Таких ОФЗ на рынке не так уж и много — всего 8 выпусков, где их доля превышает 43%.
Больше всего иностранным инвесторам «полюбились» ОФЗ 26212, там концентрация составляет 67,5%. В выпуске 26215 их доля равна 64,8%. Также нерезидентам «по душе» бумаги 26207 и 26218 с долей в 59% и 59,6% соответственно. Средний срок погашения данных бумаг составляет 8,7 лет. То есть, нерезиденты предпочитают покупать средне- и долгосрочные ОФЗ.
Как думаете, когда длинные ОФЗ дойдут до доходности 7,7% - 7,5% ? В этом году уже дойдут или в следующем?
Почему задаю этот вопрос - потому что Минфин не собирается размещать новые ОФЗ пока доходность по имеющимся средним ОФЗ не дойдет до 7%.
Преимущество старых ОФЗ в том, что они никогда под санкции уже не попадут.
Маленький совет. Если хотите узнать доходность какой ни-будь облигации или ОФЗ при определенной цене, то просто постройте совмещенный график цены и доходности (цена по правой шкале, доходность по левой шкале) и все будет видно. Правда по очень коротким облигам график становиться немного не объективным.
Как думаете, когда длинные ОФЗ дойдут до доходности 7,7% - 7,5% ? В этом году уже дойдут или в следующем?
Боюсь, что в обозримом будущем - НИКОГДА! Хотелось бы надеяться на лучшее, но пока все говорит о том, что парадигма поменялась причем всерьез и на долго. Причем видать "на верху" все знают и уже вниз разъяснительную работу провели - вон как Якутия последняя разместилась, а до этого Красноярск. Понятное дело еще какое-то время Набибулина и другие девочки еще про 4% инфляции и ставку в 6% повспоминают, но чем дальше, тем меньше. А реально разворот на лицо.
Как думаете, когда длинные ОФЗ дойдут до доходности 7,7% - 7,5% ? В этом году уже дойдут или в следующем?
Боюсь, что в обозримом будущем - НИКОГДА! Хотелось бы надеяться на лучшее, но пока все говорит о том, что парадигма поменялась причем всерьез и на долго. Причем видать "на верху" все знают и уже вниз разъяснительную работу провели - вон как Якутия последняя разместилась, а до этого Красноярск. Понятное дело еще какое-то время Набибулина и другие девочки еще про 4% инфляции и ставку в 6% повспоминают, но чем дальше, тем меньше. А реально разворот на лицо.
Разворот куда? Судя по котирам ОФЗ очень резво отскакивает.
Как думаете, когда длинные ОФЗ дойдут до доходности 7,7% - 7,5% ? В этом году уже дойдут или в следующем?
Боюсь, что в обозримом будущем - НИКОГДА! Хотелось бы надеяться на лучшее, но пока все говорит о том, что парадигма поменялась причем всерьез и на долго. Причем видать "на верху" все знают и уже вниз разъяснительную работу провели - вон как Якутия последняя разместилась, а до этого Красноярск. Понятное дело еще какое-то время Набибулина и другие девочки еще про 4% инфляции и ставку в 6% повспоминают, но чем дальше, тем меньше. А реально разворот на лицо.
Сразу после того как в ноябре окончательно выяснится ситуация с бездейственностью санкций или вообще с их отсутствием, сразу все встанет на свои июльские места. Дело совсем не в Набиулиной и ЦБ. Дело в отсутствии в РФ другого приложения денег с лучшей доходностью. Денег в стране сейчас море, будет ещё больше, а приложить их все труднее и труднее. Бизнесы создаются всё сложнее и сложнее. А ОФЗ - это пока бездонная бочка. Может конечно временная, потому что идет отказ от новых размещений.
Не зря сегодня Дойчебанк назвал рубль одной из недооцененных валют. Построй совмещенный график длинной ОФЗ 26221 по одной шкале и бакса по другой. Там четкая обратная корреляция. Увидишь цену ОФЗ при долларе в 63 рубля.
И санкции в обозримом будущем ни куда не уйдут. И ФРС и дальше будет ставку поднимать, оставляя все меньше и меньше пространства для маневра. И нефть не будет расти до небес. И в экономике нашей не видно чтобы что-то реально заработало без госиглы. А доходность у бизнеса поднимется вместе с инфляцией. Просто последние несколько лет инфляция стабильно снижалась и бизнес перестроился уже на низкую, а самое главное на снижающуюся инфляцию. Потом перестроится назад. На счет того, что бабок куча в экономике, а приложить их в реальном бизнесе некуда - это согласен. Но это означает только то, что есть очень реальный риск стагнации - одновременной инфляции при падении производства. Вещь это хреновая, но у нас уже была и не только у нас.
Маленький совет. Если хотите узнать доходность какой ни-будь облигации или ОФЗ при определенной цене, то просто постройте совмещенный график цены и доходности (цена по правой шкале, доходность по левой шкале) и все будет видно. Правда по очень коротким облигам график становиться немного не объективным.
Что-то никак не получается Кто подскажет, как их вывести в квике?
Как думаете, когда длинные ОФЗ дойдут до доходности 7,7% - 7,5% ? В этом году уже дойдут или в следующем?
Почему задаю этот вопрос - потому что Минфин не собирается размещать новые ОФЗ пока доходность по имеющимся средним ОФЗ не дойдет до 7%.
Преимущество старых ОФЗ в том, что они никогда под санкции уже не попадут.
Маленький совет. Если хотите узнать доходность какой ни-будь облигации или ОФЗ при определенной цене, то просто постройте совмещенный график цены и доходности (цена по правой шкале, доходность по левой шкале) и все будет видно. Правда по очень коротким облигам график становиться немного не объективным.
