Если вы хотите стать успешным долгосрочным инвестором, убедитесь, что ваш портфель не потерпит крах при первых же признаках непогоды на рынке. И если что-то кажется вам прекрасной идеей в лучшие времена, то истинная цена этой идеи раскроется именно в худшие. Эффективный способ укрепить инвестиционный портфель — добавить в него акции компаний, которые могут показывать хорошие результаты вне зависимости от экономических условий.
Wal-Mart. Для защиты портфеля от неприятностей на рынке инвесторам стоит включить в него акции компаний, которые показывают хорошие результаты в периоды экономической нестабильности, когда потребители склонны тратить деньги осторожно, отказываясь от привычных покупок и выбирая более низкие цены. В разгар Великой рецессии многие покупатели, чтобы суметь свести концы с концами, обращались именно к сети Wal-Mart (NYSE: WMT). За финансовый год, завершившийся в январе 2017-го выручка компании составила 485,9 млрд долларов, операционная прибыль — 22,8 млрд долларов, а операционный денежный поток — 31,5 млрд долларов. На обратный выкуп акций компания потратила 8,3 млрд долларов. Wal-Mart относится к дивидендным аристократам, эта компания платила дивиденды каждый год начиная с 1974-го, последовательно повышая выплаты. Сейчас дивидендная доходность ее акций составляет 2,5%, а коэффициент дивидендных выплат — 48%, так что выплатам есть куда расти. Изначально компания медленно внедряла интернет-продажи, но в прошлом году она исправила ситуацию, это ть электронную коммерцию, она исправила это в прошлом году, купив онлайн-ритейлера Jet.com за 3,3 млрд долларов. В результате компания продемонстрировала впечатляющий рост онлайн-продаж в последнем квартале — они выросли на 60% по сравнению с предыдущим кварталом и на 67% в годовом исчислении. Если вы ищете акции на черный день, имейте в виду, что во время спада на рынке, продолжавшегося с 9 октября 2007-го по 9 марта 2009-го, акции Wal-Mart подорожали на 10%, а индекс S&P 500 упал на 56%.
Facebook. Что делают люди в ненастный день? Они остаются дома и, вполне вероятно, проводят время в социальных сетях. Бесспорный лидер среди социальных сетей — это Facebook (NASDAQ: FB). Скорее всего его менеджерам нравятся ненастные дни, ведь раз люди тратят больше времени на чтение постов своих друзей, они просматривают больше рекламных объявлений. Объявления приносят Facebook 98% выручки. Выручка увеличивается: по итогам второго квартала компания отчиталась о росте доходов от рекламы на 47% по сравнению с предыдущим годом. Этот рост обусловлен двумя факторами. Во-первых, во втором квартале компания увеличила плату за рекламное объявление на 24%. Она может повышать цены совершенно безнаказанно, ведь число пользователей соцсети превышает 2 млрд человек в месяц. Во-вторых, компания увеличивает количество отображаемых объявлений. Больше рекламы по более высоким ценам — верный способ заработать больше денег. Но смогут ли инвесторы заработать на акциях Facebook? Вероятно, да. По мнению аналитиков Уолл-стрит, в ближайшие пять лет прибыль Facebook будет расти в среднем на 27% в год. Это меньше, чем головокружительные показатели последних лет, но эти цифры все еще впечатляют. И такой прогноз роста делает текущую оценку Facebook вполне оправданной. Facebook не просто лидер среди соцсетей. Компания является лидером и в разработках, связанных с искусственным интеллектом и дополненной реальностью — двумя самыми популярными направлениями в современном технологическом секторе. Покупка акций Facebook — это способ инвестировать в оба направления. Это довольно разумный способ уберечь ваши финансы от штормов на рынке.
