Последние записи в блогах

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за декабрь (предыдущее значение -6495К; прогноз -3900К).

EUR/USD:

В первой половине дня единая европейская валюта может продемонстрировать рост в область 1,1935/1,1950 по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. Во-вторых, мы наблюдаем рост золота и нефти, что также будет оказывать поддержку евро, поскольку между инструментами наблюдается сильная корреляция. Нефть марки Brent сегодня может протестировать уровень 67$/баррель, поскольку рынок ждет позитивной статистики по запасам черного золота в США. API рано утром отрапортовал о сокращении запасов на 6 млн. бар. Торговая рекомендация: Buy 1,1905/1,1880 и take profit 1,1935.

GBP/USD:

В европейскую торговую сессию следует ожидать распродаж британской валюты. Все дело в негативной динамике долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии. Более того, спрэд Великобритания/США опустился на минимальный уровень за последние семь месяцев. Данный фактор будет оказывать сильное давление на стоимость фунта. В самый разгар американской торговой сессии можно ожидать коррекции вверх, поскольку на помощь фунту придет рынок нефти. Как было отмечено ранее, сегодня вечером можно ожидать выхода позитивной статистики из Соединенных Штатов, что окажет поддержку фунту, ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent. Торговая рекомендация: Sell 1,3418/1,3440 и take profit 1,3380.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии снижается, что будет оказывать негативное влияние на доллар. С другой стороны, позитивная динамика фондовых площадок может способствовать наращивают длинных позиций со стороны инвесторов использующих carry trade. Азиатские площадки сегодня торгуются в зеленой зоне, а президент США Д. Трамп накануне заявлял о новых рекордах по американскому рынку акций в 2018 году. Торговая рекомендация: флэт 112,85-113,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Всем привет. Газпром нас порадовал все-таки каким никаким ралли и закрепился выше 130 рублей, что для него уже достижение. Поэтому я решил вывести часть прибыли и сделать себе новогодний подарок в виде мега крутой 4К-видеокамеры Sony FDR-X3000. В прошлый раз после покупки ноутбука эквити счета сразу же взлетела вверх, надеюсь на повторение того же эффекта и сейчас. Сегодня также закончился финансовый год, завтра с учетом режима Т+2 мы будем торговать уже в 2018 году (сделки исполнятся уже в следующем году). Год получился очень сложным, рынок практически весь год падал, было множество политических потрясений. Сейчас нас снова пугают санкциями в феврале, но я надеюсь все-таки на лучшее. И желаю всем в Новом году чтобы ваш депозит рос, а наш любимый Газпром наконец-то проснулся и пошел в рост выше 170 рублей.

Комментарии к декабрьскому консенсус-прогнозу Reuters по РФ https://t.me/russianmacro/714. В опросе приняли участие экономисты 16 банков, инвесткомпаний и рейтинговых агентств.

Несмотря на то, что в декабре была масса сюрпризов в плане статистики (слабые данные за ноябрь, снижение ставки ЦБ на 50 бп), принципиально рыночные ожидания в отношении экономики не изменились. Отчасти это связано с тем, что аналитики инвестбанков не пересматривают свои официальные прогнозы каждый месяц. А под конец года, перед праздниками, это и вовсе редкость. Корректировка прогнозов начнётся в январе-феврале, после публикации предварительных итогов года.

Самое интересное, конечно, как повлияло решение ЦБ на ожидания рынка. Из результатов опроса https://t.me/russianmacro/716 видно, что рынок ожидает сохранение прежней траектории снижения ставки. В феврале – пауза, в конце марта – очередное снижение на 25 бп, и потом по 25 бп в следующие два квартала с паузой в 4-м квартале. Ориентир на конец года тот же, что был и месяц назад – 7%. Получается, что ЦБ донёс до рынка свой основной месседж – снижение ставки на 50 бп в декабре было разовой акцией, связанной с уменьшением инфляционных рисков на фоне пролонгации соглашения ОПЕК+.

Октябрьский консенсус-прогноз – здесь: https://t.me/russianmacro/263

Ноябрьский консенсус-прогноз – здесь: https://t.me/russianmacro/527

Более подробно - на Телеграм канале MMI

https://t.me/russianmacro

Купилась 1 штука ФСК

Главное событие вчерашнего дня - провал акций Apple (AAPL, -2,54%). Акции мирового лидера по капитализации, да и вообще признанного лидера современной технологической цифровой революции стали активно продавать где-то в 15-00 мск после того как поступили сообщения о том, что спрос на iPhone X в азиатских странах явно ниже ожидаемого. После этого пришла еще более конкретная информация что продажи последнего Айфона составят вместо ожидаемых 50 млн. штук всего лишь 30 млн. Ну, а сверху эти негативные данные тут же «заполировали» сообщениями об исках пользователей Айфонами Apple, обратившихся в суд с претензиями о том, что компания своими действиями фактически спровоцировала их купить новые модели Айфонов вместо того, чтобы просто поменять батарею в своих старых гаджетах. Короче, как водится, беда не приходит одна.

