Торги 16 октября на основных американских фондовых площадках закрылись в зеленой зоне. Индекс S&P 500 прибавил 1,06%, достигнув 4373 пунктов, Dow Jones поднялся на 0,93%, Nasdaq вырос на 1,2%. Почти все бигтехи завершили день в плюсе. В числе отстающих на фоне данных о более слабом, чем предполагалось, спросе на iPhone в Китае оказалась Apple (AAPL). Доходность 10-летних трежерис увеличилась на 9 б.п., до 4,7%, с возвращением спроса на рисковые активы. Цена на нефть (WTI) упала на 1,2% после информации о возможном смягчении санкций в отношении Венесуэлы.
Положительная динамика рынка в основном объясняется техническими факторами и позиционированием инвесторов на стартовавший сезон отчетности, особенно в отношении крупных технологических компаний. В консенсус Bloomberg Intelligence закладывается рост прибыли топ-5 эмитентов по капитализации в индексе S&P 500 (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon и NVIDIA), которые формируют около четверти его рыночной капитализации, на 34% год к году.
Оптимизм поддерживается недавним довольно «голубиным» характером заявлений ряда членов руководства ФРС. Комментировавший ситуацию накануне президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер по-прежнему считает, что регулятор может сохранять ставку неизменной до появления резких изменений в динамике макроэкономических данных.
Индекс промышленного производства в Нью-Йорке на октябрь опустился до -4,6 из-за снижения спроса, но в целом оказался лучше ожидавшихся -7. Объем новых заказов и поставок сократился, однако индекс цен на закупленные товары скорректировался с сентябрьских +25,8 пункта до +25,5, а цены на реализацию достигли трехмесячного минимума на отметке +11,7 против предыдущего значения +19,6. Это отражает позитивные для экономики тенденции.
· Lululemon Athletica (LULU: +10,31%) заменит Activision Blizzard в составе S&P 500 перед открытием торгов 18 октября. Накануне после почти двухлетних согласований с мировыми регуляторами была завершена сделка по поглощению компании со стороны Microsoft (MSFT: +1,5%) за $69 млрд.
· Эван Спигель, сооснователь и гендиректор Snap (SNAP: +11,98%) заявил персоналу компании, что платформа надеется привлечь более 475 млн ежедневных активных пользователей и увеличить доход от рекламы более чем на 20% в 2024 году. Оба эти ориентира превышают ожидания аналитиков.
· Pfizer (PFE: +3,61%) снизила прогноз выручки на $9 млрд из-за ослабления спроса на вакцины и препараты от COVID-19, а также пересмотрела вниз гайденс по скорректированной EPS на 2023 год более чем на 50%.
· По данным Counterpoint Research, продажи iPhone 15 за первые 17 дней в Китае оказались на 4,5% ниже, чем объемы реализации предыдущей модели смартфона Apple (AAPL: -0,07%).
Полагаем, что в ходе предстоящей сессии волатильность на американских фондовых площадках будет умеренной. Баланс рисков представляется нейтральным. S&P 500 может провести торги в диапазоне 4340–4000 пунктов.
Сегодня выйдут данные розничных продаж (консенсус: +0,3% м/м, предыдущий результат: +0,6% м/м). Сильное превышение фактическим показателем прогнозного может вызвать у участников рынка новые опасения относительно очередного витка инфляции, за которым, вероятно, последует дополнительное повышение ставки. Заметим, что доходности десятилетних трежерис все еще выглядят склонными к росту, что сдерживает спрос на рискованные активы. В этой связи динамика розничных продаж чуть ниже консенсуса обеспечит наиболее благоприятные условия для продолжения восходящего движения в котировках акций.
На наш взгляд, инвесторы сохранят оптимистичный настрой в отношении сезона отчетности. Компании, которые уже представили свои финансовые результаты, в большинстве случаев превзошли ожидания рынка, что привело к росту цен на их акции. Например, котировки Charles Schwab (SCHW) поднялись на 4,66% после превышения ожиданий по прибыли. Бумаги JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC) также подорожали на фоне квартальных релизов.
Интерес для инвесторов будут представлять заявления президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса (на городской экономической конференции) и его коллеги из Ричмонда Тома Баркина, которые могут задать тон перед крайне ожидаемым выступлением Джерома Пауэлла в четверг.
· Taiwan Semiconductor (2330) собирается снизить план капзатрат на текущий финансовый год с $32–36 млрд до $30 млрд. Компания отказалась от строительства завода в Таоюане из-за протестов.
Техническая картина S&P 500 накануне показал уверенный отскок от 20-дневной скользящей средней и зоны поддержки 4320–4330 пунктов. Преимущество получили «быки». Ближайшее сопротивление для бенчмарка находится в области 50-дневной скользящей на отметке 4402 пунктов. Мы считаем наиболее вероятным продолжение роста S&P 500 на горизонте двух недель с целью тестирования области 4500 пунктов. В случае пробоя поддержки на уровне 4220 пунктов ситуация изменится к худшему.
Другая аналитика
