Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ за 2019 год увеличилась на 6,3%
Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ за 2019 год увеличилась на 6,3% - до 11,852 млрд рублей, следует из отчетности компании. При этом по итогам 4 квартала чистая прибыль снизилась в связи с созданием резерва под обесценение финансовых вложений, связанных с проведением корпоративных мероприятий в отношении ООО "ОГК-Инвестпроект".
Выручка компании составила 134,247 млрд рублей, что на 4,7% меньше, чем за аналогичный период 2018 года, себестоимость продаж сокращена до 109,123 млрд рублей, на 6,8%, что во многом обусловлено оптимизацией производственной деятельности.
Показатель EBITDA вырос на 4,8% до 28,944 млрд рублей. Валовая прибыль составила 25,124 млрд рублей (+5,7%).
стр.24 под инвестиции резерв 3,5 млрд. рублей (вложения указаны за минусом этого резерва). резерв под обесценнение огк-инвестпроект ооо... В прочих расходах съели эту сумму жаль!
стр. 25 20 млрд. инвестиций в гэх-индустриальные активы ооо - пока без резерва отражены
стр. 28 про казначейки - вот не понял!!! где по итогу фин.рез от данной операции???
стр. 48 продажа кгрэс-2 10 млрд - планируемый доход, 4,6 млрд. - балансовая (расход) исполнение обязательств по сделке до конца 2020 год!!! - фин. результата в 2019 году как понимаю по сделке еще нету???
Вот об этом и разговор .всебудет понятно когда выйдет мсфо.но из этого отчета по рсбу похоже что будет плюсом 4 или больше .поэтому и растём ...хотя возможно ещё есть драйверы о которых мы пока не знаем.ребята в предыдущих постах постатейно указали на некоторые вещи.
ОГК-2 (-) увеличила прибыль по РСБУ в 2019 г. почти до 12 млрд руб., EBITDA - до 29 млрд руб. - (НЕЙТРАЛЬНО) - Промсвязьбанк
НАШЕ МНЕНИЕ: Компания снизила выручку, что обусловлено снижением выработки электроэнергии. Электростанции ОГК-2 в 2019 году выработали 54,7 млрд кВт*ч, что на 7% меньше показателя 2018 года (58,9 млрд кВт*ч). Уменьшение объемов производства обусловлено оптимизацией производственной деятельности, в частности стратегией снижения выработки электроэнергии неэффективным оборудованием. Вместе с тем, потоки платежей за предоставленную мощность поддержали финансовые показатели компании. Прибыль выросла благодаря сокращению операционных расходов, в частности, постоянных издержек за счет уменьшения затрат на ремонт и сервисное обслуживание, а также снижения налога на имущество. Увеличение прибыли способствует росту капитализации компании.
ОГК-2 (-) увеличила прибыль по РСБУ в 2019 г. почти до 12 млрд руб., EBITDA - до 29 млрд руб. - (НЕЙТРАЛЬНО) - Промсвязьбанк
НАШЕ МНЕНИЕ: Компания снизила выручку, что обусловлено снижением выработки электроэнергии. Электростанции ОГК-2 в 2019 году выработали 54,7 млрд кВт*ч, что на 7% меньше показателя 2018 года (58,9 млрд кВт*ч). Уменьшение объемов производства обусловлено оптимизацией производственной деятельности, в частности стратегией снижения выработки электроэнергии неэффективным оборудованием. Вместе с тем, потоки платежей за предоставленную мощность поддержали финансовые показатели компании. Прибыль выросла благодаря сокращению операционных расходов, в частности, постоянных издержек за счет уменьшения затрат на ремонт и сервисное обслуживание, а также снижения налога на имущество. Увеличение прибыли способствует росту капитализации компании.
Продажа Красноярской ГРЭС-2 и переход на новую дивидендную политику позволит акционерам ОГК-2 получить 16% дивидендную доходность за 2020 год.
ОГК-2 опубликовала отчетность за 4 квартал 2019 года по РСБУ, которая полностью совпала с данным ранее прогнозом ГЭХ. Чистая прибыль в последнем квартале 2019 года упала с $ 0.047 млрд. (3 млрд. руб.) до -$ 0.0079 млрд. (-0.5 млрд. руб.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Главным образом, столь негативная динамика связана с резервом от обесценивания финансовых вложений в дочерную ООО «ОГК-Инвестпроект».
Помимо финансовых результатов компания раскрыла балансовую стоимость Красноярской ГРЭС-2 – $ 0.072 млрд. (4.6 млрд. руб.), при этом, продала ОГК-2 ее за $ 0.157 млрд. (10 млрд. руб.). Т.е. в 2020 году в МСФО должна быть отражена положительная переоценка актива в $ 0.084 млрд. (5.4 млрд. руб.). Из-за чего дивидендная доходность за 2020 год, при выплате 50% чистой прибыли по МСФО, может возрасти до 16%, а сама выплата станет равна $ 0.0019 (0.12 руб.) (0,07 руб. – от основной деятельности, 0,05 руб. – спецдивиденд), за 2019 год выплата, по нашим расчетам, может составить $ 0.0009 (0.058 руб.) или 7,8 % дивидендной доходности.
Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию «покупать» для акций ОГК-2, ожидая раскрытия полного потенциала бумаги в среднесрочной перспективе. Компания на горизонте 2 лет обладает 35% потенциалом роста до нашей целевой цены в $ 0.0157 (1 руб.). Риском данной идеи является отображение резерва под обесценивания активов в результатах по МСФО за 2019 год, вследствие чего выплата может уменьшиться до $ 0.0006 (0.04 руб.).
Ребята, привет! Я огк-2 анализирую, все вроде радужно. Но у меня возник вопрос достаточно примитивный: на дне инвестора в Нью-Йорке газпромовские сказали, что за 2019 год все дочки Газпрома заплатят 50% МСФО (кроме тех, чья доля у Газпрома в 100%). Но ведь ОГК-2 это не дочка, а внучка Газпрома Это точно к ней тоже относится?
Ребята, привет! Я огк-2 анализирую, все вроде радужно. Но у меня возник вопрос достаточно примитивный: на дне инвестора в Нью-Йорке газпромовские сказали, что за 2019 год все дочки Газпрома заплатят 50% МСФО (кроме тех, чья доля у Газпрома в 100%). Но ведь ОГК-2 это не дочка, а внучка Газпрома Это точно к ней тоже относится?
Ребята, привет! Я огк-2 анализирую, все вроде радужно. Но у меня возник вопрос достаточно примитивный: на дне инвестора в Нью-Йорке газпромовские сказали, что за 2019 год все дочки Газпрома заплатят 50% МСФО (кроме тех, чья доля у Газпрома в 100%). Но ведь ОГК-2 это не дочка, а внучка Газпрома Это точно к ней тоже относится?
А где дочке брать деньги, кроме как не у внучки?
внучка платит дочке 35% к примеру, а дочка платит маме (Газрому) уже 50%
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
