Последние записи в блогах

Нефть продолжила пользоваться спросом, хотя напор покупателей несколько ослаб. Баррель Brent в моменте попытался протестировать отметку 51, отметившись на 8-дневном максимуме 51,15, но не смог развить бычий импульс и обосновался под психологическим уровнем. Внутри дня актив прибавил без малого 1%.

Настроения игроков на рынке черного золота постепенно улучшаются. По большей части этому способствовали недавние данные о сокращении запасов углеводородов в Штатах. Что же касается ОПЕК, то в продлении сделки уже практически никто не сомневается, и этот сценарий уже заложен рынком в цену. И у картеля, который прекрасно отдает себе отчет в последствиях непродления соглашения, похоже, просто нет другого выхода, несмотря на то, что при этом экспортеры сознательно продолжат отдавать свою долю рынка американским производителям.

В своем майском отчете организация, по сути, это уже признала. Прогноз по добыче в странах за пределами ОПЕК на текущий год был резко повышен, почти на 100 тыс. барр./день. Напомним, что апрельская оценка предполагала наращивание производства лишь на 370 тыс. барр./сутки. В качестве причины столь резкого пересмотра своей оценки картель назвал добычу в Штатах, на которые приходится свыше 800 тыс. барр./день из общей прогнозируемой цифры.

Сегодня Brent может замедлить восхождение и даже частично скорректироваться после двух дней роста. Дело в том, что для пробоя психологического барьера на уровне 51 у актива сейчас нет значимого повода. К тому же впереди – свежий отчет Baker Hughes по числу активных буровых. И на фоне опасений очередного роста установок игроки могут зафиксировать прибыль перед выходными.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение 2.4% г/г; прогноз 2.3% г/г).

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за апрель (предыдущее значение -0.2% м/м; прогноз 0.6% м/м).

EUR/USD:

Евро на этой неделе демонстрирует спад и, на мой взгляд, медведи использовали еще не все козыри. Сегодня я ожидаю тестирование двухнедельного минимума и снижение котировок в область 1,08. Вчерашний отчет по индексу цен производителей в США за апрель вышел лучше медианы прогнозов, продемонстрировав рост до максимального уровня за последние 5 лет. Обычно рост этого показателя предшествует росту индекса потребительских цен. Таким образом, сегодня можно ожидать выхода данных по инфляции лучше консенсус-прогноза, что позволит американской валюте завершить неделю на мажорной ноте.

Динамика долгового рынка также указывает на развитие нисходящего тренда: доходность немецких 10-летних государственных облигаций падает по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. После сегодняшней статистики из США я ожидаю, роста доходности американских казначейских облигаций, что будет оказывать сильное давление на евро. Торговая рекомендация: Sell 1,0873/1,0905 и take profit 1,0800.

GBP/USD:

Накануне фунт завершил торги в “красной зоне” и сегодня я ожидаю продолжения нисходящей тенденции. Инвесторы, которые последние два месяца покупали британскую валюту, фиксируют прибыль. На этой неделе котировки приближались к психологическому уровню 1,30 и нет ничего удивительно в том, что сейчас наблюдается техническая коррекция. Инвесторы очень часто закрывают позиции на психологических уровнях, можно сказать это обычное рыночное состояние.

Статистика по промышленному производству Великобритании заставляет нервничать трейдеров. По итогам первого квартала объем выпуска продукции сократился на 1,79%, по отношению к четвертому кварталу 2016 года. Данный показатель снижается три месяца подряд. В марте годовой показатель упал до уровня 1,4%, что является минимумом с июня 2016 года. Именно тогда были оглашены итоги референдума и британские промышленники рапортовали о снижении деловой активности. Банк Англии на этом фоне понизил оценку ВВП на текущий год с 2% до 1,9%. Как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут порадовать трейдеров позитивным релизом по инфляции за апрель, что положительно отразится на стоимости доллара. Торговая рекомендация: Sell 1,2885/1,2940 и take profit 1,2835.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, пара может продемонстрировать рост на фоне позитивных данных по инфляции в Соединенных Штатах. После публикации данных можно ожидать расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что вызовет приток капитала в американскую валюту. С другой стороны, на фондовых рынках оптимизм сменяется пессимизмом, что в свою очередь может положительно отразится на стоимости йены, как валюты фондирования. Индекс страха VIX растет уже два торговых дня подряд, а инвесторы на американском рынке акций распродают свои активы и уходят в безопасные сектора. В четверг в лидерах роста были бумаги компаний нециклических товаров, что подтверждает наличие медвежьей тенденции по S&P500. Торговая рекомендация: флэт 113,20 - 114,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

BTMU обращает внимание, что глава BoJ Харухико Курода признал, что темпы покупок активов в рамках реализации программы количественного смягчения снизились и отошли от целевого показателя в ¥80 трлн. Банк не считает это временным явлением, он предполагает, что сигнал о постепенном сворачивании QE уже поступил.

