с обезьянкой я по поводу АДР согласен и недавняя история с ЛРС тому подтверждение, были расхождения на 30% и что теперь, стоил ЛРС в феврале 600, а теперь он где, все убрали разницу...
Отрасль Компания Доля голосующих акций итого Ключевые бизнес-направления Телекоммуникации ОАО «МТС» 56% 17,34 9,71 ОАО «Комстар-ОТС» 59% в мтс 0,00 ОАО «Связьинвест» 25% в комстаре 0,00 System shyam telecom 74% 2,00 1,48 ОАО «МГТС» 56% в комстаре 0,00 ЗАО «Скай Линк» 50% 0,35 0,18 Недвижимость ОАО «Система-Галс» 19% 0,38 0,07 Высокие технологии ОАО «Ситроникс» 70% 0,22 0,15 Банковский сектор АКБ МБРР (ОАО) 97% 0,20 0,19 Нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие активы ОАО АНК «Башнефть» 72% 6,93 4,99 ОАО «Уфимский НПЗ» 25,0% 0,555 0,14 ОАО «Новойл» 25,0% 0,738 0,18 ОАО «Уфанефтехим» 25,0% 0,876 0,22 ОАО «Уфаоргсинтез» 25,0% 0,412 0,10 ОАО «Башнефтепродукт» 25,0% 0,154 0,04 Русснефть 49,0% 2 0,98 Энергетика Башкирэнерго 51,0% 2,018 1,03 Прочее 1,50 Банки Далькомбанк 100% 0,09 Торговля ОАО «Детский мир» 100% 0,13 Медицинские услуги ЗАО «Медси» 100% 0,05 Массмедиа ОАО «Система Масс-Медиа» 100% 0,41 Туризм ВАО «Интурист» 66% 0,09 Радио- и космические технологии ОАО «Концерн «РТИ Системы» 70% 0,17 Биотехнологии и др. ЗАО «Биннофарм» 100%
ИТОГО КАПА СОСТАВЛЯЮЩИХ МЛРД $ 20,97 чистый долг корпоративного центра 3,45 Итого составляющие минус долг 17,52 КАПА, в % от стоимости составляющих минус долг 54,2% ДИСКОНТ К ТЕКУЩЕЙ КАПЕ -45,8% АПСАЙД К СТОИМОСТИ СОСТАВЛЯЮЩИХ 84,4%
Примечание : если составляющие будут расти, дисконт будет увеличиваться ещё сильнее:
например, капа пакетов 10, чистый долг 5, справедливая стоимость 10-5 = 5 капа выросла ВДВОЕ до 20, справедливая стоимость выросла ВТРОЕ 20-5=15
КОРПОРАТИВНЫЕ 1) Финализация приобретения Русснефти 2) Объединение Комстара и МТС 3) Финализация сделки с государством по обмену Связьинвеста на МГТС 4) ИПО индийской дочки - с участием государства 5) Вывод Система Шиям - на биржу. 6) Отчетность системы за 4 кв 2009 и за 1 кв 2010 7) Отчетность МТС, Башнефти за 4 кв 2009 и за 1 кв 2010 8) Отсечка, дивы в Башнефти , МТС, Системе. 9) Консолидация дочерних предприятий Башнефти 10) Возможное объявление о повышении дивов в Системе. 11) Объявленное создание элекроэнергетической компании 12) Господдержка (Путя)
ФИНАНСОВЫЕ 13) целевое п\е = 3,8 14) дисконт к стоимости составляющих почти 50 % 15) ускоренный рост дисконта по сравнению с ростом составляющих 16) апсайд до АДР в Лондоне 40 % 17) дивдоходность потенциальная = 11 % (40% прибыли)
Приглашаю всех здесь - к дискуссии о АФК Система (не об Акроне, ТГК-2 или Газпроме), и не об достоинствах и недостатках волосатой попки Обезьянки Лукерьи - а именно - об АФК Система.
Приглашаю всех здесь - к дискуссии о АФК Система (не об Акроне, ТГК-2 или Газпроме), и не об достоинствах и недостатках волосатой попки Обезьянки Лукерьи - а именно - об АФК Система.
На днях получу инфу по Системе , мне будет интересно твое мнение, напишу в личку , верить или не верить это будет только наше дело и обсудить хотел бы только с тобой , т.к. я так же как и ты уверен в этой бумаге, но хочется быть уверенным без колебаний !! и я так понимаю мы там по самые помидоры.
Это можно и нужно делать,арбитраж должен работать.Ибо там и здесь один товар.Валютные риски иди на РТС за баксы купи цена почти тажа,причём здесь фондирование хэджирование?. Вопрос в другом есть нюансы т.сказать закрытия реестров акций, дивы, временный halt на конвертацию в связи с закрытием реестра банка выпускающего АДР, изменения ставок фондирования и прямого и обратного РЕПО у нас и в Лондоне по акциям и их АДРам, достижения лимита на кол-во выпущенных ADR.
ID: 56727 Рейтинг: 49 Это можно и нужно делать,арбитраж должен работать.Ибо там и здесь один товар.Валютные риски иди на РТС за баксы купи цена почти тажа,причём здесь фондирование хэджирование?. Вопрос в другом есть нюансы т.сказать закрытия реестров акций, дивы, временный halt на конвертацию в связи с закрытием реестра банка выпускающего АДР, изменения ставок фондирования и прямого и обратного РЕПО у нас и в Лондоне по акциям и их АДРам, достижения лимита на кол-во выпущенных ADR.
ЕЩЕ РАЗ СПРАШИВАЮ. это ты сам написал такое или где то взял ?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
