Нормальный отчётец: 1.Прибыль и выручка от основной деятельности растут, растёт и отдача от вложений в совместные и зависимые предприятия.... 2. Прибыль от курсовой разницы упала и стоимость пакета Новатека тоже - отсюда уменьшение прибыли от фин вложений и как следствие падение общей прибыли.
Резюме: Компания живёт и развивается - реальные доходы поступательно растут, "бумажные доходы" падают (с них нам всё равно не платят дивиденды).
Нормальный отчётец: 1.Прибыль и выручка от основной деятельности растут, растёт и отдача от вложений в совместные и зависимые предприятия.... 2. Прибыль от курсовой разницы упала и стоимость пакета Новатека тоже - отсюда уменьшение прибыли от фин вложений и как следствие падение общей прибыли.
Резюме: Компания живёт и развивается - реальные доходы поступательно растут, "бумажные доходы" падают (с них нам всё равно не платят дивиденды).
Ждём результаты СД
В валюте выручка от экспорта в дальнее зарубеже выросла до 22,879 млрд$ за 6 мес 2017, с 19,932 млрд$ за 6 мес 2016 - рост на 15% в валюте! Картину портит курс рубля (бумажный).
Страны бывшего Союза: 2,889 млрд с 2,601 млрд - рост на 11%
Резюме за год можем выйти на 50 млрд валютной выручки
Нормальный отчётец: 1.Прибыль и выручка от основной деятельности растут, растёт и отдача от вложений в совместные и зависимые предприятия.... 2. Прибыль от курсовой разницы упала и стоимость пакета Новатека тоже - отсюда уменьшение прибыли от фин вложений и как следствие падение общей прибыли.
Резюме: Компания живёт и развивается - реальные доходы поступательно растут, "бумажные доходы" падают (с них нам всё равно не платят дивиденды).
Ждём результаты СД
В валюте выручка от экспорта в дальнее зарубеже выросла до 22,879 млрд$ за 6 мес 2017, с 19,932 млрд$ за 6 мес 2016 - рост на 15% в валюте! Картину портит курс рубля (бумажный).
Страны бывшего Союза: 2,889 млрд с 2,601 млрд - рост на 11%
Резюме за год можем выйти на 50 млрд валютной выручки
Особенно радует рост выручки, а ещё важнее объём поставок на внутреннем рынке причем сразу на 20% - тесним РН и Новатэк
В валюте выручка от экспорта в дальнее зарубеже выросла до 22,879 млрд$ за 6 мес 2017, с 19,932 млрд$ за 6 мес 2016 - рост на 15% в валюте! Картину портит курс рубля (бумажный).
Страны бывшего Союза: 2,889 млрд с 2,601 млрд - рост на 11%
Резюме за год можем выйти на 50 млрд валютной выручки
Особенно радует рост выручки, а ещё важнее объём поставок на внутреннем рынке причем сразу на 20% - тесним РН и Новатэк
Резюме: если абстрагироваться от "бумажных прибылей", то по всем показателям видно, что ГП наращивает объёмы производства - выдавливает конкурентов как с Европейского рынка, с рынков бывшего СССР так и с внутреннего рынка. Перспективы на лицо
По сути рынок от ГП ничего хорошего не ждал.... По факту имеем позитивный отчёт (для тех кто в этом понимает) и гарантию что дивы будут платить примерно 20% МСФО ( в любом случае не ниже 2016 г). Исходя из этого цена должна вернуться к 120-130 и ниже не падать ближайшие 2,5 года.....
По сути рынок от ГП ничего хорошего не ждал.... По факту имеем позитивный отчёт (для тех кто в этом понимает) и гарантию что дивы будут платить примерно 20% МСФО ( в любом случае не ниже 2016 г). Исходя из этого цена должна вернуться к 120-130 и ниже не падать ближайшие 2,5 года.....
Вот это наш гарантированный минимум....
До 2020 ГП становится безидейной бумагой. По сути ликвидная облигация с доходностью 5-7% годовых и коридором 120-130, ну разве что Кукел сподобится погонять немного...
По сути рынок от ГП ничего хорошего не ждал.... По факту имеем позитивный отчёт (для тех кто в этом понимает) и гарантию что дивы будут платить примерно 20% МСФО ( в любом случае не ниже 2016 г). Исходя из этого цена должна вернуться к 120-130 и ниже не падать ближайшие 2,5 года.....
Вот это наш гарантированный минимум....
