В 2022 году завод «Ламбумиз» столкнулся с резко возросшим спросом, в связи с возникшими сложностями по причине нарушения сложившихся цепочек поставки сырья у одного из конкурентов — ключевого игрока рынка упаковки для молока и молочных продуктов.
ЗАО «Ламбумиз» с момента своего основания использовал только отечественное сырье, что стало в текущих условиях исключительным конкурентным преимуществом. Компания не только производит упаковку, но и осуществляет техническую поддержку своих новых заказчиков, помогая настроить оборудование по розливу под упаковочные материалы с иными техническими характеристиками.
Отметим, что эмитент не только производит упаковку, но и самостоятельно ламинирует картон. При этом, на территории России «Ламбумиз» — единственный производитель, который осуществляет технологически правильную ламинацию, соответствующую требованиям ТУ И ГОСТ.
Новиков Сергей Лурьевич, директор по развитию ЗАО «Ламбумиз»:
«Именно с помощью ламинациии нивелируются основные отличия отечественного картона новых марок. „Ламбумиз“ всегда работал только с отечественными материалами. Режимы обработки картона до и после ламинирования очень важны — от правильности проведения операций на 60% зависит качество готовой упаковки. Попытки изменить технологию не дали у конкурентов положительных результатов. Сложностей с производством из этого картона качественной упаковки у „Ламбумиза“ не возникает.»
Рыночная ситуация:
Кроме отечественной упаковки на рынке растет сегмент упаковки из Китая, который, по экспертной оценке, составляет около 40%, и эта доля в ближайшем будущем может еще вырасти. Китайская упаковка, представленная на российском рынке, невысокого качества, но она успешно конкурирует по цене, благодаря льготам Китая, выгодному курсу валют и уменьшенным таможенным пошлинам.
В некоторых регионах России, например, на Дальнем Востоке, ее доля доходит до 30%. В Центральных же и Северных регионах РФ российская упаковка успешно вытесняет китайскую. Объясняется это логистическими решениями.
Производитель отечественного картона «Монди Сыктывкарский ЛПК», в этом году возобновивший производство картона и его поставки заводу «Ламбумиз», работает не на полную мощность, выпуская около 3000 тонн, но может значительно увеличить объемы, полностью обеспечив российский рынок качественным сырьем. Однако, возможно, потребуются дополнительные меры государственной поддержки производителям картона и упаковки, которые помогут снизить ее себестоимость.
19 января эмитент сообщил порядок и подробности проведения предстоящей добровольной оферты по выпуску серии БО-01. Согласно условиям, которые предусмотрены ООО «Феррони», максимальный объем приобретения бумаг составит 50 000 шт. (25%) от эмиссии в 200 млн руб. Цена выкупа — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход.
Информация об условиях и порядке проведения предусмотренной добровольной оферты по выпуску облигаций № 4B02-01-00626-R (ISIN: RU000A1053R3) была раскрыта 19 января 2023 года на странице ООО «Феррони» на сайте «Интерфакс». Выпуск был размещён 18 августа 2022 года на сумму 200 млн руб. со сроком обращения 1080 дней по ставке 16,5% на 15 мес. (через 15 месяцев — полная безотзывная оферта с пересмотром ставки купона).
Оферта является добровольной: эмитент проводит её по собственному усмотрению и по соглашению с инвесторами. Еще на этапе размещения выпуска ООО «Феррони» предусмотрело 4 подобных добровольных оферты, которые реализуются ежеквартально в объеме 25% от эмиссии в 200 млн руб., по цене выкупа в 100% от номинальной стоимости.
Напомним, что первая добровольная оферта уже была успешно проведена, 16 ноября 2022 года ООО «Феррони» удовлетворило все заявки в полном объеме, направляемые в период с 1 по 8 ноября. Общее количество бумаг, поданных их владельцами, составило 5 504 шт., а сумма выкупа — 5 504 тыс. руб.
