Перед кризисом 2008 года добыча «Газпрома» была достаточно стабильна и составляла около 550 млрд кубометров в год. В прошлом году объем добычи «Газпрома» остался на уровне 2015 года и составил 419 млрд куб. м, что на 24% или на 130 млрд куб. м газа меньше, чем в докризисный период (2004-2008 годы). Катастрофическое снижение добычи связано с потерей потребителей голубого топлива внутри России. Независимые игроки, прежде всего «Новатэк» и «Роснефть», значительно потеснили «Газпром» на внутреннем рынке. В 2008 году добыча «Новатэка» составляла менее 31 млрд куб. м, а в 2016 году превысила 66,1 млрд куб. м, объем добычи газа «Роснефтью» с 12,4 млрд куб. м в 2008 году взлетел до 67,1 млрд куб. м в 2016-ом. Таким образом, две компании за указанный период увеличили поставки на российский рынок на 85-90 млрд куб. м, а продажи «Газпрома» в России снизились с 292 млрд куб. м в за 2008 год до 215 млрд м3 в 2016 году. Снижение объемов продаж газа на внутреннем рынке на фоне значительных инвестиций в газодобычу привело к избытку добывающих мощностей газового гиганта. По заявлениям представителей «Газпрома», компания может без значительных инвестиций увеличить объем добычи до 600 млрд куб. м в год.
Несмотря на то что уже сегодня у производителей возникают сложности при реализации СПГ, на ближайшие 5 лет (2018-2022 годы) в мире запланирован ввод мощностей по сжижению более чем на 150 млрд куб. м газа в год. Пикового значения профицит СПГ, вероятно, достигнет в 2020 году, когда избыточный объем мощности составит до 60-80 млрд куб. м в год. Самые масштабные планы по экспорту СПГ у компаний из США, где объем мощностей вырастет с 5 млрд куб. м в прошлом году более чем до 90 млрд куб. м в 2022 году. Российские производители также планируют кратно увеличить экспорт сжиженного газа. В конце 2017 года должна быть запущена первая очередь проекта "Ямал-СПГ", который строит консорциум инвесторов во главе с «Новатэком». Российской компании принадлежит контролирующая доля в проекте («Новатэк» — 50,1%, Total — 20%, CNPC — 20%, Фонд Шелкового Пути — 9,9%). На полную мощность — более 22 млрд куб. м в год — проект выйдет в 2019 году. Второй СПГ-завод компании, аналогичный по мощности, будет построен на Гыданском полуострове и может быть запущен в 2022-2023 годах.
На фоне значительного роста производства СПГ, спрос на самом большом, японском рынке продолжает стагнировать. По прогнозу японского института экономики энергии (IEEJ) потребления СПГ снизится на 3,1% по итогам текущего года и еще на 2,3% в 2018 года. С высокой вероятностью сокращение потребления СПГ в Японии продолжится и после 2018 года, поскольку оно вызвано запуском реакторов АЭС, остановленных после аварии на «Фукусиме» и ростом производства электричества из возобновляемых источников энергии. Рост производства ВИЭ и АЭС в 2017 году составит 8,3% и 208%, прогноз по 2018 году — +7,1% и +17,9% соответственно. Но даже после многократного роста, в следующем году АЭС выработают всего 65,6 ТВт/ч, тогда как в 2010 году показатель составлял 288,2 ТВт/ч (в 4,4 раза выше прогнозного уровня 2018 года).
