Компании, акции которых обращаются на Московской бирже, отчитываются и по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и по российским (РСБУ). Как правило, представленные финансовые результаты не совпадают. И это не удивительно, ведь эти две системы бухгалтерского учета имеют существенные различия, которые мы разберем в этой статье.
Цели
В первую очередь эти два стандарта различаются по целям предоставления информации. Отчетность по МСФО больше используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. Тогда как РСБУ предназначен для предоставления информации контролирующим и налоговым органам.
Форма и содержание
В российской практике больше внимания уделяется документарному оформлению операций. Тогда как основным принципом международного стандарта является приоритет экономического содержания над юридической формой. А профессиональное суждение бухгалтера является определяющим во многих случаях, например, при определении срока полезного использования, оценке денежных потоков, выбора ставки дисконтирования, классификации финансовых инструментов и прочее.
Консолидация
Международные стандарты предоставляют возможность формирования отчетности по всей группе, включая материнскую компанию и дочерние организации. Соответственно, все доходы, расходы, имущество и обязательства будут учитываться как единое целое. Однако в российской практике отсутствует само понятие консолидации. Отсюда и существенные расхождения в финансовых результатах, отражаемых в отчете по МСФО или РСБУ.
Отчетный период
В РСБУ отчетный период установлен строго с 1 января по 31 декабря. Тогда как по МСФО финансовый год не привязан к календарному. Компания может самостоятельно установить отчетный период, исходя из собственных предпочтений.
Валюта
По российским стандартам отчет составляется только в рублях. Международная отчетность составляется в функциональной валюте (в которой компания получает выручку и производит расчеты).
Дисконтирование
В отчетности по МСФО на благо инвесторам учитывается временная стоимость денег. Метод дисконтирования применяется при оценке активов, в случае отсрочки оплаты за основные средства, при учете финансовых инструментов. В российской же практике дисконтирование практически не используется.
Процентный доход
По МСФО процентный доход признается по методу эффективной ставки процента, в стандартах РСБУ используется ставка процента установленная по договору. Эффективная ставка процента по РСБУ не рассчитывается. По МСФО расчет основывается на ожидаемых денежных потоках на протяжении времени существования актива. Пересчет проводится по мере изменения ожиданий или времени получения денежных потоков.
Справедливая стоимость
Пользователи отчетности в первую очередь заинтересованы в отражении реальной стоимости активов, обязательств и компании в целом. Это позволяет принимать более адекватные инвестиционные решения. Именно в МСФО применяется принцип оценки по справедливой стоимости. Тогда как в РСБУ активы и обязательства оцениваются по исторической стоимости.
Финансовые активы, имеющиеся для продажи
Такая категория не выделяется в рамках РСБУ. Финансовые вложения, текущую рыночную стоимость которых нельзя определить, учитываются по первоначальной стоимости. По МСФО все финансовые вложения учитываются по справедливой стоимости.
Завышение балансовой стоимости активов
В отчете, составленном по МСФО, балансовая стоимость активов не должна превышать средства, которые компания может получить от продажи или использования таких активов. По международным стандартам долгосрочные активы должны проверяться на обесценивание. Однако отсутствие такой в меры России может приводить к завышению балансовой стоимости активов в отчете по РСБУ.
Многокомпонентные соглашения
РСБУ не содержит особых положений регулирующих многокомпонентные соглашения. Критерии признания выручки определяются персонально к каждой операции. В определенных обстоятельствах чтобы отобразить суть операции необходимо разделить ее на компоненты. В других случаях наоборот следует учитывать блок из нескольких операций, когда экономический эффект достигается только при их взаимодействии. Таким образом, в случае применения РСБУ к таким операциям может теряться значительная часть их экономического смысла.
Нематериальные активы
В РСБУ отсутствует конкретное определение нематериального актива. По МСФО нематериальный актив представляет собой идентифицируемый не денежный поток, не имеющий материальной формы. При учете нематериальных активов, РСБУ делает упор на возможность принесение им экономических выгод в будущем и предназначение объекта. В стандартах МСФО момент отображения нематериального актива выбирается с учетом времени поступления вероятных экономических выгод, требуется надежная оценка стоимости такого актива.
Налоговая база
Согласно РСБУ налоговая база представляет собой сумму дохода или расхода облагаемую налогом на прибыль. Определение налоговой базы по МСФО зависит от того каким образом руководство намеривается погашать балансовую стоимость актива. Например, стоимость актива может быть возмещена через использование или через продажу. Таким образом, собираемые налоги по МСФО более четко отражают реальные процессы, которые их породили.
