Итоги недели
(котировки актуальны на 14:00 по МСК)
Российский рынок
Российский рынок акций завершил неделю ростом. Индекс Мосбиржи прибавил 1,5%, а РТС - 2,5% на фоне некоторой стабилизации национальной валюты.
Российский рынок на неделе показал неплохую динамику на фоне роста цен на нефть, а также благоприятных новостей с международного форума “Один пояс — один путь”, проходящего в КНР. По заявлениям сторон, Россия и Китай могут расширить сотрудничество в нефтегазовой отрасли, что в среднесрочной перспективе может благоприятно отразиться на ней и в целом на российской экономике.
На неделе индекс Мосбиржи вплотную приблизился к годовому максимуму в 3287,34 пункта. Соответственно, восходящий тренд остается актуальным.
В среднесрочной перспективе рынок акций имеет значительный потенциал роста: до конца 2024 года он может прибавить до 30%. Из них 20% придется на рост акций, а 10% - на дивидендную доходность. Стоит отметить, что потенциал роста ограничивается жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ и, как следствие, высокой ставкой по альтернативным инвестициям.
Значимым событием на неделе стало обновление исторического максимума акциями Лукойл. Они продолжают расти на фоне высоких цен на нефть, а также ожидаемого выкупа бумаг у нерезидентов с дисконтом.
Также на неделе новые дивидендные выплаты рекомендовали выплатить советы директоров компаний Ростелеком и Whoosh в размере 5,4465 рублей и 10,25 рублей на акцию соответственно.
Лучше всего на неделе себя чувствовали нефтегазовый, электроэнергетический и потребительский сектора. Индексы MOEXOG, MOEXEU и MOEXCN выросли более чем на 2%. Более слабую динамику продемонстрировали телекоммуникационный и транспортный сектора. Индексы MOEXTL и MOEXTN прибавили около 1%.
Долговой рынок на неделе снова вернулся к снижению. Индекс гособлигаций RGBI по итогу недели потерял около 0,2%. Снижение возобновлюсь на фоне возросших рисков повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ. Это может быть связано с ограниченным влияния новых мер поддержки национальной валюты.
На следующей неделе в фокусе внимания будут заседание ЦБ и данные по объему промышленного производства в России.
Глобальные рынки
Индекс S&P500 завершил неделею в минусе. На долговом рынке также наблюдалась нисходящая динамика. Доходность эталонной десятилетней облигации на неделе превысила многолетний максимум, завершила неделю в районе 4,9%. Это обусловлено опасениями, что высокие ставки станут новой реальностью на долгое время. Отсюда рост доходности в среднесрочных и долгосрочных бондах.
В свою очередь, на неделе выступал глава ФРС США Джером Пауэлл. Он отметил, что регулятор будет действовать осторожно в вопросе повышения базовой ставки, что является позитивным сигналом и снижает риск рецессии мировой экономики.
Согласно фьючерсам на изменение процентной ставки, рынки ожидают, что до конца 2023 года она останется в диапазоне 5,25 – 5,5%, а уже во второй половине 2024 года будет снижаться.
На следующей неделе будет опубликовано большое количество макростатистики, а также состоится выступление главы Федрезерва. Среди статистики стоит выделить предварительные данные по ВВП США за 3 квартал, индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг.
Нефть
Нефть Brent на неделе продемонстрировала рост выше уровня $92 за баррель.
Конфликт на Ближнем Востоке остается одним из ключевых драйвером роста котировок. Тем более, что решения конфликта пока не предвидится.
Поэтому высокая волатильность на нефтяном рынке может сохраниться на следующей неделе.
На неделе котировки также поддержали данные по запасам нефти от Минэнерго США. Запасы нефти снизились на 4,491 млн баррелей, в то время как ожидалось снижение всего на 0,3 млн баррелей. Аналогичная ситуация с бензином и дизельным топливом.
На следующей неделе также ожидаются данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и Минэнерго США.
Рубль
Российская валюта большую часть недели торговалась в узком диапазоне 97 – 98 по отношению к доллару США, однако в пятницу ситуация изменилась - рубль укрепился до уровня 96, пробив нижнюю границу диапазона.
После подписания указа президентом о реализации валютной выручки некоторыми российскими экспортерами на валютном рынке образовался дополнительный фактор поддержки национальной валюты.
Также в пользу рубля играет сохранение жесткой монетарной политики ЦБ, которая должна привести к снижению потребительского спроса, в том числе на импорт. И, наконец, в пользу рубля говорит относительно дорогая цена на нефть.
К концу месяца рубль может получить краткосрочную поддержку. Экспортеры начнут готовиться к очередному налоговому период, могут выйти на рынок и предложить дополнительный объем валюты на продажу. Пик выплат НДПИ за сентябрь приходится на 30 октября 2023 года.
Другая аналитика