Европа активно готовится к приему дополнительных объемов СПГ. Увеличивается объем регазификационных мощностей, развивается система внутриевропейских газопроводов, которые позволяют транспортировать газ от регазификационной инфраструктуры, расположенной на побережьях вглубь Европы. Уже сейчас мы можем наблюдать, что существенным образом изменились параметры газовых контрактов. Снижаются как сроки, так и средние объемы контрактов. Долгосрочные контракты, включающие правило «бери или плати», заключались для обеспечения сбыта добываемого газа при реализации объемных инвестиций в добывающие и транспортные мощности — чтобы гарантировать поставщику окупаемость проектов. Такие контракты соответствовали интересам как покупателей, так и добывающих компаний. Покупатели гарантировали себе объемы поставки и могли быть уверены, что не останутся без газа, продавцы гарантировали себе сбыт, снимая риск того, что дополнительные объемы газа будут не востребованы покупателями. Сегодня при необходимости всегда можно либо увеличить объем закупки газа у «Газпрома», либо получить дополнительные объемы газа, закупив СПГ в достаточно короткий срок, либо восполнить недостающие объемы газа, приобретя голубое топливо у соседа по Евросоюзу. Объемы поставок по долгосрочным контрактам снижаются. В 2017 году контракты, содержащие правило «бери или плати», покрывают более 60% потребления газа, однако к 2030 году доля таких контрактов может сократиться менее чем до 40%. Вывод очень простой: сила продавца на европейском рынке газа снижается и продолжит ослабевать в среднесрочной и долгосрочной перспективах. Также под угрозой находится практика территориальной дифференциации со стороны «Газпрома», когда цены на голубое топливо могут значительно отличаться для покупателей из разных стран. Расширение внутриевропейской газотранспортной инфраструктуры и инфраструктуры по приемке СПГ оказывают сглаживающий эффект на европейские газовые цены. Кроме этого, через 5-10 лет, а возможно, и раньше, мы можем увидеть конкуренцию российских газовых компаний уже на рынке Европы, когда объемы СПГ с проектов «Новатэка» и, возможно, «Роснефти», придут на европейский рынок, девальвируя экспортную монополию газового гиганта и оказывая давление на цены голубого топлива.
Шелл собирается загнать все крупные месторождения восточного средиземноморья (Зохр, Афродита, Левиафан) в один проект по производству СПГ в Египте http://1prime.ru/articles/20170825/827830117.html
Для ГП положительная новость - меньше трубных конкурентов, а СПГ пусть конкурируют сами с собой
Всем здравствуйте! Дела других конкурентов Газпрома.
Россия сегодня.
Опасность старых реакторов в Европе Остановка атомных станций в Европе окажется крайне дорогостоящей. Основной риск представляют зоны боевых действий на Украине. 12.02.2017 Леонардо Мартинелли (Leonardo Martinelli) Париж — 9 февраля всех напугала атомная станция во Франции: внимание было приковано к станции во Фламанвиле в Нормандии. Здесь произошла авария, в которой, по первым оценкам, обошлось без серьезных последствий. Однако она послужила напоминанием, что в стране, занимающей первое место в мире по доле атомной энергетики, скрывается опасность. Фламанвиль — приятный городок на берегу Ла-Манша, где строится реактор нового поколения, Epr, превратившийся уже в вечную и невероятно дорогостоящую стройку, превзошедшую все изначальные расчеты. В реальности французы опасаются не столько за безопасность этого реактора, сколько за состояние расположенного к востоку страны в Эльзасе реактора в Фессенхайме, самой (ужасающе) старой станции в стране.
Одной из главных проблем реакторов этой части Европы (всего их 58, и они генерируют 76% электричества, производимого на национальном уровне) является то, что в ряде случаев они настолько стары, что становятся опасны. Их остановка обошлась бы невероятно дорого EDF («Электрисите де Франс»), управляющему ими колоссу (85% которого принадлежат государству), и государству, долги которого постоянно растут. Кроме того, сама EDF переживает трудные времена, так как после аварии на Фукусиме сектор «made in France» все меньше работает на экспорт, не считая технологической и финансовой полукатастрофы, которой оказалась станция Epr. И здесь мы возвращаемся в Фессенхайм. Это самая старая АЭС во Франции, действующая с 1977 года. Она находится на берегу Рейна рядом с Германией в районе с высоким риском наводнений и даже сейсмической угрозы. Франсуа Олланд, еще до того, как стать президентом, в 2012 году обещал, что закроет ее. Но этого не случилось. Фессенхайм работает до сих пор, и неясно, когда же, наконец, он закроет свои двери. Однако до сих пор эксплуатируются и другие слишком устаревшие АЭС (например, Блайас, Бюже, Трикастен). Проблемы АЭС в Европе не ограничиваются Францией.
