Популярные записи в блогах

Куй железо, пока горячо, а облигации покупай на размещении. Вот девиз настоящего инвестора, который хочет купить сильные корпоративные облигации по цене близкой к номиналу. Такая возможность очень скоро появится в дебютных облигациях компании Уральская кузница. Давайте разбираться вместе.

Уральская кузница - лидер в России по производству штампованных изделий из специальных сталей и сплавов. У компании сильный тыл, который обеспечивает защиту интересов инвесторов, - это компания Мечел.

Продукция кузницы применяется как в горной промышленности, так и в металлургии, электроэнергетики и еще десятке ведущих отраслей. На заводе расположен самый большой в мире бесшаботный молот, который предназначен для штамповки деталей весом до 2,5 тонн и длиной до 4 метров.

Большим плюсом в текущей ситуации является ориентация производства на внутренний рынок - до 90%, оставшиеся 10% уходят в дружественные страны, поэтому ни очередные пакеты с пакетами, ни сила рубля, ни магнитные бури на Солнце никак не влияют на финансовый результат компании.

👀Что там по дебютному выпуску Уральская Кузница-001P-01?

⚒Дата размещения - 25.07.2025 года, то есть уже завтра.

⚒Дата погашения - 15.07.2027 года, короткое размещение на 2 года.

⚒Объем размещения - весьма скромный для корпоративного сектора - 1 000 000 000 рублей, но на то это и дебют, надо прощупать почву для будущих заимствований.

💰Размер купона - 20% годовых. Размер купона фиксирован на весь срок размещения, а доходность к погашению составит 22%. Доходность средняя и тут больше надо сопоставлять купон с будущей ключевой ставкой. Как раз в пятницу будет и размещение и заседание ЦБ.

⚒Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 24 августа 2025 года.

⚒Оферта и амортизация отсутствуют.

⚒Выпуск Уральская Кузница-001P-01 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.

📊Что еще важно знать?

🧮Кредитный рейтинг выпуска был определен по кредитному рейтингу оферента, то есть Мечела, на уровне А- со стабильным прогнозом. Рейтинг достаточно высок, поэтому выпуск подходит даже для пенсионных фондов и страховых компаний. Мы конечно же помним негативную историю погашения облигаций Мечел в начале 2020-х, но этот выпуск - это другое 😜

🧮Финансовое состояние компании по итогам 2024 года находится на неплохом уровне. За год выручка выросла на 8,1% до 23,4 млрд. рублей., при этом темпы роста выручки в 2,5 раза обогнали темпы роста себестоимости. Почти 99,5% выручки относится к внутреннему рынку.

🧮Чистая прибыль за год выросла в 2,5 раза до 11,5 млрд. рублей. Прибыль компания не распределяет, а направляет назад в бизнес. Это тоже плюс для компании и кредиторов, так как "деньги есть, деньги не проблема".

🧮Заемные средства на 31.12.2024 года составляли 1,4 млрд. рублей. Да, они являются краткосрочными, но в разы перекрываются годовой прибылью. Складывается впечатление, что компании физически не нужны заемные ресурсы в объеме 1 млрд. рублей.

И тут сторонники теорий заговоров могут начать потирать руки. Куда же пойдут привлеченные средства? Версий всего две. Первая - конвертация краткосрочных займов в долгосрочные без сокращения капитала и прибыли. Вторая - привлеченные средства могут быть направлены на финансирование Мечела или других дочерних компаний группы.

Гадать не будем, потому что оба сценария реалистичны, но реструктуризировать долг в двухлетний вроде бы не совсем логично. Да и Мечел весной пытался разместить облигации на 500 млн. рублей, но что-то не срослось. Совпадение? Ну такое.

⭐В сухом остатке мы имеем двухлетнее размещение под номинал в 20% и доходность к погашению почти что в 22%, относительно высокий кредитный рейтинг А- и потенциально иного выгодоприобретателя от размещения. Интригующе...

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Сектор: Промышленность, Аэрокосмическая и оборонная промышленность.

Последний обзор по Яковлеву делал 7 февраля, тогда акции стоили 27,6 ₽, я прогнозировал слабый рост вплоть до 42 ₽. По факту акции росли до 44 ₽ 🎯, а потом ушли в коррекцию до 26 ₽ в моменте. Сейчас торгуются по 27,8 ₽, давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 4.22B$

▪️ P/E — 29.36

▪️ P/S — нет данных

▪️P/B — 3.42

▪️EPS — 0.94422

▪️EBITDA — 1.63B р.

ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания стала прибыльной. Компания опубликовала отчет за 2024 год, его и разберу.

🗞 Новостной фон

▪️Принято решение о реализации акций ПАО «Яковлев», находящихся в собственности ПАО «Яковлев». Количество продаваемых акций: 37 179 778. Цена = 23,17 руб

▪️Акционеры ЯКОВЛЕВ одобрили невыплату дивидендов 2024г

▪️Сертификационные полеты отечественного МС-21 завершатся летом 2026 г — «Яковлев»

▪️«Яковлев» получил одобрение Росавиации на серийное производство самолетов МС-21

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 2024 год вырос на 48%, а в 2023 году рос на 40%

▪️Чистый долг — нет данных

▪️Net Debt / EBITDA — нет данных

ℹ️ Рост СК — это плюс. Но что с долгами совсем не ясно.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка — нет данных

▪️Прибыль за 2024 год выросла на 314% и стала положительной. В 2023 году прибыль росла на 80%, но была отрицательной.