Конечно прибыль от продаж по сравнению с 2016 хорошо смотрится.. Прибыль от продаж 6 мес 2016г: 413,17 млрд руб Прибыль от продаж 6 мес 2017г: 484,30 млрд руб
Но есть один крайне негативный фактор частично объясняющий причину выхода отчета ниже ожиданий рынка.. напомню все читали ежемесячные релизы, что объемы добычи и продаж газа во все доступные уголки Евразии прут вверх и типа цена средняя газа по контрактам в 1-ом полугодии 2017 однозначно выше средней цены в 1-ом полугодии 2016!! Теперь смотрим отчет http://www.gazprom.ru/press/news/2017/august/ar... А там с ценами все наоборот: Средняя цена для Европы, руб. / тыс. куб. м (включая акциз и таможенные пошлины) 11 117,2 (2017) 12 798,3 (2016) на 13% ниже!!! При этом ранее заявлялось что цена на газ поставляемого Газпромом коррелируют с ценой на нефть с лагом в 6 мес. то есть если в декабре 2016 нефть была 56 долл. за баррель, то в июне 2017 должна была быть максимальной цена газа в контрактах Газпрома.. для сравнения нефть в дек 2015 стоила 34-37 что давало крайне низкие цены на газ в июне 2016.. https://ru.investing.com/commodities/brent-oil Как образом цены на газ оказались в 1-ом полугодии 2017 ниже 2016 для меня не понятка.. При этом даже если учеть валютную цену за газ с учетом укрепления рубля не выходят столь низкие цены.
По сути рынок от ГП ничего хорошего не ждал.... По факту имеем позитивный отчёт (для тех кто в этом понимает) и гарантию что дивы будут платить примерно 20% МСФО ( в любом случае не ниже 2016 г). Исходя из этого цена должна вернуться к 120-130 и ниже не падать ближайшие 2,5 года.....
Вот это наш гарантированный минимум....
Конечно прибыль от продаж по сравнению с 2016 хорошо смотрится.. Прибыль от продаж 6 мес 2016г: 413,17 млрд руб Прибыль от продаж 6 мес 2017г: 484,30 млрд руб
Но есть один крайне негативный фактор частично объясняющий причину выхода отчета ниже ожиданий рынка.. напомню все читали ежемесячные релизы, что объемы добычи и продаж газа во все доступные уголки Евразии прут вверх и типа цена средняя газа по контрактам в 1-ом полугодии 2017 однозначно выше средней цены в 1-ом полугодии 2016!! Теперь смотрим отчет http://www.gazprom.ru/press/news/2017/august/ar... А там с ценами все наоборот: Средняя цена для Европы, руб. / тыс. куб. м (включая акциз и таможенные пошлины) 11 117,2 (2017) 12 798,3 (2016) на 13% ниже!!! При этом ранее заявлялось что цена на газ поставляемого Газпромом коррелируют с ценой на нефть с лагом в 6 мес. то есть если в декабре 2016 нефть была 56 долл. за баррель, то в июне 2017 должна была быть максимальной цена газа в контрактах Газпрома.. для сравнения нефть в дек 2015 стоила 34-37 что давало крайне низкие цены на газ в июне 2016.. https://ru.investing.com/commodities/brent-oil Как образом цены на газ оказались в 1-ом полугодии 2017 ниже 2016 для меня не понятка.. При этом даже если учеть валютную цену за газ с учетом укрепления рубля не выходят столь низкие цены.
Цена в Европу выросла со 182.2$ до 192,1$; объём вырос со 109,4 до 119,1 млрд м3 в валюте выручка выросла на 15%, но рубль укрепился на 23% - вот тебе и минус бумажный http://www.gazprom.ru/f/posts/57/287721/gazprom...
Сформировался канал 115-160. Хорошо виден на Н4. Мы у самого дна, при этом пробиваем нисходящую коррекцию. СД фактически укрепил нижнюю границу - дивдоходность не даст падать ниже, но и надежд не дали никаких... Чисто технически в ближайшее время должен начаться рост к 160, перед этим возможно ещё раз сходим к 115...
Сформировался канал 115-160. Хорошо виден на Н4. Мы у самого дна, при этом пробиваем нисходящую коррекцию. СД фактически укрепил нижнюю границу - дивдоходность не даст падать ниже, но и надежд не дали никаких... Чисто технически в ближайшее время должен начаться рост к 160, перед этим возможно ещё раз сходим к 115...
PS Сидя в ГП перестаёшь верить и в ТА и в ФА
Менеджмент ГП явно работает на удержание котира на лоях, прошедшее СД прямое тому доказательство. Что стоило з.а.д.р.о.т.а.м объявить 20-50% МСФО - обязательств никаких, а стало бы долгосрочным драйвером роста. Укрепляюсь в своей мысли, что идёт целенаправленная скупка папира на лоях, и на это играют все: менеджмент, правительство, ММ.