Средний возраст 128 действующих в ЕС реакторов составляет около 32 лет. Наиболее опасная ситуация сложилась в Болгарии. На АЭС «Козлодуй» четыре из шести изначально существовавших реакторов были закрыты перед присоединением страны к ЕС, на этом настоял Брюссель. Из них действует теперь только два, срок эксплуатации одного из которых закончился в ноябре прошлого года (при этом он продолжает функционировать). Еще более серьезный риск представляет страна, которая не является членом Евросоюза, но находится непосредственно у его восточной границы, — это Украина, где в Чернобыле произошла страшная авария на АЭС. Здесь из-за финансовых трудностей и гражданской войны были урезаны инвестиции в 15 еще действующих реакторах (они обеспечивают более 56% производимой энергии). В декабре 2014 года на АЭС в Запорожье произошла авария, ставшая одним из главных предметов беспокойства в последние годы в Европе.
Зато Германия после шока от событий на Фукусиме является страной, которая наиболее серьезно проводит свою программу ликвидации ядерных реакторов (из них остается еще восемь действующих, то есть 16% производства электричества). Здесь окончательный отказ от ядерных реакторов планируется на 2022 год, его цена составит 47,5 миллиардов евро. Таким образом, немецкие власти теперь оказывают давление на своих соседей, чтобы те, если даже они не откажутся от атомной энергии, по меньшей мере, обеспечивали безопасность реакторов. Серьезные споры возникают не только с Францией, но и с Бельгией (семь реакторов, производящих 37,5% электричества). Тут основное внимание приковано с АЭС Тианж, которая в последние годы работает на последнем издыхании. Что касается Швейцарии, то после аварии на Фукусиме она решила отказаться от атомной энергии, но не определив четкие сроки закрытия пяти своих реакторов. В ноябре прошлого года был проведен референдум по сокращению максимального срока действия станций до 45 лет. Однако это предложение было отвергнуто. Швейцарская АЭС Безнау действует уже 47 лет. Она является самой старой станцией в мире. И она продолжит работать. Оригинал публикации: Il pericolo arriva dai vecchi reattori. Berlino li smantella, Parigi tira drittoОпубликовано 10/02/2017
Всем здравствуйте! Дела других конкурентов Газпрома.
Россия сегодня.
Опасность старых реакторов в Европе Остановка атомных станций в Европе окажется крайне дорогостоящей. Основной риск представляют зоны боевых действий на Украине. 12.02.2017 Леонардо Мартинелли (Leonardo Martinelli) Париж — 9 февраля всех напугала атомная станция во Франции: внимание было приковано к станции во Фламанвиле в Нормандии. Здесь произошла авария, в которой, по первым оценкам, обошлось без серьезных последствий. Однако она послужила напоминанием, что в стране, занимающей первое место в мире по доле атомной энергетики, скрывается опасность. Фламанвиль — приятный городок на берегу Ла-Манша, где строится реактор нового поколения, Epr, превратившийся уже в вечную и невероятно дорогостоящую стройку, превзошедшую все изначальные расчеты. В реальности французы опасаются не столько за безопасность этого реактора, сколько за состояние расположенного к востоку страны в Эльзасе реактора в Фессенхайме, самой (ужасающе) старой станции в стране.
Одной из главных проблем реакторов этой части Европы (всего их 58, и они генерируют 76% электричества, производимого на национальном уровне) является то, что в ряде случаев они настолько стары, что становятся опасны. Их остановка обошлась бы невероятно дорого EDF («Электрисите де Франс»), управляющему ими колоссу (85% которого принадлежат государству), и государству, долги которого постоянно растут. Кроме того, сама EDF переживает трудные времена, так как после аварии на Фукусиме сектор «made in France» все меньше работает на экспорт, не считая технологической и финансовой полукатастрофы, которой оказалась станция Epr. И здесь мы возвращаемся в Фессенхайм. Это самая старая АЭС во Франции, действующая с 1977 года. Она находится на берегу Рейна рядом с Германией в районе с высоким риском наводнений и даже сейсмической угрозы. Франсуа Олланд, еще до того, как стать президентом, в 2012 году обещал, что закроет ее. Но этого не случилось. Фессенхайм работает до сих пор, и неясно, когда же, наконец, он закроет свои двери. Однако до сих пор эксплуатируются и другие слишком устаревшие АЭС (например, Блайас, Бюже, Трикастен). Проблемы АЭС в Европе не ограничиваются Францией.
