Игнорируя улучшение внешнего фона, где мировые фондовые площадки вернулись к росту после вчерашнего обвала, российские индексы решили обосноваться в «красной» зоне, хотя во второй половине замедлили медвежий ход и перешли в режим консолидации на достигнутых уровнях. Похоже, отечественные инвесторы зациклились на вчерашнем масштабном падении нефти, которая ушла под отметку 62 и едва не утратила следующий психологический уровень. Сегодня Brentвосстанавливается на 0,7%. Индекс МосБиржи и РТС тем временем снижаются в среднем на 0,5%. Рубль «зализывает раны» после вчерашних потерь, но вернуть доллар под отметку 59 руб. не в силах.
В сегменте «голубых фишек» проходят практически повсеместные продажи. Основное давление пришлось на бумаги АФК «Система», которые дешевеют более чем на 5%, отыгрывая известия о снижении долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга компании агентством S&P с ВВ- до В+. В своем решении агентство сослалось на снижение ликвидности компании после выплаты дивидендов в размере 6,56 млрд рублей. Ликвидность АФК теперь оценивается S&P как «менее чем достаточная».
Умеренную просадку демонстрируют акции «Сбербанка» после публикации отчетности за 11 месяцев по РСБУ. За ноябрь чистая прибыль банка выросла на 20%, а за 11 месяцев прибыль увеличилась почти на 30%. Чистый процентный доход повысился на 7,9%, чистый комиссионный доход – на 15,6%. Также сообщается, что в прошлом месяце «Сбербанк» выдал рекордный месячный объем розничных кредитов. Несмотря на приличную отчетность, бумаги банка дешевеют на фоне в целом пессимистичных настроений на российском рынке.
Ослабить давление на отечественные бенчмарки способно более оживленное восстановление котировок нефти. Но игроки пока не находят поводов для открытия длинных позиций, переваривая негативные сигналы от данных Минэнерго США. Впрочем, если внешний фон будет оставаться позитивным, а Brentсумеет как минимум удержаться на текущих позициях, российские индексы могут избежать активизации продаж и к концу дня способны сократить потери.
Канадский доллар обвалился против доллара США на торгах в среду, 6 декабря, после решения центрального банка оставить ставки без изменений.
Многие эксперты ожидали, что регулятор пойдет на повышение процентных ставок, а заявления, сделанные уже в ходе пресс-конференции, никак не повлияли на ситуацию с массовой распродажей канадского доллара.
Согласно данным, Банк Канады принял решение оставить ключевую процентную ставку без изменения, на уровне 1%, однако просигнализировал, что в ближайшем будущем может потребоваться повышение ставки, так как фундаментальные экономические условия продолжают улучшаться.
В совете правления также заявили о том, что экономика показывает рост и развивается согласно осенним прогнозам, что благоприятно сказывается на рынке труда, а также на росте заработных плат. Также в отчете сделан акцент на рост индикаторов базовой инфляции.
Что касается технической картины пары USD/CAD, то у покупателей имеется неплохой шанс отыграть крупное падение, которое произошло 1 декабря. Прорыв выше сопротивления 1.2825 может увеличить длинные позиции в американском долларе, что приведет к обновлению 1.2855 и выходу на максимум 30 ноября в районе 1.2900.
Австралийский доллар снизился против доллара США после довольно слабого отчета, свидетельствующего о падении экспорта в октябре этого года.
Согласно данным агентства статистики, положительное сальдо внешней торговли Австралии в октябре этого года составило 105,0 млн австралийских долларов, тогда как экономисты ожидали этот показатель на уровне 1,4 млрд австралийских долларов. Основной причиной такого резкого сокращения стало падение экспорта из Австралии, который в октябре снизился на 3,0% по сравнению с сентябрем. Импорт, наоборот, вырос на 2,0%.
Все это еще раз говорит о том, что планы на более бурный экономический рост властей Австралии к концу этого года в очередной раз под большой угрозой, что может негативно отразиться на курсе австралийского доллара. С другой стороны, более крупной падение национальный валюты быстро простимулирует экспорт, что оживит экономику в 1-м квартале 2018 года.