▪️Свободный денежный поток — нет данных

🔮 Будущее, оценки

▪️ 29 октября АКБФ Инвестиции вышел с медвежьим таргетом — продавать акции Яковлев до 20 ₽. Редкая позиция «шорт» среди оценок по другим компаниям.

🤵‍♂️ Основные акционеры

87% — ПАО «ОАК»

8,7% — ПАО «Сухой»

🆚 Сравнение с конкурентами

Яковлев одна из крупнейших по капитализации компаний в своем секторе, но ОАК крупнее. По метрикам компания оценивается даже лучше сектора, несмотря на дорогие оценки. По метрикам рентабельности лучше сектора. Данных по выручке нет, поэтому неизвестно.

🤑 Дивиденды

Не платят с 2018 года

📈 Технический анализ

Нисходящий тренд. Можем сходить к ближайшему уровню поддержки, от туда можно ожидать роста. Так как у компании судя по новостям могут ожидаться летом позитивные новости по самолётам, На этом можем и показать рост. Как я вижу возможное движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы

Компания не публикует половину данных, по причинам безопасности. Из-за этого полноценно оценить их работу не представляется возможным. Видно, что ситуация в компании улучшается. Все-таки компания вновь стала положительной по прибыли. В качестве венчурной инвестиции можете попробовать взять вместо чашки кофе акции этой компании. Если уж хотите что-то из самолётов, лучше Аэрофлот взять, там кажется и то лучше. Я бы не стал покупать акции такой компании, но потенциал роста присутствует.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Как вам разбор и вывод?

Сектор: Авиаперевозки

Последний обзор по Аэрофлоту делал 6 марта, тогда акции стоили 74,2 ₽ и я ожидал коррекции к ~60 ₽, а от туда ждал роста к 78 и выше. Но говорил, что ситуация с финансовым здоровьем стабильно плохая, но немного улучшается. По факту акции падали до 60,5 ₽ 🎯, а от туда росли до 75,5 🎯, но после движение стало расходится с моим прогнозом и вместо роста как и весь фондовый рынок ушли в коррекцию. Сейчас акции Аэрофлота торгуются по 58,7 ₽, давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 2,97B$

▪️ P/E — 2.83

▪️ P/S — 0.27

▪️P/B — 231.04

▪️EPS — 20.87 ₽

▪️EBITDA — 227.2B р.

▪️EV/EBITDA — 3.29

ℹ️ По метрикам стали оцениваться значительно дешевле, прибыль на акцию стала еще больше. Вышел отчет за 1КВ2025, его я и разберу.

🗞 Новостной фон

▪️Из Москвы в Геленджик вылетел первый с 2022 года рейс. Рейс выполняет авиакомпания «Аэрофлот»

▪️ПАССАЖИРОПОТОК ГРУППЫ АЭРОФЛОТ В ИЮНЕ ВЫРОС НА 1,4% Г/Г, ЗА ПОЛУГОДИЕ — НА 2% - КОМПАНИЯ

▪️ЛАВРОВ И РУБИО ПОДТВЕРДИЛИ НАСТРОЙ НА ВОССТАНОВЛЕНИЕ КОНТАКТОВ, ЧЕМУ МОГЛО БЫ СПОСОБСТВОВАТЬ ВОЗОБНОВЛЕНИЕ ПРЯМОГО АВИАСООБЩЕНИЯ МЕЖДУ РФ И США — МИД — ТАСС

▪️Акционеры АЭРОФЛОТ одобрили дивиденды 2024г в размере 5.27 РУБ/АКЦ. Аэрофлот выплатит дивиденды впервые с 2019 года.

▪️Власти РФ готовы рассматривать предложения стран по увеличению полетов иностранных компаний в Россию — Решетников

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал вырос на 80% 🔥 за 1КВ2025ТТМ до минус 14.4B р. с минус 72,4B р. Отличный рост. Да, компания все еще имеет отрицательный СК, но он сильно сократился.

▪️Чистый долг за 1КВ2025ТТМ сократился на 14%

▪️Net Debt / EBITDA — 2.25, уровень долговой нагрузки заметно снизился, в 2 раза по сравнению с 2022 годом

ℹ️ Да компания все также имеет отрицательный СК, но все параметры существенно улучшаются. Это все еще плохое финансовое здоровье, но есть перспектива выйти в плюс.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ выросла на 2%

▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ выросла на 47% 🔥

▪️Свободный денежный поток за 1КВ2025ТТМ сократился на 5%

🔮 Будущее, оценки

▪️ Две свежие оценки. 30 мая от Альфа-Инвестиции — 70 ₽ 2 июня от Финам — 78,71 ₽ 4 более старые оценки от 85 до 99 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры

73,8% — Министерство финансов Российской Федерации

🆚 Сравнение с конкурентами

В секторе перевозок есть Аэрофлот и ЮТэйр. Обе компании с плохим финансовым здоровьем, но Аэрофлот заметно выигрывает по всем показателям.

🤑 Дивиденды

Выплатили 8,51% в этом году впервые с 2019 года. Похвально. Но как по мне лучше бы они своё здоровье укрепили еще больше.