Microsoft . За последние несколько лет технологический гигант Microsoft (NASDAQ: MSFT) сильно изменился. Компания освоила рынок облачных вычислений, сделав свою облачную платформу Azure вторым по величине игроком на рынке. Она перестала концентрироваться только на операционной системе Windows и создала первоклассные приложения для Android и iOS. Кроме того, она разрабатывает все больше устройств, от планшетов и ноутбуков Surface до гарнитуры с дополненной реальностью в HoloLens. Что не изменилось, так это доминирующее положение Microsoft на рынке офисного программного обеспечения. Компании зависят от Office, Outlook и других продуктов Microsoft, и это, вероятно, не изменится вне зависимости от состояния экономики. Office по-прежнему остается дойной коровой для компании, несмотря на серьезную конкуренцию с Google. Хотя Microsoft активно вкладывает деньги в такие растущие направления, как облачные вычисления, компания по-прежнему приносит впечатляющую прибыль. По итогам 2017 финансового года Microsoft получила 90 млрд долларов выручки и 21,2 млрд долларов чистой прибыли. Выручка от Azure удвоилась за год, а выручка от Office 365, подписной версии Office, ежегодно увеличивается более чем на 40%. Microsoft находится в завидном положении: основные направления бизнеса, такие как Office, приносят деньги, позволяя компании инвестировать в новые направления, которые станут двигателями роста годы спустя. В хорошие и в плохие времена Microsoft продолжит добиваться исключительных результатов. Подготовила Лиза Добкина
Таймкоды для видео: 00:15 Банк Открытие, Бинбанк, что происходит, кто следующий? 07:34 Проблемы Vim-avia 18:50 Почему растут проблемы авиаперевозчиков и почему всё хорошо у Аэрофлота? 32:00 Российский рубль, сейчас идёт переломный момент. Почему он обречён на падение до конца года? 39:53 С октября вступают в силу новые и самые страшные санкции для РФ. 48:48 Счетная палата: Утечка денег из бюджета ускорилась в 12 раз + ужасающий бюджет РФ на 2018 год.
29 сентября Бюджет должен помочь экономике РФ перейти от стабилизации к перспективе роста за счет фискальной нейтральности и бюджетного правила, призванного снизить зависимость от цен на нефть
Дивиденды и приватизация
Минфин ожидает в 2018 году дивиденды от госкомпаний в размере 379,8 млрд руб. В 2019 году этот показатель ожидается в размере 425 млрд руб., в 2020 году - 456 млрд руб. Прогноз доходов сформирован с учетом направления на выплату дивидендов не менее 50% прибыли компаний с госучастием. Поступление средств от перечисления части прибыли Банка России в федеральный бюджет на 2018-2020 годы не планируется, так как за этот период регулятор не ожидает получения прибыли. При этом в бюджете запланировано получение дивидендов от участия ЦБ в капитале Сбербанка по итогам 2017 года.
От приватизации госактивов правительство ожидает получить 36,63 млрд руб.: в 2018 году - 13 млрд руб., в 2019 - 12,2 млрд руб., в 2020 - 11,4 млрд руб., говорится в сопроводительных документах к проекту бюджета.
Государство рассчитывает сократить долю участия в капитале "Алросы" до 29% плюс 1 акция, а также в уставных капиталах АО "Современный коммерческий флот" и ПАО "Банк ВТБ до 25% плюс 1 акция. При этом сокращение доли государства в капитале ВТБ ниже 50% плюс 1 акция будет осуществляться с координацией мероприятий по сокращению доли РФ в капитале Сбербанка.
В 2017-2019 годах планируется прекращение участия РФ в уставном капитале АО "Новороссийский морской торговый порт", "Приокский завод цветных металлов", "Объединенная зерновая компания" и "Производственное объединение "Кристалл". В сопроводительных документах к проекту бюджета говорится, что "конкретные сроки и способы приватизации этих компаний будут определяться правительством РФ с учетом конъюнктуры рынка, а также рекомендаций ведущих инвестиционных консультантов".
Всего в 2017-2019 годах планируется приватизировать 477 акционерных обществ, 298 федеральных государственных унитарных предприятий, доли участия РФ в 10 обществах с ограниченной ответственностью, а также 1041 объект иного имущества российской госказны.
Сегодня вечером Дмитрий Сухов проводит бесплатный Вебинар совместно с Московской биржей для начинающих инвесторов
Как стать рантье. Установочный курс для инвестора
Дата проведения: 04.10.17. Организаторы: ООО "Инвестиционный Сервис" Проводится в формате вебинара. Курс разбит на два дня (две части): 2 часа + 2 часа. Время проведения: Вечером. Начало в 20:00 (мск) Условия участия: Бесплатно. На каждую часть курса необходима отдельная регистрация. Веб-версия Открытого установочного семинара проводимого на Московской бирже. Подробности на странице: http://master.plan.ru/how-to-become-rentiers/
День 1: Теория накопления капитала. В программе: – Разделение людей по источникам дохода, особенности, плюсы и минусы; – Постановка правильных финансовых целей; – Какие шаги нужно предпринять для достижения финансовой свободы; – Жизненный цикл человека и его финансовые потоки; – Формула богатства; – Перспективы российской пенсионной системы; – Каким образом инвестиции помогут обеспечить старость без нищеты.
