Это как Гидрант - компашка с падающей выручкой - потому что они постоянно сбыты свои продают с огромной выручкой растущей на лоях. Сделали ставку на генерацию, а генерации избыток в стране.
Ну что же ,надо ещё раз описать всё ,а то полная личка и все вопросы одинаковы. Вышла отчётность и рост дебиторки уже зашкальный. Сказать что пугает ,значит промолчать. ТНС практически не платит. Мои расчёты стали давать сбой из за этого ТНС. Нет ничего хуже неопределённости. Так вот неопределённость сейчас именно в этом моменте . Ситуация очень похожа на похороны Стрима и Роскоммуновцев. Тот же набор дебиторки неуправляемый ,те же судебные склоки и стремительный набор резервирования. Вспоминаем Урал и СЗ . Прогноз с учётом резервирования ,в этой ситуации даёт прогноз прибыли в 4 кв около 1 ярда. Так как 1 ярд резерва ещё будет в 4 кв . Лавина резерва давит. Тогда на дивы уже менее 2 коп выходит. Держать ценник при этих дивах некому и незачем. Как вывод бумага может уйти ниже 20 и очень легко. Я не потерял веру в ЦП ,но вынужден выйти на всякие пожарные . Да конечно я тут как слон в посудной лавке ,но уж извиняйте меня за это. В Россетях мне удалось более аккуратно всё сделать . Прогноз на дивы ЦП теперь печальный вышел у меня. Я взял прогноз теперь прибыли на 4 кв около 1 ярда.. Уже не могу ставить больше ,так как не уверен ни в чём . Ни в возврате долга ,ни ни в улучшении оплаты ТНСом. Тогда с РСБУ выйдет около 6,5 -7,0 ярда . Отнимаем 3,667 ярда и делим на 2 ,выходит на дивы 1,66 коп. Допустим что то отдадут ТНС ,тогда может прибыль до 8,0 ярдов вытянут и дивы тогда до 1,922 коп. Можно ещё и о 9 ярдах помечтать ,но.. Сколько тогда будет стоить ЦП ? Не думаю что более 20 коп. Такое правило по ДД на нашем рынке. Пробел с дивами будет до запуска резерва. Резерв и ТП покроют это дело ,резерв не на 100 % сразу запустят ,так что и модель 2020 года тоже по вопросом. Так что думаю ЦП надо отчистить ТНС . Иначе этот клещ утащит ЦП на дно ,вместе с собой. Все эти факторы и заставляют меня продать. Всем хорошего дня. Деньги перекладываю в бумаги ,которые под аватаром. Если МОЭСК хорошо отчитается может в нём позу сильно увеличу . Если нет ,то в другие. Около 35% планирую в сетевых оставить. Но тоже от отчётов и законов зависит.
Дока, а что за 3.66 ярда ты вычитаешь из прибыли по рсбу? Почему тебя рост дебиторки испугал именно в этом квартале?
