Рубль начал 2018 год с укрепления, продолжив тенденцию конца минувшего года, а также последовав за другими валютами, которые сильно укрепились по отношению к доллару. Если прочие валюты больше реагировали на содержание текста протокола заседания ЕЦБ, в котором прямым текстом говорится, что регулятор может внести изменения в кредитно-денежную политику, в первой половине текущего года. Это означает только одно - ЕЦБ может повысить ставку рефинансирования. И это при том, что ранее программа количественного смягчения была продлена до конца третьего квартала. Еще одним фактором продолжающегося укрепления рубля стал рост цен на нефть, вызванный событиями в Иране. Если же смотреть на макроэкономическую статистику, то стоит обратить внимание на инфляцию, которая отказывается расти и остается на уровне 2,5%.
Очевидно, что перепроданность доллара должна выравняться, так что коррекция на рынке явно назрела. Одним из факторов станет нефть, так как обстановка в Иране нормализуется. Обычно такие события оказывают лишь краткосрочное воздействие на стоимость нефти. Еще одним фактором станет собственно макроэкономическая статистика. В частности, уровень безработицы может вырасти с 5,1% до 5,2%. Также темпы спада промышленного производства могут замедлиться с 3,6% до 1,4%, и хотя это само по себе неплохо, спад промышленного производства не сулит ничего хорошего.
К концу недели пара доллар/рубль должна вернуться к отметке 57,00 рубля за доллар.
Волна банкротства охватила Соединенные Штаты: в декабре 2017 она выросла более чем в два раза, если сравнивать с таким же периодом в 2016 году. Эксперты отмечают, что это крайне стремительные темпы с момента финансового кризиса.
Такие данные появились на WolfStreet.com. По словам автора, в декабре, как правило, банкротств происходит меньше всего. Еще и поэтому такой скачок количества банкротств сильно впечатляет.
Если быть точными, то число заявок выросло на 107% в декабре 2017 по сравнению с 2016 годом.
По сравнению с ноябрем 2017 года, в декабре заявки на банкротство подскочили на более чем 60 процентов, а это вообще явление крайне странное, ведь, как правило, происходит в это время не повышение показателей, а, напротив, снижение на 8 и более процентов.
Отмечается, что был период, когда сильно понизились цены на нефть, спровоцировав количество банкротств небольших нефтеперерабатывающих фирм, но в декабре ситуация вообще странная.
Новости отличные, пока мы отдыхали на праздниках, целевая цена не просто была достигнута, но и даже превысила наши ожидания.
Однако, если на сайте рекомендация достигается автоматически при достижении цены, нам же нужно было еще продать акции. А учитывая низкую ликвидность - это оказалось не так просто. Мне потребовалось несколько дней, чтобы мою заявку закрыли по нужной мне цене (я ставил 88 000).
Здесь очень важное правило. Если ликвидность есть, но низкая - не нужно торопиться. Заходите в терминал, ставьте заявку - если она не исполнится заходите на следующий день и ставьте заново. Главное не нужно пугаться, что цена уйдет - если вы разобрали компанию и уверены в ее оценке, вы не должны бояться и пытаться продать по цене спроса. Это совет тем, кто еще не продал акции.
Кстати по мультипликаторам компания все еще привлекательна, хотя и выросла почти на 50%. Спасибо нашему подписчику за то, что обратил внимание на компанию. Получилось очень хорошо заработать, пусть и с небольшим объемом.
Все обновления оперативно смотрите в нашей группе ВК, а другие рекомендации только по PRO подписке на financemarker.ru
Новая торговая неделя пока не принесла никаких значимых изменений на торговые площадки – на фондовых рынках после некоторой заминки снова наблюдается обновление рекордных максимумов. Европейские площадки открылись в плюсе вслед за Азией и Штатами. Российские индексы также расположились на положительной территории и могут ускорить подъем, если нефть продолжит подавать позитивные сигналы.
Котировки черного золота продолжают восхождение, хотя на данный момент на рынке наблюдается небольшая коррекция в рамках фиксации прибыли после достижения максимумов в районе отметки 70. Впрочем, пока на рынке превалируют позитивные настроения, актив будет покупаться на спадах, а коррекции будут ограниченными.
Доллар тем временем продолжает ставить антирекорды в парах с большинством валют. Несмотря на то, что с утра свежих негативных для USD новостей не появлялось, участники рынка продолжают избавляться от валюты по инерции, сфокусировавшись на более «агрессивных» сигналах других Центробанков, которые готовятся к сворачиванию стимулов.
На этом фоне пара евро/рубль проорала отметку 1.22, обновив 3-летние максимумы в районе 1.2240. Как и в случае с нефтью, по единой валюте сейчас работает стратегия покупок на спадах, которая будет оставаться актуальной до тех пор, пока Драги не попытается несколько остудить ожидания рынка в отношении ужесточения политики, особенно на фоне высокого курса валюты, который вредит европейским экспортерам.
Европейская валюта продолжила свою восходящую тенденцию, что неудивительно после слабого отчета по инфляции в США, на который многие трейдеры и инвесторы делали серьезную ставку.
Минимальный рост индекса потребительских цен указывает на сдерживающий момент в дальнейшем повышении процентных ставок в США в этом году. По всей видимости, в 1-м квартале этого года, как ожидали эксперты, ставки повышены вряд ли будут.
