разносим шорты в пух и прах, визги от маржинколов в дальних офз и плач шортунов слышны уже по всей фонде
Я вообще не понимаю, как дальние ОФЗ смогли дойти до 16%. Народ что-то страшное что ли ждет (по войне или по инфляции).
Тут правильней выражать недоумение почему длинные не дошли до 17%, более того в основной массе торгуются немногим выше 15%. При ставке 18%. Впрочем такое поведение рынка имеет простое объяснение - рынок держат.
Ставки на денежном рынке должны отражать уровень текущей ставки в экономике. Пример эффективного рынка - трежери, или чтоб не ходить в америку можно посмотреть ставки по операциям ЦБ по управлению ликвидностью: РЕПО, депозитные аукционы и прочее. Там ставки 17-19
Опять глупости. Сравните с вкладами в банке. Никакой банк вам не даст вклад на 10 лет даже под 17%. Под 19 дадут но краткосрочные. В облигах то же самое. Доходность по длинным при аномальных высоких ставках ЦБ никогда не будет равна этой ставке ЦБ а должна быть ниже, т.к длинные офз торгуют будущее, а именно возврат к норме типа 6-7% когда-то. Весь вопрос в когда.
Тут правильней выражать недоумение почему длинные не дошли до 17%, более того в основной массе торгуются немногим выше 15%. При ставке 18%. Впрочем такое поведение рынка имеет простое объяснение - рынок держат.
Ставки на денежном рынке должны отражать уровень текущей ставки в экономике. Пример эффективного рынка - трежери, или чтоб не ходить в америку можно посмотреть ставки по операциям ЦБ по управлению ликвидностью: РЕПО, депозитные аукционы и прочее. Там ставки 17-19
А сколько людей засело на трёхлетних вкладах по 14-15% и сейчас они думают что же делать, и не снять без потери % и продолжать сидеть когда в офз дают по 16+% жаба душит
я сокращаю 26218 и перекладываюсь в 26230.....хотя 26230 доходность ниже в данный момент, (вероятность просадки ценника есть). Сегодня, может статься, с открытия будет попытка отскока, (ложного), буду еще продавать 26218, там купон уже под 30 руб. У меня еще есть 26228, я понемногу перекладвался в эту бонду, (там ценник купона значительно ниже, чем у 26218), однако торгуется она крайне пассивно, движения практически нет и почти каждую торг.сессию выставляют плиту, хотя доходность больше чем у 26218 и 26230. Непонятка.
ИНФЛЯЦИЯ: В ЧАСТИ УСТОЙЧИВЫХ КОМПОНЕНТ ЗАМЕДЛЕНИЯ НЕ ВИДНО
По данным Росстата (https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/118_31...) с 23 по 29 июля ИПЦ вырос на 0.08% vs 0.11% и 0.11% в предыдущие 2 недели, с начала июля – 1.07%, с начала года – 4.99%, за последние 12 мес – 9.0%.
Без огурца, томата, самолёта и тарифов на ЖКУ рост ИПЦ за последние 3 недели: 0.12%, 0.12%, 0.10%. Динамика этого индекса показывает, что в части устойчивых компонент замедления не происходит.
• Продолжается сильный рост цен на бензин: 3.08% за последние 6 недель • Устойчиво-высокий рост цен на хлеб с маслом • Продолжающийся сильный рост цен на стройматериалы • Бытовые услуги, как показатель «спросовой инфляции», продолжают дорожать темпами, существенно превышающими 4% saar
В июле ждём 1.1% мм / 9.1% гг, что соответствует примерно 11-12% saar.
Для августа нормальным является снижение ИПЦ на 0.1-0.2% ввиду сезонного удешевления плодоовощей. Поэтому в этом месяце будет важно смотреть, как ведёт себя устойчивая инфляция, с которой ничего хорошего пока не происходит
ИНФЛЯЦИЯ: В ЧАСТИ УСТОЙЧИВЫХ КОМПОНЕНТ ЗАМЕДЛЕНИЯ НЕ ВИДНО .... • Продолжающийся сильный рост цен на стройматериалы ....
Интересно, как стройматериалы согласуются со значительным снижением их погрузки РЖД (-18% в июле г-к-г)?
Если снижение погрузки из-за спроса, то и цены должны были снизиться
А ежели цены выросли не от спроса (от затрат?) - то тут и ставочка ЦБ непонятно как поможет
Можно до посинения камлать тему: "инфляция у нас от затрат, а не от спроса", "ставка не влияет на инфляцию", но для инвестирования на рынке ОФЗ это никак не поможет, ибо люди, проводящие денежно-кредитную политику считают, что "инфляция возникает из-за дисбаланса спроса и предложения" и "ставка управляет инфляцией
А сколько людей засело на трёхлетних вкладах по 14-15% и сейчас они думают что же делать, и не снять без потери % и продолжать сидеть когда в офз дают по 16+% жаба душит
Ну куда все ОФЗ так рьяно рванули наверх? У меня вклад закончится только в октябре ((( Хочу 26247 купить ещё много ..