Согласно условиям предстоящей оферты, свои требования инвесторы смогут предъявить с 31 января по 6 февраля 2023 года. 14 февраля 2023 года состоится приобретение бумаг эмитентом. По условиям оферты максимальный объем, который примет ООО «Феррони», составляет 50 000 шт. облигаций или 25% от выпуска. Цена выкупа — 100% от номинальной стоимости и накопленный купонный доход. Для участия инвесторам необходимо обратиться к своему брокеру.
Напомним, что эмитент — это часть группы компаний «Феррони», которая постоянно увеличивает собственные мощности. Сегодня ГК «Феррони» с помощью двух заводов достигла производительности в 11 300 шт. дверей в сутки, а свой экспорт она ведет в 28 станах мира.
При явных коммерческих успехах группа компаний и эмитент не забывают про такие важные принципы как социальная и экологическая ответственность, высокоэффективное корпоративное управление. Стратегию, которая предполагает устойчивое развитие бизнеса на основе заявленных тезисов, называют ESG-политикой. Её внедрением в повседневную деятельность эмитент занялся в конце 2022 года, тогда генеральный директор ООО «Феррони» утвердил документ «Политика в области устойчивого развития», который конкретизировал задачи по внедрению ESG-инструментов и обозначает в качестве срока их достижения 2027 год — подробнее.
По третьему выпуску ООО «Феррони», находящемуся в процессе размещения, предусмотрены дополнительные гарантии в виде поручительств от двух компаний-заводов. Краткий обзор финансово-хозяйственной деятельности заводов-поручителей и какова их роль в выпуске — ниже.
Эмитент ООО «Феррони» и заводы-поручители входят в одну группу компаний — ГК «Феррони», которая является лидером в России по производству и продаже входных металлических дверей и № 1 в Европе по объемам производства входных дверей, экспортирует товар в 28 стран мира.
Финансово-хозяйственная деятельность эмитента и поручителей тесно связана: ООО «Феррони» занимается поставкой комплектующих заводам и последующей реализацией готовой продукции на внутреннем и внешних рынках. Выступает центральным юридическим лицом в ГК, в том числе и в части привлечения инвестиционных средств. К тому же, цели привлечения средств по новому, третьему выпуску связаны именно с производственными площадками, поэтому актуально рассматривать консолидированную отчетность эмитента и заводов-поручителей.
Несмотря на частичное замораживание строительной отрасли, повышение ключевой ставки ЦБ в 1-м полугодии, санкции и прочие факторы, оказавшие негативное влияние на экономику в минувшем 2022 году, эмитенту и заводам-производителям практически удалось сохранить объемы производства и реализации на уровне АППГ.
По итогам работы 9 мес. 2022 г. консолидированная выручка эмитента и поручителей зафиксирована на уровне 10,8 млрд рублей (-7,5 % к АППГ). Несущественное снижение валовой прибыли (на 7,4%) объясняется в основном ростом транспортных расходов, но при этом в отчетном периоде валовая рентабельность составила 19,7%. Основным поставщиком сырья и материалов для производства является АО «Северсталь Дистрибуция» с долей поставок заводам более 60%.
Что касается долговой нагрузки, на отчетную дату внешний долг составил 4 147,9 млн руб., практически сохранившись на уровне АППГ (+2,9%).
В отчетном периоде происходит перераспределение объемов производства и реализации продукции с одного завода на другой в связи с курсом на специализацию производства: сосредоточение производства среднего сегмента на заводе в Тольятти с целью сокращения издержек, т.к. ООО «Феррони Тольятти» имеет сниженную налоговую базу, являясь резидентом ТОСЭР; и консолидация производства продукции премиум-сегмента и высоких технологий на заводе в Йошкар-Оле. Дальнейшая специализация производства и является одной из целей привлечения средств по третьему облигационному займу.
Более подробно о финансово-хозяйственной деятельности эмитента и заводов-поручителей, параметрах нового выпуска в презентации.
Также подробная отчетность поручителей раскрыта на странице эмитента на сайте «Интерфакс».
