Роснефть раскрыла обобщенную финансовую отчетность по МСФО и ряд операционных показателей за 1 п/г 2024 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
Добыча углеводородов компании по итогам отчетного периода составила 131,3 млн т н.э., в том числе добыча жидких углеводородов – 92,8 млн т. Объем переработки нефти в РФ сократился до 40,9 млн т, что, судя по всему, было обусловлено необходимостью проведения ремонтных работ на НПЗ. Противоположную динамику показала добыча газа, прибавившая свыше 7% за счет введенных в 2022 г. новых проектов в Ямало-Ненецком автономном округе.
Совокупная выручка компании выросла на треть до 5,2 трлн руб. во многом благодаря увеличению средних рублевых цен реализации нефти и нефтепродуктов.
Расходы компании росли более быстрыми темпами во многом вследствие стремительного роста налоговых отчислений (прежде всего, НДПИ). В результате операционная прибыль компании составила 1,2 трлн руб., а показатель EBITDA достиг 1,7 трлн руб. (+17,8%).
Прочие расходы (преимущественно финансового характера) составили 13 млрд руб. На этом фоне чистая прибыль составила 773 млрд руб., увеличившись более чем на четверть.
Среди прочих интересных моментов отчетности отметим рост (16,2%) капитальных затрат, составивших 696 млрд руб. на фоне плановой реализацией работ в сегменте «Разведка и добыча». Несмотря на это Роснефть смогла сгенерировать свободный денежный поток на уровне 700 млрд руб. (+61,3%), при этом соотношение Чистый долг / EBITDA опустилось ниже 1,0х .
По результатам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании существенных изменений.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
Акции Роснефти торгуются с P/BV 2024 около 0,5 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
