Комментарии аналитиков (19 февраля 2010 г.)

Сегодня я еще раз убедилась, что по пятницам спокойных торгов не бывает, и риск выноса по стопам возрастает многократно.

Индикаторы скачут как заведенные. Бумаги «Газпрома», «ЛУКОЙЛа» и «Роснефти» снова грозятся вернуться в восходящие тренды. В тоже время чрезвычайно слабо смотрятся бумаги «Сбербанка». Так что без временного фильтра, то

На российских торговых площадках, как на ведущих мировых биржах, преобладают негативные настроения, причина которых – повышение дисконтной ставки ФРС США на 25 б.п. до 0,75%. Таким образом, стало ясно, что федрезерв переходит от слов к делу – начинает, как и обещал, ужесточение монетарной политики в США. На это решение рынки отреагировали падением. Причем негативная динамика

Вчера, 18 февраля, после закрытия торгов ФРС объявила о некотором ужесточении монетарной политики. В частности, ФРС повысила дисконтную ставку на 25 б.п., до 75 б.п. Также с 18 марта уменьшаются сроки кредитования с 28 дней до «овернайт».

Рынок крайне негативно воспринял решение ФРС, так что фьючерсы на основные американские индексы практически сразу снизились на 1%. Тем не

Увлекательное открытие подарил нам сегодня утром ФРС, повысив дисконтную ставку на четверть процента (базовая ставка осталась неизменной). Повышение произошло вчера уже после закрытия американской сессии, так что индексы ещё этого не отыграли. ФРС даёт понять, что бесплатные деньги постепенно будут сокращаться, процесс вливания капитала не может быть бесконечным, нельзя допустить надувание

Открывшись сегодня с гэпом вниз, российский рынок акций продолжает торговаться на отрицательной территории. К 14:00 мск индекс ММВБ теряет чуть более 1%, продолжая консолидироваться в рамках диапазона 1300-1370 пп. по ММВБ.

Текущая неделя выдалась очень волатильной, чему способствовал крайне разнородный новостной фон. С одной стороны, рынки с большим воодушевлением восприняли рост

Вероятно, то событие, на которое закладывался валютный рынок, свершилось. ФРС повысила дисконтную ставку на 0,25% до 0,75% и сделала заявление о том, что «оценит необходимость дальнейших повышений дисконтной ставки». В заявлении сделан акцент на том, что «повышение дисконтной ставки не представляет собой общее ужесточение условий кредитования, и перспективы денежно-кредитной

Фьючерс на акции ОАО «Газпром» (GZH0): с утра фьючерс находится в контанго; на 12-00 мск базис составил 50 пунктов (рис. 1), а фьючерс GZH0 снижается на 0,3%.

Рис. 1. История базиса (внутри дня).

В долгосрочном плане рынок остается в нисходящем тренде. На текущем рынке наблюдается «ухмылка волатильности», которая указывает на скорое

Сегодня торги на российских площадках открылись снижением котировок на негативном внешнем фоне, в виде падения цен на энергоносители и негативной динамике азиатских площадок и фьючерсов на американские индексы. В результате в первые минуты рынок ушел под вчерашние минимумы, а индекс ММВБ достиг уровня 1310, от которого началось восстановление. В лидерах снижения Сбербанк и Мосэнерго, теряющие

На умеренно позитивном внешнем фоне в четверг российские площадки показали разнонаправленную динамику. Индекс ММВБ упал на 1,1%, индекс РТС вырос на 0,4%. Особо выделились бумаги «Росбанка», которые прибавили более 20% после обнародования новости об объединении «Росбанка» и «BSGV» в единую структуру.

Сегодня, однако, новостной фон значительно

Индекс РТС (12:34): 1396.39 (-1.02%), индекс ММВБ: 1328.03 (-0.80%)

В пятницу голубые фишки открылись с разрывом вниз. Ночью ФРС США расширила «дисконтное окно» (дисконтная ставка, по которую банки кредитуются ФРС, повышена с 0.5% до 0.7%, базовая процентная ставка оставлена без изменений), что стало поводом к сокращению спроса на рисковые активы. Слабее рынка выглядят банки,

РТС

Лидерами роста стали акции: ЛенЭн (+5,26%), Уралсвязьинформ (+3,20%), ГАЗ (+3,00%), Лукойл (+2,98%), Аптечная сеть 36,6 (+2,73%).