Согласно отчету Министерства труда США, индекс потребительских цен вырос лишь на 0,1% в декабре 2017 года по сравнению с ноябрем, что полностью совпало с ожиданиями экономистов. Базовый индекс CPI, который не учитывает волатильные категории товаров, вырос на 0,3%. Экономисты ожидали роста базового индекса на 0,2% по сравнению с ноябрем.
По сравнению с тем же периодом 2016 года потребительские цены увеличились на 2,1% после годового роста на 2,2% в ноябре. Базовый индекс CPI вырос на 1,8% по сравнению с декабрем предыдущего года.
Данные по розничным продажам несильно поддержали американский доллар, даже несмотря на отличные показатели для розничной торговли. Согласно отчету Министерства торговли США, розничные продажи в декабре 2017 года выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты также ожидали, что продаж окажутся на уровне 0,4%. Без учета автомобилей продажи в декабре выросли на 0,4%, тогда как экономисты ожидали роста на 0,3%.
По сравнению с аналогичным периодом 2016 года, рост продаж оказался очень значительным и составил 4,2% после роста на 3,2%.
Товарно-материальные запасы компаний в США в ноябре выросли на 0,4% и составили 1,895 трлн долларов США. Экономисты ожидали, что запасы вырастут на 0,4%.
Сегодня в США отмечают день Мартина Лютера Кинга, в связи с чем волатильность может быть во второй половине дня весьма ограниченной.
Коррекция в паре EURUSD будет вполне реальная, в случае пробоя промежуточного уровня поддержки 1.2200, что позволит рассчитывать на обновление и тест 1.2160 и 1.2130 в краткосрочной перспективе.
В случае прорыва и закрепления выше максимума сегодняшнего дня в районе 1.2240, бычий импульс может быть поддержан более крупными игроками, которые приведут рисковые активы в районы 1.2300 и 1.2350.
Однако, учитывая низкий фундаментальный фон, продолжения роста евро лучше ожидать к середине недели, когда выйдут данные по декабрьскому индексу потребительских цен Германии, а затем в среду выйдет декабрьский индекс CPI еврозоны.
Мы рассмотрим инвестиционные идеи на Российском рынке на ближайший год, проведем их анализ - ценность бизнеса и в чем идея.
Сергей Федорович Олейник - имеет 25 лет опыта на фондовом рынке. Отличный специалист по фундаментальному анализу, оценке рисков, работе с фьючерсами и опционами. Знает все тонкости и подводные камни при инвестировании в акции. Ведет курс "Опционы как инструмент повышения доходности при инвестировании в акции" Также временами держит портфель акций и зарабатывает на нем.
Формат - будет вопрос-ответ - все достаточно краткои профессионально, также спрошу у него про криптовалюты и что он них думает!
В пятницу рубль открылся на новых максимумах, но сохранить боевой настрой не смог и в итоге немного уступил доллару и просел в паре с евро на 1,65%. Правда, доллар так и не закрыл гэп, финишировав немногим ниже уровня закрытия в четверг. Коснувшись минимума в районе 56,40 руб., котировки закрылись вблизи отметки 56,60 руб.
В целом позиции рубля остаются устойчивыми и высокими, прежде всего, благодаря нефти, которая торгуется на 3-летних максимумах и привлекает спрос на попытках падения. Пока на рынке черного золота не сформируется явных предпосылок или признаков медвежьей коррекции, этот фактор продолжит поддерживать российскую валюту.
Со стороны слабого доллара также ощущается хорошее подспорье. Однако текущий пессимизм в отношении американской валюты выглядит в некоторой степени чрезмерным, хотя у рынка действительно есть сомнения в активном ужесточении политики ФРС. Если регулятор начнет подавать более внятные сигналы о нормализации политики, это вкупе с более позитивной статистикой, в дальнейшем может сформировать фундамент для восстановления спроса на доллар.
В более краткосрочной перспективе, несмотря на перекупленность, у рубля сохраняется потенциал для роста. Во-первых, нефть остается на высоких позициях. Во-вторых, позиции доллара по-прежнему слабы. В-третьих, в России стартует традиционный налоговый период, который, как правило, оказывает поддержку национальной валюте.
В пятницу нефть вернулась в области 3-летних максимумов после попыток локальной коррекции, хотя и не отважилась снова покуситься на уровень 70. Brent отметила пятую неделю роста кряду и, суля по поведению участников рынка, еще может найти в себе силы для атаки психологической отметки.
Котировки не отреагировали на пятничный отчет Baker Hughes, который отразил резкий рост числа активных буровых в США. В частности, количество активных установок увеличилось сразу на 10 штук, до 752 единиц. После нескольких недель стагнации и сокращения числа буровых, это восстановление напоминает нам о том, что производители на сланцевых месторождениях не дремлют и ждут подходящего момента для новой волны наращивания активности.
Несмотря на равнодушие актива на публикацию отчета, этот сигнал может несколько подорвать краткосрочные настроения в сырьевом сегменте, особенно в ожидании свежей статистики по запасам и добыче черного золота на предстоящей неделе.
С другой стороны, в пользу Brent сейчас играет слабый доллар, который сможет вернуться к росту только в случае появления откровенно позитивных новостей и сигналов. При этом недавние попытки котировок уйти под отметку 69 привлекли покупателей, а это говорит о том, что на рынке сохраняются уверенные бычьи настроения, и участники рынка готовы проявлять дальнейший спрос на актив.
Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ
Оставить комментарий
