надо разобраться, что перспективнее. у меня частинчный фикс откатил по мылу и стоп на 940 с пробоем стоит, ну и плавающий тейк на пробой... веселуха намечается..
Ну что, есть несколько новостей про опцы. Так, покрытые коллы на НЛМК на март заходят на 22500 за 500. Сбер на 23000 заходит уже за 270, хотя, вроде как он даже отскочил. ГП на март на 25000 заходят за 400, хотя это может и не так интересно по риску уже. ВТБ уже сильно распался, те, кто 1750 за 34 продавали, могут их теперь откупать в два раза дешевле. Это какой-то конский профит уже. Ну и на 2000 теперь заходят только за 18 примерно. За 15 там чувак хочет 700+ штук. В целом, если всё это зарядить, можно наковырять премиями тысяч 50, при умеренном риске. Скажем, 100 лотов сбера на 23000 по 270 дадут уже 27000 рублей прибыли по премии, на риск купить Сбер по 230 на 2.3 ляма в марте. А 700 путов на ВТБ на 2000 дают 10500 руб премии на риск купить акций ВТБ по цене 2 на 1.4 млн рублей. Ну и т.д.
по опцам не забывайте: НГ на носу, биржа традиционно на праздники ГО в 1.5 раза повышает, запас оставляйте да и после квартальной экспиры по опцдоске поползал - так и не смог определиться, куда рулить, лучше наверное на заборе посидеть, к НГ волу раскачают тогда видно будет, а пока не нашел вкусняшек...
700 путов на ВТБ на 2000 дают 10500 руб премии на риск купить акций ВТБ по цене 2 на 1.4 млн рублей. Ну и т.д.
Немало китов полегло на этой стратегии. Ибо сложно захеджировать риск в таких далеких опционах - дельта практически нулевая у них
Да тут хэджится бесполезно. Надо покрытие иметь почти полное. Как минимум 80% иметь возможность вынуть и положить. Потому что такое не хэджат уже, такое выкупают полностью. если уж туда пошло.
Немало китов полегло на этой стратегии. Ибо сложно захеджировать риск в таких далеких опционах - дельта практически нулевая у них
Да тут хэджится бесполезно. Надо покрытие иметь почти полное. Как минимум 80% иметь возможность вынуть и положить. Потому что такое не хэджат уже, такое выкупают полностью. если уж туда пошло.
Ну так и я про то же. Торговцы по такой стратегии живут относительно довольной жизнью долгие годы, пока однажды какой-нибудь мегакавардак не активирует их дальние опционы с полным разрывом заднего прохода (лично знаю многих). Вот и получается: нажива небольшая, а риски остаются даже в самых дальних опционах, и захеджить их нельзя.
Да тут хэджится бесполезно. Надо покрытие иметь почти полное. Как минимум 80% иметь возможность вынуть и положить. Потому что такое не хэджат уже, такое выкупают полностью. если уж туда пошло.
Ну так и я про то же. Торговцы по такой стратегии живут относительно довольной жизнью долгие годы, пока однажды какой-нибудь мегакавардак не активирует их дальние опционы с полным разрывом заднего прохода (лично знаю многих). Вот и получается: нажива небольшая, а риски остаются даже в самых дальних опционах, и захеджить их нельзя.
Так тут вопрос в доле от портфеля. Если портфель 10 млн, а опев продали на 100 млн, это да. А если портфель 100 млн, а все обязательства по таким опцам в сумме на 10 млн, ну тут проблем не будет. Ну и истина где-то посередине. Как обеспечивать, с чем по рискам женить и т.д.
да и не надо все хэджить, стратегия-то простая: прежде чем продать пут смотришь базовый актив, сколько и готов ли взять по этой этой цене (правда при бадабуме с кэшем туго могет быть, сам же локти кусал в пр году, куклолюб ведь предупреждал...), а при продаже дальнего кола смотреть что есть в активе, как пример двухнедельной давности взлет сургута не страшен был (при проданных колах на 51000 у меня в портфеле префы - вытащат). Кстати сургут с его закидонами может быть весьма на опцах интересен - арбитражить обычка-преф, но ручками боюсь лезть.
да и не надо все хэджить, стратегия-то простая: прежде чем продать пут смотришь базовый актив, сколько и готов ли взять по этой этой цене (правда при бадабуме с кэшем туго могет быть, сам же локти кусал в пр году, куклолюб ведь предупреждал...), а при продаже дальнего кола смотреть что есть в активе, как пример двухнедельной давности взлет сургута не страшен был (при проданных колах на 51000 у меня в портфеле префы - вытащат). Кстати сургут с его закидонами может быть весьма на опцах интересен - арбитражить обычка-преф, но ручками боюсь лезть.