Лидерами падения стали акции: Сибирьтелеком (-5,74%), Соллерс (-5,41%), Сбербанк (-74,32%), Газпром (-2,96%), Роснефть (-2,88%).

ММВБ

Лидерами роста стали акции: Росбанк АКБ (+30,00%), Лензолото (+12,13%), МордовияЭнергоСбыт (+8,54%),

Несмотря на вчерашний рост нефтяных котировок, сегодня у российского рынка акций остается достаточно веских причин для продолжения нисходящего тренда.

Прежде всего, следует отметить очередной всплеск спекуляций на тему возможного ужесточения монетарной политики со стороны Фед Резерва США.

Напомним, что целая серия весьма позитивных статданных из США еще больше подогревают эти

Торги на нашем фондовом рынке в четверг завершились снижением основных индексов. На утро, между тем, ситуация сложилась достаточно нейтральной. Зарубежные торговые площадки закрылись накануне ростом. Нефть по итогам среды также немного подорожала после снижения в предыдущий день и находилась на уровне 76 — 77 долл. за баррель. Между тем, уже после начала торгов произошел её откат вниз, и

Российский фондовый в четверг закрылся снижением несмотря на позитивную динамику в Европе и США. По итогам торгов индекс РТС упал до 1411 пунктов (-0.8%), индекс ММВБ - до 1339 пунктов (-1.1%). На 30% взлетели вчера акции «Росбанка» на новостях об объединении на его базе всех российских «дочек» Societe Generale.

Неожиданное увеличение количества заявок на пособие

Динамика основных валютных пар в четверг была достаточно волатильной, причем, если на торгах в азиатскую и европейскую сессии валюты колебались в границах прежних недельных диапазонов, то после неожиданного для рынков решения ФРС повысить дисконтную ставку, доллар резко вырос, очертив для себя новые торговые горизонты.

Напомним, что первую попытку роста американская валюта предприняла

ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

DJ вырос на 0.81% до 10392

S&P 500 вырос на 0.466 до 1106

NASDAQ вырос на 0.69% до 2241

В ДЕТАЛЯХ:

В США накануне наблюдался рост, который, впрочем, полностью нивелирован падением фьючерсов сегодня утром на 1%. По итогам торгов рост показали такие фишки, как JPMorgan (+0.92%), Chevron (+1.07%) на фоне роста цен на нефть.

Главное::

Нефть марки Brent выросла на 1.36% достигнув $76.79 баррель

Нефть марки WTI выросла на 1.5% достигнув $77.98 за баррель

В деталях:

Цены на нефть накануне росли, но сегодня утром на фоне сильного доллара и слабых данных по запасам ощущается давление. Запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 3,085 млн баррелей, товарные запасы бензина выросли на 1,620

Динамика

В четверг 18 февраля котировки на золото и серебро закрылись с незначительным

понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие

позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX),

котировки фьючерсов на золото понизились на 1.40, или на 0.1%,

Динамика

Котировки на рынке нефти в четверг 18 февраля закрылись с повышением в цене,

достигнув 5-месячного максимума, на фоне экономических новостей и данных, а

также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость мартовских

фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.73, или на 2.2%, и ее

Динамика.

Доллар США торговался не ровно в течение дня, однако в конце американской

сессии заметно вырос. При этом пара EUR/USD упала ниже отметки 1.3500, пара

GBP/USD оказалась в районе 1.5400, а пара USD/CHF выросла выше 1.0800.

Японская иена также немного снизилась. При этом пара USD/JPY выросла до 92.00,

тогда как пара EUR/JPY торгуется около отметки 124.00.

Судя по торгам на рынке акций в течение последних нескольких дней, складывается

впечатление, что инвесторы с опаской относятся к намерениям российских властей

переводить экономику на инновационные рельсы, о чем в последнее время весьма активно

говорят чиновники. По всей видимости, большинство устраивает именно сырьевая основа

нашей страны.

Хотя зарубежные фондовые

Мы ожидаем открытие рынка с понижением 1%. По-прежнему считаю, что вероятность снижения котировок с этих уровней около 65%, а вероятность роста 35%. Федеральная резервная система сообщила о повышении процентной ставки, взимаемой с банков по чрезвычайным кредитам на 0.25% (ссылаясь на улучшение финансового состояния рынка). На наш взгляд, наихудшую динамику сегодня покажет банковский сектор.

