Credit Agricole считает, что восходящее движение в паре GBP/USD в краткосрочной перспективе имеет ограниченный потенциал, несмотря на «ястребиную» риторику главного экономиста Банка Англии. В конечном итоге Энди Холдейн сказал, что все будет зависеть от входных данных, а в условиях политической неопределенности, связанной с переговорами Британии с ЕС по поводу Brexit, экономическая картина вряд ли сможет существенно улучшиться.
Credit Agricole отмечает, что ужесточение денежно-кредитной политики, которое не сопровождается сильным ВВП, не сулит ничего хорошего для экономики и прогнозирует, что пара GBP/USD в конце третьего квартала будет торговаться вблизи отметки 1,26. Банк сомневается, что статистика по ВВП за январь-март (третья оценка) коренным образом изменится и не ожидает серьезной реакции от стерлинга на данный релиз.
Ежедневные обновления, читайте больше на портале brokers.pro FX-прогнозы от крупных банков
По ожиданиям аналитиков во втором квартале 2017 г. продажи компьютерных видеокарт вырастут на 20% в сравнении с предыдущими тремя месяцами, тогда как ранее ожидалось снижение по меньшей мере на 10%.
Главная причина такого роста - повышение стоимости криптовалют. Например, курс биткоина в первом полугодии вырос более чем вдвое, превысив 3 тысячи долларов. "Резкое увеличение спроса со стороны криптовалютных майнеров быстро истощил запасы видеокарт Nvidia и AMD. Усиление спроса в Китае и Восточной Европе с начала мая способствует увеличению продаж", - сообщил аналитик Pacific Crest Securities Майкл Макконнелл.
При этом производители видеокарт весьма осторожно относятся к текущему буму, поскольку история не раз показывала, что спрос на графические адаптеры может обвалиться так же стремительно, как вырасти. Этому могут способствовать, например, снижение курсов криптовалют и появление более эффективных средств их добычи. Тем временем акции производителей видеокарт AMD и Nvidia за последние несколько дней выросли в цене примерно на 10% и 5% соответственно.
Криптовалюта, в отличие от традиционных фиатных валют, не печатается на станке государственных предприятий. Любой и каждый может установить на своем компьютере программу, которая будет решать математические задачи и добывать биткоины. Это процесс и называется майнингом. При этом от владельца компьютера ничего не требуется: система распорядится мощностью компьютера сама в автоматическом режиме. С 2013 г. стоимость биткоина возросла более чем вдвое, а также появились новые перспективные альтернативные криптовалюты, которые так и называют - альткоины. Сюда входят эфир (Etherum), Zcash и Monero. Они пока не требуют сложных вычислительных мощностей, и, купив нужное оборудование, весь процесс можно организовать у себя дома.
В России покупатели в буквальном смысле сметают видеокарты сотнями, иногда за раз до 600 штук. Все это неизбежно привело к двух- и даже трехкратному удорожанию устройств: весной стоившая 15-16 тыс. руб. видеокарта сейчас продается за 30 тыс. руб.
Во время отчетности компаний производителей видео карт nVidia и AMD можно ожидать увеличение прибыли в сегменте игрового оборудования, и как следствие рост стоимости акций.
Сегодня будет крайне насыщенный день, несмотря на то, что макроэкономический календарь абсолютно пуст. Все дело в выступлении глав ЕЦБ, Банка Англии и ФРС.
Первым начнет Марио Драги, который наверняка скажет о возрастании дефляционных рисков, что неудивительно. инфляция и так уже замедлилась до 1,4%, и ждут ее дальнейшего замедления до 1,3%. Так что очевидно, что глава ЕЦБ будет в очередной раз заверять рынки в том, что никакого ужесточения монетарной политики ждать не стоит. Это будет негативно воздействовать на единую европейскую валюту.
Через два часа после Марио Драги выступает Марк Карни, и вот его выступление, наверное, будет самым непредсказуемым. С одной стороны, глава Банка Англии уже говорил, что повышение ставки рефинансирования пока преждевременно, и это несмотря на то, что сразу три члена правления проголосовали за ее повышение, а также то, что инфляция уже выросла до 2,9%. Главное - это инфляция, и при ее текущих темпах оставлять ставку рефинансирования на уровне 0,25% кажется не то что странным, сколько даже опасным. Если же Марк Карни продолжит настаивать на своем, это негативно скажется на фунте. Но если глава Банка Англии намекнет на возможность ужесточения монетарной политики до конца года, то фунт устремится вверх.
Ну а завершит сегодняшний марафон Джанет Йеллен, которая уже заявляла, что ФРС будет и далее придерживаться ранее намеченного плана действий. Это означает, что до конца года ставку рефинансирования могут повысить еще раз. Однако интрига заключается в том, что инфляция в США замедлилась до 1,9%, что несколько настораживает. Тем не менее состояние рынка труда таково, что можно и проигнорировать столь неприятный фактор.