Ну что же ,надо ещё раз описать всё ,а то полная личка и все вопросы одинаковы. Вышла отчётность и рост дебиторки уже зашкальный. Сказать что пугает ,значит промолчать. ТНС практически не платит. Мои расчёты стали давать сбой из за этого ТНС. Нет ничего хуже неопределённости. Так вот неопределённость сейчас именно в этом моменте . Ситуация очень похожа на похороны Стрима и Роскоммуновцев. Тот же набор дебиторки неуправляемый ,те же судебные склоки и стремительный набор резервирования. Вспоминаем Урал и СЗ . Прогноз с учётом резервирования ,в этой ситуации даёт прогноз прибыли в 4 кв около 1 ярда. Так как 1 ярд резерва ещё будет в 4 кв . Лавина резерва давит. Тогда на дивы уже менее 2 коп выходит. Держать ценник при этих дивах некому и незачем. Как вывод бумага может уйти ниже 20 и очень легко. Я не потерял веру в ЦП ,но вынужден выйти на всякие пожарные . Да конечно я тут как слон в посудной лавке ,но уж извиняйте меня за это. В Россетях мне удалось более аккуратно всё сделать . Прогноз на дивы ЦП теперь печальный вышел у меня. Я взял прогноз теперь прибыли на 4 кв около 1 ярда.. Уже не могу ставить больше ,так как не уверен ни в чём . Ни в возврате долга ,ни ни в улучшении оплаты ТНСом. Тогда с РСБУ выйдет около 6,5 -7,0 ярда . Отнимаем 3,667 ярда и делим на 2 ,выходит на дивы 1,66 коп. Допустим что то отдадут ТНС ,тогда может прибыль до 8,0 ярдов вытянут и дивы тогда до 1,922 коп. Можно ещё и о 9 ярдах помечтать ,но.. Сколько тогда будет стоить ЦП ? Не думаю что более 20 коп. Такое правило по ДД на нашем рынке. Пробел с дивами будет до запуска резерва. Резерв и ТП покроют это дело ,резерв не на 100 % сразу запустят ,так что и модель 2020 года тоже по вопросом. Так что думаю ЦП надо отчистить ТНС . Иначе этот клещ утащит ЦП на дно ,вместе с собой. Все эти факторы и заставляют меня продать. Всем хорошего дня. Деньги перекладываю в бумаги ,которые под аватаром. Если МОЭСК хорошо отчитается может в нём позу сильно увеличу . Если нет ,то в другие. Около 35% планирую в сетевых оставить. Но тоже от отчётов и законов зависит.
Дока, а что за 3.66 ярда ты вычитаешь из прибыли по рсбу? Почему тебя рост дебиторки испугал именно в этом квартале?
3,66 отчисления на ИП. Лавина дебиторки набирает обороты и только увеличивается.
на 7% рухнули бумаги МРСК Центра и Приволжья. Как и в случае с некоторыми другими сетевыми компаниями вчерашнее падение было спровоцировано слабым отчетом по РСБУ. Чистая прибыль МРСК ЦП за III квартал упала на 90% относительно III квартала 2018 г. Негативное влияние на результаты оказала статья прочие расходы. За 9 месяцев чистая прибыль сократилась на 38%. Снижение показателя может негативно отразиться на дивидендной базе по итогам 2019 г.
на 7% рухнули бумаги МРСК Центра и Приволжья. Как и в случае с некоторыми другими сетевыми компаниями вчерашнее падение было спровоцировано слабым отчетом по РСБУ. Чистая прибыль МРСК ЦП за III квартал упала на 90% относительно III квартала 2018 г. Негативное влияние на результаты оказала статья прочие расходы. За 9 месяцев чистая прибыль сократилась на 38%. Снижение показателя может негативно отразиться на дивидендной базе по итогам 2019 г.
Дока, а что за 3.66 ярда ты вычитаешь из прибыли по рсбу? Почему тебя рост дебиторки испугал именно в этом квартале?
3,66 отчисления на ИП. Лавина дебиторки набирает обороты и только увеличивается.
А при чем тут ИП? Компания будет платить 40% или 50% не от free cash flow, а от прибыли, на которую ИП не влияет. Можешь, пожалуйста, на цифрах показать, почему дебиторка тебя именно за этот квартал напугала? По отчетности рост дебиторки от основного бизнеса с 22.6 до 23.05 млрд, а также падение прочей дебиторки с 5.5 до 0.8 млрд. Что здесь тебя пугает больше, чем в другие кварталы?
Дока, а какова все таки вероятность принятия резерва и тп? Получается кто долгосрочник и если реализуется худший вариант - лешение статуса НН, то в принципе можно годок без див перестдеть а дальше должно быть намного лучше, т к плата за резерв и тп будет вносить свой вклад в прибыль и дивы, так?
Да ,именно. А принятие резерва думаю более 90% вероятность. Но под вопросом срок и форма.
3,66 отчисления на ИП. Лавина дебиторки набирает обороты и только увеличивается.