Кроме того, поскольку Apple сотрудничает со многими компаниями, то он под шумок заодно стал тащить на дно и акции компаний - всех своих поставщиков. Больше всех здесь досталось Micron Technology (MU, -4,24%), потерявшей за вчерашние торги более 4% своей капитализации. Как катком, проехались биржевые медведи также по акциям компаний, выпускающих полупроводниковое оборудование Applied Materials (AMAT, -1,94%), KLA - Tencor (KLAC, -1,53%) и Lam Research (LRCX, -1,27%). Досталось также и другим компаниям, сотрудничающим с Apple - Intel (INTC, -1,33%), Broadcom (AVGO, -1,62%), Skyworks Solutions (SWKS,-1,93%) и Qorvo (QRVO, -2,64%).

Все это конечно же сказалось на технологическом индексе NASDAQ, который потерял больше своих старших собратьев - 0,34%. Потери же индексов Dow Jones и S&P500 были минимальными - в пределах 0,1%. Достигнуто это было в основном за счет хорошего спроса на акции сырьевых и прежде всего нефте- и газодобывающих компаний, которые в среднем выросли на 0,9%. Лучшими среди них были акции Chesapeake Energy (CHK), подорожавшие вчера почти на 4%.

После сообщения о росте розничных продаж в предпраздничный период вполне ожидаемо очень даже неплохо чувствовали себя акции ведущих ритейлеров. Прежде всего это относится к акциям Macy’s (M, +4,60%) и Kohl’s (KSS, +5,98%). Однако и акции более крупных сетей, таких как Wal-Mart Stores (WMT, +0,97%) и Home Depot (HD, +1,19%) покупатели не обошли стороной.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт - Петербургской бирже во вторник 26 декабря было заключено 4 553 сделки с акциями 311 эмитентов на общую сумму почти 15 млн. долларов США.

Европа стоит на нулевых отметках, азиатские рынки за исключением Китая находятся там же. Нефть чуть снижается, но все равно стоит на рекордных с 2015 года уровнях и сильно падать пока не собирается. Вот весь текущий фон - абсолютно спокойный и почти нейтральный. Так что ждать сегодня чего-то «остренького» не приходится. Это остренькое в виде снижения акций Apple и его сателлитов отыграли еще вчера и два дня подряд - это будет уже явный перебор. Так что после вчерашнего небольшого снижения мы сегодня увидим такое же совершенно незначительное повышение. Никуда не идем и безыдейно стоим на месте. Ну, какие могут быть вопросы к Деду Морозу - Санкт Клаусу? Только один - а зима-то будет в конце концов?

Топ - 10 лучших акций

По итогам торгов 26 декабря 2017 года

Топ - 10 худших акций

По итогам торгов 26 декабря 2017 года

Уходящий год оказался весьма болезненным для американской валюты в основном из-за разочарований и несбывшихся надежд на администрацию Трампа, которой удалось добиться лишь одной законодательной победы к концу года, да и то сомнительной. Есть немало сомнений в том, что налоговая реформа действительно сможет разогнать экономический рост в долгосрочной перспективе и принести обещанный эффект.

Более того, глядя на то, с каким трудом президенту дается реализация его инициатив, участники рынка, научившись на своих ошибках, не питают иллюзий на 2018 год. Все это создает условия для минорного завершения года.

Также от доллара инвесторов отпугивает неизвестность в отношении будущей политики Федрезерва. Помимо смены главы регулятора, неопределенность вносит динамика инфляции, которая упорно не хочет расти, увеличивая риски замедления темпов ужесточения политики в Штатах.

В этом аспекте на краткосрочные настроения по паре EURUSD повлияет пятничный отчет по инфляции в Германии. Если потребительские цены отразят ускорение роста, евро укрепит свои позиции на ожиданиях более смелого сворачивания стимулов ЕЦБ в будущем году. Так что не исключена игра на контрасте и потенциальном сужении дивергенции курсов монетарной политики двух ключевых регуляторов.

С технической точки зрения для боле уверенного бычьего настроя в ближайшей перспективе евро нужно подняться выше отметки 1.19, для тестирования которой паре пока не хватает импульса. Неудачная атака этой области может отбросить котировки в район 1.1850 и ниже на фоне фиксации прибыли, несмотря на общую слабость доллара.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