Пара евро/доллар, вероятно, в очередной раз спустится к диапазонному уровню поддержки 1,1120 (1,1105/1,1130), где на время сформирует застой.
По паре фунт/доллар возможны два разных варианта, в зависимости от заявлений Марка Карни. Если он продолжит настаивать на том, что ставку пока рано повышать, то пара снизится к диапазонному уровню поддержки 1,2620. Если же будет хоть намек на возможное ужесточение монетарной политики, то пара вновь вернется к уровню сопротивления 1,2770.
Вчерашние слабые данные по экономике США привели к падению американского доллара, в особенности против европейской валюты. Однако продолжение тенденция не получила, так как многие трейдеры ждали выступления главы ЕЦБ, который придерживается прежних взглядов относительно денежно-кредитной политики еврозоны.
Согласно данным Министерства торговли США, заказы на товары длительного пользования в США в мае этого года сократились на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 228,18 млрд долларов США. Экономисты прогнозировали падение заказов лишь на 0,4% в прошлом месяце.
Президент Европейского центрального банка Марио Драги вчера вновь выступил в защиту политики низких процентных ставок, обратив внимание на ее благотворное влияние. По мнению Марио Драги, текущая политика позволяет создавать рабочие места и сокращать неравенство. Также политика низких процентных ставок приводит к ускорению инфляционного роста и возврату к его целевому значению чуть ниже 2%.
Многие инвесторы и экономисты ожидают, что ЕЦБ начнет готовиться к отказу от отрицательных процентных ставок и от программы покупки активов, объем которой сейчас составляет 2,3 трлн евро.
Однако такие ожидания вновь пошли вразрез с заявлениями президента ЕЦБ, который не стал напрямую говорить о вероятных сроках отказа от стимулирующих мер денежно-кредитной политики.
Сегодня ожидается очередное выступление президента ЕЦБ, а вечером состоится не менее важное выступление председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен, что может привести к укреплению американского доллара в краткосрочной перспективе.
Если посмотреть на текущий график пары EURUSD, то кардинально ничего не изменилось. Покупателям все также необходимо зацепиться за 1.1200, и каждая неудача все больше наводит на мысль о том, что восходящая коррекция по евро подходит к концу и впереди нас ждет очередная волна падения рисковых активов в район крупных месячных уровней поддержки.
Если же зацепиться сегодня за 1.1200 все же получится, можно рассчитывать на более крупное восходящее движение в район 1.1250 и 1.1290.
Сегодня в первой половине дня ожидается выступление губернатора Банка Англии Марка Карни, что может привести к всплеску волатильности в британском фунте.
Более конкретные рассуждения о сроках повышения процентной ставки приведут к росту спроса на британский фунт и его возврату к месячным максимумам в район 1.2800. Если же Карни и дальше будет придерживаться более скромной риторики относительно денежно-кредитной политики, а сейчас именно такую позицию он и занимает, давление на фунт может привести к пробою недельного минимума 1.2700 и обвалу торгового инструмента в район 1.2650 и 1.2600.
Сегодня в Азии превалировал позитивный настрой. Японский Nikkei добрался до 1-недельного максимума на фоне ослабления иены, которая уже перешла к росту. Тем временем австралийские площадки снизились на фоне падения акций горнодобывающих компаний. Европейские индексы стартовали на отрицательной территории – инвесторы перешли в осторожный режим перед сегодняшним выступлением Дж. Йеллен и других спикеров американского Центробанка.
Доллар поначалу попытался укрепиться, но, несмотря на позитивные ожидания относительно речи главы ФРС, снова отступает. Игроки надеются, что Йеллен проявит «ястребиный» настрой, как и в рамках последнего заседания ЦБ, а также повторит, что текущие признаки замедления темпов экономического роста являются временным явлением. Если надежды участников рынка оправдаются, доллар сможет подняться выше отметки 112.00 в паре с иеной.
Тем временем нефть сорта Brent стабилизировалась над уровнем 46 и пытается удержаться на положительной территории. С одной стороны котировки поддерживают спекуляции на тему того, что страны ОПЕК могут предложить Нигерии, которая восстановила добычу до 2 млн баррелей в сутки, присоединиться к сделке по ограничению объемов производства углеводородов. С другой стороны – актив сдерживают опасения относительно того, что сегодняшний отчет Американского института нефти разочарует и отразит меньшее сокращение добычи, чем ожидается. В целом ситуация на рынке черного золота не претерпела значимых изменений – цены продолжают очень вялое восстановление в русле медвежьего тренда, переломить который немногочисленным быкам пока не под силу.
Рубль на старте торгов попытался продолжить рост и снова открылся гэпом вверх, но вскоре оказался под давлением и сейчас уступает позиции доллару, который возвращается к отметке 59 руб. Российские фондовые индексы открылись разнонаправлено, после чего перешли к снижению, хотя РТС еще пытается зацепиться за уровни открытия. Если нефть снова не сможет развить бычий импульс, шансы на рост будут оставаться низкими.