Средний возраст 128 действующих в ЕС реакторов составляет около 32 лет. Наиболее опасная ситуация сложилась в Болгарии. На АЭС «Козлодуй» четыре из шести изначально существовавших реакторов были закрыты перед присоединением страны к ЕС, на этом настоял Брюссель. Из них действует теперь только два, срок эксплуатации одного из которых закончился в ноябре прошлого года (при этом он продолжает функционировать). Еще более серьезный риск представляет страна, которая не является членом Евросоюза, но находится непосредственно у его восточной границы, — это Украина, где в Чернобыле произошла страшная авария на АЭС. Здесь из-за финансовых трудностей и гражданской войны были урезаны инвестиции в 15 еще действующих реакторах (они обеспечивают более 56% производимой энергии). В декабре 2014 года на АЭС в Запорожье произошла авария, ставшая одним из главных предметов беспокойства в последние годы в Европе.
Зато Германия после шока от событий на Фукусиме является страной, которая наиболее серьезно проводит свою программу ликвидации ядерных реакторов (из них остается еще восемь действующих, то есть 16% производства электричества). Здесь окончательный отказ от ядерных реакторов планируется на 2022 год, его цена составит 47,5 миллиардов евро. Таким образом, немецкие власти теперь оказывают давление на своих соседей, чтобы те, если даже они не откажутся от атомной энергии, по меньшей мере, обеспечивали безопасность реакторов. Серьезные споры возникают не только с Францией, но и с Бельгией (семь реакторов, производящих 37,5% электричества). Тут основное внимание приковано с АЭС Тианж, которая в последние годы работает на последнем издыхании. Что касается Швейцарии, то после аварии на Фукусиме она решила отказаться от атомной энергии, но не определив четкие сроки закрытия пяти своих реакторов. В ноябре прошлого года был проведен референдум по сокращению максимального срока действия станций до 45 лет. Однако это предложение было отвергнуто. Швейцарская АЭС Безнау действует уже 47 лет. Она является самой старой станцией в мире. И она продолжит работать. Оригинал публикации: Il pericolo arriva dai vecchi reattori. Berlino li smantella, Parigi tira drittoОпубликовано 10/02/2017
Шикарно... Конкуренты дохнут: угольную и атомную генерацию стремительно сокращают по экологическим соображениям, собственная добыча газа падает, осталось дождаться когда литий с кобальтом станут дороже золота и.....Добро пожаловать Газпром! К 2020 транспортные мощности составят 390 млрд м3
Бонифатич как, думаешь нас порадуют завтра див. политикой 35% по МСФО? Почему 35% пишу, по аналогией с РН и Алросой, такие же госы добывающие полезные ископаемые. Так то и 25% буду рад. Когда цена на газ подорожает существенно, вот что лучше будет.
В «Росатоме» заявили о резком схлопывании рынка строительства АЭС в мире После выполнения имеющихся заказов на строительство новых АЭС за рубежом «Росатом» может остаться без зарубежных заказов, поскольку этот рынок быстро сокращается, заявил замгендиректора корпорации Вячеслав Першуков Мировой рынок строительства новых атомных электростанций сокращается, возможности строительства новых крупных АЭС за рубежом практически исчерпаны. Об этом на форуме «Технопром-2017» в Новосибирске заявил заместитель гендиректора «Росатома» Вячеслав Першуков.
«Мы видим, что рынок сужается и для устойчивого развития корпорации, для выполнения тех планов по EBITDA, примерно 40% EBITDA к 2030 году мы должны зарабатывать не на рынке ядерных технологий. Все. Иначе не получается», — цитирует Першукова «Интерфакс».
«Мы обладаем огромнейшим портфелем в $130 млрд — это средний портфель заказов. Уже с трудом можем себе представить, где еще мы можем найти заказ на строительство атомных станций», — пояснил Першуков. По его словам, «Росатом» переходит на режим операционного обслуживания этих АЭС — поставляет ядерное топливо, осуществляет ремонтные работы, но этого недостаточно для развития.
