Ну это дорого. Так в лоб это не сработает. Лучше путами Si фондировать покупку коллов. На самом деле лучше варианты еще чуть сложнее. Например, лучше покупать путы на Ri, а продавать путы на Si. В любом случае, если хэдж не фондировать с другой стороны, принимая риски укрепления рубля (считай тейк по позиции), то не будет нифига доходности от схемы рублевые бонды + хэдж валютных рисков опционами Si, она так и останется ниже инфлы. А фондировать - это риски перераспределить в любом случае.
Я озвучил не конкретную рекомендацию, а скорее направление в котором стоит копать при желании. Для конкретики нужна доска опционов , естественно.
"Если где то убыло, значит где то прибыло". Закон природы. А что касается биржи, то это уникальное изобретение по распределению капиталов от глупых и жадных к умным и расчетливым. И как не предупреждай, что краткосрочная спекуляция это сверхрискованное предприятие все бестолку. Эх поле поле чудес. Да и слово " миллионер" ни как не характеризует человека. Это всего лишь денежные средства в N - ом количестве, а как они у него образовались история у каждого своя. Нам ли в России этого не знать))) .
Да и не краткосрочная спекуляция, а даже долгосрочное инвестирование может превратиться в сверхрискованное предприятие, посмотреть хотя бы на Газпром (если его приобрести в начале) или другие подобные компании...
Газпром - сырьевая гос компания из развивающейся экономики. Три риска разом, а что взамен?
Долг инв - это обязательно часть в облигациях, часть в десятках акций и на десятилетия. Вот тогда пенсия будет
100500! примерно ту же мысль высказывает автор приведённой ниже статьи: если не являешься профессиональным международным спекулянтом или не планируешь тратить доллары за бугром, то и лезть в валюту нечего. а если уж вся надежна на дефолт государства и гиперинфляцию рубля (подозреваю это основная цель покупки долларов), то лучшим их вложением будет вложение в матрас - читай наличные.
Можно спокойно сидеть в рублевых активах хеджируя валютные риски через валютные опционы и спать спокойно не опасаясь резкой девальвации. Хэдж перекроет. Если на примере текущей ситуации, то пока рубль ниже 80 все спокойно . Значит беспокоиться нужно только если рубль пробивает и закрепляется выше 80 . Тогда, да. Перспективы не радужные. Значит покупка опциона колл со страйком 80 на размер той суммы которую хотим застраховать это соломка чтоб в случае чего не больно было. Это не руководство к действию, а варианты управления рисками
Мне и без опционов в рублевых активах норм с весны Вместо опционов знания политологии и экономики помогают, а за хедж отдавать часть прибыли неохота
"Икс 5 Финанс" установил ставку 12-14-го купонов облигаций серии БО-05 в размере 0,01% https://rusbonds.ru/news/20210830153400581395 "Икс 5 Финанс" (SPV-компания X5 Retail Group) установила ставку 12-14-го купонов облигаций серии БО-05 в размере 0,01% годовых, говорится в сообщении эмитента. Компания разместила 7-летний выпуск объемом 5 млрд рублей в марте 2016 года по ставке 10,9% годовых. Ставка текущего купона составляет 6,95% годовых. По выпуску предстоит оферта с исполнением 13 сентября. БУДЬТЕ БДИТЕЛЬНЫ!
"Икс 5 Финанс" установил ставку 12-14-го купонов облигаций серии БО-05 в размере 0,01% https://rusbonds.ru/news/20210830153400581395 "Икс 5 Финанс" (SPV-компания X5 Retail Group) установила ставку 12-14-го купонов облигаций серии БО-05 в размере 0,01% годовых, говорится в сообщении эмитента. Компания разместила 7-летний выпуск объемом 5 млрд рублей в марте 2016 года по ставке 10,9% годовых. Ставка текущего купона составляет 6,95% годовых. По выпуску предстоит оферта с исполнением 13 сентября. БУДЬТЕ БДИТЕЛЬНЫ!
ну вот, а в чате поругали нормального митю, и на трансфин набросились... так бывает у всех: вчера пусто, сегодня густо, главное чтоб +2,7 раза небыло от околонулевых значений успеха ятэку и недооцененным жд лизингам!
Всем привет. Кто следит за рынком, что посетуете взять короткого 1-1,5 года?
всё те же синтетические облиги посоветую сейчас на срочном рынке ММВБ складывается лютый перекос в этом деле
в частности сегодня продался у меня фьючерс Газпрома GZM2 с исполнением в июне 2020 по 34133 рубля, а в качестве хеджа купил декабрьского по 31780; вот имеем 7.4% доходности за полгода, а должно быть 3-3.5%. И можно взять с плечом (например, x2, чтоб не особо рисковать); в декабре в GZM2 появится маркетмейкер (он работает в двух ближайших контрактах), и вся эта малина схлопнется;
выхлоп: надежных 4% за квартал на синтетической облиге, 16% годовых, 32% со вторым плечом !!!
да конечно может ставка ЦБ вырастет до таких процентов к Новому Году, но тогда можно в обратную сторону продать Сбербанк мартовский, который всего на 2% дороже ближайшего фьючерса
вот такие перекосы: Газпром 7.4% за полгода, Сбер - 2%
Всем привет. Кто следит за рынком, что посетуете взять короткого 1-1,5 года?
всё те же синтетические облиги посоветую сейчас на срочном рынке ММВБ складывается лютый перекос в этом деле
в частности сегодня продался у меня фьючерс Газпрома GZM2 с исполнением в июне 2020 по 34133 рубля, а в качестве хеджа купил декабрьского по 31780; вот имеем 7.4% доходности за полгода, а должно быть 3-3.5%. И можно взять с плечом (например, x2, чтоб не особо рисковать); в декабре в GZM2 появится маркетмейкер (он работает в двух ближайших контрактах), и вся эта малина схлопнется;
выхлоп: надежных 4% за квартал на синтетической облиге, 16% годовых, 32% со вторым плечом !!!
да конечно может ставка ЦБ вырастет до таких процентов к Новому Году, но тогда можно в обратную сторону продать Сбербанк мартовский, который всего на 2% дороже ближайшего фьючерса
вот такие перекосы: Газпром 7.4% за полгода, Сбер - 2%
да там на срочке вообще расколбас начался
Все же надо разъяснить читателям, что это не синтетическая облигация, а спекулятивная стратегия с относительно низким риском ( квазиарбитраж) Расчет на то, что спред между контрактами (контанго) придет в норму ко времени экспирации декабрьского фьючерса. И выхлоп там значительно больше в процентах, его же от ГО надо считать, а не от стоимости фьючерсного контракта. Больше того, поскольку позиция считается условно нейтральной, там брокер может вообще значительно снизить требования к ГО. Но такие случаи нужно ловить, сидеть на берегу с удочкой и ждать.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