Не так давно, некоторые господа тут, и Вы в том числе, рассказывали, как хорошо зафиксировать в длинных ОФЗ на 10-20 лет доходность 13-14%. Что это большая доходность и при ставке ЦБ в 16, доходность 14% в ОФЗ это просто даром
ИТОГО: 243 760.27 9 923.20 ИТОГО НА ПОКУПКУ: 123 419.51 4 796.30 ИТОГО НА ПРОДАЖУ: 120 340.76 5 126.90 .........................перекладка из ОФЗ 26218 в ОФЗ 26230 и в ОФЗ 26228, с начала торг.сессии была возможность,(еще продал и докупил)
«В России рекордно долго держатся максимальные ставки по депозитам, мы не ожидаем их снижения до конца года. Экстраставки связаны с высоким значением главного индикатора денежного рынка. На протяжении восьми месяцев подряд — с декабря 2023 года по июль 2024 года — ключевая ставка зафиксировалась на уровне 16%, а сейчас дошла до отметки 18%», — напомнил топ-менеджер. По его словам, такого на российском рынке раньше не наблюдалось: ключевая ставка резко возрастала в 2015 и 2022 годах (до 17 и 20% соответственно), доходность сберегательных продуктов в банках тоже увеличивалась, но пиковые уровни «держались один-два месяца, не более».
По прогнозу ВТБ, высокая ключевая ставка сохранится как минимум «на значительную часть первого квартала 2025 года», отметил Горшков. «Это значит, что и у потребителей есть очень хорошая возможность фиксировать условия по вкладам и накопительным счетам на достаточно длительный период», — добавил он.
Не так давно, некоторые господа тут, и Вы в том числе, рассказывали, как хорошо зафиксировать в длинных ОФЗ на 10-20 лет доходность 13-14%. Что это большая доходность и при ставке ЦБ в 16, доходность 14% в ОФЗ это просто даром
Можно до посинения камлать тему: "инфляция у нас от затрат, а не от спроса", "ставка не влияет на инфляцию", но для инвестирования на рынке ОФЗ это никак не поможет, ибо люди, проводящие денежно-кредитную политику считают, что "инфляция возникает из-за дисбаланса спроса и предложения" и "ставка управляет инфляцией
Для инвестирования важно прогнозировать и инфляцию, и действия ЦБ
Если ставка управляет инфляцией (согласно ЦБ) - то в 2025 нас ждёт цикл снижения ставки и роста любого папира
Если же ставка дополнительно подгоняет инфляцию - то не исключен сценарий падения фикс облигаций на фоне роста акций например.
Годичный эксперимент пока демонстрирует результаты ближе ко второму варианту
Можно до посинения камлать тему: "инфляция у нас от затрат, а не от спроса", "ставка не влияет на инфляцию", но для инвестирования на рынке ОФЗ это никак не поможет, ибо люди, проводящие денежно-кредитную политику считают, что "инфляция возникает из-за дисбаланса спроса и предложения" и "ставка управляет инфляцией
Для инвестирования важно прогнозировать и инфляцию, и действия ЦБ
Если ставка управляет инфляцией (согласно ЦБ) - то в 2025 нас ждёт цикл снижения ставки и роста любого папира
Если же ставка дополнительно подгоняет инфляцию - то не исключен сценарий падения фикс облигаций на фоне роста акций например.
Годичный эксперимент пока демонстрирует результаты ближе ко второму варианту
Если считаешь, что рост ставки ускоряет инфляцию, то продай все свои ОФЗ ПД (если они есть в портфеле) и не иди на рынок гособлигаций, ибо Банк России будет действовать по одного алгоритму: - рост инфляции - рост ставки, снижение инфляции - снижении ставки
По оценке “Ъ”, основанной на данных Московской биржи, по итогам первого полугодия чистые покупки облигаций физическими лицами составили почти 400 млрд руб. Это в восемь раз больше чистых инвестиций в акции. Годом ранее превышение было только четырехкратным. Частные инвесторы всегда играли заметную роль на вторичном рынке, особенно на рынке корпоративного долга, но после 2022 года их влияние усилилось. В 2021 году средняя доля физических лиц в суммарном объеме торгов облигациями составляла 17%, но в 2022 году она выросла до 24%, а в 2023 году — до 32–35% (такой остается и в настоящее время). ... По итогам первого полугодия суммарный объем операций частных инвесторов с корпоративным и государственным долгом составил 4,6 трлн руб., что более чем в полтора раза выше значений аналогичного периода 2023 года (3 трлн руб.) и почти в пять раз выше периода трехлетней давности (1 трлн руб.). По данным Московской биржи, с начала 2024 года сделки на долговом рынке заключали почти 1,1 млн человек, что немногим меньше рекордного показателя за весь прошлый год (1,25 млн человек).
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