Как думаете, когда длинные ОФЗ дойдут до доходности 7,7% - 7,5% ? В этом году уже дойдут или в следующем?
Почему задаю этот вопрос - потому что Минфин не собирается размещать новые ОФЗ пока доходность по имеющимся средним ОФЗ не дойдет до 7%.
Преимущество старых ОФЗ в том, что они никогда под санкции уже не попадут.
Маленький совет. Если хотите узнать доходность какой ни-будь облигации или ОФЗ при определенной цене, то просто постройте совмещенный график цены и доходности (цена по правой шкале, доходность по левой шкале) и все будет видно. Правда по очень коротким облигам график становиться немного не объективным.
Когда ключевая ставка ЦБ РФ станет меньше 6%
Думаю даже при существующей ставке мы увидим другую доходность. Вот моё виденье на год, до следующего сентября:
А у меня ещё средняя купонная доходность по этим трём ОФЗ - 8.17%, при средней цене покупки 93,44%. Меня такая годовая доходностьименно по ОФЗ даже очень устраивает.
Если бакс не просядет в ноябре до 63,5 руб. , то на октябрьские и ноябрьские купоны с этих ОФЗ, подкуплю не баксов , а этих же ОФЗ.
Как считаете ОФЗ 24019 достойная альтернатива депозиту под 7.2% ?
Я бы лучше сейчас на один то год купил бы ОФЗ 26221 по 944,5 руб., чем 24019 по 1004 руб. Купоны почти одинаковые. Не вижу смысла на год 60 рублей за облигацию переплачивать.
Коллеги, какие мысли по индексу rgbi - скорее 140 или 125?
В двойную вершину или перехай верю не очень. Пока думаю, что могут отбиться от 137-138 и пойти ниже. После 134 возможна цель 127, но на каком горизонте, сказать не могу. Зависит от наличия/отсутствия внешнего шока.
Конечно, Минфин хочет выпускать новые ОФЗ с дохой в районе 7.5, не больше. И такая ситуация какое-то время может поддерживаться искусственно (т.е. банки, фонды будут скупать старые выпуски, снижая доходность до приемлемой, чтобы Минфин мог выйти с размещениями) Но ФРС повышает ставки несмотря на Трампа, вот еще 4 повышения в 2019-м обещают. А кто ж тогда будет соглашаться на маленькую премию за риск в ОФЗ? Конечно, российский госдолг может стать чисто внутренним, и там уже любые ставки нарисовать можно, но тогда в конце-концов попрет инфляция да и курс доллара не заставит себя ждать.
Как считаете ОФЗ 24019 достойная альтернатива депозиту под 7.2% ?
Трудно так то сказать. Я бы сравнил доходности хотя бы через функцию ЧИСТВНДОХ в Excel, но два оставшиеся купона у 24019 неизвестны.
(Ставки 2-6 купонов определяются за 2 раб.дня до даты выплаты 1-5 купона соответственно как среднее арифм.знач.ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 мес до даты определения процентной ставки 2-6 купонам соответственно, увеличенное на 0,3 процентных пункта.)
Облига сейчас торгуется выше номинала, погасится все равно по номиналу. Может удастся зачесть в уменьшение НДФЛ за 2019 г? Кроме того, уплатите комиссию брокеру. У меня она, например, около 0.08% На маленьком горизонте для облиги это многовато. А депозит какой? Если приходно-расходный с неснижаемым остатком (по типу накопительного счета), я бы его так и оставил. У Вас там вшит опцион на быструю ликвидность: ждете удобного случая и инвестируете.
Коллеги, какие мысли по индексу rgbi - скорее 140 или 125?
В двойную вершину или перехай верю не очень. Пока думаю, что могут отбиться от 137-138 и пойти ниже. После 134 возможна цель 127, но на каком горизонте, сказать не могу. Зависит от наличия/отсутствия внешнего шока.
Конечно, Минфин хочет выпускать новые ОФЗ с дохой в районе 7.5, не больше. И такая ситуация какое-то время может поддерживаться искусственно (т.е. банки, фонды будут скупать старые выпуски, снижая доходность до приемлемой, чтобы Минфин мог выйти с размещениями) Но ФРС повышает ставки несмотря на Трампа, вот еще 4 повышения в 2019-м обещают. А кто ж тогда будет соглашаться на маленькую премию за риск в ОФЗ? Конечно, российский госдолг может стать чисто внутренним, и там уже любые ставки нарисовать можно, но тогда в конце-концов попрет инфляция да и курс доллара не заставит себя ждать.
В двойную вершину или перехай верю не очень. Пока думаю, что могут отбиться от 137-138 и пойти ниже. После 134 возможна цель 127, но на каком горизонте, сказать не могу. Зависит от наличия/отсутствия внешнего шока.
Конечно, Минфин хочет выпускать новые ОФЗ с дохой в районе 7.5, не больше. И такая ситуация какое-то время может поддерживаться искусственно (т.е. банки, фонды будут скупать старые выпуски, снижая доходность до приемлемой, чтобы Минфин мог выйти с размещениями) Но ФРС повышает ставки несмотря на Трампа, вот еще 4 повышения в 2019-м обещают. А кто ж тогда будет соглашаться на маленькую премию за риск в ОФЗ? Конечно, российский госдолг может стать чисто внутренним, и там уже любые ставки нарисовать можно, но тогда в конце-концов попрет инфляция да и курс доллара не заставит себя ждать.
Если выбирать из предложенных вариантов, я бы их расположил в таком порядке, в зависимости от предпочтительности шансов (1-й в списке наиболее вероятный):
4) 2) 1) 3)
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