В условиях рыночной нестабильности поступающие финансовые и околофинансовые новости могут иметь чрезвычайно сильный выхлоп на мировых финансовых площадках. Вчерашняя неоднозначная новость о перевороте в Нигере (страна, граничащая со странами - крупейшими поставщиками нефти в Африканском регионе) позволила вывести спекулянтам котировки нефти на уровни выше предыдущих локальных максимумов, даже

Динамика

Торги в четверг проходили в умеренном негативном движении «голубых фишек».

Несмотря на вполне благоприятный внешний фон, покупатели ведут себя на рынке

все менее активно. С открытия наблюдались продажи по широкому спектру ценных

бумаг. Несмотря на то, что к середине сессии индексы стабилизировались,

развернуться наверх удалось далеко не всем.

Случившийся после выхода слабой статистики по рынку труда США разворот вверх пары евро/доллар, поддержавший цены на нефть, позволил вчера российскому рынку акций избежать падения ниже ключевого уровня 1320 пунктов по индексу ММВБ. На вечернем «отскоке», обусловленном закрытием спекулянтами коротких позиций в сырьевых бумагах, индекс ММВБ поднялся с минимумов до отметки 1338,77

Российский рынок накануне снижался. Слабость была сконцентрирована во флагманах рынка. Продавцы буквально атаковали Сбербанк. Акции снизились на 3.13%, обогнав всех остальных. ВТБ тоже упал, но всего на 1.62%. Газпромом стал традиционно вторым по оборотам, потеряв 1.72%. Лукойл закрылся в символическом минусе, Норильский никель умудрился выйти в плюс на 0,61%. Индекс ММВБ по итогам дня

На торгах в четверг преобладали коррекционные настроения. Отчасти они были обусловили предпраздничными прикрытиями позиций, отчасти — снижающимся трендом фьючерсов Brent. Неожиданный рост первичных заявок по безработице чуть было не привел рынок в зону ниже 1400 пунктов по индексу РТС, однако вышедшая статистика серьезно « придавила» и доллар, что позитивно сказалось на

В четверг наши площадки закрылись в минусе, индекс РТС закрылся у значения в 1410,85 (-0,78%), индекс ММВБ завершил торги у отметки в 1338,77 пунктов (-1,13%).

Фьючерс на индекс РТС днём завершил торги в отрицательной зоне -0,98% ( 140 780 пунктов), оборот составил 75 654 мил. рублей. На вечерних торгах фьючерс восстановил потери + 1,13%,что соответствует 142 370 пунктам. Фьючерсы на

Внешний фон, сложившийся перед открытием российского рынка, является относительно слабым, несмотря на закрытие американского рынка на максимумах сессии. Индекс S&P 500 пробил вверх психологический уровень 1100 пунктов, вблизи которого состоялось закрытие в среду. Поводом для распродаж на открытии отечественного рынка станет ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, а именно –

Неожиданное решение ФРС поднять учетную ставку по кредитам банкам на 0,25 п.п. до 0,75 п.п., о котором было объявлено уже после завершения торгов в США, спровоцировало волну продаж на фондовых и сырьевых рынках в Азии. Инвесторы опасаются, что вслед за «первой ласточкой» от ФРС ужесточение денежной политики продолжится, что в купе с аналогичными действиями других ведущих мировых

Сегодня внешний новостной фон утром не дает ни малейшего шанса российским «быкам». Многим бумагам предстоит отставить поддержки. Сложно понять какие акции рискуют стать аутсайдерами торгов.

Вчера чрезвычайно слабо держались акции «Сбербанка». Но обыкновенные акции почти дошли до сильной поддержки 78 рублей, и значит, реализовали большую часть потенциала падения.

Согласно опубликованным вчера данным, американский PPI в январе т.г. составил 4,6%(г/г) против своего среднего прогноза и декабрьского значения, равнявшихся 4,4%. Февральский индикатор деловой активности, рассчитываемый ФРБ Филадельфии, вырос до отметки 17,6 пункта. против 15,2 пункта в предыдущем месяце и среднего ожидавшегося на рынке значения, равного 17 пунктам. Индекс опережающих

Вчера ситуация вокруг пары евро/доллар не изменилась. Был день передышки. Закрытие дня было практически по цене открытия. Общая тенденция ослабления курса евро пока остаётся неизменной. Давление на курс евро оказывают проблемы, связанные с дефицитом бюджетов некоторых стран еврозоны.