Производные финансовые инструменты
В РСБУ не выделяются как особый вид имущества, их учет ведется за балансом. В балансе происходит только итоговый расчет по операциям с ними. По МСФО производные финансовые инструменты могут классифицироваться как капитал, активы или обязательства, в зависимости от их природы, ожидаемых денежных потоков.
Конвертируемые инструменты
В РСБУ специальные правила отсутствуют. Акции не зависимо от вида – капитал, конвертируемые облигации – обязательство. Согласно МСФО конвертируемый инструмент должен быть разделен на 2 компонента: компонент обязательства и компонент капитала. Компонент обязательства признается по справедливой стоимости. Компонент капитала измеряется как остаточная стоимость и вносится в капитал без возможности переоценки.
Акции с правом обратной продажи
Такие акции по РСБУ признаются частью капитала, но по МСФО являются обязательством. Согласно этому критерию стандарты МСФО могут требовать классификации в качестве обязательства долей участия в открытых ПИФах, ООО, товариществах и подобных организациях.
Отчет о движении денежных средств
По стандартам РСБУ разрешен только прямой метод составления отчета о движении денежных средств. Правилами МСФО разрешается составление отчета как прямым, так и косвенным методом. Косвенный метод подразумевает корректировку чистой прибыли с учетом операций не денежного характера. Например, прибавление к чистой прибыли расходов на амортизацию, т.к. они не порождают реального движения денежных средств. Дебиторская задолженность в таком случае наоборот будет вычитаться, так как с ее увеличением денег на счете нашей фирмы не прибавится. Финансовые аналитики единогласны во мнении об удобстве косвенного метода, который позволяет конкретнее представлять природу денежных потоков и перспективы по ним. Отсутствие данного метода в РСБУ делает проблематичным использование такой отчетности в целях анализа.
Раскрытие качественной информации
МСФО в отличие от РСБУ подразумевает раскрытие качественной информации об управлении капиталом. Сюда включаются цели и политика компании, количественные данные по управлению капиталом, изменения в вышеперечисленных показателях в сравнении с предыдущим периодом.
Вывод
Таким образом, существенные различия в основных принципах МСФО и РСБУ приводят к принципиальным расхождениям при составлении отчетности. При этом очевидно, что отчетность по МСФО представляет большую ценность для инвесторов, поскольку отражает реальное положение дел и наиболее удобна для интерпретации.
При подготовке отчетности по международным стандартам делается упор на последовательное составление всех трех форм отчетности и связь между ними. Сначала составляется отчет о финансовых результатах, в котором отражаются доходы и расходы от всех видов деятельности. Финальной позицией в этом отчете выступает чистая прибыль, с которой в свою очередь начинается отчет о движении денежных средств. Его основная задача – отразить, как компания генерирует кэш, скорректировав прибыль на все не денежные статьи. Напомним, что самый популярный метод оценки бизнеса – DCF, опирается как раз на прогноз изменения денежных потоков компании. Затем полученные из первых двух отчетов результаты заносятся в бухгалтерский баланс.
РСБУ имеет более строгий вид, отчеты о финансовых результатах и движении денежных средств достаточно независимы. Основной упор делается на формализм, для каждой статьи есть строго закрепленное название и порядковый номер http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otlic...
Я бы сравнил прогнозы нескольких компаний, а потом - реалии рынка.Лично я пока что наиболее доверяю www.conomy.ru, и то только потому, что она корректирует прогнозы в зависимости от текущей информации - как говорится,"доверяй, но проверяй",но при этом ответственности за неудачные прогнозы - никакой.Поэтому проверьте - какие-то компании,которые в таблице Vultur записаны, как растущие, являются сегодня банкротами по www.conomy.ru, и ,если дергаются вверх на +20%, затем - падают на - 80%,то есть интересны только спекулянтам,которые хотят забрать ваш депозит на бирже,если поведетесь на их игры.Перед покупкой тщательно изучите по www.conomy.ru состояние дел, прогноз по росту и посмотрите информацию на форуме, на ветке эмитента,на графике за год, хотя бы,иначе - быстро потеряете депозит.