📈 Технический анализ

Цена идёт по восходящему каналу, сейчас подходим к нижней его границе. Ситуация в компании существенно улучшается и есть еще большой потенциал для улучшения. Прямо отсюда 50/50, но на мой взгляд вероятность вырасти больше. Куда? В район 78 ₽. Всё отобразил на графике.

🧠 Выводы

Динамика восстановления компании впечатляет. С такими темпами уже в этом году может выйти из отрицательно СК в положительный. Есть потенциал роста выручки и прибыли — открытие перелетов в США и некоторые другие страны. Технический потенциал роста около 30%. Обычно компании с отрицательным СК я рекомендую обходить стороной. А тут, пожалуй, можно подумать о покупке.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Как вам разбор и вывод?

Если Вы решили продать акций «ММК» можно обратиться в компанию «МигБрокер», скупающему акции в любом городе России.

Ключевые преимущества сотрудничества с нами:

Компания «МигБрокер» платит деньги сразу, до подписания документов о переходе прав на акции. Все налоги и комиссии мы берем на себя.

Высокая стоимость акций - мы платим лучшую цену за ваши акции, исходя из котировки акций «ММК» на сегодня.

Быстрая оплата - вы получите денежные средства сразу.

Простой и прозрачный процесс на всех этапах сделки!

8-985-268-23-01 или пишите в WhatsApp Работаем без выходных с 9-00 до 22-00

Наш сайт МигБрокер.Ру

Если вы решили продать акции «ММК», свяжитесь с нами прямо сейчас. Мы готовы обсудить все детали и сделать вам максимально выгодное предложение.

Компания «МигБрокер», является профессиональным участником рынка ценных бумаг, покупка акций совершается по всем правилам и законам РФ.

Отличная неделя, с внушительным пассивным доходом в 9 000 рублей. Так бы каждую неделю, но не в этом году.

Эту неделю сделали дивиденды, причем основные компании выплачивают дивиденды только один раз в год, поэтому по МТС, Россетям и Московской бирже деньги получили, порадовались, реинвестировали и забыли о них до следующего лета.

Кстати, читал о теории, что после летней дивидендной отсечки бумаги зачастую выгоднее продать и купить их на локальном дне ближе к новому году. Теория интересная, но воплощать её в жизнь я конечно же не буду.

Вторая часть пассивного дохода носит условно постоянный характер - это купоны по облигациям, которые выплачиваются на ежемесячной основе. В этот отчетный период попали выплаты и по бумагам Свердловской области - по ним купоны выплачиваются раз в три месяца. Также по ним произошла амортизация номинала. Доходность по бумагам не самая высокая, но свою защитную функцию они выполняют.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Итоги недели 21-25.07.2025:

ММВБ: +15089р (2.24%, индекс ММВБ -0.44%)

ММВБ2: +1802р (1.53%)

РТС2: -375р (-1.27%)

Итого: +16516р (2.01%)

Сегодня объявлена новая учётная ставка, 18%. Снижена сразу на 2%. Рынок ответил на это долгожданное событие ... падением, индекс ММВБ -1.5%. Уже давно не удивляюсь, хорошие новости вызывают падение, плохие рост.

Сегодня пришли дивиденды ВТБ. На ММВБ пришло 9001р от 400 акций, на карту ВТБ пришли 2250р от 100 акций, которые на ММВБ2. Сами акции ВТБ сегодня выросли на 1.6% при общем падении рынка. Видимо, многие инвесторы, получившие дивиденды от ВТБ, купили на них акции ВТБ.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7658

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239870

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

16:25 - Аргументы за рост и падение рынка

31:18 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

34:50 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

38:24 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

41:57 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

46:05 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

52:14 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

55:55 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

57:25 - Итоги по рынку акций

1:01:25 - BSPB

Многие трейдеры ведут статистику вручную: копируют сделки в таблицы, пытаются просчитать среднюю доходность, риск, влияние комиссии. Это отнимает часы и часто приводит к ошибкам: упущенные закономерности, неверно оценённая просадка, завышенный размер позиции. Новый расширенный анализ в торговой платформе 5 решает эти проблемы: платформа самостоятельно собирает полную картину вашей торговли и показывает её в наглядных отчётах. Вам остаётся только открыть историю и сделать несколько кликов — цифры и графики появляются мгновенно, превращая журнал операций в источник улучшений.

С помощью углубленной аналитики Вы сможете довести свою торговую стратегию до идеала, найдете слабые места и сможете прогнозировать финансовый результат каждой сделки! Просто откройте вкладку История, нажмите правой кнопкой мыши на любой ордер и выберите пункт Отчет -> Обзор.

Ключевые преимущества для трейдера:

• Глубокая статистика прибыли и риска: Сервис рассчитывает математическое ожидание результата сделок, коэффициенты восстановления, показатели Шарпа и Сортино. Вы сразу увидите, какие подходы действительно увеличивают капитал, а какие «съедают» его.
• Поиск скрытых закономерностей: Гибкие условия отбора по инструментам, времени суток, дням недели и типам ордеров помогают выявить участки, где эффективность максимальна. Усильте сильные стороны и откажитесь от слабых без длительных подсчётов.
• Анализ просадки в динамике: Детализированная кривая капитала показывает не только глубину снижения, но и его продолжительность. Это позволяет точнее рассчитывать объём позиции и снижать эмоциональное давление.
• Прогнозирование на основе истории: Система оценивает поведение кривой капитала и подсвечивает вероятные сценарии развития — вы получаете основу для планирования дальнейших шагов.
• Контроль расходов: Отдельная сводка суммирует комиссии и свопы, показывая, сколько денег уходит незаметно и где можно сократить издержки.