Напомним ключевые факты:
• Оба завода группы занимаются изготовлением входных металлических дверей. 110 моделей дверей из 200 видов, реализуемых компанией, производится на собственных производственных площадках под своей торговой маркой Ferroni: 67 моделей — на заводе ООО «Феррони Йошкар-Ола» и 43 модели — на ООО «Феррони Тольятти».
• Площадь завода в Йошкар-Оле, начавшего свою деятельность в 2016 г., составляет 63 тыс. кв. м. Максимальная производительность в год достигает: 1 200 000 дверей, а максимальная суточная производительность в сезон — до 5 300 шт.
• Новый завод в Тольятти площадью 100 тыс. кв.м., запущенный в промышленную эксплуатацию в сентябре 2021 г. — это развивающееся высокотехнологичное, конкурентоспособное производство, способное достигать максимальной производительности в 1 768 000 шт. в год, а максимальную суточную производительность в сезон — 6 000 шт. ООО «Феррони Тольятти» носит статус резидента ТОСЭР, что дает привелегии в виде налоговых льгот.
• Масштаб присутствия группы — все регионы России: обособленные подразделения открыты в 27 городах России, доля продаж на российском рынке входных дверей оставляет 30%; товар экспортируется в 28 стран мира.
Роль поручителей в выпуске: поручительство по облигациям — это установление в решении о выпуске ценных бумаг возможности получения владельцами облигаций дополнительных прав и гарантий, возникающих из предоставляемого по облигациям обеспечения в форме поручительства.
Эти дополнительные права и гарантии заключаются в возможности, в случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения эмитентом своих обязательств, обратиться с требованием исполнить обязательство по облигациям к лицу, предоставившему обеспечение (поручителю). Подробнее об ответственности поручителя смотрите здесь.
С начала года компания столкнулась с повышенным спросом на свою продукцию, что позволило получить существенную прибыль и инвестировать ее в расширение производственных мощностей завода.
Чтобы максимально удовлетворить огромный поток заявок от молочных заводов, компания отдала часть операций на аутсорсинг, увеличив таким образом собственные мощности в направлении производства основной продукции — упаковки для жидких молочных продуктов.
Приобретение нового оборудования позволит эмитенту уже самостоятельно освоить поступающий объем заказов, без привлечения сторонних исполнителей.
В компании выделяют три направления производства по видам продукции, которая выпускается в трех цехах: в первом и основном производят упаковку для жидких молочных продуктов, во втором изготавливается гибкая упаковка для прочих молочных продуктов из фольги, пергамента, бумаги (для масла, творога и т.д.), и третий цех отвечает за производство одноразовой посуды из картона для предприятий HoReCa.
Подробнее о развитии нового для эмитента направления по производству одноразовой картонной посуды мы недавно публиковали отдельный материал.
Во все трех цехах в этом году были запущены инвестиционные программы по оснащению предприятия новыми производственными станками. Также приобретено дополнительное технологическое оборудование, которое не является ключевым, но также позволит компании значительно нарастить существующие объемы производства.
В конце декабря 2022 года генеральным директором ООО «Феррони» была утверждена «Политика в области устойчивого развития». Это добровольно принятый документ, его главная миссия — внедрение ESG-практик в текущую бизнес-модель и достижение стратегических задач, которые сформулированы на основе «Целей в области устойчивого развития» ООН.
ESG расшифровывается как «экология, социальная политика и корпоративное управление». Конкретизируя аббревиатуру, ESG — это стратегия устойчивого развития компании, основанная на принципах социальной и экологической ответственности, а также высокоэффективного корпоративного управления. Основа ESG — это 17 целей, которые в 2015 году были сформированы Генассамблеей ООН, в их число входят достойная работа и экономический рост, ответственное потребление и производство и т.д.
Сегодня ESG-политика становится важным трендом — все большее число инвесторов (пока в основном на Западе, но тенденция набирает обороты и в России) при принятии решений о вложении в ту или иную компанию учитывает и социальную, и экологическую ответственность бизнеса.