Тем не менее, это обстоятельство вряд ли окажет поддержку японской иене, так как на других долговых рынках развитых стран-эмитентов валют G10 доходность бумаг также растет. Они выглядят более привлекательно, чем облигации Страны восходящего солнца. Это способствует оттоку капитала из нее и создает давление на иену.

BMTU отмечает, что котировки USD/JPY двигаются в соответствии с моделью фундаментальной оценки банка, тем не менее, пока не переписывает своего прогноза в ¥111 за доллар на конец второго квартала.

Ежедневные обновления, читайте больше на портале brokers.pro FX-прогнозы от крупных банков

Прогноз GBP/USD на 12 мая

Британская валюта сильно снизилась сегодня на фоне негативных экономических данных из Великобритании. Сегодня также состоялось заседание Банка Англии, по итогам которого, регулятор принял решение сохранить процентную ставку на текущем уровне. Банк Англии также понизил прогноз ВВП на 2017 года на 0,1% – до 1,9%. Пара снизилась под уровень 1,27. Прогноз на завтра предполагает флет в районе 1,29, с последующим снижением в область 1,27.

Прогноз курса Биткоина на 12 мая

Торговый инструмент биткоин/доллар США продолжает беспрецедентное ралли: начинает казаться, что финиш находится где-то в районе 2000. Сегодня пара вплотную приблизилась к круглой отметке 1800, не заходя на коррекцию. Линия SMA(50) сместилась к уровню 1700, выступающий в качестве ближайшей поддержки. Более глубокие уровни коррекции: 1600 и 1500. Судя по всему, до 15 мая курс криптовалюты собирается идти по направлению к 2000, впрочем, резкий разворот может наступить также в любой момент. Открытие новых сделок сейчас связано с повышенным риском.

Прогноз EUR/USD на 12 апреля

Нисходящий тренд по-прежнему актуален в данном торговом инструменте. Пара протестировала верхнюю границу восходящего канала и сейчас мы наблюдаем снижение. RSI тестирует уровень поддержки, что свидетельствует о дальнейшем падении европейской валюты. Прогноз на завтра предполагает снижение курса в область 1,08.

Прогноз NZD/USD на 12 мая

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США резко обвалились после заседания РБНЗ вчера вечером. Представители регулятора заняли слишком мягкую позицию, несмотря на хорошие экономические показатели за последнее время. Пара едва не достигла цели 0.6800, но в течение сегодняшних торгов вернулась к 0.6850 на фоне общего ослабления американской валюты. Пара достигла новых минимумов и наиболее вероятным представляется среднесрочное снижение к 0.6700. В случае формирования соответствующих сигналов на как минимум часовом графике, можно присмотреться к продажам. Актуальная поддержка располагается на 0.6850.

Прогноз USD/CAD на 12 мая

Пара USD/CAD в течение дня отличалась повышенной волатильностью торгов, совершая значительные колебания по обе стороны от уровня 1,3700. Первую часть дня канадский доллар поддерживался высокими ценами на нефть, но позднее, когда нефть вновь пошла вниз, луни также ослаб. Подобные «качели» цен на нефть продолжались в течение всего торгового дня. На момент написания прогноза канадец вновь вырос до отметки 1,3683.

Потенциал для дальнейшего роста доллара США в паре с канадским все еще сохраняется. Основным таргетом роста выступает область недавних максимумов на уровне 1,38. Индикатор RSI демонстрирует тест уровня поддержки, что также подтверждает прогноз роста котировок пары USD/CAD.

Прогноз USD/RUB на 12 мая

Для российского рубля наступает время положительных изменений. В результате более чем положительного и оптимистичного отчета от Минэнерго США о значительном сокращении запасов сырой нефти в Америке курс рубля вырос до уровня 56,72. Помимо поддержки выросшей нефти российская валюта вскоре будет получать существенную поддержку от налогового периода в РФ.

Таким образом, курс доллара опустился чуть ниже уровня 57 руб. и консолидировался в этой области. Индикатор относительной силы демонстрирует тест линии тренда. За неимением дополнительных драйверов движения прогноз на завтра предполагает боковую динамику котировок пары USD/RUB в диапазоне 56,70-57,30.

Материал предоставлен компанией ForexMart

Глава Банка России, Эльвира Набиуллина, заявила, что регулятор предпочитает постепенно смягчать кредитно-денежную политику, для того, чтобы предотвратить повторное повышение ставки в экстренном случае. Об этом она рассказала в интервью вестнику компании ЕМ. Эксперты ЦБ РФ считают, что при инфляции в 4% ставка должна находится на уровне 6,5-6,75%.

В интервью она также отметила, что ЦБ действительно намерен пополнить свои валютные резервы до целевого уровня в $500 млрд. Однако глава ЦБ заметила, что это возможно только в том случае, если ситуация на рынке остается стабильной и действия регулятора не окажут влияния на курс.

