USDJPY: анализ Ишимоку Татьяна Норкина, аналитик FBS
Daily. Пробой мощнейшей поддержки 101.40 и снижение курса в область февральских минимумов 100.80 – так завершилась главная интрига прошедшей недели по данной паре. Но, сразу же за этим последовала обратная реакция рынка – валютная пара резко скорректировалась к прежним уровням и вновь пытается закрепиться над 101.40. Возможно тестирование фигуры 102.00. Тем не менее, медвежий тренд, подтверждаемый линиями индикатора, пока никто не отменял: по-прежнему облако имеет нисходящий характер и активен мертвый крест.
H4 На четырехчасовом таймфрейме всплеск активности со стороны покупателей привел к росту курса валютной пары к нижней границе облака. Сенкоу Спан А в данный момент оказывает отчаянное сопротивление и не пропускает быков выше отметки 101.70-101.80, но краткосрочная тенденция постепенно меняется в их пользу. Так, линия Чинкоу Спан пересекла график вверх, а Тенкан-сен и Киджун-сен образовали золотой крест. В ближайшее время возможно снижение курса к последним, после чего восстановление может быть продолжено в область 102.00.
Daily.На рисунке представлена разметка начала восходящего тренда. Волна (1) была полностью построена, после неё мы видим снижение в рамках коррекционной волны (2). Похоже, что эта волна принимает форму двойного зигзага.
H4 Мы видим разметку текущего участка. В настоящий момент происходит построение нисходящего импульса [A], после его завершения мы увидим коррекцию [B] и продолжение снижения пары в волне [С]. Примерная траектория предстоящего движения представлена на рисунке.
Азиатские акции растут четвертый день подряд. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI прибавил 0.2%. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0.65%.
Пара USD/JPY остается чуть ниже 102.00. Валюта Японии упала на фоне снижения спроса на безопасные активы из-за ожиданий, что политики разных стран мира усилят меры по стимулированию экономического роста. Завтра глава Банка Японии Харухико Курода выступит на конференции.
Пара EUR/USD подросла к $1.3668. Доллар США ослаблен в преддверии публикации данных по заказам на товары длительного пользования, которые, по прогнозам, покажут плохую динамику. В целом же, евро готовится показать наибольший месячный спад с января после того как президент ЕЦБ Марио Драги дал понять, что регулятор готов смягчить политику в случае снижения инфляции. Пара GBP/USD подросла до $1.6869.
Товарные валюты пользуются спросом во вторник. Пара AUD/USD укрепилась после 4 дней торговли в боковике, зафиксировав сессионный максимум на $0.9275. Однако, давление продавцов выше $0.9260 достаточно сильно. Пара NZD/USD выросла на 45 пипсов к $0.8580, однако скорректировалась ниже. Золото дешевеет, тестируя уровни ниже $1288.
Пара XAU/USD упала вчера примерно на 270 пунктов, скатившись к $1,260.8 (61.8% отката от подъема с декабря по март). На недельном графике видно, что цена на ценный металл отскочила вниз от тяжелого медвежьего Облака Ишимоку. Золото пробило вниз симметричный треугольник. Теоретически целевой в настоящее время находится ниже, в районе $1,230 (76.4% Фибо). Конечно, сейчас XAU/USD находится в зоне перепроданности. В роли сопротивления выступает предыдущая поддержка: $1,269, $1,278 и $1,285.8. Поддержка находится на $1,250. Цена на золото упала до самого низкого уровня за 15 недель на фоне хороших экономических данных из США и признаков снижения спроса на этот металл в Китае. Большое значение на этой неделе будет иметь релиз по американскому ВВП в четверг.
Пара USD/JPY снизилась до 101.64. Иена укрепилась, т.к. привлекательность американской валюты уменьшилась из-за снижения доходностей по 10-летним Трежерис до 9-месячного минимума по отношению к аналогичным японским гособлигациям.
Пара AUD/USD по итогам азиатской сессии прибавила почти 70 пипсов, поднявшись к $0.9290. Пара сначала просела к поддержке $0.9210 на слабых данных по изменению объема капитальных расходов в частном секторе за I квартал (-4.2% против прогноза -1.6%). Однако при более близком рассмотрении отчет оказался не таким плохим: прогнозы на 2014/15 гг. оказались выше прогнозов. Позитивные прогнозы поддержали ожидания сохранения монетарной политики РБА без изменений.