«Принятие ЕGS-политики для нас — это ориентированность на долгосрочный, устойчивый и справедливый бизнес. Мы стремимся приносить не только промышленную пользу, производя продукцию, но и социальную: для клиентов, партнеров, сотрудников, потребителей и общества в целом. Это необходимый фактор развития любой компании с долгосрочными планами развития. В качестве перспектив, открывающихся перед нами, прежде всего, мы полагаем, что EGS-подходы помогут нам говорить на одном языке со всеми заинтересованными сторонами, стать более привлекательной компанией для инвестиционного сообщества, поскольку последнее время инвесторы все чаще обращают внимание на этот показатель, как на один из приоритетных. Более того, если в перспективе для эмитентов будет предусмотрено соответствие международным стандартам, то планируем соответствовать им по мере их создания», — прокомментировал и.о. финансового директора ООО «Феррони» и генеральный директор ООО «Феррони Инжиниринг» Олег Князьков.
ООО «Феррони» — часть группы компаний «Феррони», а также крупный работодатель. Осознавая собственную социальную ответственность, эмитент приступил к постепенной интеграции ESG-инструментов. Первым шагом стало утверждение «Политики в области устойчивого развития». Задачи, которые прописаны в принятом документе, эмитент планирует достичь к концу 2027 года, среди них:
Достижение гендерного баланса в структуре персонала компании и обеспечение равенства в заработной плате;
100% охват работников программами ДМС;
Обеспечение прозрачной и справедливой системы карьерного роста;
Переход на российскую информационную систему для автоматизации производственных и торговых участков бизнеса;
Расширение поставок продукции зарубеж, развитие обмена опытом с иностранными партнерами;
Предоставление возожности трудоустройства кандидатам с ограниченными возможностями здоровья;
Развитие и систематизирование деятельности в сфере волонтерства;
Внедрение программы корпоративного обучения;
Внедрение раздельного сбора мусора в офисах и др.
В компании пояснили, что в утвержденной ESG-политике формализованы те цели и установки, которые уже используются в компании на текущий момент, в документе лишь конкретизированы данные задачи и установлены сроки.
С полным списком целей и задач, а также с самим документом «Политика в области устойчивого развития ООО «Феррони» можно ознакомиться в разделе «Инвесторам».
Для эмитента принятие документа и дальнейшее освоение ESG-политики — закономерный и логичный этап развития. Отметим, что ГК «Феррони» постоянно увеличивает собственные мощности и расширяет свое географическое присутствие. Принципы социально-экологической ответственности и эффективного менеджмента станут основой для дальнейшего стабильного роста как эмитента ООО «Феррони» в частности, так и группы компаний в целом.
В процессе размещения 3-го выпуска облигаций крайне актуален вопрос относительно кредитного портфеля компании: текущая нагрузка, сроки погашения, планы по рефинансированию кредитов и за счет каких средств, прогноз кредитной нагрузки с учетом нового выпуска. Короткий и емкий анализ кредитного портфеля эмитента с учетом готовящегося выпуска от наших аналитиков.
Основным источником финансирования операционной деятельности остаются банки, на их долю приходится 64,5% всех обязательств эмитента, из которых Сбербанк занимает 43,2%. Доля облигационных займов — 26,0% в общем объеме финансового долга.
Гашение по облигационному займу БО-П01 начинается со 2 кв. 2024 года по 12,5 млн руб. ежеквартально. Гашение по облигационному займу БО-01 — двумя суммами по 100 млн руб. во 2 и 3 кварталах 2025 г. По готовящемуся третьему выпуску — БО-02 — ежеквартально, по 10% от номинальной стоимости (20 млн руб.) начиная с 13 по 34 к.п.
Все плановые гашения эмитент будет осуществлять за счет собственных оборотных средств.
Размер максимального выкупа в рамках оферт, предусмотренных по второму выпуску серии БО-01, в сравнении с объемами бизнеса эмитента, является несущественным, и эмитент готов обслужить его в полном объеме.