Запустите расширенный анализ уже сегодня и превратите накопленную историю сделок в практическую базу решений. Чем раньше вы начнёте, тем быстрее увидите, какие действия приносят наибольшую отдачу и как устойчиво растёт ваш капитал. Скачайте Торговую платформу 5 и торгуйте с FreshForex по‑новому — прибыль любит точные цифры!

А еще мы прислушались к вашим пожеланиям! WebTrader снова доступен на нашем сайте. Всё, что вам нужно для торговли — это интернет и любой современный браузер. Удобный интерфейс, доступ к вашему счёту и любимым инструментам без ограничений по устройству.

Скачать Торговую платформу 5

12-13% — прогноз банка России на среднюю ключевую ставку в 2026 году

😁 Думаю, что в реальности ставку будут снижать быстрей.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

▪️ГАЗ и КАМАЗ переходят на 4-дневку

Два крупнейших российских автопроизводителя — Горьковский автозавод и КАМАЗ — объявили о переходе на сокращенную рабочую неделю с августа. ГАЗ связывает это решение с падением спроса на 40-60% в сегментах коммерческого транспорта из-за высокой ключевой ставки ЦБ. «Переход поможет сохранить рабочие места и наладить объем производства соответственно спросу», — пояснили на заводе.

▪️Причины кризиса

КАМАЗ отмечает 60%-ное падение рынка грузовиков свыше 14 тонн, вызванное переизбытком импортной техники (30 тыс. единиц на складах) и недоступностью кредитов. «Отсутствие перспектив роста рынка заставляет нас принять необходимые меры», — заявили в компании. При этом продажи КАМАЗа сократились лишь на 30%, а доля на рынке выросла до 40%.

▪️Перспективы отрасли

ГАЗ планирует гибко менять график в зависимости от спроса, а КАМАЗ ведет переговоры о дополнительных заказах. Ранее о возможном переходе на 4-дневку заявлял и АвтоВАЗ, что свидетельствует о системных проблемах в отрасли.

😁 Сегодняшнее понижение ставки для этой отрасли, конечно, хорошо, но мало. Проблемы тут будут продолжаться. Нужно снижение к однозначным цифрам, чтобы началось восстановление. Следовательно еще год тут могут быть проблемы.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Сектор: Финансы, биржа

Последний обзор по СПБ Бирже делал 8 мая, тогда акции стоили 243 ₽, я ожидал коррекции к ~210 ₽, а от туда роста. Пока же случилась только первая часть прогноза — коррекция и упали ниже, в моменте до 172, после чего начали отскакивать и сейчас торгуемся по 205 ₽. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 352M$

▪️ P/E — 27.4

▪️ P/S — 6.99

▪️P/B — 1.34

▪️EPS — 7.59 ₽

ℹ️ По сравнению с прошлым обзором стали оцениваться акции дешевле, но все еще также очень дорого. Отчет за 1КВ2025 еще не вышел, посмотрим новости, поколдуем над графиком.

🗞 Новостной фон

▪️СПБ Биржа с 18 июля расширила список доступных на торгах в выходные дни ценных бумаг до 150

▪️«СПБ биржа» надеется начать торги заблокированными иностранными ценными бумагами до конца лета, сообщил генеральный директор торговой площадки Евгений Сердюков.

▪️Мосбиржа и СПБ Биржи намерены продолжать эксперимент с торгами в выходные, заявили представители торговых площадок в ходе дискуссии Финансового конгресса Банка России.

▪️Стоимостной объём сделок с российскими ценными бумагами по итогам июня составил 127,26 млрд рублей, что на 25,83% больше, чем в мае, и в 34,19 раза превышает показатель июня 2024 года. — СПБ Биржа

▪️СПБ биржа подала заявление в OFAC на исключение из санкционного списка

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 2024 год вырос на 2%, а в 2023 году вырос на 5%.

▪️Обязательства за 2024 году сократились на 25%, а в 2023 году росли на 68%.

▪️Debt/Equity — 3.21, обязательства к СК понизились на 27%, уровень обязательств высокий, но для финансовой компании вообще низкий, например у МосБиржи этот показатель = 45.17

ℹ️ Несмотря на проблемы с бизнесом, финансовое здоровье у компании отличное, вообще никаких проблем. Даже СК вырос, хоть и чуть-чуть.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка в 2024 году обвалилась на 45% до 3,95B р. В 2023 году упала на 6%.

▪️Прибыль в 2024 году выросла на 57%. В 2023 году прибыль упала на 65%.

▪️Свободный денежный поток упал в 2024 году на 389%.

🔮 Будущее, оценки

▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры

6,9% — Горюнов Р.Ю.

3,4% — Ассоциация участников финансового рынка «Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС»

2.5% — АО «Восход»

🆚 Сравнение с конкурентами

По сравнению с МосБиржей более чем в 10 раз меньше по капитализации. По метрикам дороже, чем МосБиржа. По метрикам рентабельности СПБ Биржа сильно хуже МосБиржи. По росту выручки за 5 лет СПБ Биржа лучше.