Пара NZD/USD консолидируется в районе $0.8485 после вчерашнего падения к $0.8470. Киви провалился к двухмесячному минимуму. Причинами распродаж валюты стали снижение доверия в деловых кругах Новой Зеландии, а также слабые данные от молочного гиганта Fonterra.
Золото консолидируется чуть выше вчерашнего минимума на $1256 – это был самый низкий уровень с начала февраля.
Пара EUR/USD торгуется чуть выше $1.3600 после просадки к $1.3590. Евро готовится показать наибольший месячный спад с февраля 2013 г. в преддверии завтрашней публикации данных по немецким розничным продажам и испанской инфляции, которые могут увеличить вероятность дополнительного стимулирования со стороны ЕЦБ.
В Германии, Франции и Швейцарии сегодня банковские выходные. Пара GBP/USD поднялась на 20 пипсов от поддержки в $1.6708.
Daily. Пара осуществила предполагаемое тестирование фигуры 102.00, после чего вновь отскочила вниз, к уровню линии Тенкан-сен. Последняя образовала поддержку в области 101.50. Несмотря на в общем-то медвежий характер индикатора, ситуация сейчас не совсем определенная – цены находятся внутри канала Тенкан-Киджун. Да и сами линии направлены вбок. Учитывая сильную поддержку в районе 101.40-101.50, можно было бы предположить, что предстоящая неделя пройдет так же в боковом режиме.
H4. На четырехчасовом таймфрейме торги проходят ровно у нижней границы облака Ишимоку. Но очевидно, что медведи могут надавить и снизить цены в область 101.20, в случае пробоя поддержки 101.40. Индикатор Ишимоку и здесь показывает медвежий настрой игроков: облако – нисходящее, действует мертвый крест. В таких условиях быкам будет трудно вырвать победу и пробиться в позитивную зону.
Европейская валюта несколько восстановила свои позиции против американца. Прошедшая неделя, несмотря на обновление минимумов, осталась за быками, которые смогли остановить падение курса валютной пары, восстановив его в область сопротивление 1.3650.
Индикатор Ишимоку. С точки зрения показаний индикатора Ишимоку на различных таймфреймах можно сказать, что в данный момент на рынке развивается боковая тенденция, которая, в итоге, может привести к полноценному коррекционному восстановлению. Действительно, на главном, четырехчасовом таймфрейме линии индикатора параллельны временнОй оси, что означает наличие боковика и в краткосрочном и в долгосрочном срезах. Кроме того, линии Тенкан-сен и Киджун-сен максимально приблизились друг к другу, приготовившись к смене мертвого креста на золотой.
На часовом же отрезке валютная пара пробилась в область над облаком Ишимоку. Причем быки пытаются закрепиться здесь надолго – облако сменило характер на восходящий. Не исключена очередная попытка пробоя недавнего уровня 1.3650. Технические уровни: поддержка – 1.3627, 1.3610; сопротивление – 1.3650, 1.3670. Торговые рекомендации:
Weekly. В течение последних пяти лет формируется структура, которая является зигзагом. В его рамках было полностью завершено построение коррекции [ b ]. На последнем участке мы увидели формирование начала нового восходящего тренда.
H4. Волна (2) является сложной коррекцией W-X-Y. В настоящий момент мы видим снижение в рамках зигзага Y. Волна [B], которая является частью этого зигзага, близка к своему завершению. В начале следующей недели мы увидим разворот пары и снижение в рамках медвежьей волны [C].
Азиатские рынки снизились, и основной региональный опустился с 7-месячного максимума, т.к. инвесторы ждут отчета о рабочих местах в США сегодня вечером, а также завтрашнего решения ЕЦБ. Японский индекс Nikkei снизился на 0.3%.
Пара выросла до 102.80. Доллар США укрепился до 1-месячного максимума по отношению к иене на ожиданиях того, что состояние американского рынка труда улучшилось. Пара EUR/USD соскользнула обратно к $1.3600. Пара [B]GBP/USD [/B]снизилась к $1.6718.
