🏭 Российский производитель редкоземельных металлов. Оно того стоит? Часть 2
Однако все не так радужно, как могло бы показаться. Валовая и операционная рентабельность #MGNZ очень низкие - всего 17,2 и 5,3%. Это объясняется отсутствием вертикально-интегрированной модели: всю рентабельность забирают поставщики сырья, необходимого для производства, и электроэнергии: ~ 64 и 19% от всей выручки соответственно.
В операционном плане выручку СМЗ трудно назвать растущей — это скорее поправка на обесценивание рубля. При этом эффект мощной девальвации отечественной валюты в 2020 году не помог компании увеличить доходы: выручка за 9 месяцев 2020 года осталась без изменения к аналогичному периоду 2019 года, а чистая прибыль прибавила всего на 3,9% до 424 млн.
Доля магниевого производства в общей выручке составляет 47,9%, редкометального — 47%, химического - 5,2%.
За счет роста потребления продукции завода в России и жесткого регулирования экспорта РЗЭ, доля продаж за границу снижается: 38,3% в 2018 и 31,6% в 2019. Для национальных интересов страны регулировать экспорт РЗЭ необходимо, но для компании это негативный фактор, поскольку экспортный рынок выгодно отличается премиальными ценами.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В итоге мы имеем зависимый от поставщиков и регуляторов завод по переработке стороннего сырья для производства титана и редкоземельных элементов с высокой себестоимостью, низкой рентабельностью и плоской динамикой доходов. Последние дивиденды — 150 рублей за 2018 год.
📍 Исходя из прогнозной чистой прибыли за 2020 год в размере 500 млн рублей, СМЗ торгуется с Р/Е 8. Это не дорого, как и весь российский фондовый рынок. Однако металлургов принято оценивать по свободному денежному потоку, который СМЗ не раскрывает. Для сравнения, НЛМК и ММК торгуются с форвардными P/FCF 9 и 10,5 соответственно, а амбассадор российского рынка Сбер — c Р/Е 6,6.
📍 Стоит ли лезть в экзотический, низколиквидный третий эшелон - вопрос на ваше усмотрение. Пишите свое мнение в комментариях.
сырья для производства титана - какого титана? Опять эти АНАЛитеги - жертвы ЕГЭ.
Стоит ли лезть в экзотический, низколиквидный третий эшелон - вопрос на ваше усмотрение. - Дворковичу это скажите. Разве непонятно, что здесь чисто государственный конфликт по отъёму собственности у зарвавшегося мажора, который все берега попутал, и Кремль избрал тактику изоляции мажора (мажоров) от участия в управлении заводом. И на этом мы ещё увидим схватку за акции заводика. Конечная цель - 100к за лист.
сырья для производства титана - какого титана? Опять эти АНАЛитеги - жертвы ЕГЭ.
Стоит ли лезть в экзотический, низколиквидный третий эшелон - вопрос на ваше усмотрение. - Дворковичу это скажите. Разве непонятно, что здесь чисто государственный конфликт по отъёму собственности у зарвавшегося мажора, который все берега попутал, и Кремль избрал тактику изоляции мажора (мажоров) от участия в управлении заводом. И на этом мы ещё увидим схватку за акции заводика. Конечная цель - 100к за лист.
тут и отчет опубликовали и инфофон более менее ясный, а акция не может и на 11к закрепиться, откуда 100к? + это рос. компания, а они все недооценены и такими остаются
сырья для производства титана - какого титана? Опять эти АНАЛитеги - жертвы ЕГЭ.
Стоит ли лезть в экзотический, низколиквидный третий эшелон - вопрос на ваше усмотрение. - Дворковичу это скажите. Разве непонятно, что здесь чисто государственный конфликт по отъёму собственности у зарвавшегося мажора, который все берега попутал, и Кремль избрал тактику изоляции мажора (мажоров) от участия в управлении заводом. И на этом мы ещё увидим схватку за акции заводика. Конечная цель - 100к за лист.
