в 2020 будет пик по ДПМ -платежам, а значит вырастит FCF и ЧП, что сделает дивиденды значительно выше текущих. Это в любом случаи на долгосрочном периоде переоценит бумагу. Т.е. если ВЫ взяли ОГК-2 с расчетом на 3 года, то никаких проблем не будет. Бумага компенсирует локальные потери, но несколько позже, чем думалось изначально.
Ничего страшного, что кардинально отменяет идею больших дивидендов в ОГК-2 не случилось. В 2020 мы увидим пик платежей по ДПМ, это серьезно увеличит дивиденды и компенсирует локальные потери. Более того, после опубликования новой дивидендной политики 24 декабря, может оказаться, что угрозы совсем и нет.
Также возможно компания продаст Красноярскую ГРЭС СУЭК'у за 10 млрд. рублей.
Все это без сомнений может повлияет на дивиденды. До конца не ясно, как будут считать дивиденды. Мы все знаем, что считают от ЧП, но с корректировками. А вот какими они будут мы узнаем 24 декабря. Точно понять сегодня невозможно! Есть вероятность, что данные траты выведут за расчет дивидендов. И весь этот пролив окажется хорошим шансом на покупку.
Вот читаю и думаю, как же вам не понятно, что контролирующий акционер устроил полное свинство по отношению к минорам. Вот так вот взять и вывести на реализацию своих личных идей несколько десятков миллиардов рублей, и скорее всего уже безвозвратно. Причём экономическая эффективность новой затеи ГЭХ-менеджеров - весьма и весьма сомнительная. Мне в большей степени представляется - что это затея по возврату бабла ГазПромБанку, который вляпался в промышленные активы, а теперь под благовидным предлогом спихивает эти "прекрасные" активы. А самое удобное для этого - побрить ГЭХ, всё равно же это одна шайка-лейка. А минорам в ГЭХ-дочках даже отсосать не дали, даже дырки от бублика не предложили. Просто денежки вывели, и гудбай Америка. ИМХО.
МОСКВА, 23 дек (Рейтер) - Крупнейший в России собственник энергоактивов Газпром купил базу для производства мощных газовых турбин - компанию РЭП Холдинг. Газпромэнергохолдинг, управляющий энергетикой газового концерна, выкупил инжиниринговый РЭП Холдинг у Газпромбанка, говорится в пресс-релизе Газпромэнергохолдинга. Сделки прошли с участием генерирующих "дочек" Газпрома - ОГК-2 и Мосэнерго, которые предоставили финансирование для реструктуризации долговой нагрузки РЭП Холдинга. "Реализуя новую стратегию Газпрома в электроэнергетике, Газпромэнергохолдинг диверсифицирует деятельность за счет выхода в новые сегменты и становится крупным игроком на рынке энергетического машиностроения", - цитирует пресс-релиз главу Газпромэнергохолдинга Дениса Федорова. По его словам, на площадке предприятия планируется развивать производство оборудования для газотранспортной системы и для электроэнергетики. Сумма сделки в сообщении не приводится. Федоров оценивал ее в октябре в 10 миллиардов рублей. Ранее Газпромэнергохолдинг сообщал, что площадки машиностроительной компании могут быть использованы для локализации выпуска в России различного оборудования, в том числе газовых турбин большой мощности. РЭП-Холдинг производит в числе прочего индустриальные газовые турбины мощностью от 16 до 32 мегаватт, но компания ранее договорилась с итальянской Ansaldo о создании совместного предприятия для локализации газовых турбин мощностью от 70 до 340 мегаватт. Россия сейчас самостоятельно не производит мощные газовые турбины. Спрос на них может создать начатая программа модернизации тепловых электростанций, в рамках которой власти требуют локализации оборудования до 100%. За рынок газовых турбин, спрос на которые снижается во всем мире, в России развернулась конкурентная борьба среди основных мировых производителей. Газпром обсуждал партнерство в выпуске турбин с немецким концерном Siemens, чье совместное предприятие с компанией Силовые машины сейчас единственное в РФ производит газовые турбины большой мощности, но с текущей локализацией около 60%. Власти РФ ограничили долю участия иностранных производителей в локализации газовых турбин 50% .
Кому оно надо по 0.7? ГЭХ продемонстрировал, что спокойно может получать деньги с ОГК-2 не выплачивая дивиденды, поэтому минорам на дивы будут кидать "от щедрот барина Миллера". Как бы на рынке много более понятных бумаг, чем такое. Пока не будет ясности с дивидендами, которые должны быть заметно более 10% для покрытия рисков связанных с поведением мажора никакого серьезного роста не случится. Могут туда-сюда погонять спекулянтов, но глобально -копеек 50-55 это красная цена на сегодня. Яша прав-ГЭХ просто напрочь убил репутацию, которую вроде бы пытался восстановить последние годы...у меня лично он теперь в одном списке с Ковальчуками и Вексельбергом -т.е какашка, которую лучше не трогать ни при каких условиях.
К стати, у самой Ansaldo с которой ГЭХ собирается кооперироваться в производстве турбин-убыток за 2018-й год в 240 миллионов евро, а в 2017-прибыль в 5 миллионов евро. Как бы намек на то, какие результаты будут у РЭП холдинга. Акционерам ОГК-2 и Мосэнерго очень повезет, если их чудесное приобретение окажется просто разово выброшенными деньгами, а скорее всего оно еще и обеспечит регулярный убыток и снижение прибыли самих компаний по МСФО.