Forbes нашел шесть стратегий, с помощью которых российские бизнесмены стали миллиардерами. В чем секрет этого бизнесмена, за счет чего он стал успешным? Такой вопрос редакторы Forbes постоянно задают авторам, предлагающим написать статью хоть про региональную артель, производящую расшитые валенки, хоть про нового миллиардера. Желательно, чтобы ответ был коротким, но емким. У корреспондентов припасены универсальные ответы (или любые их комбинации): оказался в нужное время в нужном месте, придумал и освоил уникальную нишу, работал круглые сутки, сумел со всеми договориться. Ни один из этих ответов редактор не примет, а нет ответа — нет статьи.
Мы решили ответить на самый важный вопрос, изучив список Forbes. Как 87 богатейших российских бизнесменов с состоянием не менее $1 млрд (на 9 сентября 2015 года) взошли на олимп богатства? Мы разбили всех миллиардеров на шесть групп в зависимости от стратегии, применяемой ими в бизнесе. Речь идет не о специализации — нефть, металлы, недвижимость, финансы, а именно о методе достижения богатства. http://www.forbes.ru/forbes/issue/2015-11/30334...
Forbes нашел шесть стратегий, с помощью которых российские бизнесмены стали миллиардерами. В чем секрет этого бизнесмена, за счет чего он стал успешным? Такой вопрос редакторы Forbes постоянно задают авторам, предлагающим написать статью хоть про региональную артель, производящую расшитые валенки, хоть про нового миллиардера. Желательно, чтобы ответ был коротким, но емким. У корреспондентов припасены универсальные ответы (или любые их комбинации): оказался в нужное время в нужном месте, придумал и освоил уникальную нишу, работал круглые сутки, сумел со всеми договориться. Ни один из этих ответов редактор не примет, а нет ответа — нет статьи.
Мы решили ответить на самый важный вопрос, изучив список Forbes. Как 87 богатейших российских бизнесменов с состоянием не менее $1 млрд (на 9 сентября 2015 года) взошли на олимп богатства? Мы разбили всех миллиардеров на шесть групп в зависимости от стратегии, применяемой ими в бизнесе. Речь идет не о специализации — нефть, металлы, недвижимость, финансы, а именно о методе достижения богатства. http://www.forbes.ru/forbes/issue/2015-11/30334...
Иван, Вы сравниваете советские и постсоветские способы обогащения - друзья и родственники в правительстве,власти и силовых структурах плюс суперинсайд,откровенное воровство из бюджета с прикрытием МВД и ФСБ в качестве "начального капитала", "залоговые аукционы", прибыль от "черного риэлтерства" и т.д., что недоступно абсолютному большинству людей, толпящихся на бирже.Да, были еще миллиардеры Ходорковский и Чичваркин(последний - явный талант) - и кто и где они теперь?Вы еще приведите в пример детей прокурора Чайки, и поинтересуйтесь, как разбогатели эти мажоры с папиной помощью!Вы сами-то много заработали на свободном трейдерстве? Лучше сначала ставить реальные задачи - средне- и долгосрочное инвестирование с устойчивым получением прибылей и дивидендов, существенно превышающих банковский депозит с учетом риска возможного обвала рынка, а там - видно будет.
Что такое биткоин и от чего зависит его стоимость. Видеообзор
11 марта Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отказалась регистрировать первый ETF-биткоин-фонд. Отказ был обоснован одним из пунктов закона США о торговле ценными бумагами, который, среди прочего, требует, чтобы правила национальной биржи не допускали «мошеннические и манипулятивные действия и практики» и защищали инвесторов
Мы мало знаем об Аврааме Германски — только то, что он потерял свое состояние, сломался и исчез. Но мы много знаем о Ливерморе, чья жизнь была хорошо документирована. Ливермор прекрасно знал, как разбогатеть. Но мало кому в начале XX века было так же трудно остаться богатым. Он зарабатывал состояние, а затем терял все до копейки по меньшей мере четыре раза, и ни разу не сумел продержаться дольше восьми лет, не объявив себя банкротом. После третьего провала Ливермор осознал свою ошибку: успех заставил его почувствовать себя неуязвимым, и это чувство побуждало увеличивать ставки, не меняя при этом методов, и это каждый раз приводило к катастрофе, потому что мир менялся и рынок поворачивался против него. Он говорил: «Я иногда думаю, что урок о том, как опасно самомнение, настолько важен, что за него можно заплатить любую цену. Огромное количество провалов блестящих людей произошли исключительно из-за самомнения. Это болезнь, за которую каждому приходится очень дорого платить».