Кредитный портфель «Феррони» состоит из банковских кредитных линий и облигационных выпусков. Портфель достаточно хорошо диверсифицирован по кредиторам с преобладанием одного крупнейшего. Обязательства номинированы в рублях и привлекались в основном по плавающим ставкам.
С учётом привлечения дополнительного финансирования в рамках третьего выпуска БО-02 (общая сумма привлекаемых инвестиций — 200 млн руб.), эмитент повышает финансовую устойчивость, в первую очередь, за счёт увеличения сроков кредитов и займов. При этом кредитный портфель увеличится несущественно — на 11%, доля облигационных займов в кредитном портфеле составит около 33%.
Таким образом, в текущих рыночных условиях ООО «Феррони» способно обсуживать и текущий долг и готовящийся новый облигационный выпуск.
Положительным фактом для Группы компаний «Феррони» является текущий процесс присоединения общества ООО «Цитадель-Сибирь», в расположении которого 300 млн активов.
Напомним, что ООО «Феррони» входит в группу компаний «Феррони», являющуюся лидером на рынке производства металлических дверей и крупнейшим экспортером, осуществляющим экспорт в 28 стран мира. Группе компаний принадлежат собственные производственные площадки-заводы — ООО «Феррони Йошкар-Ола» и ООО «Феррони Тольятти», которые выступают поручителями по второму и готовящемуся третьему выпускам облигаций, что является дополнительными гарантиями для инвесторов.
Производство одноразовой посуды из картона было запущено компанией в 2020 году, когда ряд заведений общепита работали только «на вынос», и на данный вид продукции наблюдался высокий спрос, «Ламбумиз» оперативно освоил новый для себя вид продукции.
По итогам 1-го полугодия 2022 года доля направления в общей выручке завода составила 4%, однако стоит учесть, что это относительный показатель. С учетом того, как выросли обороты компании за последний год, в натуральном и денежном выражении наблюдается отличная положительная динамика. В 2020 г., когда направление было только запущено, выручка по нему составляла 19 млн руб., в 2021 г. — 72 млн руб., а в 2022 г. компания планирует выручить порядка 130 млн руб. — это почти двукратный прирост в сравнении с прошлым годом.
Направление по производству одноразовой посуды было выбрано компанией в качестве пилотного потока в рамках реализации национального проекта «Производительность труда». Благодаря инструментам бережливого производства, внедренным в операционный процесс, эмитенту за шесть месяцев удалось увеличить выпуск готовой продукции на треть — с 2 до 3 млн изделий в месяц, а также сократить время изготовления одной партии с семи до пяти дней.
Но даже несмотря на оптимизацию производственных процессов, в последнее время объем заявок начал превышать производственные мощности компании, в связи с чем было принято решение расширить парк оборудования и приобрести станок по производству WOK-стаканов.
Чтобы в полной мере удовлетворить спрос уже сейчас, ЗАО «Ламбумиз» привлекает сторонних контрагентов для выполнения операций по ламинации картона. Требования к ламинации одноразовой посуды не столь жесткие, что и позволило эмитенту перенаправить эту операцию на аутсорсинг.
На сегодняшний день завод «Ламбумиз» — единственное предприятие в России, которое самостоятельно выполняет высококачественную ламинацию картон-основы для производства жидких молочных продуктов. Все производственные мощности завода на сегодняшний день заняты для удовлетворения спроса молочных заводов (стратегической отрасли пищевой промышленности).
До недавнего времени в наиболее маржинальных сегментах российского рынка дверей были широко представлены зарубежные, преимущественно европейские производители. Имея капиталы, историю и опыт, они в свое время легко построили свою работу в России, фактически лишив отечественные компании возможности для развития.
Однако сейчас ситуация резко изменилась — ряду компаний-нерезидентов, давно и надежно завоевавших рынок сбыта в России, пришлось покинуть страну. Но спрос на продукцию остался, и «Феррони» готовится его удовлетворить.