Регистрация на WEBINAR.RU: https://events.webinar.ru/2605897/600431 Курс проводит Сухов Дмитрий Львович – Автор авторитетного биржевого блога Plan.ru, Генеральный директор компании "Инвестиционный сервис"
Долг к ВВП: У испанцев с 2009 года рост почти в 2 раза до 117%. А греки вроде хотели уменьшить с 2010 году, а на деле очень существенный рост до 185%. США рост с 2008г. с 93% до 127%. Лишь норвежцы сократили немного.
Правительство передумало выводить из офшоров Газпром, Роснефть и Алросу 3 октября 2017
Правительство РФ приняло решение не переводить в юрисдикцию страны из офшоров все крупные компании, передает "Интерфакс".
Кабмин вынес отрицательное заключение по проекту, согласно которому планировалась принудительная деофшоризация системообразующих российских компаний. Чиновники пришли к выводу, что такой шаг "создаст значительные риски для экономики страны" в связи с возможным ослаблением конкурентных позиций на мировых рынках и неисполнением внешнеэкономических контрактов.
В список предприятий, о которых идет речь, входят 199 юридических лиц, приносящих 70% валового национального дохода. Среди них "Алроса", "Газпром", "Башнефть", "Норникель", "Роснефть", крупные торговые сети, сотовые операторы и другие компании.
Проект о деофшоризации предполагал отказ в господдержке фирмам с российскими активами, зарегистрированными в иностранной юрисдикции.
Согласно данным Национального бюро экономических исследований США, Россия - один из мировых лидеров по количеству средств, выведенных в офшоры. В 2016 году россияне хранили в офшорах порядка 60 триллионов рублей, что составляет около 60% ВВП РФ.
2 октября 2017 Правительство отказалось от идеи принудительной деофшоризации системных компаний По данным источника, принудительный перевод в юрисдикцию РФ создаст значительные риски для экономики страны.. Подробнее здесь: http://www.interfax.ru/business/581495
17.10.2017 Крупнейшие нефтяные компании мира испытывают серьезные проблемы, поскольку их балансы снижаются на фоне более высоких расходов, падения прибыли и резкого роста задолженности. Дни славы высокодоходных мировых нефтяных компаний подошли к концу. Все, что осталось сейчас, - это просто тень некогда могущественной нефтяной промышленности, которая вынуждена держать себя в руках, чтобы добыть последние капли столь ценной нефти.
Возможно, это мнение о мировой нефтяной промышленности противоречит мнению многих энергетических аналитиков, однако их убеждение в том, что бизнес будет жить в течение десятилетий, совершенно не обоснован. Почему? Потому что они не понимают последствий падающей EROI - Energy Returned On Investested, энергетической рентабельности - и ее влияния на глобальную экономику.
Например, Chevron получила значительную прибыль в 1997 г., когда цена на нефть составляла $19 за баррель. Однако компания понесла убытки в 2016 г., когда цена была вдвое выше, составив $44.
И это даже хуже, если сравнить прибыль компании с общими доходами. Чистая прибыль Chevron составила $3,2 млрд от доходов в $42 млрд в 1997 г. по сравнению с убытком в размере $497 млн при общем объеме продаж в размере $114 млрд в 2016 г. Несмотря на то что выручка Chevron почти утроилась за двадцать лет, ее прибыль сократилась за счет падающей EROI.
К сожалению, энергетические аналитики, которые не понимают масштабов разрушений в США и мировой нефтяной промышленности на фоне падения EROI, продолжают вводить в заблуждение общественность, которая совершенно не готова к тому, что произойдет.
Чтобы дать более реалистичный взгляд на энергетическую отрасль, вот данные по семи крупнейшим нефтяным компаниям мира.
