Останкинский мясокомбинат раскрыл бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 кв. 2017 год.
см таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...
Выручка компании выросла на 3%, составив 8,7 млрд рублей. Операционные расходы росли опережающими выручку темпами (+9,3%), составив 8,9 млрд руб. Как итог, в отчетном периоде компания показала операционный убыток в размере 163, млн руб., против прибыли 333 млн руб., полученной годом ранее. Основной причиной такой динамики стал опережающий рост цен на сырье в условиях ограниченной возможности комбината повышать цены на свою продукцию после вступления в силу нового закона «О торговле», ограничивающего ретро-бонусы торговых сетей.
С учетом положительного сальдо прочих доходов и расходов чистый убыток компании в отчетном периоде составил 90 млн рублей.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых результатов ОМПК. При этом мы ожидаем роста чистой прибыли комбината в долгосрочном периоде, связанного с повышением рентабельности основной деятельности.
см таблицу http://bf.arsagera.ru/ostankinskij_myasopererab...
Стоит отметить, что существенный фактор, который может оказать влияние на котировки – это корпоративные события. В начале февраля появились новости о том, что тайский конгломерат CP Group планирует создать в России агрохолдинг полного цикла и начал переговоры о покупке ОМПК. При этом сделка оценивается в $150 млн или около 82.6 рублей в расчете на акцию. Сразу после появления информации о возможном поглощении бумаги компании отреагировали бурным ростом с 52 до 80 рублей, однако затем в отсутствие новостей о прогрессе сделки цена акций ОМПК вернулась к отметке 52 рубля. Акции компании торгуются с P/BV 2017 около 0,7, и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
| Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» |