В компании фиксируют непрерывно растущий спрос на линию I-Doors (премиальные дизайнерские двери на заказ). Компания планирует наращивать темпы выпуска продукта на производственной площадке Йошкар-Олы.
Комментирует и.о. финансового директора ООО «Феррони» Олег Князьков:
«На внутреннем рынке России было очень много европейских производителей, и когда они ушли, мы заняли этот рынок с новым продуктом премиального сегмента, но нас никто не знал в этой нише. Сейчас мы заработали себе имя, и объем заявок уже превышает объемы производства.»
Кроме того, «Феррони» активно развивает экспортное направление. Идет работа по освоению рынков Индонезии, Ирана, стран Северной и Центральной Африки. На 2023 год запланирован ряд мероприятий в этом направлении.
Отмечается повышенный спрос на биометрию (замки и двери, интегрируемые в систему «умного дома»). Объем спроса велик — пока ГК «Феррони» справляется с заказами, но в скором времени спрос начнет превышать возможности производства и по данному сегменту.
Начиная с середины следующего года, компания займется расширением объемов выпуска этой линейки на заводе в Тольятти — часть процессов, которые сегодня выполняются вручную, будет автоматизирована, что позволит сократить сроки выпуска, и, соответственно, нарастить производительность сектора.
Помимо модернизации существующей производственной базы, потребуется и расширение задействованных площадей, в связи с чем компания планирует покупку промышленной площадки у концерна «АвтоВаз» для развития логистической инфраструктуры.
Продукция премиального сегмента и биометрические системы имеют более высокую маржинальность, нежели производство дверей среднего сегмента, однако «Феррони» не отказывается от своего самого массового продукта, планируя и в дальнейшем развивать это направление. Однако в компании трезво оценивают перспективы рынка: согласно предварительным прогнозам, по мере сдачи объектов, которые уже имеются в работе (процесс займет от 8 месяцев до 1,5 лет) застройщики будут сокращать объемы строительства. И это может негативно повлиять именно на средний сегмент производства дверей. Поэтому компания нивелирует риски развивая параллельно несколько направлений.
После ухода с российского рынка западных производителей девелоперам пришлось спешно искать им замену, что непросто, когда речь идет о крупных стройках. Многие из таких застройщиков выбирают ООО «НТЦ Евровент».
Компания производит кастомизированное оборудование, которое проектируется под индивидуальные задачи заказчика, поэтому изготовить системы под заданные параметры производительности и габариты — привычная для эмитента задача и зачастую единственный выход для заказчика.
Целый ряд новых клиентов компании — девелоперы, отвечающие за премиальный сегмент жилищного строительства. Раньше такие проекты строились на европейских и американских брендах. Сегодня их в России нет. А поскольку они имели свою специфику производства, застройщикам пришлось спешно искать качественную замену, да еще и под заданные габариты, характеристики и параметры систем другого производителя, с учетом которых тот или иной проект был ранее разработан.
Сергей Соломатин, генеральный директор ООО «НТЦ Евровент»:
«Мы вошли во многие такие проекты как раз потому, что мы производим кастомизированное оборудование и нам несложно вписаться в дополнительные требования и сохранить высокое качество продукта. Новые башни Москва-Сити проектируются уже на нашем оборудовании.»
В компании отметили, что заказчики стали больше внимания уделять срокам поставок и вопросам импортозамещения, но эти задачи успешно решены эмитентом, пересмотрена складская программа, увеличены запасы. В соответствии с планом работ комплектующие с большими сроками доставки резервируются под конкретные проекты заранее, с учетом графиков работ.
Компания продолжает развивать собственные технологии, и не останавливает исследовательские и инженерные изыскания даже в кризис. По-прежнему вкладываются средства в развитие высокоинтеллектуального продукта. Совместно с Тольяттинским университетом эмитент самостоятельно дорабатывает приобретенные комплектующие с использованием собственных разработок.
При поиске новых поставщиков ООО «НТЦ Евровент» проявляет интерес к тем российским и зарубежным производителям, которые могут предложить какие-то уникальные особенности, дополнительные свойства в своей продукции.