Сделка по покупке долей в "ГЭХ Индустриальные активы" может оказывать давление на акции ОГК-2 и "Мосэнерго" - Промсвязьбанк
Дочерние общества "Газпром энергохолдинга" (ГЭХ) – ОГК-2 и Мосэнерго – сообщили о существенных фактах о совершении эмитентами сделок, в совершении которых имеется заинтересованность. Эти компании приобретут доли в "ГЭХ Индустриальные активы". ОГК-2 вносит вклад 20 млрд руб., и ее доля составит 37,94%. Мосэнерго вносит дополнительный вклад номинальной стоимостью 22,7 млрд руб., и ее доля составит 43,07%.
Впоследствии "ГЭХ Индустриальные активы" получит контроль над "РЭП Холдинг", который является российским энергомашиностроительным холдингом, разработчиком, изготовителем и поставщиком энергетического оборудования. Компания осуществляет инжиниринговые разработки, изготовление и комплексные поставки энергетического и электротехнического оборудования для газовой, нефтяной, металлургической и химической промышленности, энергетики и электросетевого комплекса.
По итогам 2018 года "РЭП Холдинг" получил чистый убыток в размере 2,5 млрд руб., долг составляет 42,3 млрд руб. Кроме того, компании предстоит нарабатывать компетенции в производстве газовых турбин большой мощности (ГТБМ). В результате подобная сделка может оказывать давление на акции ОГК-2 и "Мосэнерго".
Снижение акций после новостей о займе Газпрому и инвестициям в сервисное подразделение создаёт возможность для покупки для получения 14,6% дивидендной доходности за 2019
Решение Газпромэнергохолдинга (ГЭХ) перейти на кэшпуллинг с Газпромом на всю величину заработанной чистой прибыли генерирующей компании и инвестиции на уровне $363 млн. в сервисное подразделение ГЭХ Индустриальные активы, привело к падению цен на акции ОГК-2 на Московской бирже на 14%, до $0.009 (0.5678 руб.). Дивиденды компаний холдинга ГЭХ рассчитываются от заработанной прибыли и вырастут в ближайшие 2 года до 50% от консолидированной прибыли, как у материнского Газпрома.
Рыночный негатив может стать отличной возможностью для покупки акций самой перспективной с точки зрения роста акционерной стоимости ОГК-2, капитализация которой будет увеличиваться за счёт агрессивного гашения долга, вызванного ростом прибыли от новых проектов, получающих оплату по ДПМ с пиком в 2022 году. Как мы ранее указывали, от основного бизнеса ожидается получение $0.0009 (0,058 руб.) на акцию. Кроме того, продажа Красноярской ГРЭС в 2019 позволит получить доплату $0.0004 (0,025 руб.) при ожидаемом распределении 42% от чистой прибыли. В результате, выплачено за 2019 год может быть $0.0013 (0,083 руб.) дивидендов в ОГК-2, а дивидендная доходность может вырасти до 14,6% при текущей рыночной цене в $0.010 (0.5675 руб.) за акцию.
Как минимум, акция восстановится до прежней оценки $0.010 (0.65 руб.) с потенциалом роста на 16%. Долгосрочная цель, исходя из будущих дивидендных выплат - это $0.016 (1 руб.), с потенциалом роста на 78% и сроком реализации в 2 года.
Снижение акций после новостей о займе Газпрому и инвестициям в сервисное подразделение создаёт возможность для покупки для получения 14,6% дивидендной доходности за 2019
Решение Газпромэнергохолдинга (ГЭХ) перейти на кэшпуллинг с Газпромом на всю величину заработанной чистой прибыли генерирующей компании и инвестиции на уровне $363 млн. в сервисное подразделение ГЭХ Индустриальные активы, привело к падению цен на акции ОГК-2 на Московской бирже на 14%, до $0.009 (0.5678 руб.). Дивиденды компаний холдинга ГЭХ рассчитываются от заработанной прибыли и вырастут в ближайшие 2 года до 50% от консолидированной прибыли, как у материнского Газпрома.
Рыночный негатив может стать отличной возможностью для покупки акций самой перспективной с точки зрения роста акционерной стоимости ОГК-2, капитализация которой будет увеличиваться за счёт агрессивного гашения долга, вызванного ростом прибыли от новых проектов, получающих оплату по ДПМ с пиком в 2022 году. Как мы ранее указывали, от основного бизнеса ожидается получение $0.0009 (0,058 руб.) на акцию. Кроме того, продажа Красноярской ГРЭС в 2019 позволит получить доплату $0.0004 (0,025 руб.) при ожидаемом распределении 42% от чистой прибыли. В результате, выплачено за 2019 год может быть $0.0013 (0,083 руб.) дивидендов в ОГК-2, а дивидендная доходность может вырасти до 14,6% при текущей рыночной цене в $0.010 (0.5675 руб.) за акцию.
Как минимум, акция восстановится до прежней оценки $0.010 (0.65 руб.) с потенциалом роста на 16%. Долгосрочная цель, исходя из будущих дивидендных выплат - это $0.016 (1 руб.), с потенциалом роста на 78% и сроком реализации в 2 года.
[FORTS] Обращаем внимание на изменение риск-параметров с 19:00 26.12.2019 на период новогодних праздников https://www.moex.com/n26185/?nt=0 и напоминаем о необходимости своевременно исполнять маржинальные требования.
Банк ГПБ (АО) Прекращение у эмитента права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал отдельной организации
2. Содержание сообщения 2.1. Полное фирменное наименование, место нахождения, ИНН, ОГРН организации, право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал, которое прекращено у эмитента: Акционерное общество «РЭП Холдинг», 192029, г. Санкт-Петербург, проспект Обуховской обороны, д. 51, литера АФ, ИНН 7806151791, ОГРН 1047811000445
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.