🤑 Дивиденды

Не выплачивает

📈 Технический анализ

Фигура «Флаг» вырисовывается. Обычно она заканчивается выходом вверх, продолжение тренда. Вопрос лишь в том где именно. В моменте индикаторы за рост. Как я вижу окончание выхода из этой фигуры отобразил на графике. До куда точно можем долететь сказать сложно, так как это будет импульс. И как быстро это реализуется тоже вопрос. Может быть это будет через пару месяцев, а может в следующем году.

🧠 Выводы

Акции СПБ Биржи оцениваются очень дорого. Это происходит из-за того, что рынок находится в ожидание перемирия и надежд, что в США снимут санкции в том числе с СПБ Биржи и вновь появится возможность торговать. Только на этом и происходит текущее движение. И оно скорее всего может стать реальностью, вопрос лишь в тайминге. В ближайший месяц, до конца года или вообще в следующем. Этого увы никто не знает. Но большая доля вероятности, что закончится так, как я отобразил на графике, на мой взгляд. Рост на перемирии и отмены санкций. Считаю это возможным.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Как вам разбор и вывод?

Итак, наш традиционный обзор рынка перед открытием основных торгов. Вчера индекс закрылся падением на 1.18% или 2807 пунктов. Давайте посмотрим основные события на чем движемся на утро.

🗞 Новостной фон

▪️Залужный назвал вероятный срок завершения конфликта на Украине

Конфликт на Украине может затянуться до 2034 года при условии неизменности нынешней военной стратегии, заявил экс-главком ВСУ

▪️Украинские СМИ раскрыли план свержения Зеленского

Подготовлен трехэтапный план свержения Владимира Зеленского на фоне протестов из-за принятия закона об антикоррупционных ведомствах. Первый этап — добиться от Зеленского полной отмены всех изменений в законы о НАБУ. Если Зеленский сдаст назад, то он уже более никогда не будет иметь нынешней лояльности и верности силовиков. Второй этап — добиться отставки Ермака и близкой к нему главы правительства Юлии Свириденко. Для этого организаторы протестов планируют использовать противоречия внутри президентской команды, где Ермаком многие недовольны. Отставка руководителей офиса и правительства окончательно разбалансирует систему власти Зеленского, при этом акции протеста будут продолжаться и подойдут к третьему этапу. Президенту предложат выбор: либо превратиться в свадебного генерала, который не управляет страной и является лишь "местоблюстителем", либо уйти в отставку.

💰Корпоративные события

▪️ ТГК-1, отчёт РСБУ за 1П2025

🧓 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке

В 13:30 состоится оглашение новой ключевой ставки.

😁Конечно сегодня главное событие дня, которое мы ожидали все последние недели — ключ по ставке. Вероятно понижение на 1 или 2% рынок может воспринять как слишком небольшое понижение и скорректироваться. Если вдруг мы увидим понижение на 3% — это могло бы взбодрить рынок. Если вдруг понижение будет более мощное — это наоборот приведет к панике, что у экономике проблемы. Думаю сегодня может быть коррекция, если понизят на 2%, как думает большинство. Хотелось бы 3% 🧐

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Индекс МосБиржи, куда сегодня?

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

25.07 15:30 EET.USD - Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования

EURUSD:

Евро остаётся под давлением, так как разрыв в доходностях облигаций вновь расширяется в пользу доллара после комментариев председателя ФРС Пауэлла о необходимости «дольше сохранять жёсткую политику» для нейтрализации инфляционного эффекта от новых тарифов США. Усилению доллара также способствовал рост июньских розничных продаж и снижение заявок на пособие по безработице, что подтверждает устойчивость экономики США и отодвигает ожидания первой ставки-cut на конец года.

Только для наших читателей - бонус 202% при пополнении от $202, укажи промокод BTC202 в поддержке и торгуй с УТРОЕННЫМ капиталом, подробности акции по ссылке.

С европейской стороны поддержку евро подрывают сигналы замедления активности: индекс потребительского доверия GfK в Германии остался ниже исторической средней, а предварительные июльские PMI еврозоны хоть и выросли, но указывают на неравномерное восстановление реального сектора. Дополнительное давление создаёт неопределённость вокруг торговых переговоров ЕС–США: Вашингтон по-прежнему обсуждает 15% тарифы, что угрожает экспортным перспективам блока и усиливает спрос на защитный доллар.

При сохранении дивергенции монетарной политики и рисков эскалации тарифов пара, вероятно, продолжит корректироваться к 1.17. Инвесторы ждут завтрашней публикации данных PCE в США, которые могут усилить ожидания «жёсткой» риторики ФРС и закрепить нисходящее движение.

Торговая рекомендация: SELL 1.1735, SL 1.1755, TP 1.1635

Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте

Аналитики ПСБ опубликовали свое видение движения фондового рынка России в 3 квартале 2025 года. Прогнозы не внушают излишнего оптимизма, ведь экономика нашей страны замедляется. Высокая ключевая ставка сильно охладила рынок, причем настолько сильно что рынок может простудиться и в таком заболевшем состоянии не дотянуть даже до прогнозного роста в 2,5% за 2025 год.

Ключевая ставка

Прогноз по ключевой ставке был пересмотрен до 16% на конец года из-за приемлемого уровня инфляции. Вчера Росстат опубликовал данные за период с 15 по 21 июля - ура-ура, у нас дефляция🎉 Не все экономисты любят произносить это слово на букву "д", но так как экономика уже остывает, то дефляция была ожидаемой.