Пара AUD/USD протестировала отметку $0.9300, вдохновленная сильным ВВП Австралии за I кв. Экономика выросла на 1.1% за первые три месяца года против роста на 0.8% в IV кв. и прогноза 0.9%. Однако чуть позже, когда стали известны не слишком позитивные подробности отчета, пара вернулась к отметке $0.9260.
Пара NZD/USD протестировала $0.8440, а затем скорректировалась вниз к отметке $0.8415. Золото консолидируется в районе $1246.0.
Валютная пара достигла максимальных значений за последние пять недель – 102.70. Мощный уровень сопротивления сформирован у этой отметки на четырехчасовом таймфрейме, воздействие которого в данный момент мы и наблюдаем – рынок консолидируется в диапазоне 102.50-102.70.
Индикатор Ишимоку Остановке роста курса валютной пары способствует также и ее перекупленность, которая очевидна на четырехчасовках. Действительно, здесь линия Чинкоу Спан находится в зоне перекупленности. Это может заставить цены скорректироваться в область следующей поддержки 102.17. Несколько неоднозначная ситуация сформировалась и на часовом таймфрейме, где мы видим частое переплетение линий Тенкан и Киджун, формирующих кресты. Это явный признак нерешительности участников рынка. Поэтому в ближайшее время весьма вероятно снижение курса к указанной выше поддержке.
Азиатские акции выросли после того, как Европейский Центробанк объявил вчера о мерах по стимулированию экономики. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCIи японский индекс Nikkei 225 поднялись на 0.2%.
Пара USD/JPY снизилась до 102..25. Тем не менее, пара готовится показать наибольший недельный прирост с апреля в преддверии публикации в Соединенных Штатах данных по занятости (NFP): ожидается, что число рабочих, созданных в мае, превысит отметку в 200 тыс.
Пара AUD/USD опустилась к $0.9330 после вчерашнего подъема более чем на 60 пунктов.
Пара NZD/USD опустилась к $0.8480 после укрепления более чем на 80 пунктов вчера.
Пара EUR/USD торгуется выше 200-дневной скользящей в области $1.3660. Рынок отклонил беспрецедентные усилия ЕЦБ по ослаблению единой валюты. Пара [B]GBP/USD[/B] торгуется чуть выше $1.6800.
Мы видим детальную разметку графика на Н4. Скорее всего, волна 2 примет форму простого зигзага. Таким образом, в ближайшее время нас ожидает построение коррекционного движения, после чего рост пары в импульсе [c] продолжится.
Сырьевые валюты сегодня укрепились. В Австралии и Китае сегодня вышло много статистики, но ее влияние на рынок оказалось небольшим. Китайскаяинфляциявмаевыросладо 2.5%. Индекс доверия в деловых кругах Австралии вырос до 7 в мае, предыдущее значение было пересмотрено наверх с 6 до 7.
Пара AUD/USD продолжает формировать более высокие максимумы, поднявшись к $0.9370. Пара NZD/USD укрепилась к $0.8510, но держится ниже недавнего максимума на $0.8555. Цена на золотоприподнялась выше $1250.
Пара USD/JPY снизилась до 101.27. Волатильность пары является низкой в преддверии заседания Банка Японии в конце этой недели. Индекс активности в сфере услуг Японии снизился на 5.4%. Японский индекс Nikkei225 упал на 0.8%.
Пара EUR/USD торгуется в области $1.3590. Пара [B]GBP/USD[/B] торгуется чуть выше $1.6800.
Инвесторы оценивают влияние недавних данных по трудовому рынку США на предстоящий курс политики ФРС.
В прошлую пятницу американское министерство труда заявило, что в экономике страны за прошлый месяц появилось примерно 217 тыс. рабочих мест. Данные вышли немного лучше прогнозов экономистов, ожидавших прирост в 210 тыс. Судя по отчету по занятости, в США продолжается восстановление экономики, отчет дополнительно подтвердил ожидания инвесторов о том, что ФРС свернет программу стимулирования еще до конца года, после чего повысит процентные ставки.