Японская йена также немного снизилась против доллара США, однако торговля сохранилась в прежнем канале, ближе к его центральной границе.
Йена снизилась после того, как управляющий Банком Японии Курода в очередной раз указал на то, что политика контроля над кривой доходности весьма успешна, и определять уместную кривую доходности регулятор будет, основываясь на изменении в экономике и уровне кредитования. Курода также обратил внимание, что Центральный банк продолжит проводить мощное смягчение, так как эффект от этих мер способствует улучшению экономики. Вместе с этим Курода заявил, что внимательно отслеживает влияние низких ставок на региональные банки.
Вчерашние данные ADP порадовали рынок и заставили поверить, что завтрашний отчет Министерства труда США окажется лучше, нежели ожидается. Сегодня доллар будут поддерживать не только эти ожидания, но и данные из Европы и США. В Великобритании прогнозируется замедление темпов роста цен на жилье с 4,5% до 3,9%. Учитывая значимость рынка недвижимости для экономики Соединенного Королевства, это негативно скажется на фунте. Затем выйдут окончательные данные по ВВП Европы за третий квартал, которые должны подтвердить факт ускорения темпов экономического роста с 2,3% до 2,5%. Однако единой европейской валюте не особо удастся воспользоваться этим фактом, так как это уже учтено рынком. В свою очередь в США ожидают роста числа первичных заявок на пособия по безработице с 238 тыс. до 240 тыс., при одновременном сокращении числа повторных с 1 957 тыс. до 1 908 тыс. Общее число заявок должно сократиться на 47 тыс., и, учитывая завтрашние данные по рынку труда, можно ожидать, что это позитивно скажется на долларе.
Валютная пара евро/доллар, сблизившись с периодическим уровнем 1,1800, ощутила временную опору, где образовала замедление, но все же не утеряла медвежий интерес. Вероятно предполагать колебание в пределах 1,1775/1,1810, где в случае фиксации цены ниже 1,1770 возможно дальнейшее движение к 1,1720.
Валютная пара фунт/доллар продолжает удерживать медвежий интерес, образуя незначительный откат на рынке. Вероятно предполагать, что нисходящий интерес сохранится, и в случае фиксации цены ниже 1,3350, мы снизимся к 1,3320/1,3300.
С возвращением интереса к риску фондовые индексы Азии отыграли вчерашние потери, вернувшись в привычное бычье русло. Европейские фьючерсы также сигнализируют об открытии на положительной территории. Между тем российские бенчмарки с утра демонстрируют минорные настроения, отыгрывая просадку нефти, которая продолжила дешеветь после закрытия отечественного рынка и сегодня продолжает торговаться вблизи минимумов середины ноября, угрожая отметке 61. Впрочем, поскольку негатив от данных из США, отразивших масштабное увеличение запасов бензина по большей части отыгран, и теперь актив может попытаться привлечь покупателей на падении, хотя даже если это удастся, перспективы восстановления, вероятно, будут ограниченными.
Примечательно, что золото перестало реагировать на динамику рисковых настроений – вчера металл продолжил дешеветь, несмотря на то, что другие защитные активы пользовались спросом. Все дело в биткоине. В последние дни на рынках появились опасения относительно того, что цифровая валюта может отобрать у золота статус актива-убежища, что отправило котировки черного золота к минимумам начала августа, достигнутым сегодня утром. Тем временем биткоин продолжает стремительное ралли, пронзая одну психологическую отметку за другой. Цена «проколола» уровень 14000 долларов и перешла к консолидации неподалеку от нового рекорда.
Тем временем рубль продолжает сдаваться. После вчерашней просадки валюта открылась гэпом вниз, позволив подтвердить доллару пробой отметки 59 руб. и что еще важнее – уровня сопротивления 59,10 руб. Пара обновила максимумы 21 ноября на 59,32 руб. и предпринимает попытки отката, но пока с рынка нефти не поступят позитивные сигналы, котировки, вероятно, будут удерживаться над уровнем 59 руб., тем более что доллар постепенно набирает обороты на международном валютном рынке.
Цены на нефть закончили торги среды заметным снижением, которое было спровоцировано статистикой по запасам от Минэнерго США.