Российские инвесторы очень не глупый народ, поэтому пропустить возможность зафиксировать высокую доходность по облигациям не смогли, особенно на ожиданиях смягчения ДКП.

В 1 полугодии самая высокая доходность была именно в корпоративных облигациях, а объем нетто-покупок облигаций в 1 квартале 2025 немногим не дотянул до 500 млрд. рублей, показав 2х к росту квартал к кварталу. При этом нетто-покупки акций составили лишь 35 млрд. рублей.

Все эти движения привели к тому, что индекс Московской биржи полной доходности за полугодие вырос только на 📈+2%, а индекс совокупного дохода государственных облигаций RGBITR взлетел на 🚀+14%.

💰Облигации

Именно поэтому аналитики ПСБ ждут продолжения роста спроса на облигации с фиксированной доходностью, удельный вес которых целевом портфеле банка могут вырасти до 50%-60% среди всего облигационного портфеля. Здесь речь идет о бумагах с кредитным рейтингом от ААА до А и сроком до 3 лет или о совсем длинных ОФЗ (на срок 10+ лет).

Долю корпоративных флоатеров они планируют сократить до 10-20% с целью хеджирования потенциальных рисков. А вот на замещайках экономить аналитики не советуют, потому что продолжают верить в будущий слабый рубль и валютное хэджирование тоже никто не отменял.

⚡Акции

С начала года ожидания аналитиков по по чистой прибыли и другим целевым показателям эмитентов продолжили ухудшаться. Средний годовой рост прибыли топ100 компания Московской биржи составил минус 18% - да, наша любимая отрицательная доходность. И тут дело не только в ключевой ставке, но и в росте налога на прибыль.

Сильнее всего просядет финансовый результат в IT-сфере, строительстве и транспорте. Менее "пострадавшей" должна стать финансовая сфера (ведь Сбербанк и Т-Технологии будут продолжать вытягивать сектор).

В 3 квартале рынок акций останется волатильным и неопределенности будет выше крыши. Негативна добавит и геополитический фактор, и сильный рубль, и снижение цен на нефть.

✅При позитивном сценарии (КС 14%, доллар по 82 рубля, нефть по 70 долларов) аналитики ждут роста индекса Московской биржи до 4000 пунктов. Но как это часто бывает вероятность такого сценария не высока.

⚠При базовом сценарии (КС 16%, доллар по 87 рублей, нефть по 63 доллара) рынок сможет показать рост только в 4 квартале и ориентировочно до 3600 пунктов, но при положительном внешнем фоне.

⛔При негативном сценарии (КС 19%, доллар по 100 рублей, нефть по 55 доллара) - рост рынка окажется только в мечтах.

В целом на 2 полугодие 2025 года аналитики ПСБ прогнозируют рост финансового сектора (Сбербанк и Т-Технологии), нефтегаза (Транснефть и Газпром), цветной металлургии (Полюс, Русал и Норникель) и потреба (ИКС 5 и Лента).

Пишут, что это не инвестиционная рекомендация и полностью отказываются от ответственности, поэтому прислушиваться или нет к их не рекомендациям - решать только вам.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

📌 Как работает торговый алгоритм

Торговый робот одновременно ведёт сделки по двум криптовалютным парам — SOL/BTC и ETH/BTC, используя общий торговый баланс. Алгоритм простой: бот открывает шорт-позицию по рыночной цене и выставляет тейк-профит на фиксированном расстоянии ниже точки входа. Как только тейк срабатывает, сразу же запускается новая короткая сделка, снова с установленным тейком.

Если котировки идут вверх (вопреки нашему направлению), бот, ориентируясь на расстояние, вдвое превышающее интервал между последней сделкой и её тейк-профитом, открывает очередной ордер в шорт и снова ставит тейк-профит. Цикл повторяется: либо срабатывает тейк и цикл перезапускается, либо цена продолжает расти и бот снова добавляет шорт-позицию чуть выше — по строгой сетке.

💡 Почему это не просто “бот-сеточник”?

На первый взгляд может показаться, что это обычная сетка. Частично так и есть, но ключевая особенность — грамотный выбор пар и точные параметры. ETH и SOL уже давно не новички рынка, и в долгосрочной перспективе они стабильно уступают биткоину. Это подтверждается техническими графиками: обе монеты находятся в устойчивом нисходящем тренде против BTC на протяжении нескольких лет.

📈 Почему стратегия практически безрисковая?

Важный момент: робот работает на спотовом рынке, а не на фьючерсах. Это значит, что при росте цены вы не теряете свои активы — весь капитал остаётся у вас, просто переходит в BTC в ожидании обратного движения цены. Нет ликвидаций, нет маржин-коллов — просто временная “заморозка” средств до момента, когда цена снизится и начнут закрываться тейки.

Робот не использует стоп-лоссы — все сделки закрываются только по тейкам, то есть в плюс. Потерять на этом роботе деньги по рекомендованным параметрам невозможно, даже если рынок уйдёт на пик — просто придётся подождать возвращения к более выгодным уровням.

💰 Как мы получаем прибыль?

Каждое срабатывание тейк-профита — это ваша чистая прибыль в BTC. Мы продаём ETH и SOL за BTC, а затем выкупаем обратно дешевле — и разницу фиксируем. В итоге ваш баланс в BTC постепенно растёт, даже если в начале торгов у вас его вообще не было.