Правда, отчет оказался довольно слабым для того, чтобы значительно подогреть интерес к ожиданиям по отношению к более раннему ужесточению денежно-кредитной политики от ФРС, и, следовательно, толкнуть золото вниз. Помимо этого, появляются опасения, что хорошие данные по рынку труда усилят инфляционные ожидания, при этом заставляя некоторых инвесторов заново обратиться к золоту, в качестве инструмента хеджирования от возможных инфляционных рисков.
Золото пробило нижний уровень диапазона, где оно пребывало достаточно долго, пока не привело к желаемому снижению его стоимости. После спуска до отметки в $1240 долларов за одну унцию, золото опять начало консолидировать свои позиции, при этом оказавшись в диапазоне между $1250 и $1240 за унцию.
Сейчас золото может продолжить восстановление к $1260.00-$1270.00. Правда, такое восстановление уменьшит перепроданность и дополнительно создаст базу для очередного снижения к отметке $1200. Причем, движение на юг может возобновиться при подходе к $1260.00-$1270.00.
С другой стороны, при прорыве выше $1260.00-$1270.00, прогнозированный рост, скорее всего, будет ограничен $1290.00-$1300.00. Только закрепившись выше $1300.00, золото сможет улучшить свои перспективы. В этом случае откроется дорога к уровню $1330.
Отрицательные ставки по депозитам, принятые Европейским центральным банком, и низкие доходности по долгу периферийных европейских стран делают еврозону менее привлекательной для инвесторов и, как следствие, оказывают негативное давление на курс евро. Единая валюта ослабла против доллара США, британского фунта и японской иены. USD и GBP укрепились по отношению к евро, т.к. доходности по 10-летним облигациям США и Великобритании росли в течение последних сессий, тогда как доходности по аналогичным немецким бондам показали значительное отставание. Разница в доходности облигаций отражает расхождение в денежно-кредитной политике ФРС и Банка Англии с одной стороны и ЕЦБ с другой. Что касается EUR/JPY, то тут значение имеет предстоящее 12-13 июня заседание Банка Японии. Согласно консенсус-прогнозу, регулятор оставит процентную ставку без изменений. Аналитики Mizuho считают, что глава японского ЦБ Курода не будет резко менять свою оптимистичную позицию по перспективам национальной экономики, что может резко контрастировать с настроем ЕЦБ – такой расклад также будет не в пользу евро
Как видно из недельного графика, в процессе медвежьей коррекции от уровня 1.3987 пара EURUSD нашла поддержку в районе уровня 1.3494. Если EURUSD сумеет пробить поддержку 1.3494, следующей целью продавцов станет уровень 1.3335 (200 SMA). Медведи могут взять рынок под контроль: возможно снижение к 1.3140 (500 SMA). Между тем, ближайший уровень сопротивления для EURUSD - 1.3678. Если пара поднимется выше этого уровня, откроется путь к следующему сопротивлению на 1.3803. Индикатор CCI не показывает дивергенции.
Торговая рекомендация: Рекомендуем долгосрочным трейдерам выставлять ордера на продажу на уровне 1.3494 с тейк профитом на 1.3335.В случае пробоя сопротивления 1.3678 покупаем с тейк профитом на уровне 1.3803.
Инвесторы вернулись к золоту как к валюте-убежищу с началом конфликта в Ираке. Как считают некоторые аналитики, драгоценный металл получил поддержку после того, как повстанцы, у которых прослеживается связь с Аль-Каидой, заняли в среду северные города Мосул и Тикрит. В то же время, драгметалл в последнее время находился под довольно сильным давлением со стороны медведей, т.к. инвесторы делают ставки на то, какими будут темпы экономического роста США за второй квартал. Ожидается, что диапазон в $1265.00-$1300.00 ограничит дальнейший подъем металла. Веской причины для покупок золота сейчас нет. Показатели по рынку труда, опубликованные в США в начале месяца, оказались довольно неплохими, поэтому можно не ожидать паузы в сокращении программы приобретения активов Федрезервом. С другой стороны, откаты также будут ограничены дополнительной поддержкой в диапазоне $1258 за унцию. Сейчас металл продолжает стабильно торговаться около уровня $1274. Новая макроэкономическая статистика, безусловно, оказала давление на цену металла, свидетельствуя о росте экономики, а также побуждая инвесторов сокращать свои инвестиции в золото и вкладываться в другие активы и отрасли.