тут и отчет опубликовали и инфофон более менее ясный, а акция не может и на 11к закрепиться, откуда 100к? + это рос. компания, а они все недооценены и такими остаются
Впереди жёсткий корпоративный конфликт-борьба за голоса. Акции будут вырывать из рук друг у друга.
тут и отчет опубликовали и инфофон более менее ясный, а акция не может и на 11к закрепиться, откуда 100к? + это рос. компания, а они все недооценены и такими остаются
Впереди жёсткий корпоративный конфликт-борьба за голоса. Акции будут вырывать из рук друг у друга.
Ну как - повырывали ? ...Быстро появившийся вчера в СМЗ отсутствовавший пару месяцев ПОРОС всех успокоил , или кому мало ? ...Запереливали тут видите ли ....
Впереди жёсткий корпоративный конфликт-борьба за голоса. Акции будут вырывать из рук друг у друга.
Ну как - повырывали ? ...Быстро появившийся вчера в СМЗ отсутствовавший пару месяцев ПОРОС всех успокоил , или кому мало ? ...Запереливали тут видите ли ....
Сегодня пятница, день фиксации перед выходными, многие хотят фиксить, поэтому не надо тут орать. Бумага держит уровень 10к +-, и это очень хороший признак. Всё , что ниже 10к, быстро выкупается.
Ну как - повырывали ? ...Быстро появившийся вчера в СМЗ отсутствовавший пару месяцев ПОРОС всех успокоил , или кому мало ? ...Запереливали тут видите ли ....
Сегодня пятница, день фиксации перед выходными, многие хотят фиксить, поэтому не надо тут орать. Бумага держит уровень 10к +-, и это очень хороший признак. Всё , что ниже 10к, быстро выкупается.
Я сегодня вроде ВНЯТНО продемон9640стрировал , как "хорошо" выкупается (не говоря уже о вчерашнем на 9500 утреннем сливе ) !..
Сегодня пятница, день фиксации перед выходными, многие хотят фиксить, поэтому не надо тут орать. Бумага держит уровень 10к +-, и это очень хороший признак. Всё , что ниже 10к, быстро выкупается.
Я сегодня вроде ВНЯТНО продемон9640стрировал , как "хорошо" выкупается (не говоря уже о вчерашнем на 9500 утреннем сливе ) !..
Давай продолжай, мы у тебя всё заберём по-дешёвке. Сливай и дальше. Перед собранием выкупишь у нас по 20к.
Я сегодня вроде ВНЯТНО продемон9640стрировал , как "хорошо" выкупается (не говоря уже о вчерашнем на 9500 утреннем сливе ) !..
Давай продолжай, мы у тебя всё заберём по-дешёвке. Сливай и дальше. Перед собранием выкупишь у нас по 20к.
СТРАННО : обычная реакция на появление ПОРОСА в папире - АХТУНГ !!!! ..ОН и сюда притащился !.....Это-КОНЕЦ !...Конец и рОСТУ , и папире : ведь СВИНЬЯ в папиру залезлаааа! .............А тут : покупать собираются...
Ай СПАСИБО!..... (5 раз ) .............Ай сладка папира вкуснааааа ! ................Вооообщем : зачётно НАКАЗАЛ ВАС за МАНИПУЛЯЦИИ : больше вниз на 9500 НЕ ЛЕЙТЕ!......................Увижу - накажу!.....Отчаливаю отсюда : на сегодня работа здесь окончена .................
Дворковича нет, но он скорее всего через своих людей имеет процентов 15 , продолжает через своих людей скупать акции. Понятное дело, что он не хочет светить своё имя в списке, тогда бы акция тутже улетела на 30к. А ему это невыгодно, бумага ещё не собрана.
Дворковича нет, но он скорее всего через своих людей имеет процентов 15 , продолжает через своих людей скупать акции. Понятное дело, что он не хочет светить своё имя в списке, тогда бы акция тутже улетела на 30к. А ему это невыгодно, бумага ещё не собрана.
посмотри на объемы покупок акций. там и намека на "тайную" скупку нет
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