И что интересно: когда рынок растёт — увеличивается стоимость активов в портфеле (SOL, ETH, BTC). Когда рынок падает — растёт количество BTC за счёт закрытия тейков. Получается двойная выгода при любом направлении движения!

🔁 Криптоактивы постоянно перетекают между ETH, SOL и BTC, причём все три монеты — это твёрдые, надёжные активы. Даже если просто держать их, это уже долгосрочная инвестиция. А с ботом мы ещё и увеличиваем их объём за счёт торговли. В долгосрочной перспективе это не просто win-win — это triple-win стратегия.

📉 Риски? Только временная просадка.

Да, если вы зашли в торговлю на самом пике и рынок резко откатился, стоимость активов в долларах может временно упасть. Но с ростом прибыли от торговли просадка быстро перекрывается.

⚙️ Бот автоматически увеличивает объём сделок по мере роста прибыли, что ускоряет разгон депозита по сравнению с ручным управлением.

📊 Хотя мы рекомендуем использовать пары SOL/BTC и ETH/BTC, вы свободно можете экспериментировать с другими криптовалютными парами и настройками. Робот универсален и подходит для любого спот-рынка.

💸 Ожидаемый доход при работе по рекомендованным параметрам — от 5% до 15% в месяц, в зависимости от волатильности рынка и выбранной биржи.

Спасибо https://crypto-bots.net/ за предоставленный контент.

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: https://t.me/bogdanoffinvest/7640

🎞 Ютуб-версия:

📱 ВК-версия: https://vk.com/video-221504876_456239868

🧘 Дзен-версия: https://dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 - Логика рынка

03:37 - S&P500, Nasdaq, Hang seng

04:25 - IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)

06:00 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.

06:15 - Юань рубль, рубль доллар, прогноз рубля.

06:45 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти

07:55 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото

08:36 - TMF, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции

09:24 - Итоги по рынку акций

Сектор: Добыча золота

Последний обзор по Полюсу делал 7 мая, тогда акции стоили 1773 ₽, я ожидал коррекции к ~1650, а от туда роста к 1988. По факту мы падали до 1620 🎯, а от туда росли до 1990 🎯. Ну шикарный же прогноз, а? 😁 Сейчас торгуемся по 1960, давайте подумаем, что ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 34,22B$

▪️ P/E — 8.77

▪️ P/S — 3.86

▪️P/B — 21.1

▪️EPS — 224.55 ₽

▪️EBITDA — 459.8B р.

▪️EV/EBITDA — 7.39

ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по метрикам акции стали оцениваться процентов на 10 дороже. Отчета за 1КВ2025 еще не было. Посмотрим новости, график.

🗞 Новостной фон

▪️МИНФИН РФ НЕ РАССМАТРИВАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ИЗЪЯТИЯ СВЕРХДОХОДОВ У ЗОЛОТОДОБЫТЧИКОВ — ЗАММИНИСТРА — ТАСС (сегодня)

▪️ПОЛЮС — РСБУ 1кв 2025г: прибыль = +96.25 млрд руб (против прибыли +1.42 млрд годом ранее)

▪️ЧАСТНЫЕ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩИЕ КОМПАНИИ В РОССИИ НЕ НАДО НАЦИОНАЛИЗИРОВАТЬ, НО КОНТРОЛЬ ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НУЖЕН И БУДЕТ ОБЕСПЕЧЕН — СИЛУАНОВ

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал +326% за 2024 год

▪️Чистый долг за 2024 год вырос на 16%

▪️Net Debt / EBITDA — 1.56. Долговая нагрузка имеет средний уровень, это еще не проблема, но и не незаметные долги.

ℹ️ За этот год компания очень существенно набрала обороты. Финансовое здоровье стало сильно лучше.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка выросла на 54% в 2024 году.

▪️Прибыль за 2024 год выросла на 102% 🔥

▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 23%.

🔮 Будущее, оценки

▪️ 4 таргета от 5 по 12 марта — 2213-3400 ₽ за акцию.

🤵‍♂️ Основные акционеры

46.4% — МКАО «Вандл Холдингс Лимитед»

30% — ООО «Группа Акрополь»

🆚 Сравнение с конкурентами

Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже рынка. По уровню долговой нагрузки — чуть хуже рынка. По метрикам рентабельности — сильно лучше рынка. По росту выручки за 5 лет — лучше рынка.

🤑 Дивиденды

2021–4,58%, 2022 — не было, 2023 — не было, 2024–8,81%. В 2025 году уже заплатили 3,83%. Часто компания дивиденды платит дважды в год. Про следующие дивиденды пока нет информации.

📈 Технический анализ

Очень сложно сейчас прогнозировать движение цены Полюса. Мы стоим на историческом максимуме. Индикаторы на дневном ТФ говорят, что мы еще какое-то время порастём, после чего случится коррекция. Возможно мы еще на 20% вырастем и потом упадем. А возможно прямо здесь начнем корректироваться. Есть рыночная «чуйка», что тут лучше не брать. Если не обращать внимание на неё, то цена по метрикам адекватная, компания продолжает хорошо зарабатывать на дорогом золотое, одна из лучших по метрикам рентабельности и всё хорошо. Но вот новости например тоже как бы ненмого напрягают, не побреют ли их, слишком уж всё замечательно. Техника в моменте в ожидание коррекции. Как это может быть отобразил на графике.