Торговые рекомендации: Цена на золото восстановилась. Основной сценарий – продолжение снижения для отработки уровня $1213.
Daily. Затянувшееся коррекционное движение на последнем участке дало нам понять, что построение коррекционной волны IV ещё продолжается. Она принимает форму горизонтального треугольника. Рассмотрим график подробнее.
H4.В настоящий момент формируется импульс (С) of [e]. Весьма вероятно, что снижение на следующей неделе продолжится, однако новый восходящий тренд может начаться в любую минуту. Рекомендуется воздержаться от торговли на текущем участке, т.к. окончание волны IV является очень сложным участком для принятия верных торговых решений.
Несмотря на мощный рывок пары наверх на прошлой неделе, отметка $1.7 остается серьезным барьером для покупателей. И дело здесь не только в том, что это красивая круглая цифра, максимум 2014 года и 100-месячный мувинг. Взглянем на месячный график – фигура $1.7 имеет для рынка значение с ранних 2000-х годов. Сможем ли мы взять ее на этот раз?
Несмотря на бесспорную перекупленность фунта, распродавать валюту на рынке не спешат. Очередной пример: во вторник в Великобритании вышли слабые данные по инфляции, но реакция была весьма сдержанной. Пара бодро восстановилась после короткой просадки к $1.6930.
Причина такой устойчивости пары в смене официального посыла Банка Англии. На прошлой неделе Марк Карни заявил: процентная ставка может быть повышена даже раньше, чем мы этого ждем. В результате резко выросли ожидания повышения ставки уже в IVквартале этого года. Если вы помните, еще в майском в отчете по инфляции нам намекали, что спешить с ужесточением политики в банке не собираются. Однако выходить из стимулирующей политики все-таки нужно, а для того, чтобы не травмировать экономику, это нужно делать постепенно. Сейчас в регуляторе склоняются к тому, чтобы начать процесс повышения раньше, но проводить его «мелкими шажочками».
В среду Банк Англии опубликует протоколы июньского заседания. Если в документе будут содержаться хотя бы намеки на досрочное повышение ставки, кабель взлетит выше $1.7000 уже завтра.
На мой взгляд, триггером для долгосрочного разворота пары вниз станет изменение позиции ФРС по процентным ставкам. Однако пока экономических оснований для смены риторики нет. На завтрашнем заседании ФРС, вероятно, объявит о продолжении сворачивания QE, но до реального ужесточения политики США еще очень и очень далеко. Более того, FOMCможет пересмотреть экономические прогнозы в худшую сторону, что может оказать кабелю дополнительную поддержку. Напомню, на днях МВФ и Всемирный Банк уже понизили прогнозы по росту американского ВВП на 2014 г. – вероятно, ЦБ последует их примеру.
Долгосрочные бычьи перспективы кабеля по-прежнему вызывают у меня большие сомнения, но сейчас у пары хорошая поддержка. Недельное закрытие выше области $1.7040/50 откроет путь к цели на $1.7320. Это 50% восстановления Фибоначчи от снижения в 2007 г. До тех пор, пока цена остается выше $1.6700, буду выкупать фунт на снижениях. Уход ниже $1.6700 мог бы подтвердить формацию двойная вершина – но это будет уже совсем другой разговор.
Пара EUR/GBP может войти в фазу консолидации выше уровня 0.7964 так как последние недели провела в сильном медвежьем тренде. Сейчас EUR/GBP пытается восстановиться, но встречает сопротивление в районе 23.6 Фибо (0.8008). Если этот уровень будет пробит, следующая цель расположится на 38.2 Фибо (0.8036). Мы полагаем, что в ближайшее время EUR/GBP может начать бычий тренд, поэтому не исключается рост к 0.8080 (61.8 Фибо). Пара держится ниже 200 и 500-периодной SMA. Индикатор CCI не показывает дивергенции, а линия Ганна поддерживает пару.
Торговая рекомендация: Устанавливаем ордер на покупку EUR/GBP на пробое сопротивления 0.8008 с тейк профитом на 0.8058 (50.0 Фибо). Пробой уровня поддержки 0.7964 отменит бычий сценарий.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