Конечно прибыль от продаж по сравнению с 2016 хорошо смотрится.. Прибыль от продаж 6 мес 2016г: 413,17 млрд руб Прибыль от продаж 6 мес 2017г: 484,30 млрд руб
Но есть один крайне негативный фактор частично объясняющий причину выхода отчета ниже ожиданий рынка.. напомню все читали ежемесячные релизы, что объемы добычи и продаж газа во все доступные уголки Евразии прут вверх и типа цена средняя газа по контрактам в 1-ом полугодии 2017 однозначно выше средней цены в 1-ом полугодии 2016!! Теперь смотрим отчет http://www.gazprom.ru/press/news/2017/august/ar... А там с ценами все наоборот: Средняя цена для Европы, руб. / тыс. куб. м (включая акциз и таможенные пошлины) 11 117,2 (2017) 12 798,3 (2016) на 13% ниже!!! При этом ранее заявлялось что цена на газ поставляемого Газпромом коррелируют с ценой на нефть с лагом в 6 мес. то есть если в декабре 2016 нефть была 56 долл. за баррель, то в июне 2017 должна была быть максимальной цена газа в контрактах Газпрома.. для сравнения нефть в дек 2015 стоила 34-37 что давало крайне низкие цены на газ в июне 2016.. https://ru.investing.com/commodities/brent-oil Как образом цены на газ оказались в 1-ом полугодии 2017 ниже 2016 для меня не понятка.. При этом даже если учеть валютную цену за газ с учетом укрепления рубля не выходят столь низкие цены.
Цена в Европу выросла со 182.2$ до 192,1$; объём вырос со 109,4 до 119,1 млрд м3 в валюте выручка выросла на 15%, но рубль укрепился на 23% - вот тебе и минус бумажный http://www.gazprom.ru/f/posts/57/287721/gazprom...
Сухая математика крупными мазками: 1. Влияние курса. на 31 декабря 2015 года – 72,8827 на 30 июня 2016 года – 64,2575 на 31 декабря 2016 года – 60,6569 на 30 июня 2017 года – 59,0855 ((72,8827+64,2575)/2 -(60,6569 +59,0855)/2)/((72,8827+64,2575)/2)*100%=12,6% (а не 23%)
2. Соотношение средней цены нефти (с лагом в 6 мес. ) ср. цена 2-е пол 2015 42долл. ср. цена 2-е пол 2016 48долл. Соответственно рост валютной цены газа (по контрактам, а не по спот-рынку) должен был быть: (48-42)/48*100%=12,5%..
То есть цена газа в рублях должна была не изменится!! (рост валютной цены съедался равнозначным ростом курса рубля...) НО ЦЕНА ПО ОТЧЕТУ ПРОСЕЛА на 13%!!
Цена в Европу выросла со 182.2$ до 192,1$; объём вырос со 109,4 до 119,1 млрд м3 в валюте выручка выросла на 15%, но рубль укрепился на 23% - вот тебе и минус бумажный http://www.gazprom.ru/f/posts/57/287721/gazprom...
Сухая математика крупными мазками: 1. Влияние курса. на 31 декабря 2015 года – 72,8827 на 30 июня 2016 года – 64,2575 на 31 декабря 2016 года – 60,6569 на 30 июня 2017 года – 59,0855 ((72,8827+64,2575)/2 -(60,6569 +59,0855)/2)/((72,8827+64,2575)/2)*100%=12,6% (а не 23%)
2. Соотношение средней цены нефти (с лагом в 6 мес. ) ср. цена 2-е пол 2015 42долл. ср. цена 2-е пол 2016 48долл. Соответственно рост валютной цены газа (по контрактам, а не по спот-рынку) должен был быть: (48-42)/48*100%=12,5%..
То есть цена газа в рублях должна была не изменится!! (рост валютной цены съедался равнозначным ростом курса рубля...) НО ЦЕНА ПО ОТЧЕТУ ПРОСЕЛА на 13%!!
Видимо как то по другому курс посчитали.. Других писателей у меня для вас нет
Понравилось: Из-за связанных с Украиной антироссийских санкций российские нефтяные компании не имеют возможности сотрудничать с компаниями из США, которые могут научить их добыче нефти из горючих сланцев. Украина — это очень удобный способ припереть Россию к стенке и обойти ее, пока Вашингтон выступает в защиту своих новых союзников в Киеве. Но если русские сумели отправить космонавтов в космос и создали крупнейшие в мире нефтяные компании, то добывать сланцевую нефть они точно научатся.
