В качестве версии - есть такое ООО «Сименс Технологии Газовых Турбин» (СТГТ) – совместное предприятие «Сименс АГ» (65%) и ОАО «Силовые машины» (35%), может деньги собирают на выкуп доли в СП?
Дата рекомендации: 20 декабря 2019 Инструмент: ОГК-2, ао Тикер: OGKB Рекомендация: Купить Уровень цены: 0,57 Цель: 0,6 Срок: 2 недели
Цены акций компании ОГК-2 в 2019 году показали очень мощное восходящее движение. Аргументом в пользу покупок акций были вначале положительные результаты работы в 2018 году, а затем хорошие результаты 2019 года. В третьем квартале 2019 года прибыль компании выросла в 2,5 раза по сравнению с уровнями 3К 2018 года. А по итогам 9 М 2019 года она достигла 12,242 млрд. рублей. Это давало основания для хороших прогнозов итогов 2019 года, в том числе по выплатам дивидендов.
Дивидендная политика ОГК-2 позволяет направить на выплату дивидендов до трети от чистой прибыли Общества по РСБУ. За последние четыре года ОГК-2 демонстрировала внушительный рост дивидендных выплат (3,678 коп. в 2019 г., 1,632 коп в 2018г., 0,825 коп. в 2017г. и 0,567 коп. в 2016г.). Рынок ожидал повышения дивидендных выплат и по итогам 2019 года, что было бы важным аргументом в пользу дальнейших приобретений акций компании.
Однако на рынок пришло негативное известие о предоставлении компаниями ГЭХ займов Газпрому. В рамках этого проекта ОГК-2 предоставит заем на 20 млрд. рублей. После внесения вклада доля ПАО «ОГК-2» в уставном капитале Общества с ограниченной ответственностью «ГЭХ Индустриальные активы» составит 37,943%. Фактически головная компания нашла способ оттянуть из дочек образовавшиеся прибыли, не прибегая к выплатам повышенных дивидендов. Проведение такой политики сильно оголит денежные средства ОГК-2 и делает более проблематичными перспективы роста выплат дивидендов как по итогам 2019 года, так и в последующем. Пока это сильные, но правдоподобные опасения. А вот реальные планы компании по выплатам дивидендов за 2019 год рынок узнает позднее.
На полученных известиях акции ГЭХ, и в том числе ОГК-2, стремительно теряют в цене. Такое движение может дать интересные игровые моменты. В частности, представляется, что ценам ОГК-2 будет трудно с хода провалиться ниже сильного уровня поддержки вблизи 0,57-0,58 рубля за акцию. Именно вблизи указанных уровней ожидаем локальных покупок акций, особенно если ОГК-2 все-таки сможет в ближайшее время порадовать рынок предварительными планами по выплатам дивидендов. Еще более интересная конфигурация в будущем может сложиться при возможном провале цен в зону 0,52 рубля за акцию. Но это пока остается отдаленной перспективой.
Какая прогнозаня прибыль будет по году у ОГК-2 с учётом последних событий?
Меньше на 1.5-2 млрд по МСФО (если взнос сразу пойдет в дело с начала года и не будет лежать депозитом в ОГК-2 или ГЭХе) и РСБУ . Но это за 2020 год. На 2019 не должно уже повлиять.
Дата рекомендации: 20 декабря 2019 Инструмент: ОГК-2, ао Тикер: OGKB Рекомендация: Купить Уровень цены: 0,57 Цель: 0,6 Срок: 2 недели
Цены акций компании ОГК-2 в 2019 году показали очень мощное восходящее движение. Аргументом в пользу покупок акций были вначале положительные результаты работы в 2018 году, а затем хорошие результаты 2019 года. В третьем квартале 2019 года прибыль компании выросла в 2,5 раза по сравнению с уровнями 3К 2018 года. А по итогам 9 М 2019 года она достигла 12,242 млрд. рублей. Это давало основания для хороших прогнозов итогов 2019 года, в том числе по выплатам дивидендов.
Дивидендная политика ОГК-2 позволяет направить на выплату дивидендов до трети от чистой прибыли Общества по РСБУ. За последние четыре года ОГК-2 демонстрировала внушительный рост дивидендных выплат (3,678 коп. в 2019 г., 1,632 коп в 2018г., 0,825 коп. в 2017г. и 0,567 коп. в 2016г.). Рынок ожидал повышения дивидендных выплат и по итогам 2019 года, что было бы важным аргументом в пользу дальнейших приобретений акций компании.