🧠 Выводы

Жду отчета за 1КВ2025 по МСФО, чтобы оценить полноценно. Пока данные только за 2024 год. Когда акции стоят на исторических хаях сложно думать о покупке. Думаю акции еще могут вырасти, но после ожидаю коррекцию. Слишком хорошо всё :) Внутренний напуганный российский инвестор ждёт привычное западло 🤣 По-другому не могу объяснить. Если смотреть по фактам, то всё замечательно и надо брать. Тут решайте сами, пожалуй 😁

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Как вам разбор и вывод?

Акции IVA Technologies подскочили на 41% за три дня после объявления о стратегическом партнерстве с Фондом технологических инвестиций (ФТИ). Фонд приобрел 1% акций компании, что, по мнению аналитиков Альфа-Банка, ускорит развитие ее решений в области видеосвязи и ИИ. «Сотрудничество направлено на ускорение развития инновационных решений IVA Technologies», — отметили в компании.

Отставание от рынка и перспективы

Рост котировок также связан с отставанием акций от индекса Мосбиржи: с начала года бумаги IVA Technologies потеряли 25,6%, тогда как индекс снизился лишь на 1,17%. Несмотря на текущий подъем, акции все еще торгуются значительно ниже цены IPO (₽300). Аналитики ожидают, что эффект от партнерства проявится в финансовых результатах не раньше 2026 года.

Финансовые показатели

IVA Technologies — первый публичный российский разработчик корпоративных коммуникационных решений. В 2024 году выручка компании выросла на 34%, до ₽3,3 млрд, а чистая прибыль — на 8%, до ₽1,9 млрд. Основной доход (72%) принесла платформа для видеоконференций IVA MCU.

😁 Последний разбор по Ива делал 20 февраля, тогда акции стоили 205 р. и я предсказывал падение ниже 170 и поиск дна где-то неопределённо ниже и я говорил, что такая покупка выглядит довольно сомнительно и я бы не стал покупать. С тех пор акции в моменте падали до 116 рублей, хороший был совет. Текущее движение я думаю можно рассматривать только как вынос шортистов скорее всего. Спекуляции, не более того. Не советую влезать в последний вагон. Покупка 1% ничего кардинально не меняет. Но надо будет сделать свежий обзор, конечно, чтобы точнее сказать, как у них дела обстоят.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Крупный зернотрейдер «Деметра-холдинг» ведет переговоры о покупке масложировых и зерновых активов группы «Русагро», принадлежащей арестованному бизнесмену Вадиму Мошковичу. Источники «Ведомостей» сообщают, что наибольший интерес для «Деметры» представляют именно масложировые активы, приносящие 53% выручки «Русагро» (367 млрд руб. в 2024 г.). В холдинге отказались от комментариев, но эксперты не исключают, что сделка может пройти со значительным дисконтом из-за уголовного дела против Мошковича.

🤔Перспективы активов

Рыночная стоимость масложирового бизнеса «Русагро» оценивается в 100-120 млрд руб., а с учетом сельхозугодий — до 300 млрд руб. Однако юристы допускают, что активы могут быть переданы государству по решению суда или проданы через банкротство. «Нахождение Мошковича под стражей не означает, что холдинг обладает признаком неплатежеспособности», — отмечает юрист Евгений Гавриков.

Официальное опровержение

После публикации материала представитель «Деметра-холдинга» опроверг информацию о переговорах: «Сведения не соответствуют действительности». Тем не менее эксперты считают активы «Русагро» привлекательными, особенно для компаний, стремящихся создать вертикально интегрированный бизнес.

😁Думаю, что опровержение — это необходимость. Таким образом вовсе не факт, что это не происходит. На таких новостях сегодня акции РусАгро росли на 5.5% в моменте.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

С 22 июля Московская биржа начинает расчет индекса создания стоимости MOEX Value Building Index (MVBI), включающего акции шести эмитентов:

▪️Мосбиржа (30%)

▪️Эн+ (30%)

▪️ЭсЭфАй (22%)

▪️Европлан (13%)

▪️МТС-Банк (4,67%)

▪️Промомед (4,4%)

Отбор проводился по финансовым (отчетность, темпы роста) и нефинансовым критериям (открытость, корпоративное управление).

«Надеемся, что из них вырастет новое поколение 'голубых фишек'», — отметила представитель ЦБ Екатерина Абашеева.

Условия и перспективы

Индекс будет пересматриваться ежеквартально, а компании смогут добровольно выйти из него. Программа предоставит новые возможности профессиональным управляющим, — подчеркивает Елена Курицына из Мосбиржи. Дополнительно будет рассчитываться индекс полной доходности (MVBITR), что может привлечь новых инвесторов на российский рынок.

Контроль и гибкость

Решение о включении или исключении акций принимает комитет с участием Мосбиржи, ЦБ и АКРА. Это открытый индекс: состав может меняться, но участники должны ежегодно подтверждать соответствие стандартам. Такой подход должен повысить прозрачность и инвестиционную привлекательность российских компаний.

😁Список, конечно, интересный. Получается Московская Биржа этим индексом будет пампить саму себя? 🧐 30% для такого индекса это прям ощутимая доля. Почему тут оказался Ен+ совсем не понятно. При том с такой большой долей. Остальные компании — там конечно есть вопросики, но это хотя бы понятно. У них действительно большие перспективы развития. А вот почему МосБиржа с ЕН+ забрали 60% этого индекса мне не очень понятно. В целом: сомнительно, но окЭй.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