Да,еще рекомендация: в отличие от индексов США, рост которых отражает реальный рост экономики, индексы ММВБ отражают спекулятивный характер российской экономики, где синусоидально чередуются рост, связанный с заведением денег, и падение, связанное с продажей и выводом денег с рынка(в том числе - за границу).Поэтому, как бы не вели себя отдельные акции, необходимо рассмотреть вопрос с перезаходом от максимума величин(продажей с последующей куплей) после начала падения индексов ММВБ, особенно после достижении исторических максимумов,ибо суммарное падение может быть очень большим(40-50% и больше). Перезаход может быть даже через несколько месяцев(1-2-3),а по ходу дела можно рискнуть заняться дневным трейдерством в часовике в отдельных акциях на участках роста,используя индикаторы,если есть время и остро нужна прибыль.Эта рекомендация основана на том, что глобальный падающий тренд содержит и участки роста, и участки падений .
Форум , как самоутверждение социопата,,, Самореализация - важная потребность человека , а для юного трейдера главная жизненная задача,,, Но слишком много людей , трейдеров находят единственный путь самореализации - форум . Не нужно тратить сверх усилий , достаточно просто написать . Тем самым , формируется иллюзорный ( нереальный) мир юного трейдера , а это ведёт к краху и трагедиям : - юный трейдер становится неспособен трезво смотреть и оценивать,,, - анализировать,,, - развивается зависимость от чужого мнения,,, - победа фактическая заменяется победой мифической , что крайне опасно . Культ успеха не оставляет признать свои ошибки . Хоть и юный трейдер , но обязан быть успешным ! Но весь этот мифический успех пропадает , когда человек-трейдер остаётся один на один с собой . Появляются убыточные сделки , долги за квартплату , отдых на курорте заменяется путешествием от дивана к холодильнику , реальность такая неприятная штука))) Куда бежит от этой реальности юный ( а иногда и старый ) трейдер ? \\\
Индексы ММВБ падают - ждите останова падения и роста в недельных графиках для покупок.Когда это будет - одному Богу известно, не провороньте. Самое простое правило, которому многие не следуют:"Покупайте по минимальной цене, продавайте - по максимальной".
Закон Мерфи [править | править вики-текст]Материал из Википедии — свободной энциклопедии У этого термина существуют и другие значения, см. Мерфи.
Зако́н Ме́рфи (англ. Murphy's law) — шутливый философский принцип, который формулируется следующим образом: если есть вероятность того, что какая-нибудь неприятность может случиться, то она обязательно произойдёт (англ. Anything that can go wrong will go wrong). Иностранный аналог русского «закона подлости», «закона бутерброда» и «генеральского эффекта»[1]. Приписывается капитану Эдварду А. Мерфи, инженеру Лаборатории реактивного движения, служившему на авиабазе Эдвардс в 1949 году. В то же время выражения, подобные закону Мерфи, были описаны и ранее. Существуют различные количества и формулировки самого закона и его следствий. Многие из них применяются в комедийных сюжетах. Содержание [скрыть] 1 Происхождение 2 Формулировка 3 Комментарий Каллагана 4 Следствия 5 Генеральский эффект 6 См. также 7 Примечания 8 Ссылки Происхождение[править | править вики-текст] В 1949 году на базе ВВС США Эдвардс в Калифорнии исследовались причины аварий самолётов. Служивший на базе майор Эдвард Мерфи (Edward Murphy) был в то время инженером на проекте MX981 ВВС США. Целью проекта было определение максимальной перегрузки, которую способен выдержать человеческий организм. Оценивая работу техников одной из лабораторий, он утверждал, что если можно сделать что-либо неправильно, то эти техники именно так и сделают. По легенде, фраза («Если существуют два способа сделать что-либо, причём один из них ведёт к катастрофе, то кто-нибудь изберёт именно этот способ») впервые была сказана в момент, когда заведённый самолётный двигатель начал вращать пропеллер не в ту сторону. Как потом выяснилось, техники установили детали задом наперёд. Руководитель проекта от компании «Нортроп» Дж. Николс назвал эти постоянные неполадки «законом Мерфи». На одной из пресс-конференций проводивший её полковник ВВС заявил, что всё достигнутое по обеспечению безопасности полётов является результатом преодоления «закона Мерфи». Так выражение попало в прессу. В последующие несколько месяцев этот принцип стал широко использоваться в промышленной рекламе и попал в жизнь.[2] Формулировка[править | править вики-текст] Если проводится n испытаний, результат каждого из которых оценивается логической функцией z, причём результат «ложь» является нежелательным, то для достаточно большого n обязательно хотя бы для одного испытания A получим нежелательный результат {\displaystyle \lnot z(A)} \lnot z(A). Комментарий Каллагана[править | править вики-текст] Каллаган дал комментарий к закону Мерфи.