S&P500 сделав провокацию продолжил торговлю в боковике. Если минимумы вчерашнего будут обновлены, можно смело ждать продолжения падения и ухода за нижнюю границу.
1. RTS
РТС у верхней границы получил довольно таки серьезные объемы, которые сегодня могут быть с противлением. Но я думаю, что будет еще одно обновление максимумов и только потом движение к нижней границе боковика.
2. EUR/USD:
Евро после любого обновления визуальных уровней получает серьезный отпор со стороны продавцов. Все это не сильно хорошо для движения к верхней границе, которого я жду, потому что покупатели слабы и не могут дать нормальный импульс. После обновления последних верхних визуальных уровней, я жду движения вниз к 1,11
В понедельник рубль продолжил восходящую коррекцию, причем укреплялся гораздо увереннее и активнее цен на нефть, получив дополнительную поддержку со стороны экспортеров, которые демонстрируют спрос на валюту для уплаты налогов. По итогам дня российская валюта набрала свыше 1% в парах с долларом и евро, добравшись до уровней 58,77 и 65,72 соответственно.
Несмотря на весьма скромный и нестабильный подъем котировок черного золота, рубль в течение дня показывал целенаправленный подъем, ощущая внушительную поддержку на фоне пиковых налоговых выплат. Сохранение привлекательности российских активов – о чем свидетельствует активный спрос нерезидентов на ОФЗ – говорит в пользу благоприятных более долгосрочных перспектив рубля. Но при этом настораживает слишком робкое восстановление цен на нефть – без этого фактора поддержки дальнейший отскок нашей валюты будет затруднен, особенно если доллар получит заряд оптимизма от представителей ФРС, включая Дж. Йеллен.
Помимо перепроданности, покупкам Brent сейчас способствуют спекуляции на тему погодных условий в США, которые могли подпортить недавние показатели активности на сланцевых месторождениях. И на этом фоне частично закладывается в цену благоприятная для рынка отчетность Американского института нефти и Минэнерго США. Так что в случае разочарования и очередного роста добычи нефть рискует навлечь на себя новую волну продаж, что подорвет текущее восстановление рубля. При реализации благоприятного сценария доллар нацелится на 58,30 руб.
Нефть с переменным успехом продолжает отступать от 10-месячных минимумов. В понедельник Brent боролась за отметку 46, коснувшись в моменте уровня 46,39 и финишировав с небольшим повышением.
В текущем восстановлении роль играет фактор перепроданности актива, а также надежды на сокращение запасов и добычи углеводородов в США из-за тропического шторма Синди, который на прошлой неделе достиг побережья Мексиканского залива. В связи с погодными условиями некоторые нефтяные платформы и НПЗ были вынуждены приостановить работу, и на этом фоне есть реальный шанс увидеть временное падение активности в этом регионе и, как следствие, позитивную статистику от Минэнерго США.
В краткосрочной перспективе этот фактор может послужить неплохой опорой в рамках развивающегося отката котировок. Но даже в случае благоприятного сценария, эффект будет недолгим и, скорее всего, ограничится текущей неделей. Как только влияние погодных условий на побережье залива уйдет со сцены, рынок снова вспомнит о фундаментальном положении вещей в сырьевом сегменте. Так что перспективы устойчивого роста цен в более долгосрочной перспективе остаются ограниченными.
Сегодня же Brent вполне способна продолжить подъем и даже немного ускориться на ожиданиях данных от Американского института нефти. Внушительное падение запасов послужит драйвером покупок нефти, которая, несмотря на 3-дневное восстановление, остается на низких позициях, которые выглядят привлекательными для покупок.
Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Ожидаемое многими аналитиками значение индекса ММВБ — 1900 пунктов достигнуто на вчерашних торгах так и не было. Это достаточно серьезное сопротивление для цены. Выше этого уровня индекс не был уже с конца мая 2017 года. Хотя с 19 июня прослеживается четкий повышающийся тренд в индексе, но 26 июня, цена уперлась в локальную нисходящую линию сопротивления от 5 июня, но сил у покупателей видимо не хватило. Возможно виной тому нефть, которая так и не смогла преодолеть уровень сопротивления $46.2 за баррель, я имею ввиду фьючерс на нефть BRN7, хотя и продолжает оставаться в торговом коридоре $45-$46 за бочку. Вот и индекс ММВБ хоть и не смог преодолеть барьер, но продолжает оставаться в повышательном тренде, который сломается, в случае падения индекса ниже отметки 1855 пунктов и закрепления ниже 1850 пунктов. В этом случае технически наступит время биржевых медведей. В этом случае индекс ММВБ может снизится к отметкам 1785-1790 пунктов, это первая цель снижения в случае пробоя образовавшейся фигуры треугольник, возможно и тестирование локального минимума 1775 пунктов.
Оставить комментарий
