Московская биржа опубликовала консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2021 год.
см таблицу https://bf.arsagera.ru/moskovskaya_birzha/itogi...
Операционные доходы биржи выросли на 12,9% до 54,9 млрд руб. на фоне роста комиссионных доходов на 21,3% до 41,5 млрд руб. Чистые финансовые доходы сократились на 8,9% до 12,9 млрд руб. на фоне снижения доходности инвестиционного портфеля, объем средств при этом вырос с 843,9 млрд руб. до 872,7 млрд руб.
Комиссионные доходы фондового рынка выросли на 5,2% и составили 8,4 млрд руб. за счет роста доходов на рынке акций на 23,0% до 5,2 млрд руб. в связи с увеличением объема торгов акциями на четверть.
При этом комиссионные доходы на рынке облигаций снизились на 17,4% и составили 2,4 млрд руб. на фоне падения объема торгов облигациями на 26,7% на фоне снижения объемов размещения ОФЗ и ОБР в связи с повышением уровня процентных ставок.
Комиссионные доходы валютного рынка снизились на 2,0% до 4,2 млрд руб. на фоне падения объема торгов на 2,8%. При этом оборот торгов спот-инструментами снизился на 1,8%, а объем операций своп – на 3,2%. Отметим, что комиссионные доходы на валютном рынке теперь включают консолидированный доход от платформы для внебиржевой торговли инструментами валютного рынка NTPro после ее приобретения в конце 2021 года.
Комиссионные доходы на денежном рынке взлетели на 35,8% и достигли рекордного значения в 11,7 млрд руб. на фоне роста объема торгов на 11,1%. Изменение эффективной комиссии в основном объясняется увеличением средних сроков сделок репо, которые выросли на 32%.
Комиссионные доходы на срочном рынке выросли на 31,9% и составили 5,2 млрд руб. на фоне увеличения объемов торгов на 21,7%. Объемы торгов на рынке увеличились на 21,7% в связи с ростом интереса участников к товарным контрактам (+40,4%) и повышением активности в сегменте индексных деривативов (+30,5%).
Комиссионные доходы от депозитарной деятельности выросли на 28,7% до 8,4 млрд руб. Объем средств, находящихся на хранении в НРД, вырос на 27,7% и составил 68,7 млрд руб.
Прочие доходы, включающие ИТ-услуги, листинг и прочие комиссионные доходы, были обусловлены получением доходов от финансового маркетплейса Финуслуги, которые включают неорганические доходы от электронной платформы Inguru, приобретенной в 2021 году. Рост доходов от продажи программного обеспечения и оказания технических услуг составил 18,5%, что в основном объясняется ростом продаж протокола ASTS FIFO MFIX, который был запущен в конце 2020 года. Доходы от листинга и прочих услуг уменьшились на 5,8%, доходы от продаж информационных услуг выросли на 6,8%.
В отчетном периоде более чем в десять раз увеличился убыток от операций с валютой, главным образом, в результате потерь по валютным свопам. Указанный результат включает в себя сальдо от сделок своп, используемых для хеджирования открытой валютной позиции Группы, а также финансовый результат от операций своп, используемых для получения процентного дохода по средствам, номинированным в рублях.
Операционные расходы Биржи увеличились на 22,5% и составили 20,5 млрд руб. Общехозяйственные и административные расходы выросли как в абсолютном, так и в относительном выражении и составили 10,6 млрд руб. (+28,3%), так же, как и расходы на персонал, которые составили 9,9 млрд руб. (+16,8%).
Положительное сальдо прочих доходов и расходов составило 627 млн руб. против отрицательного значения 0,9 млн руб. годом ранее в связи с получением возмещения по страховому случаю, связанному с мошенничеством контрагента на рынке зерна.
В итоге чистая прибыль компании выросла на 11,6% и составила 28,1 млрд руб.
Мы временно не приводим расчет потенциальной доходности и обновленный прогноз финансовых показателей биржи в связи с отсутствием текущих котировок, а также возросшей неопределенностью относительно базовых условий функционирования бизнеса в ближайшем будущем.
В настоящий момент акции Мосбиржи не входят в состав наших портфелей.
___________________________________________
Телеграм канал https://t.me/arsageranews
Лекции об инвестициях: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