[2] Он сформулировал его в форме: Мерфи был оптимистом. Позднее комментарий Каллагана был переформулирован в более строгой форме в виде: Для любого n найдётся m, причём {\displaystyle m<n} m<n, такое, что если n достаточно велико для выполнения закона Мерфи в данных конкретных условиях, то m испытаний достаточно, чтобы хотя бы одно из них A дало нежелательный результат {\displaystyle \lnot z(A)} \lnot z(A). Следствия[править | править вики-текст] Следствия из закона Мерфи были впервые опубликованы в книге Артура Блоха «Закон Мерфи». Авторство не установлено (скорее всего, не собственно Эда Мерфи). Следствия были опубликованы в словесной форме, не лишённой доли юмора. Сегодня эту форму называют «канонической». Все следствия в канонических формулировках следует понимать как имеющие место в условиях закона Мерфи, то есть для достаточно большого числа испытаний при условии наличия функции, оценивающей желательность или нежелательность отдельного события. С учётом этого разработаны современные строгие формулировки следствий. Первые пять следствий формулируются, как и сам закон Мерфи, в терминах теории вероятностей. Каноническая формулировка Строгая формулировка 1 Всё не так легко, как кажется... Если имеется оценочная функция, причём желательными значениями являются неотрицательные, и известно, что для n испытаний функция достаточно достоверно даёт неотрицательные значения, то всегда найдётся {\displaystyle m<n} m<n, такое, что для m испытаний функция обязательно даст весомое количество отрицательных значений. 2 Всякая работа требует больше времени, чем вы думаете. 3 Из всех возможных неприятностей произойдёт именно та, ущерб от которой больше. Если есть несколько возможных вариантов исхода каждого из событий, и часть вариантов является нежелательной, причём в разной степени, то при возрастании количества испытаний вероятность выпадения наиболее нежелательного варианта стремится к единице.[источник не указан 2144 дня] 4 Если четыре причины возможных неприятностей заранее устранены, то всегда найдётся пятая. Если исход события зависит от бесконечного числа априорных факторов, причём из них найдено n таких, о которых достоверно известно, что их наличие приведёт к нежелательному исходу, то всегда существует как минимум (n + 1)-й такой фактор. 5 Предоставленные сами себе события имеют тенденцию развиваться от плохого к худшему. При неограниченном возрастании количества испытаний вероятность нежелательного исхода возрастает (в других формулировках — стремится к единице). 6 Как только вы принимаетесь делать какую-то работу, находится другая, которую надо сделать ещё раньше. Для любого процесса найдётся такой, без завершения которого невозможен данный. 7 Всякое решение плодит новые проблемы. Устранение факторов, способных привести к нежелательному исходу, обнаруживает новые такие факторы.
Если испытания безупречно работающей системы проводятся перед заказчиком, то она обязательно даст сбой. Известен также под названием «эффект демонстрации», «визит-эффект», «эффект присутствия» и т. п. Он подразумевает невозможность продемонстрировать зрителям то, что без зрителей происходило без проблем. Чем демонстрирующий сильнее заинтересован в успехе демонстрации, тем сильнее проявляется этот эффект. В советские времена в обиходе аналогичный эффект назывался «эффект телемастера». Происхождение: приход телемастера на дом по вызову был очень долгожданным событием, телевизор барахлил напропалую неделями, но именно в момент прихода телемастера работал как часы: продемонстрировать телемастеру то, что само собой происходило постоянно, не получалось. Телемастер хмурил брови и уходил, и телевизор опять начинал барахлить. В кругу физиков известен похожий эффект — «Эффект Паули». Эффект заключается в том, что в присутствии физика-теоретика Вольфганга Паули переставало работать оборудование, даже если Паули был заинтересован в его работе. См. также[править | править вики-текст] Wikiquote-logo.svg В Викицитатнике есть страница по теме Закон Мерфи Бритва Хэнлона — «Никогда не объясняйте злым умыслом то, что вполне можно объяснить глупостью» Закон Парето — «20 % усилий дают 80 % результата, а остальные 80 % усилий — лишь 20 % результата» Закон Паркинсона — «Работа заполняет время, отпущенное на неё» Закон Старджона — «Ничто и никогда не является абсолютно верным» Принцип Питера — «В иерархической системе любой работник поднимается до уровня своей некомпетентности» Теория систем https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%97%D0%B0%D0%B...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