Ну я о том же, secured puts продают на готовую войти в актив. Скажем, я готов войти в Сбер по 230, даже если его сильно ниже унесет. Унесен, получу Сбер и буду пересиживать просадку, значит. Это как раз и есть тот риск, который я принимаю.
Ну так и я про то же. Торговцы по такой стратегии живут относительно довольной жизнью долгие годы, пока однажды какой-нибудь мегакавардак не активирует их дальние опционы с полным разрывом заднего прохода (лично знаю многих). Вот и получается: нажива небольшая, а риски остаются даже в самых дальних опционах, и захеджить их нельзя.
Так тут вопрос в доле от портфеля. Если портфель 10 млн, а опев продали на 100 млн, это да. А если портфель 100 млн, а все обязательства по таким опцам в сумме на 10 млн, ну тут проблем не будет. Ну и истина где-то посередине. Как обеспечивать, с чем по рискам женить и т.д.
А так тоже нельзя. Допустим: продать 100 опционов put2000 на ВТБ по цене 20. Имеем 2000 рублей. Но если ВТБ уходит на 1500, то понадобится 50000 рублей. Выходит надо держать резерв 50000 рублей, чтобы заработать 2000 рублей.
Так тут вопрос в доле от портфеля. Если портфель 10 млн, а опев продали на 100 млн, это да. А если портфель 100 млн, а все обязательства по таким опцам в сумме на 10 млн, ну тут проблем не будет. Ну и истина где-то посередине. Как обеспечивать, с чем по рискам женить и т.д.
А так тоже нельзя. Допустим: продать 100 опционов put2000 на ВТБ по цене 20. Имеем 2000 рублей. Но если ВТБ уходит на 1500, то понадобится 50000 рублей. Выходит надо держать резерв 50000 рублей, чтобы заработать 2000 рублей.
Так это дофига доха то, 2000/50000 = 4% за квартал, и это 16% годовых, без учета процентов по резервированию, по ОФЗ или где они там. Сумма 25% годовых выходит, где-то.
А так тоже нельзя. Допустим: продать 100 опционов put2000 на ВТБ по цене 20. Имеем 2000 рублей. Но если ВТБ уходит на 1500, то понадобится 50000 рублей. Выходит надо держать резерв 50000 рублей, чтобы заработать 2000 рублей.
Так это дофига доха то, 2000/50000 = 4% за квартал, и это 16% годовых, без учета процентов по резервированию, по ОФЗ или где они там. Сумма 25% годовых выходит, где-то.
а это не доха! дохой в 16% это будет в случае НЕисполнения опциона; а в случае исполнения - это будет АНТИдоха в XXX%;
то есть имеем 16% и РИСК; надеяться, что всё бадабума не случится (а он когда-нибудь случится)
да и не надо все хэджить, стратегия-то простая: прежде чем продать пут смотришь базовый актив, сколько и готов ли взять по этой этой цене (правда при бадабуме с кэшем туго могет быть, сам же локти кусал в пр году, куклолюб ведь предупреждал...), а при продаже дальнего кола смотреть что есть в активе, как пример двухнедельной давности взлет сургута не страшен был (при проданных колах на 51000 у меня в портфеле префы - вытащат). Кстати сургут с его закидонами может быть весьма на опцах интересен - арбитражить обычка-преф, но ручками боюсь лезть.
и еще не понял: продав put - продаешь базовый актив в случае исполнения опциона; что значит "готов взять"? там придется отдать базовый актив
да и не надо все хэджить, стратегия-то простая: прежде чем продать пут смотришь базовый актив, сколько и готов ли взять по этой этой цене (правда при бадабуме с кэшем туго могет быть, сам же локти кусал в пр году, куклолюб ведь предупреждал...), а при продаже дальнего кола смотреть что есть в активе, как пример двухнедельной давности взлет сургута не страшен был (при проданных колах на 51000 у меня в портфеле префы - вытащат). Кстати сургут с его закидонами может быть весьма на опцах интересен - арбитражить обычка-преф, но ручками боюсь лезть.
и еще не понял: продав put - продаешь базовый актив в случае исполнения опциона; что значит "готов взять"? там придется отдать базовый актив
Как это отдать? Исполнится, получишь фьючерс, и из фьюча - акции. Так что нормально все - взять.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