Однако на рынок пришло негативное известие о предоставлении компаниями ГЭХ займов Газпрому. В рамках этого проекта ОГК-2 предоставит заем на 20 млрд. рублей. После внесения вклада доля ПАО «ОГК-2» в уставном капитале Общества с ограниченной ответственностью «ГЭХ Индустриальные активы» составит 37,943%. Фактически головная компания нашла способ оттянуть из дочек образовавшиеся прибыли, не прибегая к выплатам повышенных дивидендов. Проведение такой политики сильно оголит денежные средства ОГК-2 и делает более проблематичными перспективы роста выплат дивидендов как по итогам 2019 года, так и в последующем. Пока это сильные, но правдоподобные опасения. А вот реальные планы компании по выплатам дивидендов за 2019 год рынок узнает позднее.
На полученных известиях акции ГЭХ, и в том числе ОГК-2, стремительно теряют в цене. Такое движение может дать интересные игровые моменты. В частности, представляется, что ценам ОГК-2 будет трудно с хода провалиться ниже сильного уровня поддержки вблизи 0,57-0,58 рубля за акцию. Именно вблизи указанных уровней ожидаем локальных покупок акций, особенно если ОГК-2 все-таки сможет в ближайшее время порадовать рынок предварительными планами по выплатам дивидендов. Еще более интересная конфигурация в будущем может сложиться при возможном провале цен в зону 0,52 рубля за акцию. Но это пока остается отдаленной перспективой.
-4% — это красиво, узнаю старый ГЭХ. В Мосэнерго еще пытаются сопли подтирать, здесь льют от души!
В Мосэнерго просто народу поменьше-там полтора года поют песню о падении прибыли от ДПМ и желающих обогатиться набралось поменьше - на падении от 3.2 рублей 2017оптимистов вымыло, и торги идут на унылых обьемах. А тут самое то было-выросли за год в 2 раза, блестящие перспективы аж до 2023-2024-го-вот теперь оптимисты получают свое..
Тут пока не проскальзывала такая мысль, но может эта прокладка нужна под выкуп ТПлюс у векселя.
маловероятно, по смыслу названия Т+ брали бы на сам ГЭХ , а здесь индустриальные активы - каких-нибудь производителей энергооборудования купят скорей всего
Ну наверное у Ротенбергов много всякого мусора. Продадут ржавые станки и корпуса советских времен по цене нормальных предприятий... Собственно ГЭХ также энергктику покупал-в одно Мосэнерго вложил больше 3-х миллиардов долларов, назад акционеры Газпрома получили дивидендами суммарно наверное миллионов 150 за 10 лет...с ОГК еще печальнее...
Нда, объёмы рекордные, но кто-тоже их в распростёртые ручки принимает, такими деньгами далеко не последние дауны крутят... пора бы заканчивать эту адскую пирушку, все праздники испортили
Нда, объёмы рекордные, но кто-тоже их в распростёртые ручки принимает, такими деньгами далеко не последние дауны крутят... пора бы заканчивать эту адскую пирушку, все праздники испортили
Да никто их не принимает. Уж во скольких акциях был этот последний писк надежды "кто-то же покупает". Маркетмейкер просто свою работу делает-обеспечивает оговоренный обьем на шаг цены. Реальное количество акций поменявшее хозяев может на порядок меньше, чем обьем торгов-да оно так и должно быть, потому, что мелкие физики обьемы не делают, а крупные пакеты через биржу все равно не продашь.
По факту ГЭХ убил любой интерес к акциям дочек как к акциям-для миноров теперь нет связи между результаты работы компании и их дивидендами (потому, что деньги выводятся в непрофильный бизнес в обход дивидендов). Получаем вместо акции весьма рискованную облигацию, по которой нет обязательств по выплате купонов...сколько такое должно давать доходности?
В принципе, звоночек был, когда начали вместо погашения казначеек мутить со взаимовыкупами. Но там типа сумма небольшая была и народ недооценил серьезность прецедента...
Какая прогнозаня прибыль будет по году у ОГК-2 с учётом последних событий?
Если в этом году продадут Красноярскую ГРЭС-2, то миллиардов 19-20 прибыль. В отчетности за 2016-й год ее остаточная стоимость 4 миллиарда, а собираются продавать за 10. Если в следующем, то в этом 14-15, и тогда в следующем минус полтора миллиарда от потерь по процентам от вложений и плюс 4 миллиарда от продажи Красноярской ГРЭС-2 с учетом потери прибыли от нее и уменьшения выплат по процентам на сумму продажи. Имхо, конечно.
По факту ГЭХ убил любой интерес к акциям дочек как к акциям-для миноров теперь нет связи между результаты работы компании и их дивидендами
Значит хотели убить. Лично у меня интерес есть, докупил вот. Может еще у кого найдется. Это российский фондовый рынок, такие фокусы время от времени проделывают все компании. Вопрос зачем, остановятся ли и так далее. На то и риск. Может через пару лет ГЭХ вообще выкупит долю дочек, как ОГК-2 выкупал у Мосэнерго профинансировванные ею ДПМ станции.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