Чтобы спасти мир от полного краха во время финансового кризиса 2008 г., ФРС и центробанки приступили к самой массовой схеме печатания денег в истории. Одним из побочных эффектов этого (и покупки активов) центробанками было то, что это повысило цену нефти до рекордных $100 за баррель за три года. Крупные нефтяные компании сообщили о хорошей прибыли из-за высокой цены на нефть, однако многие из них потратили немалый объем капитала на добычу нефти.
Например, семь крупнейших мировых нефтяных компаний получили в общей сложности $213 млрд наличными от операций в 2013 г. Однако они также выделили $230 млрд на капитальные затраты. Таким образом, чистый свободный денежный поток этих крупных нефтяных компаний был отрицательным - $17 млрд, и это не учитывая $44 млрд, которые они выплатили в виде дивидендов своим акционерам в 2013 г. Хотя в 2013 г. цена на нефть составляла $109, долгосрочная задолженность этих семи компаний выросла на $45 млрд. ... Продолжение статьи здесь: http://www.vestifinance.ru/articles/92464
Правительство хочет упростить валютный контроль за иностранными счетами россиян Это не решит всех проблем, зато создаст новые.
17 октября
Правительство внесло в Госдуму законопроект, смягчающий валютный контроль за россиянами с иностранными счетами. Сейчас валютным резидентом считается россиянин, заехавший в страну хотя бы на один день. Если же у таких людей есть счета в зарубежных банках, о них нужно отчитываться перед российскими налоговиками – об открытии и закрытии, об операциях, остатках на счете. Часть операций и вовсе запрещена: например, на иностранные счета нельзя зачислять доходы от трастов, деривативов, продажи зарубежной недвижимости, а до 2018 г. – от продажи ценных бумаг. За нарушение правил грозит штраф – сначала в 75%, а потом в 100% суммы операции. В июле ФНС в своем письме предупреждала, что штраф может грозить даже за разрешенные операции, если они совершены по иностранному счету, о котором налоговикам не известно.
Валютными резидентами по-прежнему будут считаться все россияне, следует из проекта. Но те, кто проведет больше 183 дней за границей, будут освобождены от необходимости отчитываться по счетам, на них не будут распространяться и ограничения по операциям.
Для всех остальных круг разрешенных операций будет расширен: на зарубежный счет можно будет зачислять деньги от продажи транспорта и недвижимости. Но только если она зарегистрирована в стране – члене ОЭСР или FATF (их 35 и 34 соответственно), которая присоединилась к автоматическому обмену налоговой информацией и там открыт счет в банке. Слишком жесткое валютное регулирование создает проблемы не только для людей, но и банков, которые должны проверять валютное резидентство клиентов перед переводом денег за рубеж, говорится в пояснительной записке к законопроекту.
Проблемы новые и старые
Концептуально проект не решает проблем, говорит руководитель налоговой практики «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры» Сергей Калинин. Например, по нему два россиянина, живущих за рубежом, могут совершить сделку между собой только в рублях, то есть через российский банк, рассказывает он. Концепция неоднозначная, согласен партнер PwC Максим Кандыба - она создает больше проблем и неопределенности. Статус человека будет определяться по итогам года, и если он в начале года планировал провести большую его часть за границей, без ограничений совершал валютные операции через иностранный счет, но был вынужден вернуться в Россию и провести здесь большую часть года, то к концу года все его зарубежные операции будут считаться незаконными, объясняет он. Единственная возможность избавиться от валютного резидентства – отказаться от российского гражданства, заключает Кандыба.
Не решит всех проблем и расширение списка законных операций, говорит партнер EY Ирина Быховская. По-прежнему неясно, можно ли зачислять на счета выплаты из трастов, инвестфондов, созданных в виде партнерств, отмечает она: формально они не подпадают под выплаты дивидендов. Большинству мешают ограничения на зачисление доходов на свои зарубежные счета, например, они коснутся доходов по операциям с деривативами или доходами, полученными из траста, рассказывает Калинин. Проводить любые сложные операции без нарушения валютного законодательства довольно сложно. Многие создают контролируемые иностранные компании (с 2018 г. с их нераспределенной прибыли люди должны платить 13% налога. – «Ведомости») именно из-за валютных ограничений, говорит он. Неясно и то, зачем нужны такие ограничения – выплату налогов налоговики смогут проследить через автоматический обмен, заключает Калинин.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