А при чем тут ИП? Компания будет платить 40% или 50% не от free cash flow, а от прибыли, на которую ИП не влияет. Можешь, пожалуйста, на цифрах показать, почему дебиторка тебя именно за этот квартал напугала? По отчетности рост дебиторки от основного бизнеса с 22.6 до 23.05 млрд, а также падение прочей дебиторки с 5.5 до 0.8 млрд. Что здесь тебя пугает больше, чем в другие кварталы?
При чём здесь 40% или 50% не от free cash flow. Есть формула начисления див. Так вот туда входит значение отчислений на инвестиции с ЧП . В этом году это 3,66 ,а в 2020 это 5,6 ярда. Если брать в РСБУ для ЦП в этом году то формула Дивы--ЧП рсбу -Отчисления ИП ,делённое на 2 и на количество бумаги. По МСФО будет ещё разница амортизаций вычитаться. По моим прикидкам ТНС должен был в этом квартале вернуть 3 ярда ,а по итогу ещё и увеличил долг. Всё идёт наоборот. Причём сумма общей дебиторки принимает катастрофическое значение . Реакция компании ,создавая огромный резерв ,это как подтверждение этому. Я ещё про рост себестоимости передачи не писал. Эти ТСО вообще оборзели. 9,7% рост ...
Всем привет.По отчету тут говорить нечего,все сказано уважаемыми людьми и каждый принял для себя решение.Я остаюсь.Как практика показывает,решения принятые под влиянием паники ошибочны.Если кто то хочет отбивать потери активной торговлей,то можно слиться,но это уже совершенно другие временные затраты.Да и не так то это просто как кажется на первый взгляд. Полностью согласен с Башней.Думаю по году все будет не так плохо.А далее придет время законов и эффект от умных счетчиков. Всем удачи,будьте добрее и берегите здоровье.
Всем привет.По отчету тут говорить нечего,все сказано уважаемыми людьми и каждый принял для себя решение.Я остаюсь.Как практика показывает,решения принятые под влиянием паники ошибочны.Если кто то хочет отбивать потери активной торговлей,то можно слиться,но это уже совершенно другие временные затраты.Да и не так то это просто как кажется на первый взгляд. Полностью согласен с Башней.Думаю по году все будет не так плохо.А далее придет время законов и эффект от умных счетчиков. Всем удачи,будьте добрее и берегите здоровье.
Я остаюсь. На паник сэлле продавать не буду. И вообще в ближайшее время продажу ЦП не планирую. ДОКА, ты самый лучший, всегда буду спрашивать у тебя совета. Искренне рад, что познакомился с тобой. Не убирай отсюда дни шофера!
А при чем тут ИП? Компания будет платить 40% или 50% не от free cash flow, а от прибыли, на которую ИП не влияет. Можешь, пожалуйста, на цифрах показать, почему дебиторка тебя именно за этот квартал напугала? По отчетности рост дебиторки от основного бизнеса с 22.6 до 23.05 млрд, а также падение прочей дебиторки с 5.5 до 0.8 млрд. Что здесь тебя пугает больше, чем в другие кварталы?
При чём здесь 40% или 50% не от free cash flow. Есть формула начисления див. Так вот туда входит значение отчислений на инвестиции с ЧП . В этом году это 3,66 ,а в 2020 это 5,6 ярда. Если брать в РСБУ для ЦП в этом году то формула Дивы--ЧП рсбу -Отчисления ИП ,делённое на 2 и на количество бумаги. По МСФО будет ещё разница амортизаций вычитаться. По моим прикидкам ТНС должен был в этом квартале вернуть 3 ярда ,а по итогу ещё и увеличил долг. Всё идёт наоборот. Причём сумма общей дебиторки принимает катастрофическое значение . Реакция компании ,создавая огромный резерв ,это как подтверждение этому.
Дока, тут по сути ТНС могут и в четвёртом квартале отдать 3 ярда и год закрыть более менее на прежних уровнях по доходности, а в сейчас просто подстраховались, или ты думаешь, что с ТНС риски зашкаливают и так и будет расти с дебиторка, просто пока ты быстро решение принял, месяц назад был всем за ЦП, сейчас по одному отчёту изменил решение
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