Напомним, Банк России уже второй месяц подряд снижает ключевую ставку: в марте она снизилась на 0,25% – с 10% до 9,75%, а в апреле уже на 50 базисных пунктов.

Материал предоставлен компанией ForexMart

Компания Gilead Sciences Inc выпустила отчетность за 1 кв. 2017 г.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/gilead_sciences_inc/itogi...

Выручка компании снизилась на 16,5% до 6,5 млрд дол. При этом падение продаж противовирусных препаратов на 24% было отчасти компенсировано ростом доходов от прочей продукции.

Среди продаж противовирусных препаратов наблюдалась различная динамика. В то время как сегмент препаратов для лечения ВИЧ показал рост с 2,9 млрд дол. до 3,3 млрд дол., сегмент препаратов для лечения гепатита сократил свои продажи с 4,3 млрд дол. до 2,6 млрд дол. Такое падение было обусловлено снижением продаж препаратов Harvoni и Sovaldi, что частично было компенсировано началом продаж препарата Epclusa, стартовавших в Соединенных Штатах и Европе в июне и июле 2016 года соответственно.

В разрезе географических сегментов 70% годовой выручки пришлось на североамериканский рынок, 20% - на европейский, и 10% - на прочие регионы.

Затраты компании снижались меньшими темпами и составили 2,7 млрд дол. (-12,9%), что было связано в первую очередь с ростом коммерческих и административных расходов с 685 до 850 млн дол. В результате операционная прибыль сократилась на 19% до 3,8 млрд дол., а чистая прибыль компании снизилась на 24,2% до 2,7 млрд дол.

По состоянию на конец отчетного периода размер наличности и рыночных ценных бумаг на счетах компании достиг 34 млрд дол. Годовой денежный поток от операционной деятельности составил 2,9 млрд дол.

В течение 1 кв. 2017 года компания выкупила собственных акций на сумму 565 млн дол., и выплатила дивиденды на сумму 687 млн дол. В общей сложности компания вернула своим акционерам порядка 46% заработанной чистой прибыли отчетного квартала.

После выхода отчетности мы внесли изменения в прогноз доходов компании в сторону понижения в соответствии с ориентирами самой Gilead. Несмотря на это, потенциальная доходность акций компании продолжает оставаться на достаточно высоком уровне.

см таблицу http://bf.arsagera.ru/gilead_sciences_inc/itogi...

После фантастического скачка финансовых показателей за последние годы, вызванные выводом на рынок инновационных противовирусных препаратов, годовая чистая прибыль компании будет находится в диапазоне 10-11 млрд дол., что, на наш взгляд, является очень хорошим результатом. Мы ожидаем, что компания продолжит достаточно щедро делиться доходами со своими акционерами, направляя на это бОльшую часть своей годовой прибыли, львиная доля которой будет распределяться через механизм выкупов акций. В настоящий момент акции Gilead Sciences торгуются исходя из P/E 2017 около 8 и входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Представитель РФ при Евросоюзе Владимир Чижов в своем интервью сделал предположение о том, что Великобритания намерена отказаться от причастности к антироссийским санкциям после Brexit. При этом политический деятель выразил надежды на то, что ситуация с санкционными экономическими мерами против России разрешится самостоятельно к моменту окончательного выхода Британии из состава ЕС.

После того, как Великобритания покинет Евросоюз, она не будет больше связана обязательствами и решениями, принятыми членами ЕС, в частности – условиями Соглашения о партнерстве и сотрудничестве. Соответственно, логично ожидать более позитивного отношения к России со стороны Британии. Однако дипломат охарактеризовал эти планы как «гипотетические». Также Чижов поделился своими соображениями по поводу самого Brexit. Он считает, что разъединение все же состоится, однако принесет определенные издержки для обеих сторон.

Напомним, Великобритания приняла решение выйти из состава Европейского союза 23 июня 2016 года, а 24 марта 2017 года был запущен непосредственно сам процесс выхода государства из ЕС. Окончательный выход Британии должен состояться спустя 2 года после запуска процедуры Brexit.

Материал предоставлен компанией ForexMart

Марк Мобиус, председатель правления Templeton Emerging Markets Group, считает, что социальные сети стали причиной низкой волатильности на фондовых рынках.

Мобиус инвестирует в развивающиеся рынки уже более 40 лет. Сейчас, по его мнению, настал момент, когда социальные сети стали оказывать огромное влияние на рынки. Возросшее количество информации и фейковых новостей приводят к обесцениванию любых событий, происходящих в мире. Например, на увольнение Джеймса Коми, директора ФБР, рынок отреагировал всего 0,1% ростом индекса MSC.

Легендарный инвестор утверждает, что люди больше не доверяют новостям: не успевают отобрать важные от второстепенных, правдивые от ложных, в результате вообще перестают обращать на них внимание.

Индекс волатильности VIX на этой неделе достиг рекордно низкого уровня за последние 10 лет.

Материал предоставлен компанией ForexMart