До 2020–2025 годов корпорация еще сможет найти покупателей и заказчиков ее традиционного продукта, однако «дальше будет сложно», пояснил топ-менеджер. В то же время Першуков отметил, что «Росатом» выходит на рынок плавучих АЭС. «Интерес со стороны островных стран просто колоссальный», — заверил он.
Как писал в конце мая 2017 года РБК, «Росатом» решил поучаствовать в госпрограмме Чили по переработке лития, необходимого в производстве аккумуляторов для смартфонов и электромобилей, корпорация приняла участие в Lithium Call Roadshow, который организовало правительство Чили. Это мероприятие является первым этапом отбора компаний, которые хотят принять участие в производстве в Чили литиевых катодов, компонентов для аккумуляторов и другой продукции из лития.
Кроме того, в ходе Петербургского международного экономического форума «Росатом» подписал соглашение о строительстве завода по производству ПАН-прекурсора на территории особой экономической зоны «Алабуга». Документ подписали глава республики Рустам Минниханов и генеральный директор Госкорпорации «Росатом» Алексей Лихачев. По словам Лихачева, новый завод позволит создавать углеродное волокно на базе собственного сырья. «Основными критериями выбора площадки ОЭЗ «Алабуга» является близость к конечному потребителю и высокие показатели эффективности проекта при реализации схемы взаимодействия по принципу соинвестирования. Новый завод позволит обеспечить углеродным волокном на базе собственного сырья как предприятия оборонно-промышленного комплекса, так и производства продукции гражданского назначения», — сказал глава «Росатома».
По данным МАГАТЭ, в мире в стадии строительства сейчас находятся 60 энергоблоков АЭС, притом что работают 449 блоков на АЭС в 30 странах мира. Однако авария на японской АЭС «Фукусима» стала катализатором отказа правительств от строительства новых атомных объектов. Например, на Тайване все объекты атомной энергетики, сейчас вырабатывающие 16% от общего объема электроэнергии, должны прекратить работу к 2025 году. В мае за отказ от атома проголосовали на референдуме жители Швейцарии, а ранее по тому же пути пошла Германия. В США доля атомной энергетики к 2050 году сократится с нынешних 20 до 11%. Обещал снижение доли атомной генерации и новый президент Франции Эмманюэль Макрон (сейчас страна на 85% зависит от атомной энергии). Бурное развитие мирного атома ожидается в Китае — к 2026 году КНР планирует стать крупнейшей атомной энергетикой в мире, нарастив установленную мощность почти до 100 ГВт — это втрое больше, чем есть у страны сейчас.
В этих условиях «Росатом» объявил о развитии новых направлений: малая гидроэнергетика и ветровая генерация, ядерная медицина, строительство центров ядерной науки и технологий, оборудование для газонефтехимии и тепловой энергетики, композитные материалы и др. Согласно стратегии компании, выручка от новых сфер бизнеса к 2030 году должна составлять не менее 30% от общей выручки.
Про СПГ написал. Самому понравилась версия. Как смотрят уважаемые посетители на обоснованность данного повесвования? https://mfd.ru/forum/post/?id=12893264
Бонифатич как, думаешь нас порадуют завтра див. политикой 35% по МСФО? Почему 35% пишу, по аналогией с РН и Алросой, такие же госы добывающие полезные ископаемые. Так то и 25% буду рад. Когда цена на газ подорожает существенно, вот что лучше будет.
Сейчас 17,5-35% по РСБУ, если сделают 25-50% МСФО это предел моих мечтаний..... То что сделают нижнюю планку 35% МСФО не верю
В «Росатоме» заявили о резком схлопывании рынка строительства АЭС в мире После выполнения имеющихся заказов на строительство новых АЭС за рубежом «Росатом» может остаться без зарубежных заказов, поскольку этот рынок быстро сокращается, заявил замгендиректора корпорации Вячеслав Першуков Мировой рынок строительства новых атомных электростанций сокращается, возможности строительства новых крупных АЭС за рубежом практически исчерпаны. Об этом на форуме «Технопром-2017» в Новосибирске заявил заместитель гендиректора «Росатома» Вячеслав Першуков.