Что касается перспектив сланцевой добычи на Баженовском месторождении в Западно-Сибирском бассейне, то, по нашим оценкам, технически извлекаемые запасы сланцевой нефти составят 74,6 миллиарда баррелей. В дополнение к этому, по данному району мы даем оценку в 8,07 триллиона кубометров технически извлекаемых запасов сланцевого газа.
Сформировался канал 115-160. Хорошо виден на Н4. Мы у самого дна, при этом пробиваем нисходящую коррекцию. СД фактически укрепил нижнюю границу - дивдоходность не даст падать ниже, но и надежд не дали никаких... Чисто технически в ближайшее время должен начаться рост к 160, перед этим возможно ещё раз сходим к 115...
PS Сидя в ГП перестаёшь верить и в ТА и в ФА
Менеджмент ГП явно работает на удержание котира на лоях, прошедшее СД прямое тому доказательство. Что стоило з.а.д.р.о.т.а.м объявить 20-50% МСФО - обязательств никаких, а стало бы долгосрочным драйвером роста. Укрепляюсь в своей мысли, что идёт целенаправленная скупка папира на лоях, и на это играют все: менеджмент, правительство, ММ.
Господа, а как Вы думаете, нужны ли нам (России) сейчас свежеотпечатанные фантики Америки и Европы...Нужно ли нам (России и Газпрому) повышение капитализации компании через продажу части ее акций инорезам, с последующими выплатами долей будущих прибылей ? Облиги скупают, кредиты предоставляют на внутреннем рынке, деньги на совместные проекты уже перечислили, так зачем именно сейчас, когда их фантики стоят достаточно дорого менять на них долю в крупной Российской компании...Так что версия с отжимом у инорезов остатков наших акций и отсуствием на этом фоне явного позитива имеет место быть...
Обмен необеспеченных енотов на реальные ништяки типа Газпром (на фоне неминуемого истощения легкодоступных энергоресурсов), конечно глупость, но таковы пока правила игры заданные англосаксами. И исключать подобный план (выдавливания инорезов из актива на лоях) на 100% нельзя с учётом последних трений Кремля и Запада. Однако, пример, Роснефти да и того же Сбербанка (в меньшей степени) говорит об обратном.
Менеджмент ГП явно работает на удержание котира на лоях, прошедшее СД прямое тому доказательство. Что стоило з.а.д.р.о.т.а.м объявить 20-50% МСФО - обязательств никаких, а стало бы долгосрочным драйвером роста. Укрепляюсь в своей мысли, что идёт целенаправленная скупка папира на лоях, и на это играют все: менеджмент, правительство, ММ.
Господа, а как Вы думаете, нужны ли нам (России) сейчас свежеотпечатанные фантики Америки и Европы...Нужно ли нам (России и Газпрому) повышение капитализации компании через продажу части ее акций инорезам, с последующими выплатами долей будущих прибылей ? Облиги скупают, кредиты предоставляют на внутреннем рынке, деньги на совместные проекты уже перечислили, так зачем именно сейчас, когда их фантики стоят достаточно дорого менять на них долю в крупной Российской компании...Так что версия с отжимом у инорезов остатков наших акций и отсуствием на этом фоне явного позитива имеет место быть...
Менеджмент ГП явно работает на удержание котира на лоях, прошедшее СД прямое тому доказательство. Что стоило з.а.д.р.о.т.а.м объявить 20-50% МСФО - обязательств никаких, а стало бы долгосрочным драйвером роста. Укрепляюсь в своей мысли, что идёт целенаправленная скупка папира на лоях, и на это играют все: менеджмент, правительство, ММ.
Господа, а как Вы думаете, нужны ли нам (России) сейчас свежеотпечатанные фантики Америки и Европы...Нужно ли нам (России и Газпрому) повышение капитализации компании через продажу части ее акций инорезам, с последующими выплатами долей будущих прибылей ? Облиги скупают, кредиты предоставляют на внутреннем рынке, деньги на совместные проекты уже перечислили, так зачем именно сейчас, когда их фантики стоят достаточно дорого менять на них долю в крупной Российской компании...Так что версия с отжимом у инорезов остатков наших акций и отсуствием на этом фоне явного позитива имеет место быть...
Меня немного смущает логика... как "отжимают" компанию через снижение ее капитализации? Разве вывод не должен быть обратный? 1. Рубль девальвирован 2. Стоимость компании в рублях упала Самое то владельцам евробакса скупить акции "национального достояния" по цене мороженного. Или думаете у них проблемы с ликвидностью?
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