По данным от управления энергетической информации, общий объем производства на прошлой неделе достиг 9,707 млн. баррелей в сутки. Рост добычи в годовом выражении превысил 1 млн. баррелей в день на фоне двукратного роста объемов бурения на сланцевых месторождениях, где по итогам прошлой недели начали работу еще две буровые установки, а общее число действующих буровых достигло максимума за полгода.
И хотя запасы нефти в коммерческих хранилищах сократились на 5,6 млн. баррелей, однако спрос на бензин оказался меньше объемов его производства на 6,8 млн. баррелей, а прирост запасов в коммерческих хранилищах стал рекордным с января 2017 года.
В результате нефть марки Brent завершила вчерашний день на уровне 61,26$ за баррель, показав просадку на 2,54%. Цены приблизились к минимумам 16-17 ноября, и если зона 61-61,10$ за баррель не выстоит, высока вероятность дальнейшего снижения котировок.
Также возможно, что мы имеем фигуру разворота «двойная вершина». Однако особенностью данной фигуры является тот факт, что классифицировать её мы можем только в случае прохождения уровня шеи вниз, ведь любая «двойная вершина» потенциально может стать «тройной».
Если же нефть ограничится наличием двух вершин, то в случае реализации данной формации вниз, нас ждет снижение цен на нефть марки Brent в район 57,51-57,84$ за баррель.
Текущая неделя при таком раскладе имеет большие шансы стать разворотной и под угрозой пробоя растущий тренд от конца августа 2017г.
С его прохождением, как я уже писала ранее, повышается шанс на тестирование уровня 57-57,50$ за баррель, где ранее располагались пики января. На мой взгляд, такое снижение может стать оптимальной коррекцией, так как возврат в район 57$ будет соответствовать 38,2% коррекции к росту 44,35-64,65$ за баррель.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На четверг, 7 декабря 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 58,9281 рублей, евро - 69,7060 рублей. На протяжении большей части торговой сессии среды российский рубль дешевел по отношению к основным валютам. Курс доллара США достигал отметки 59,24 руб., курс евро отметился на максимуме 69,95 руб. Накануне на фоне совокупного влияния факторов давления рубль сдал позиции, которые удерживал с начала текущей недели. Доллар США сгенерировал и краткосрочные и среднесрочные сигналы для дальнейшего роста против рубля в направлении 59,40 руб. и далее к 60,25 руб. Техническая картина для евро на локальном рынке также приобрела более позитивный характер. Но для подтверждения восходящего краткосрочного импульса европейской валюте необходимо закрепиться выше середины актуального торгового диапазона, проходящей по уровню 69,90 руб.
Снижение рубля нельзя назвать катастрофичным, скорее реализовались созревающие с начала декабря ожидания. Справедливости ради стоит отметить, что по всему спектру негативных для рубля факторов есть свои нейтрализующие меры, которые могут предпринять Минфин и Банк России. Увеличив объем покупок валюты за счет сверхдоходов от продажи углеводородов, Министерство финансов может нарастить объемы заимствований по, пока еще, привлекательным для нерезидентов ставкам, что стимулирует приток валютной ликвидности. Интерес к российскому долгу, как показали проведенные накануне аукционы по продаже ОФЗ, остается высоким. Банк России может активизировать, хорошо зарекомендовавший себя, механизм валютного репо для насыщения рынка ликвидностью в моменты острой необходимости. Российским властям необходима финансовая и экономическая стабильность в преддверии президентских выборов 2018г. Поэтому обвального ослабления рубля, по всей видимости, не произойдет. Доллар может подорожать, до 60 - 62 рублей, евро при этом может вырасти в район 71-75 рублей.
Падение нефтяных котировок на мировом рынке и увеличение с сегодняшнего дня более чем в 2 раза объема операций Минфина по закупкам валюты- основной текущий негативный фактор для национальной валюты. Усиление доллара на международном рынке Forex обеспечивает его преимущественный рост по сравнению с евро и на локальном рынке.
Сегодня, утренний расчетный диапазон для доллара США на Московской бирже: 59,00 - 59,40 руб. Евро в начале торговой сессии будет преимущественно торговаться в границах: 69,60 -70,05 руб.
Оставить комментарий