«Мы видим, что рынок сужается и для устойчивого развития корпорации, для выполнения тех планов по EBITDA, примерно 40% EBITDA к 2030 году мы должны зарабатывать не на рынке ядерных технологий. Все. Иначе не получается», — цитирует Першукова «Интерфакс».
«Мы обладаем огромнейшим портфелем в $130 млрд — это средний портфель заказов. Уже с трудом можем себе представить, где еще мы можем найти заказ на строительство атомных станций», — пояснил Першуков. По его словам, «Росатом» переходит на режим операционного обслуживания этих АЭС — поставляет ядерное топливо, осуществляет ремонтные работы, но этого недостаточно для развития.
До 2020–2025 годов корпорация еще сможет найти покупателей и заказчиков ее традиционного продукта, однако «дальше будет сложно», пояснил топ-менеджер. В то же время Першуков отметил, что «Росатом» выходит на рынок плавучих АЭС. «Интерес со стороны островных стран просто колоссальный», — заверил он.
Как писал в конце мая 2017 года РБК, «Росатом» решил поучаствовать в госпрограмме Чили по переработке лития, необходимого в производстве аккумуляторов для смартфонов и электромобилей, корпорация приняла участие в Lithium Call Roadshow, который организовало правительство Чили. Это мероприятие является первым этапом отбора компаний, которые хотят принять участие в производстве в Чили литиевых катодов, компонентов для аккумуляторов и другой продукции из лития.
Кроме того, в ходе Петербургского международного экономического форума «Росатом» подписал соглашение о строительстве завода по производству ПАН-прекурсора на территории особой экономической зоны «Алабуга». Документ подписали глава республики Рустам Минниханов и генеральный директор Госкорпорации «Росатом» Алексей Лихачев. По словам Лихачева, новый завод позволит создавать углеродное волокно на базе собственного сырья. «Основными критериями выбора площадки ОЭЗ «Алабуга» является близость к конечному потребителю и высокие показатели эффективности проекта при реализации схемы взаимодействия по принципу соинвестирования. Новый завод позволит обеспечить углеродным волокном на базе собственного сырья как предприятия оборонно-промышленного комплекса, так и производства продукции гражданского назначения», — сказал глава «Росатома».
По данным МАГАТЭ, в мире в стадии строительства сейчас находятся 60 энергоблоков АЭС, притом что работают 449 блоков на АЭС в 30 странах мира. Однако авария на японской АЭС «Фукусима» стала катализатором отказа правительств от строительства новых атомных объектов. Например, на Тайване все объекты атомной энергетики, сейчас вырабатывающие 16% от общего объема электроэнергии, должны прекратить работу к 2025 году. В мае за отказ от атома проголосовали на референдуме жители Швейцарии, а ранее по тому же пути пошла Германия. В США доля атомной энергетики к 2050 году сократится с нынешних 20 до 11%. Обещал снижение доли атомной генерации и новый президент Франции Эмманюэль Макрон (сейчас страна на 85% зависит от атомной энергии). Бурное развитие мирного атома ожидается в Китае — к 2026 году КНР планирует стать крупнейшей атомной энергетикой в мире, нарастив установленную мощность почти до 100 ГВт — это втрое больше, чем есть у страны сейчас.
В этих условиях «Росатом» объявил о развитии новых направлений: малая гидроэнергетика и ветровая генерация, ядерная медицина, строительство центров ядерной науки и технологий, оборудование для газонефтехимии и тепловой энергетики, композитные материалы и др. Согласно стратегии компании, выручка от новых сфер бизнеса к 2030 году должна составлять не менее 30% от общей выручки.
Совдира скорей всего на этой неделе не будет. В воскресенье день нефтяной и газовой промышленности. Все уже столики заказывают, поздравляют. Атмосфера нерабочая
Про СПГ написал. Самому понравилась версия. Как смотрят уважаемые посетители на обоснованность данного повесвования? https://mfd.ru/forum/post/?id=12893264
На 100 % обоснованно - логика железная..
PS хотел у кого-нибудь + отнять, чтобы тебе поставить, но все тоже достойные люди
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