«Российские поставщики в большинстве своем все также пытаются брать либо количеством, либо ценой. Для нас низкая цена не является приоритетом, также и наши заказчики выбирают наш продукт не по ценовому аспекту — здесь мы значительно отличаемся от конкурентов. Наша сильная сторона — уникальность, выдающиеся показатели энергоэффективности и производительности», — подчеркивает Сергей Соломатин.
Эмитент обозначил предварительные параметры 3-го выпуска облигаций № 4B02-02-00626-R, а также цели привлечения инвестиций. 20 декабря в 10:00 по московскому времени стартует сбор предварительных уведомлений от инвесторов на участие в первичном размещении.
Регистрация решения о выпуске состоялось еще в августе текущего года, эмитент обозначал свои намерения разместить его в 4 кв. 2022 г. — 1 кв. 2023 г. На данный момент эмитент объявил начало подготовки к размещению зарегистрированного выпуска облигаций серии БО-02, № 4B02-02-00626-R, раскрыв сообщение на «Интерфакс», с целью начать его размещение в декабре 2022 года.
Известно, что биржевые облигации с обеспечением процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии БО-02, № 4B02-02-00626-R будут размещены на следующих условиях:
сумма облигационного выпуска составит 200 млн руб.,
срок обращения — 1080 дней или 3 года,
способ размещения — открытая подписка,
поручители по выпуску: ООО «Феррони Тольятти» и ООО «Феррони Йошкар-Ола».
Остальные параметры приводятся как предварительные:
номинал одной облигации: 1 000 руб.,
ставка купонного дохода: 16,5% на весь период обращения,
выплата купона: ежемесячно,
call-option — досрочное погашение по усмотрению эмитента в даты окончания 12, 18 и 24 купонных периодов,
амортизация: ежеквартально 10% от номинальной стоимости облигаций начиная с 13 по 34 к.п., 20% — в дату окончания 36 к.п.
ООО «Юнисервис Капитал» / ООО «ЮЛКМ» / АО «Банк Акцепт».
Финальные параметры и дата начала размещения будет раскрыта позже.
Целями привлечения выпуска эмитент озвучил следующее:
1. Производство запасов дефицитной товарной группы металлических дверей Isoterma, отличающихся высокими показателями терморегуляции. Товар с высокой маржинальностью. Не импортируется в Россию, а отечественное производство не закрывает потребности рынка.
2. Специализация производства: сосредоточение производства дверей среднего сегмента на заводе в Тольятти для снижения издержек на изготовление (на заводе в Тольятти применяются значительные налоговые льготы, т.к. ООО «Феррони Тольятти» является резидентом ТОСЭР); производство продукции премиум-сегмента будет сосредоточено на заводе в Йошкар-Оле, где также в дальнейшем планируется сконцентрировать новые прорывные технологии.
Сегодня, 20 декабря, в 10:00 по московскому времени стартует сбор предварительных уведомлений от инвесторов на участие в первичном размещении. Инвесторы могут уведомить организатора о своем желании приобрести облигации эмитента, зарегистрировавшись и отправив заявку в системе boomerang. Предусмотрен кешбэк от суммы покупки: 0,5% (при покупке на сумму от 200 тыс. руб.)
ГК «Феррони» — лидер на рынке производства металлических дверей и крупный экспортер товаров данной категории, реализующий товар в 28 странах мира. Группа компаний, в которую входит эмитент ООО «Феррони», работает на рынке 16 лет и имеет 27 обособленных подразделений в крупнейших городах России — от Сахалина до Калининграда, а также в Украине, Казахстане, Узбекистане, Азербайджане. Располагает двумя производственными площадками в Тольятти и Йошкар-Оле, максимальной производительностью 11 300 тыс. шт. в сутки.
Несмотря на санкции, начавшиеся после СВО, ГК «Феррони» сохраняет лидерские позиции, с готовностью отвечая на вызовы текущего времени (подробнее в аналитическом обзоре рынка)
Оставить комментарий