Цена на золото выросла вчера более чем на двадцать долларов и установилась около отметки 1122.00 долларов

Вчера вечером можно было спокойно предполагать, что российский рынок откроется с «гэпом» вверх, однако действия ФРС, прошедшие через полчаса после закрытия американских рынков, оказали негативное влияние на внешние рынки, что приведет к негативному открытию российских площадок. При этом прогнозировать силу реакции на вчерашние действия ФРС достаточно сложно. Можно, предположить,

В четверг отечественные инвесторы в очередной раз продемонстрировали отсутствие четкого понимания текущей ситуации, что заставило их начать закрывать длинные позиции в преддверии длительных выходных. Продолжению покупок не смогли поспособствовать ни дорожающая нефть, ни восходящая динамика на зарубежных площадках.

Наиболее ярко коррекция проявилась в машиностроительном секторе, где

В четверг на российском фондовом рынке преобладали негативные настроения которые были вызваны укреплением курса доллара и снижением цен на нефть: РТС (-0,78%), ММВБ (-1,13%).

Снижающиеся цены на нефть оказывали давление на акции нефтегазовых компаний: Газпром (-1,7%), Роснефть (-0,9%), ЛУКОЙЛ (-0,2%). Рост курса доллара в первую очередь негативно отразился на капитализации отечественных

Доллар США в самом конце вчерашней североамериканской сессии получил мощнейшую поддержку со стороны Федрезерва. Менее чем за час, европейские и «товарные» валюты снизились более чем на фигуру против «американца» на фоне новостей о том, что ФРС США повысила дисконтную ставку на 25 б.п. до 0,75%. Т.е. теперь привлекать средства непосредственно у регулятора (чрезвычайные

Российский рынок акций второй день подряд демонстрирует существенное отставание от мировых фондовых рынков – на вчерашних торгах падение котировок усилилось, несмотря на сохранение позитива на зарубежных фондовых и товарных рынках.

В четверг отечественный фондовый рынок вновь оказался среди аутсайдеров. Несмотря на сохранение в целом благоприятной ситуации на внешних торговых

Слабость и отсутствие самостоятельных идей привели к более существенному падению рынка акций в середине дня, чем того следовало бы ожидать, исходя из состояния остальных рынков. Россия в очередной раз продемонстрировала слабоволие и неверие в собственные силы, а трусость, как известно, вызывает весьма резкую реакцию на любое событие, которое не позволяет ясно осознать, на чьей стороне сила.

Несмотря на негатив, царящий на российских площадках днем и ближе к вечеру, вечерняя сессия прошла в зеленой зоне, индекс РТС смог вырасти на 0,42%, против снижения на 0,78% днем. Индекс RTS Standard подрос на 0,6%. На FORTS фьючерс на индекс РТС в вечернюю сессию вырос на 1,13%, полностью восстановившись после дневного снижения. На вечернее движение в зоне российских бумаг и деривативов

В четверг, 18 февраля, основные российские индексы продолжили снижение, в рамках среднесрочной тенденции. Снижение проходило при достаточно нейтральном внешнем фоне. Негативные новости приводили к серьезному нисходящему движению, тогда как, позитивные данные игнорировались участниками рынка. К открытию, российские инвесторы наблюдали падение фьючерсов на американские индексы, небольшую

Добрый день. По итогам четвертой торговой сессии недели Индекс ММВБ потерял 1,13%. Торговая активность умеренно возросла.

В первой половине четверга Индекс ММВБ сумел найти поддержку в районе 1330 пунктов. Однако после 16.30 мск рынок пережил новую волну продаж, которая закончилась на 1325 пунктах, где было найдено локальное дно. Закрытие дня прошло в районе 1340 пунктов по Индексу

В четверг американский доллар несколько ослабил давление на основных конкурентов ввиду роста котировок на фондовых площадках США.

Данные по США не выявили определённой тенденции, однако, развитие американской экономики можно охарактеризовать как стабильное. В частности, данные по занятости оказались немного хуже ожиданий, в то время как производственный индекс ФРС Филадельфии

В четверг, 18 февраля, ведущие фондовые индексы США выросли по итогам третьей торговой сессии подряд благодаря позитивной динамике акций сырьевых и промышленных компаний, поддержанных данными о повышении индекса деловой активности в производственном секторе Филадельфии и индекса опережающих экономических индикаторов.

К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг