Удачная ставка: как превратить 10 тыс. рублей в 10 млн
Сколько можно было бы заработать на российских акциях, если каждую неделю покупать самые доходные бумаги из индекса ММВБ — инфографика, которую было бы неплохо отправить себе в прошлое. Превращение $1 тыс. в $1 млн на фондовом рынке — классический сюжет для американских изданий и финансовых блогов. В конце 2013 года The Atlantic рассчитал, как трейдер с $1 тыс. мог бы заработать за год $264 млрд. Для этого требовалось ежедневно с января 2013 года в течение 241 сессии покупать наиболее доходные акции из индекса S&P 500. В нем представлены крупнейшие компании США. В этом сценарии миллионером инвестор становился уже в апреле 2013 года, а миллиардером — в августе.
Ресурс, специализирующийся на дешевых акциях (penny stocks), Aimhighprofits.com говорит, что $1 тыс. теоретически можно превратить в $1 млн за 37 шагов. Для этого необходимо, чтобы каждое вложение приносило доходность в 20%.
Интерес американцев ко всем этим историям носит не только теоретический характер. Игрой на бирже увлекалась, например, возможный претендент на пост президента США от демократической партии Хиллари Клинтон. В 1978–79 годах — за 10 месяцев — благодаря игре с товарными фьючерсами она смогла из $1 тыс. сделать $99,5 тыс.
В 2007 году вышло в свет первое издание книги «Американский хедж-фонд. Как я сделал $2 млн на бирже и основал хедж-фонд». Ее автором был 26-летний трейдер-любитель Тимоти Сайкс. По его собственному признанию, благодаря инвестированию в дешевые акции он сумел умножить первоначальный капитал в $12,4 тыс. в $1,65 млн за 4 года. В 2013 году сразу два «ученика» Сайкса стали миллионерами, действуя по его рекомендациям. Тим Гриттани за 2,5 года сумел превратить $1,5 тыс. в $1 млн, а Майкл Гуд превратил $100 тыс. в $1 млн.
В России и рынок акций куда меньше, да и суммы другие. Московская биржа ежегодно проводит конкурс «Лучший частный инвестор» (нынешний закончится в декабре). По итогам прошлого года на этом конкурсе в номинации «фондовый рынок» победил участник, заработавший 534%. Вложенные 73 000 рублей он за три месяца превратил в 389 000 рублей.
Мы тоже решили оценить, сколько потребовалось бы времени успешному инвестору, чтобы из 10 тыс. рублей сделать 10 млн рублей. По условиям задачи, в начале недели нужно было бы приобретать акции из индекса ММВБ, которые к закрытию торгов пятницы подорожают больше всего. Затем они бы продавались, а на вырученные средства покупались самые доходные акции следующей недели. В общем, на решение этой задачи, если угадывать каждую неделю самые доходные бумаги из 50 (столько акций входит в индекс ММВБ), уйдет 56 недель, или почти 13 месяцев. Для понимания: вероятность угадать два раза подряд равна 0,04%, а 56 раз подряд — числу с 95 нулями после запятой. Сделать это, конечно, невозможно, но почему не помечтать?
10 млн рублей за 56 недель
Мы выбрали акции из индекса ММВБ с самым высоким недельным приростом стоимости. Если угадывать их каждую неделю, то даже на российском фондовом рынке, который с 1 сентября прошлого года вырос на 17%, можно получить 10 млн рублей из 10 000 рублей. На это потребуется всего 13 месяцев. \\\\\\\\\\\\\
«Покупай и держи»: секреты состоятельных инвесторов на фондовом рынке
У инвесторов больше шансов разбогатеть на фондовом рынке, если они используют долгосрочные стратегии, а не спекулируют. Об этом свидетельствуют данные исследования компании US Trust, принадлежащей Bank of America Самый верный способ разбогатеть на фондовом рынке — это инвестировать надолго, отдавая предпочтение традиционным финансовым инструментам, а не гнаться за сиюминутной доходностью с помощью рискованных сделок, следует из ежегодного обзора динамики благосостояния американцев, подготовленного экспертами компании US Trust.
Опросив 684 состоятельных граждан США, авторы исследования выяснили, что 86% богатых инвесторов, активы которых составляют $3 млн и более, придерживаются долгосрочной стратегии «купи и держи» (buy and hold). Из них около 89% предпочитают вкладываться в привычные акции и облигации.
Кроме того, успешные инвесторы следуют правилу «тише едешь — дальше будешь», подчеркивается в обзоре US Trust. По данным опроса, 83% состоятельных инвесторов покупают надежные активы с относительно скромными доходностями и избегают высокодоходных, но рискованных инвестиций.
При этом молодые американцы из их числа в большей степени склонны к риску: 62% миллениалов (родившихся в 1980-е годы) готовы рисковать деньгами ради высокой доходности. А среди инвесторов из поколения X (родившихся в период с 1965 года по 1975 год) доля сторонников такого подхода составила 31%. Среди крупных инвесторов из поколения беби-бумеров (родившихся в 1940–1960-х годах) — 6%, среди людей более старшего возраста — лишь 5% тех, кто готов рисковать.
По мере роста благосостояния возрастает интерес инвесторов к более сложным стратегиям. 27% опрошенных US Trust респондентов планируют прямые инвестиции в акционерный капитал (private equity) и участие в венчурных проектах, 19% — намерены вложить часть средств в хедж-фонды, 29% — инвестировать в структурные продукты.
Популярность таких материальных активов, как недвижимость, земля, у состоятельных инвесторов также растет. Если в 2014 году о таких инвестициях сообщили 41% респондентов, то в 2016 году — уже 48%. Кроме того, вложиться в эти активы в скором будущем планируют 39% миллениалов, 23% представителей поколения X, 22% беби-бумеров и 17% инвесторов более старшего возраста.
По мнению авторов исследования, интерес к таким вложениям вызван ростом рыночных колебаний, необходимостью защиты сбережений и отсутствием зависимости материальных активов от ситуации на фондовом рынке. Еще один вид инвестиций, который особенно востребован опрошенными US Trust инвесторами, — покупка произведений искусства (живопись и скульптура). Во владении такими активами признались 20% респондентов.
В обзоре US Trust также говорится, что около 70% опрошенных состоятельных инвесторов считают кредиты важным инструментом для инвестирования и достижения финансового благополучия. Это несколько противоречит распространенному в США мнению о том, что оформлять займы следует только в случае нужды, отмечается в исследовании.
Аналитик компании UFG Wealth Management Алексей Потапов отмечает, что US Trust раскрыл секрет Полишинеля: долгосрочная стратегия «купи и держи» давно считается классикой инвестирования среди состоятельных людей, живущих в развитых странах. В частности, ее сторонником является инвестор-миллиардер Уоррен Баффет. «Такое поведение богатых инвесторов в США можно назвать реализацией принципа «жизни на проценты», столь желанного для многих наших соотечественников», — говорит Потапов.
Он подчеркивает, что значительные вложения в акции и облигации способны генерировать относительно стабильный денежный поток в твердой валюте (дивиденды по акциям, проценты по облигациям), а при грамотном подборе бумаг еще и имеют потенциал увеличения в стоимости. Кроме того, стратегия «купи и держи» проще в реализации для среднестатистического инвестора, который не готов постоянно заниматься трейдингом. Налоговое законодательство также стимулирует американцев подолгу держать купленные бумаги — прирост стоимости акции или облигации не облагается налогом до тех пор, пока активы не будут проданы.
По словам начальника департамента развития клиентских отношений УК «КапиталЪ» Вадима Яроша, состоятельные российские инвесторы, как и их американские коллеги, предпочитают консервативную стратегию «купи и держи» с инвестиционным горизонтом в 3–5 лет. Самыми популярными активами также являются акции и облигации. «В целом по рынку больше половины российских состоятельных инвесторов вкладываются в эти инструменты на долгосрочную перспективу», — утверждает Ярош.
Потапов из UFG Wealth Management, напротив, убежден, что российский фондовый рынок не способен дать доходность, сопоставимую в долгосрочной перспективе с американскими индексами. Если фондовый рынок США характеризуется огромной капитализацией и разнообразием отраслей, то в России у инвесторов очень ограниченный выбор активов: набор голубых фишек включает в себя лишь 16 бумаг, а структура рынка смещена в сторону нефтегазовой и других сырьевых отраслей, поясняет аналитик.
Рынок облигаций тоже не отличается разнообразием, напоминает Потапов. А так как инструменты номинированы в рублях, высокие валютные риски отпугивают значительную часть инвесторов, говорит Потапов. «Таким образом, стратегия «купи и держи» не является в России достаточно эффективной в долгосрочном плане. Лишь на относительно коротких периодах времени (как например, с начала 2000-х годов до кризиса 2008 года) она может показать себя относительно хорошо», — делает вывод Потапов.
Заместитель генерального директора по инвестициям компании «УНИВЕР Капитал» Дмитрий Александров соглашается, что в нынешних условиях эта стратегия работает не лучшим образом, если касается в целом всего фондового рынка и ликвидных акций. «Если и входить в рынок надолго, надо находить точки роста, а не просто скупать голубые фишки», — поясняет Александров.
Главная » Блог » Трейдинг » Для новичков » Тильт — убийца трейдеров ТильтЕсть такое понятие в трейдинге, как тильт. Считается, что пришло оно в трейдинг из профессионального покера. Итак, что же такое тильт, почему он так страшен для трейдера и как с ним бороться, об этом данная статья.
Начнем с определения.
Тильт (англ. Tilt) — состояние игрока, вызванное сильными эмоциями от выигрышей или проигрышей, при котором он играет в не свойственном ему стиле и начинает допускать много ошибок в игре. Тильт считается главным врагом игрока, поэтому существует много психо-тренингов и упражнений, целью которых является улучшение самоконтроля и психологическая борьба с тильтом.
Самое страшное в тильте — что подступает он незаметно и действительно может происходить как от выигрышей так и от проигрышей. Каждый трейдер переживал состояние тильта и каждый выходил из него со своими потерями.
Я не понаслышке знаю, что такое тильт. За время своей торговли я пережил три больших тильта. Последний произошел в августе 2011 года. Я вернулся к торговле после трехнедельного отпуска (до этого 5 месяцев подряд прибыльных) и совсем был не готов психологически к изменениям на рынке, да и к самой торговле как оказалось тоже (сейчас я после отдыха беру 2-3 дневную паузу — просто наблюдаю за рынком, не торгуя)
Тильт-мой
В этот день на этом счету я потерял 11% от счета и 105 000 рублей! Поэтому моё отношение к тильту самое серьезное.
Пример часто распространенной ситуации вызывающей тильт у трейдеров:
Вы сделали сделку по сигналу и получили убыток (стоп), вы делаете новую сделку и снова получаете убыток. По своей торговой стратегии вы должны прекратить торговлю на сегодня, но… в вас просыпается а) желание отыграться, б) кажется вот именно сейчас начнется то самое движение на которое вы рассчитывали. Как итог, вы делаете третью сделку, конечно последнюю и снова получаете убыток. Самоконтроль уже ослаб, и вот вы уже не можете оторваться от компьютера и выключить терминал. Очнувшись через время, вы обнаруживаете у себя N-ное количество убыточных сделок, которые значительно опустошили ваш счет, возможно вы даже достигли или превысили месячный лимит риска.
Это типичная ситуация постепенного наступления тильта.
Виды тильта
Тильт может быть вызван как выигрышами, так и проигрышами трейдера. Тильт от выигрыша бывает реже, обычно он наступает в случае получения большой прибыли на рынке (одна хорошая сделка) или же череды положительных сделок. В таком случае трейдер начинает расслабляться, верить в гениальность своей торговли (торговой системы) и постепенно опять же начинает делать нарушения стратегии, что приводит к тильту и, как следствие, потерям.
Чаще тильт происходит во время череды неудачных сделок и здесь трейдер из-за потери уверенности в себе и одновременно боязни упустить хорошую сделку, также начинает нарушать свои торговые правила, как ставить риски на сделку меньше положенного, закрывать сделку только открытую без обоснованных причин и т.д.
Во время тильта эмоции контролируют мозг, а не наоборот :cry: Поэтому кажется, что ты поступаешь абсолютно разумно до тех пор, пока не очнешься.
По проявлениям тильт можно разделить на две категории:
Явный тильт. При этом виде тильта игрок начинает делать, очевидно, неверные ходы. Например, торговать против основного движения, увеличивать объем позиции вне положенного, превышать разрешенное количество сделок в день. Если игрок замечает за собой признаки явного тильта, следует немедленно прекратить игру, чтобы избежать больших проигрышей от таких решений. Скрытый тильт. Этот вид тильта очень сложно заметить, однако вреда от него не меньше, чем от явного. Скрытый тильт может проявляться в подсознательной неуверенности в себе, что заставляет торговать в несвойственном себе стиле и чувствовать себя некомфортно. Скрытый тильт может длиться днями или даже неделями, поэтому если начались необъяснимые проигрыши (хотя, на первый взгляд, всё делал верно), следует попросить друга или постороннего человека проанализировать свою торговлю, или же заняться самоанализом. Подверженность тильту
Разные трейдеры обладают различной тильтоустойчивостью. Одним достаточно получить несколько убыточных сделок, и они впадут в состояние депрессии и явного тильта. Другие же могут выдерживать длительную череду убыточных сделок или выигрывать огромные суммы, при этом оставаясь хладнокровными и продолжая спокойно следовать своим торговым правилам.
Факторов, влияющих на подверженность тильту довольно много: это может быть и темперамент человека, и его опыт в трейдинге, и способность к самоконтролю. Но, так или иначе, каждый человек может научиться избегать и бороть в себе тильт — вопрос лишь во времени и желании этому научиться.
Способы борьбы с тильтом
1. Не торгуйте в неровном эмоциональном состоянии (большая радость, большое горе, большие жизненные перемены и т.д.)
2. Не торгуйте если не выспались
3. Займитесь йогой, медитацией, цигун, чем угодно, что поможет вам лучше осознавать состояние покоя и себя, расслабить тело.
4. Квадратичное дыхание — вдох на счет, пауза на счет, выдох на счет, пауза на счет поможет привести себя в ровное эмоциональное состояние
5. Все ваши действия во время торговли на рынке должны быть четко прописаны в вашей торговой системе, а также, что делать если что-то пошло не так (план на случай пожара)
6. Перед каждой сделкой попробуйте рисовать символический градусник и отмечать эмоциональную температуру на нем, если выше 5 — делайте паузу от торговли на час.
7. В принципе делайте паузы между сделками, например, один час.
8. Очень хороший способ — это визуализация правильных действий. Каждый день представляйте как вы торгуете на рынке следуя четко своей торговой системе, представляйте все очень ярко и подробно. Представляйте, как вы действуете в случае получения убытка, двух. Ежедневная визуализация желаемых действий постепенно выработает у вас нужные рефлексы, создаст нужную последовательность действий в мозгу.
9. Отметьте для себя некое свое эталонное состояние и придумайте несколько простых вопросов, которые позволят вам определить в нем вы или нет. Задавайте себе эти вопросы при каждой паузе в торговле и перед каждой сделкой. Если состояние не эталонное, делайте паузу в торговле. Обязательно!
10. Или сделайте себе проверочный чек-лист и тестируйте себя перед каждой сделкой.
11. Во время торговли записывайте ощущения в своем теле (ваша поза, дыхание, ощущения). Помните в теле находится и наш мозг и наши эмоции и все что происходит сейчас с вами происходит и чувствуется в теле. Записывая ощущения вы повысите свою осознанность по поводу того, что же с вами происходит, что позволит замечать подходящее состояние тильта на раннем этапе.
И помните наш мозг — это супер навороченный компьютер, который можно программировать и нужно учиться еще управлять!
Ловушки психологии: почему управляющие вашим фондом ошибаются
Сильный шок, чрезмерное доверие и эффект толпы. Что мешает управляющим фондами и инвесторам зарабатывать, даже когда фондовый рынок растет? По итогам прошлого года у инвесторов могло сложиться впечатление, что вложение в ПИФы — одна из наиболее выигрышных стратегий. По данным Investfunds, за 2015 год положительную доходность показали 268 открытых фондов с СЧА больше 10 млн. руб., а отрицательную — только четыре.
При этом индекс ММВБ вырос на 26,1%. Обогнать его смог 121 открытый фонд из 272, или 44% всех ПИФов с активами выше 10 млн руб. Среди ПИФов акций доля фондов, обыгравших индекс ММВБ, выше — 61 фонд из 101, или 60%.
Почему управляющие и инвесторы проигрывают даже на растущем рынке? К потере доходности могут приводить не только неправильно выбранные ценные бумаги или стратегии, но и психологические ловушки, в которые попадают финансисты, да и их клиенты тоже. Вот самые распространенные из них.
Эмоциональные потрясения
Сильные эмоциональные потрясения влияют на доходность инвестиций. Это доказали Тао Шу, Йохан Сулеман и Эрик Енг в своем исследовании, опубликованном в 2015 году. Они убедились, что фонды показывают меньшую доходность, если их управляющие недавно испытали шок. По мнению ученых, особенно сильно подобные события влияют на управляющих младше 45 лет. Если такой инвестор теряет кого-то из близких, доходность его фонда снижается в среднем на 3 п.п. за год. Никакой мистики: управляющие начинают болезненно воспринимать любые потери и стараются максимально избегать рисков, поясняют исследователи. В частности, они гораздо чаще вкладывают средства в акции надежных компаний с высокой капитализацией, и это не лучшим образом сказывается на доходности их фондов.
Советы аналитиков
Как только у человека появляется возможность переложить ответственность за принятие решения на экспертов, он с радостью делает это. К такому выводу пришла в 2009 году группа из четырех ученых под руководством Яна Энгельмана из американского университета Эмори. В ходе своего исследования они выяснили: большинство людей, получив совет специалиста в спорной ситуации, принимают решение в соответствии с ним. В эксперименте участвовали студенты-старшекурсники и выпускники вузов, всего 23 человека. В упрощенном виде все выглядело так: испытуемым предложили поучаствовать в примитивной онлайн-лотерее. Их задача была в том, чтобы бросить монетку и сделать «ставку» на одну из ее сторон. В половине случаев участникам эксперимента предлагали прислушаться к совету некого эксперта. И, хотя очевидно, что в лотерее все происходит по воле случая и никакой объективной рекомендации тут быть не может, они «ставили» именно на ту сторону, которую считал выигрышной эксперт.
Дороже — лучше
Дорогие в обслуживании фонды почему-то кажутся инвесторам более привлекательными, однако по факту это не всегда так. Как установили финансисты Майкл Купер, Майкл Халлинг и Венхао Янг, высокая стоимость обслуживания фонда (плата за управление и другие издержки) далеко не означает, что он получает высокий доход. В своем исследовании, выпущенном в декабре 2015 года на базе стокгольмского исследовательского центра «Шведский дом финансов», они проанализировали доходность взаимных фондов в США за 49 лет. Выяснилось, что частные инвесторы, которые вкладывались в дешевые фонды, могли заработать в полтора раза больше, чем те, кто выбирал дорогие. Эти выводы подтверждает и статистика The New York Times: в долгосрочной перспективе (5 лет) дешевые фонды показывают такую же доходность, как дорогие, а зачастую даже более высокую. Больше денег идет в инвестиции. Так, из 59 фондов, которые отслеживает NYT, за последние пять лет доходность выше средней (то есть больше 10,2%) показали фонды, где обслуживание обходится дешево (в среднем в 0,57% от вложений инвестора). А доходность ниже 10,2% продемонстрировали фонды, где обслуживание стоило дороже (в среднем 1,23% внесенных средств).
Эффект толпы
Стремление получить повышенный доход нередко приводит к тому, что долгосрочные инвесторы меняют стратегию и начинают действовать как спекулянты, выяснил Грег Фишер, финансовый аналитик и преподаватель Нью-Йоркского университета, который в 2009 основал собственный исследовательский центр Gergstein Fisher. В рамках исследования 2013 года он установил, что инвесторы часто совершают ошибку, вкладываясь в фонды с высокой доходностью: они делают это, когда интерес других инвесторов к нему максимален. Однако, по подсчетам Фишера, пик реальной доходности фонда к этому моменту оказывается уже пройден. Он приводит пример: в 2002 году американские инвесторы, привлеченные доходностью интернет-компаний, вложили в соответствующие фонды акций $18 млрд — или почти 40% своих средств. Вскоре после этого индекс S&P 500 упал ниже 800 пунктов. Испугавшись, они начали забирать из фондов деньги — и индекс начал расти.
Баффет выбыл из тройки богатейших людей мира по версии Forbes
Глава Berkshire Hathaway Inc. Уоррен Баффет в четверг выбыл из тройки самых богатых людей мира по версии Forbes, уступив свое место основателю интернет-ретейлера Amazon Джеффу Безосу, стоимость активов которого достигла нового максимума в $66,5 млрд.
Первое место в рейтинге Forbes продолжает занимать сооснователь Microsoft Билл Гейтс, чье состояние в четверг оценивалось в $77,7 млрд. Следом расположился основатель Inditex (бренды Zara, Massimo Dutti, Bershka и др.) Амансио Ортега с $72,7 млрд. Пятерку богатейших замыкает основатель социальной сети Facebook Марк Цукерберг, заработавший $54 млрд.
Восстание машин: могут ли робо-эдвайзеры сделать инвестиции доступнее
Активы под управлением роботов-консультантов выросли в 2015 году втрое и достигли $50 млрд по всему миру. Чем интересны эти сервисы и насколько они доступны российским инвесторам? Роботы-консультанты (робо-эдвайзеры) стремительно завоевывают себе место под солнцем на мировых фондовых рынках. По данным исследовательской компании Aite Group, в 2015 году глобальная индустрия робо-эдвайзинга показала рост на 200%. Банк России в своем июньском докладе оценил совокупный объем активов под управлением роботов-консультантов в $50 млрд по всему миру, а компания McKinsey&Co считает, что в перспективе это число может дорасти до $13,5 трлн.
Что же представляет собой робо-эдвайзер? По сути, речь идет об онлайн-сервисе, помогающем пользователю сформировать инвестиционный портфель и впоследствии им управлять. Робот-консультант способен определить потребности клиента и его склонность к риску, подобрать для него инвестиционную стратегию и планомерно воплощать ее в жизнь, покупая и продавая ценные бумаги на фондовом рынке. Таким образом, робо-эдвайзер фактически выполняет функции портфельного управляющего.
Роботы-консультанты рассчитаны, прежде всего, на частных инвесторов, которые вкладываются на длительный срок. Первые подобные сервисы для розничных клиентов появились в США в 2008 году. По данным специализирующегося на исследованиях и рейтингах AdvisoryHQ News, лидерами этого рынка являются американские независимые робо-эдвайзеры Wealthfront ($3 млрд под управлением) и Betterment ($4,2 млрд, 150 тыс. клиентов).
Отличительной особенностью робо-эдвайзеров является низкая стоимость их услуг. Так, Wealthfront вообще не взимает плату с клиентов, если они инвестируют сумму до $10 тыс., а с более состоятельных пользователей берет 0,25% в год от стоимости вложений. Тарифы Betterment — 0,15–0,35% в год в зависимости от объема активов. Низкие расценки обусловлены небольшими затратами на персонал и помещение, а также инвестиционными предпочтениями. Роботы-консультанты формируют портфели в основном из биржевых инвестиционных фондов (ETF), комиссии по которым ниже, чем по другим финансовым инструментам.
Помимо рынка США, роботы-советники широко представлены в Европе, Канаде и даже в Индии. Стремительное развитие этой отрасли вынудило крупнейшие инвестиционные компании мира, которые раньше занимались только «традиционным» управлением активами, ввязаться в настоящую гонку роботов. Собственные роботизированные сервисы выпустили такие финансовые гиганты, как Vanguard и Fidelity. На подходе — сервисы робо-эдвайзинга, разработанные банком Morgan Stanley, которые он будет использовать в сегменте управления благосостоянием.
Робо-эдвайзеры в России
В отличие от зарубежных рынков, в России финансовая индустрия только делает первые шаги навстречу роботам-консультантам. Сейчас в стране существует лишь один сервис, который заявляет о себе как о настоящем робо-эдвайзере — «Финансовый автопилот», разработанный инвестиционной компанией FinEx. Пока платформа работает в режиме бесплатной консультации, помогая клиенту определить отношение к риску и сформировать диверсифицированный портфель из биржевых инвестиционных фондов (ETF), выпущенных FinEx и торгующихся на Московской бирже, а также отправить заявку на покупку портфеля через брокеров-партнеров.
В скором времени FinEx планирует представить полную версию робо-эдвайзера. По словам управляющего директора УК «ФинЭкс Плюс» Олега Янкелева, «Финансовый автопилот» будет соответствовать всем требованиям к сервисам автоматического управления капиталом. Платформа позволит инвестору дистанционно открыть счет доверительного управления в УК «ФинЭкс Плюс», сформировать портфель из ETF, автоматически делать его ребалансировки, а также пополнять инвестиционный счет и выводить деньги.
«Финансовый автопилот» работает только с фондами FinEx ETF. Янкелев объясняет это так: «Все эффективные роботы-консультанты используют исключительно индексные продукты. Поскольку на Московской бирже торгуются только ETF от FinEx, мы вынуждены ограничиваться ими». Финансист уверяет, что если бы на российском рынке были альтернативные индексные продукты, то «Финансовый автопилот» обязательно бы их использовал. Целевая аудитория «Финансового автопилота» — это частные инвесторы: поскольку ETF на бирже торгуются небольшими лотами, пользователь платформы может сформировать портфель уже со 100 тыс. руб., говорит Янкелев. Предполагается, что стоимость услуг робота-советника составит менее 1% в год, включая брокерские и депозитарные комиссии.
Следует отметить, что «Финансовый автопилот» послужил основой для двух аналогичных сервисов, запущенных банками ВТБ24 и «АК БАРС». Так, платформа «ВТБ24 — Автопилот», заработавшая в этом году, консультирует клиентов банка и помогает им сформировать портфель из тех же ETF FinEx. Рекомендуемый размер счета при работе с этим сервисом составляет 300 тыс. руб. Робо-эдвайзер «АК БАРС советник» пока находится на стадии тестирования и будет использован для обслуживания премиальных клиентов. «Этот сервис использует не только ETF для формирования портфеля, но и, в зависимости от целей клиента, подбирает банковские и страховые продукты», — поясняет Янкелев.
Трейдер и управляющий активами инвестиционной компании S.R. Solutions Роман Андреев настроен в отношении существующих роботов-консультантов довольно скептически. По его мнению, в России индустрия робо-эдвайзинга все еще отсутствует как класс. «Те сервисы, которые сейчас появляются на рынке, больше напоминают попытку компаний продвинуть собственные инвестиционные продукты», — говорит он. Директор по продажам ИК «Ай Ти Инвест» Андрей Хохрин добавляет, что в России еще не сформировался пул инвесторов, готовых работать с робо-эдвайзерами, и нет финансовой инфраструктуры, которая необходима для развития этой индустрии. Настоящих роботов-консультантов на российском рынке нет, категоричен он.
Впрочем, в скором времени ситуация может измениться: все больше компаний проявляют интерес к этой отрасли. В частности, разработкой собственного робо-эдвайзера занимается ФГ БКС. Правда, пока непонятно, когда этот сервис выйдет на рынок. Своего робота-консультанта планирует выпустить и компания из Санкт-Петербурга Conomy — оператор одноименного сервиса для оценки потенциала российских акций. Ее платформа робо-эдвайзинга будет называться Right. Речь идет о мобильном приложении, которое сможет не только собирать инвестиционные портфели, но и активно управлять ими. При этом пользователю достаточно иметь на счете 10 тыс. руб.
Генеральный директор Conomy Константин Жеребцов убежден, что этот сервис сможет полностью заменить живого управляющего. «Портфельный управляющий готов выслушать клиента, только если у него есть 1 млн руб. и более, а приложение Right — если у клиента есть хотя бы 10 тыс. руб. — именно с этой суммой уже можно составить сбалансированный портфель», — говорит Жеребцов. По его словам, сервис должен быть запущен до конца этого года. За свои услуги Right, правда, собирается брать 15% от прибыли клиента (помимо брокерских комиссий за операции).
Плюсы и минусы
Развитие робо-эдвайзинга в России и мире вызывает беспокойство у Центробанка. В феврале зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что если роботы-консультанты вдруг начнут давать одинаковые советы большому количеству инвесторов, то это вызовет нестабильность на рынке и может привести к катастрофе. Кроме того, робо-эдвайзеры уязвимы перед атаками хакеров, которые могут использовать эти сервисы для организации инсайдерской торговли. «Если я посылаю вирус и знаю, что он будет советовать продавать акции «Газпрома», я продам их первым, открою короткую позицию и на этом заработаю. Поэтому вмешательство в работу робо-эдвайзеров будет порождать новые типы мошенничества», — опасался Швецов.
Илья Филиппов, основатель компании Artquant — разработчика сервиса для фундаментального анализа Portfolioand.Me и предсказателя экономических кризисов Crisisometer.com, говорит на это, что большинство робо-эдвайзеров формируют долгосрочные портфели, которые крайне редко ребалансируются. Риски совершения большого количества спекулятивных сделок, которых опасается Центробанк, практически равны нулю, считает он. С ним согласен IT-директор инвесткомпании Exante Сергей Трошин. Он отметил, что робо-эдвайзеры применяют индивидуальный подход, подбирая инструменты в зависимости от целей и риск-профиля клиента. Это значит, что большого количества одинаковых рекомендаций не будет. «Инструментов хватит на всех. Зарубежные рынки, где развит робо-эдвайзинг, подтверждают эту практику», — подчеркивает он.
Аналитик ГК «Финам» Тимур Нигматуллин уверен, что роботы-консультанты могут ошибаться не чаще, чем обычные управляющие. Более того, эксперт считает исключение человеческого фактора из процесса принятия инвестиционных решений большим преимуществом. «Часто бывает так, что прогноз по какому-либо активу построен правильно, но инвестор в силу эмоционального настроя оказывается не в силах им воспользоваться. С этой точки зрения, робот-советник работает на порядок эффективнее», — объясняет Нигматуллин.
По мнению аналитика, в ближайшие два года индустрия робо-эдвайзинга будет расти ускоренными темпами и в России. Этому способствует высокий интерес банков и разработчиков к технологиям искусственного интеллекта, и низкая стоимость роботов-консультантов для брокеров и поставщиков финансовых услуг, говорит эксперт. Нигматуллин отметил, что отставание российского робо-эдвайзинга от западного обусловлено прежде всего слабым развитием фондового рынка в стране. «В России активные инвесторы составляют примерно 1% от населения. Это очень узкий рынок. При этом мало кто из частных инвесторах интересуются роботизированными технологиями», — говорит он.
Международный финансовый консультант Исаак Беккер считает, что в перспективе роботы-консультанты будут обслуживать не только розничных, но и крупных клиентов с большим чеком. Эксперт прогнозирует, что робо-эдвайзинг приведет к исчезновению индустрии Private Banking, поскольку стоимость их услуг не в пример ниже. «Суммарная разница может достигать 1–2% в год и больше, а это весьма существенный фактор, влияющий на доходность ваших вложений, особенно на длительную перспективу», — резюмирует Беккер.
Личная история: как я стала торговать акциями на пенсии
Уйдя на пенсию, Лариса Морозова начала торговать акциями на бирже и зарабатывать на дивидендах. Дохода хватает, чтобы путешествовать на круизных лайнерах по всему миру. О том, как стать инвестором пенсионерка рассказала Сравни.ру.
Терминал вместо лавочки
Мне 61 год. Я частный инвестор. Когда меня спрашивают, как могло получиться, что такой пожилой человек, как я покупает акции и получает с них дивиденды, я отшучиваюсь, что в посёлке, где я живу, мало лавочек. Их не хватает на всех пенсионерок. Вот и пришлось мне вместо того, чтобы сидя на лавочке обсуждать молодёжь, заняться инвестированием в акции.
На следующий же день после ухода на пенсию у каждого появляется как минимум 9 часов свободного времени. На работу-то ходить не нужно. Его нужно чем-то заполнять. Вот я и нашла себе хобби, которое приносит заработок.
Более того, в 60 лет я стала преподавателем Школы Московской биржи, веду блоги на различных сайтах. Не понимаю, почему множество других пенсионеров, грамотных, интеллигентных, инженеров, экономистов, финансистов, менеджеров не могут выйти на фондовый рынок и подняться на новый уровень жизни. Ведь многие люди в возрасте уже умеют работать на компьютере.
Я торгую 8 лет. У меня нет ни одного убыточного года. Да, мне немного повезло, потому что я пришла на рынок в конце 2008 года, когда можно было «палку воткнуть – и всё росло». Но ведь были и сложные для биржи годы, и я благополучно прошла через кризисы последних лет.
Я выбрала стратегию покупки акций с целью получения дивидендов. Мне кажется, что это выгоднее, чем просто торговать акциями. Во втором случае сложно предсказать, куда пойдёт цена. Можно много проиграть. Я покупаю только те бумаги, которые точно принесут доход в виде дивидендов. Начинающему инвестору под силу освоить мой метод.
Как всё начиналось
Я горный инженер-экономист. Всю жизнь проработала на одном промышленном предприятии. В ноябре 2008 года я вернулась из отпуска и начала просматривать накопившиеся за время моего отсутствия журналы Эксперт. В одном из них была подборка с 400 самыми прибыльными предприятиями России. Посмотрела – прибыли великолепные. На последних страницах журнала я увидела, что стоимость акций упала ниже плинтуса. Я сделала простой вывод: у многих российских предприятий крупные прибыли и маленькие котировки. Это означало, что можно дёшево купить акции и получить хорошие дивиденды.
Но у меня не было опыта работы с акциями. Прежде имела дело только с ваучерами во времена приватизации. Не представляла, как можно купить ценные бумаги. Нашла телефон Газпрома и позвонила. Мне ответили, что так просто частному инвестору акции не продают, нужно идти на биржу, покупать акции через брокера.
Это был конец ноября 2008 года. Везде страшилки, напряжение, что всё рухнуло из-за кризиса. Но с другой стороны я видела, что деньги буквально лежали на дороге, их просто нужно было взять. Дивиденды кричали: «Возьмите меня! Вот мы лежим».
1 декабря 2008 года я открыла брокерский счёт в Сбербанке. Первой покупкой были привилегированные акции самого Сбербанка по 9 рублей 36 копеек (на 6 сентября 2016 года их стоимость составляла 105,97 руб. – прим. ред.). Потратила я на эту первую покупку 10,5 тыс. руб.
Я сторонница экономного потребления, мне не нужны предметы роскоши, а вся необходимая мне недвижимость уже была куплена. От зарплаты оставляла только деньги на питание и текущие расходы, на остальные средства (примерно 50-70%) покупала акции компаний, которые платят дивиденды.
Первые полгода моей работы на фондовом рынке были очень сложными. Очень много времени занимали поиски эмитентов российского фондового рынка, которые платят дивиденды с высокой доходностью. Но уже первый мой 2009 год показал правильность выбранной мной стратегии. Дивиденды, которые я получила, составили 31,5% к деньгам, которые я на тот момент вложила.
Почему я не боюсь потерять деньги?
В начале своего пути на фондовом рынке я ещё работала полный рабочий день, у меня была хорошая зарплата, я не ограничивала себя в расходах, кредитов не оформляла. Акции покупала только на свободные деньги.
Все эти 8 лет я не боюсь потерять деньги, потому что строго придерживаюсь своей концепции. Вкладываюсь только в те компании, в которых крупнейший владелец заинтересован в выплате дивидендов.
Например, до 2015 года государство особо не нуждалось в дивидендах для пополнения федерального бюджета, поэтому не было смысла покупать бумаги компаний с госучастием. А вот в 2016 году бюджету уже нужны деньги – госкомпании и их «дочки» будут платить прибыль акционерам в виде дивидендов. Это железное обоснование покупки.
Ситуации, когда компании нужно платить дивиденды, встречаются очень часто. Я просто ищу такие компании и покупаю их бумаги.
На что я трачу заработанные деньги?
На путешествия. Это мечта моей юности. Тогда выехать за границу было сложно. В школе я учила историю и географию зарубежных стран мира, понимая, что никогда в жизни не увижу своими глазами стран, изображённых в учебниках. Как только у меня появились свободные деньги, я решила осуществить свою мечту и увидеть мир.
На сегодня я уже побывала в 49 странах, которые расположены на всех континентах, кроме Антарктиды. Сначала я просто радовалась возможности погулять за рубежом. Теперь наметила цель – увидеть новые 7 чудес света. По версии New Open World Corporation, ими стали: Великая китайская стена, Колизей в Риме, Тадж-Махал, Петра в Иордании, статуя Христа в Рио-де-Жанейро, Мачу-Пикчу в Перу и пирамида Майя в Чичен-Ица.
Ещё мне очень нравится путешествовать на круизных лайнерах. Их преимущество в возможности за одну поездку побывать сразу в нескольких странах. На кораблях создано всё для превосходного отдыха: вкусное и практически круглосуточное питание, каюты с персональными балконами и шезлонгами, бассейны, тренажёрные залы, спа-салоны, прогулочные палубы, развлекательная программа на любой вкус, экскурсии в портах.
За одну такую поездку я побывала в Австралии, Новой Зеландии, Фиджи, Самоа, Паго-Паго, Бора-Бора, Муреа и Таити во Французской Полинезии. В одном из круизов мне удалось посетить закрытое государство Бруней. Ещё я много раз была в Америке. Очень нравится Нью-Йорк. При первой возможности вернусь туда снова.
Начните с буквы «А»
Я покупаю акции только тех компаний, в которых крупнейший владелец заинтересован в выплате дивидендов и считаю, что на бирже получать дивиденды с хорошей доходностью, превышающей процент по депозиту, можно постоянно, так как и в будущем у владельцев компаний будет возникать необходимость выплаты высоких дивидендов в компаниях, которыми они владеют. Например, в 2011 году моя самая высокая дивидендная доходность одного из пакетов акций составила 123%, а в 2016 году – 150%.
Почему я так думаю, объясню на примере недвижимости. Допустим, вы хотите купить квартиру в определённом районе. Начинаете искать предложения на продажу, но их нет. Никто не продаёт. Нужно ли расстраиваться? Нет, расстраиваться не стоит. Жизненные условия у владельцев недвижимости в районе вашей мечты постоянно меняются: у кого-то увеличилась семья и ему нужно продавать недвижимость и покупать новую, кто-то вступает в наследство или хочет поменять квартиры. Вы спокойно перебираете варианты и спустя какое-то время, выгодный вариант найдётся.
Точно также происходит у крупных владельцев компаний. Они трудятся, вкладывают деньги в развитие. Вдруг возникает возможность расширить свой бизнес за счёт покупки какой-то другой компании. У них два варианта: взять кредит или купить на дивиденды. Второе выгоднее, так как не нужно платить проценты за кредит. Или, например, крупным владельцем доли в компании является Российская Федерация или субъекты федерации. В этом случае дивиденды поступают в бюджет и расходуются на нужды региона.
Сложность в том, что нужно знать все 270 компаний, которые торгуют акциями на бирже. В Школе Московской биржи я веду семинар под названием «Начните с буквы А» (У. Баффетт). Совет знаменитого инвестора в приложении к российскому рынку акций. В одном из интервью Баффетта попросили дать совет инвестору, который хочет заниматься инвестициями:
Если бы он начинал с маленьких сумм, то я рекомендовал бы ему поступить так, как я поступил сорок с лишним лет назад, а именно – выучить каждую компанию в Соединенных Штатах, у которой есть публично котируемые ценные бумаги; этот банк знаний со временем сослужит хорошую службу.
– Но ведь публичных компаний 27 000.
– Начните с буквы «А», – последовал ответ Баффетта.
У нас компаний в 100 раз меньше. Главное – начать. Опыт и знания – дело наживное.
К счастью, в России появились современные компании, которые следуют корпоративной этике. Они заранее озвучивают параметры дивидендов на следующий год. Например, МТС уже заявил, что по итогам 2016 года заплатят не меньше 25-26 рублей.
Если бы весной 2016 года вы купили акций на 62 065 руб., как в таблице., то по итогам года могли бы заработать на них 16,2% дивидендов. Это почти в два раза больше, чем принёс бы вам депозит в банке. \\\\\
\\\\ Если бы весной 2016 года вы купили акций на 62 065 руб., как в таблице., то по итогам года могли бы заработать на них 16,2% дивидендов. Это почти в два раза больше, чем принёс бы вам депозит в банке.
Сколько компании заплатили по итогам 2015 года?
№ Компания Стоимость лота акций Дивидендная доходность 1 МГТС 10 400 руб. (10 акций) 21,30% 2 ТРК 5 000 руб. (10 000 акций) 19,20% 3 ТНСенРост 3 780 руб. (10 000 акций) 17,50% 4 Сургутнефтегаз 4 140 руб. (100 акций) 16,70% 5 ПРОТЕК 9 800 руб. (100 акций) 16,30% 6 КрасЭСб 4 740 руб. (1 000 акций) 16,20% 7 Марий Эл 5 000 руб. (1 000 акций) 15,10% 8 НКНХ 3 345 руб. (100 акций) 13% 9 Лензолото 5 420 руб. (1 акция) 12,70% 10 МОЭСК 10 440 руб. (10 000 акций) 12,40% Итого: 62 065 руб. (32 311 акций) 16,20% Источник: расчёты Ларисы Морозовой
Как получать дивидендный доход?
1. Выберите брокера для доступа к бирже. Если сумма для вас небольшая, то можно обратиться к любому брокеру. Когда речь идёт о крупных суммах – выбирайте банк, для которого брокерские услуги, как вишенка на торте – показательны, но не приносят основной доход. К последним относятся Сбербанк, ВТБ 24, Открытие. Они более устойчивы в случае финансовых кризисов, которые бывают в нашей стране, и вы не будете беспокоиться о сохранности вашего брокерского счёта.
2. Откройте брокерский счёт. При подписании документов вам предложат два варианта поступления дивидендов: на брокерский счёт или на лицевой (расчётный). Я рекомендую получать деньги на лицевой счёт, чтобы сразу получать чистый доход. Кому средства пока не нужны – могут выбрать поступление дохода на брокерский счёт. В таком случае на заработанные деньги можно дополнительно покупать акции.
3. Покупать дивидендные акции вы сможете двумя способами: либо установив на компьютере специальную торговую программу, например КВИК, либо подавая голосовые заявки купли-продажи акций брокеру по телефону. Можно совмещать оба этих способа.
4. Дальше нужно выбрать компанию, размер дивиденда которой вас устроит. Начиная с 2014 года это сделать достаточно просто.
Совет директоров компании рекомендует размер дивидендов, но решение о выплате принимает собрание акционеров. О предстоящем собрании и размере рекомендованных советом директоров дивидендов можно узнать не позднее, чем за 20 дней до его начала из существенных фактов эмитентов (публикуются на сайтах компаний и на сайтах обязательного раскрытия информации СКРИН).
Например, размер дивиденда 10 руб. на акцию. Смотрим стоимость (котировку) акции на бирже. Допустим, акция стоит 100 руб. Значит дивидендная доходность составляет 10%.
Желательно выбирать такие акции, дивидендная доходность которых превышает ставки по депозитам, которые предлагают банки.
Иногда совет директоров рекомендует выплачивать дивиденды, а акционеры на собрании голосуют против этого. Таких случаев в этом году было семь, в 2015 году – два. Поэтому по итогам собрания нужно изучить принятые решения. Они публикуются в течение четырёх дней после проведения собрания.
5. Реестр владельцев акций для получения дивидендов закрывается через 10-20 дней после собрания. В сообщении о проведении собрания компании-эмитента указывается дата закрытия реестра. То есть у вас ещё есть время, чтобы просчитать дивидендную доходность, понять, устраивает она вас или нет и купить акции. Нужно купить акции за два рабочих дня до даты закрытия реестра (в режиме Т+2, который установлен Московской биржей (ММВБ)). Так вы гарантировано получите доход.
6. В течении 10-25 дней после закрытия реестра дивиденды поступят вам на счёт.
Бывает, что после выплаты дивидендов акции снижаются в цене. Это называется «дивидендный гэп». В большинстве случаев он закрывается. Для ряда акций это происходит в течении короткого промежутка времени, для некоторых требуется от полугода до девяти месяцев. Если человек действительно инвестор, то акции держатся в портфеле месяцы и годы. Тогда дивидендный гэп – это позитив, который позволяет докупить перспективные в плане дивидендов акции по низким ценам на поступившие от компании дивиденды.
Налоги самому платить не нужно. 13% с дохода удерживает компания, которая выпустила ценные бумаги. Некоторые компании выплачивают промежуточные дивиденды. Знаю пять компаний, которые производят выплаты ежеквартально. Ещё примерно полтора десятка компаний выплачивают дивиденды два-три раза в год. http://www.sravni.ru/novost/2016/9/6/lichnaya-i...
Горе от ума: как знания и опыт мешают трейдерам зарабатывать
Чем больше у инвесторов знаний и опыта, тем чаще они теряют деньги, утверждает аналитик Credit Suisse Джонатан Хорлачер. Как преодолеть излишнюю самоуверенность при принятии инвестиционных решений? Даже самый хладнокровный финансист может пасть жертвой своих психологических реакций, потеряв деньги, пишет аналитик Credit Suisse Джонатан Хорлачер в своем обзоре «Поведенческие инсайты: самоуверенны ли вы?», опубликованном 14 сентября. Главным врагом инвесторов эксперт считает самоуверенность, которая развивается после нескольких успешных сделок и начинает искажать восприятие рынка у трейдеров, приводя к фатальным ошибкам.
По словам Хорлачера, поведенческая психология рассматривает это качество как одно из главных препятствий на пути к успеху, поскольку оно характерно для большинства людей. Аналитик ссылается на исследование шведского психолога Ола Свенсона, которое выявило, что 93% американских водителей оценивают свои навыки вождения выше среднего, тогда как это статистически невозможно.
На фондовом рынке похожая ситуация, причем профессионалы на порядок чаще становятся жертвами собственной самоуверенности, чем дилетанты, отмечает Хорлачер. Когда человек только начинает инвестировать, он вынужден сохранять трезвую самооценку и действовать осторожно. Однако по мере накопления опыта эта осторожность постепенно сходит на нет. Инвестор начинает связывать свои успехи на фондовом рынке исключительно с собственными знаниями, а неудачи — c внешними факторами — такими, как рыночные колебания.
Эти выводы подтверждает эксперимент бизнес-психологов Густава Торнгрена и Генри Монтгомери, проведенный еще в 2004 году. Они попросили две группы инвесторов — профессионалов и новичков — предсказать изменение цен на акции. Новички в среднем оценили точность своего прогноза примерно на 57%, а профессионалы — более чем на 60%. В результате прогноз новичков оказался гораздо ближе к реальности: его точность составила 50% против 40% у опытных инвесторов.
Когда профессионалов спросили, чем они руководствовались при составлении прогноза, инвесторы ответили, что опирались в основном на свой опыт и интуицию. Новички же, напротив, полагались либо на слепой подбор, либо на анализ динамики рынка. «Профессионалы зависят от предположения, что чем больше знаний и опыта они накапливают, тем лучше им удается прогнозировать рынок. В действительности знания и опыт только повышают у них доверие к себе, а не улучшают практические навыки. Новички находятся в более выигрышной позиции, так как они используют сократовский принцип «Я знаю, что я ничего не знаю», — заключает Хорлачер.
Цена самоуверенности
Ошибочная уверенность в своей способности предсказывать движения рынка приводит к слишком активной торговле на бирже и завышенным ожиданиям в отношении прибыли, отмечается в обзоре Credit Suisse. Она также вынуждает трейдеров открывать большие позиции в акциях и постоянно повышать обороты торговли.
Согласно исследованию экономистов Марка Гринблатта и Матти Келохарью, существует прямая зависимость между чрезмерной торговой активностью и количеством отрицательных результатов, или убытков. Американские социологи Бред Барбер и Терранс в своей работе «Мальчики есть мальчики: гендер, самоуверенность и инвестиции в акции» подтверждают этот вывод. Опросив более 35 тыс. домохозяйств, ученые выявили, что мужчины инвестируют на 45% активнее женщин, при этом их чистая прибыль в среднем на 0,94 п.п. меньше.
Экономисты Дэвид Бенс и Кевин Хапеши утверждают, что самоуверенность вредит инвесторам не только за счет высоких оборотов торговли. Возросший опыт и знания, на которые опирается самоуверенный трейдер, в какой-то момент начинают выступать фильтром, искажающим реальную картину на рынке, считают ученые. Бенс и Хапеши провели эксперимент с группой инвесторов, торгующих одними и теми же акциями. По его итогам выяснилось, что хорошо информированные (опытные) инвесторы либо ничего не заработали, либо показали убытки: результат от 0 до -5%. При этом неинформированные трейдеры (новички) заработали 1%, а инсайдеры (те, кто знал больше и потому мог манипулировать торгами) — 8%.
Обуздать эго
Джонатан Хорлачер из Credit Suisse сформулировал несколько простых правил, которые способны помочь финансисту побороть излишнюю самоуверенность при принятии важных инвестиционных решений. В частности, он советует не полагаться на прогнозы аналитиков, ориентироваться на долгосрочные стратегии, составлять список потенциальных рисков по каждой сделке, избегать пузырей на фондовом рынке и выбирать активы с наименьшими потерями, а не с большим потенциалом роста.
Трейдер и управляющий активами инвестиционной компании S.R. Solutions Роман Андреев добавляет, что одно из важнейших правил, помогающих справляться с самоуверенностью, — это не переставать учиться и всегда быть открытым для новой информации, поскольку фондовый рынок постоянно меняется. Также он рекомендует трейдерам всегда ставить стоп-заявки (ограничивающие убытки по сделкам) и не рисковать. «Не надо торговать с плечом, особенно с большим, и не стоит направлять все деньги в одну сделку, поскольку никогда не бывает на 100% выигрышного варианта», — напоминает Андреев базовые принципы торговли.
По мнению трейдера, инвестору не стоит ограничиваться долгосрочными стратегиями, как советует Credit Suisse. Лучшее решение для финансиста — это иметь долгосрочный инвестиционный и краткосрочный спекулятивный портфели. «На растущем рынке доходности по эти двум стратегиям будут практически одинаковыми, а на падающем рынке гораздо более эффективными будут короткие спекуляции. Поэтому, инвестируя, лучше сочетать оба этих метода», — поясняет Андреев.
Частный трейдер Андрей Агапов, в свою очередь, призывает инвесторов относиться ко всему скептически. «Успех на рынке может быть случайностью: в какой-то момент трейдер начинает угадывать движения рынка. Если в этот момент он начинает считать, что во всем разобрался, то это чаще всего приводит к обнулению счета», — предостерегает он.
Частный психолог Павел Волженков напоминает, что трейдер, как и любой человек, обладает естественным защитным механизмом, позволяющим справляться с раздутым самомнением, — это чувство страха. При этом речь идет не о паническом страхе, вгоняющем человека в ступор, а о так называемом эустрессе — положительном, мобилизующем стрессовом состоянии. Для того чтобы его задействовать, трейдеру всего лишь нужно принять как данность: каким бы профессионалом он ни был — потеря части денег неизбежна, объясняет Волженков. Инвестору не нужно бояться потерять свое реноме из-за того, что он ощутит страх во время обвала на фондовом рынке. Если финансист примет этот страх — значит, он сможет адекватно оценивать ситуацию на рынке и доходность своей стратегии, подытоживает эксперт.
Точные советы: как сервис «ИнвестИдеи» выбирает лучшие прогнозы по акциям
Сервис «ИнвестИдеи» позволяет частным инвесторам узнать, насколько точны аналитики в своих рекомендациях. Как он работает? Сервис «ИнвестИдеи», созданный выходцем из форекс-компании «Альпари» Иваном Клыковым, собирает рекомендации брокеров по ценным бумагам и оценивает, насколько точными были прогнозы. Сайт позиционирует себя как независимый агрегатор рекомендаций аналитиков по акциям и облигациям, валютам и биржевым товарам.
Клыков, проработавший в финансовых компаниях около десяти лет, посчитал, что большинство рекомендаций по акциям, рассчитанных на частных инвесторов, неточны или ошибочны. Клыков, по его словам, решал две задачи — собрать все рекомендации в одном месте и разобраться, кто из аналитиков дает самые точные прогнозы.
На реализацию проекта ушло 300 тыс. руб. инвестиций и несколько месяцев работы — проект был запущен чуть более года назад и им пользуются 5 тыс. человек в месяц. Сегодня сервис дает возможность познакомиться с более чем 100 актуальных рекомендаций десяти брокеров и инвесткомпаний. Среди них БКС, «Финам», «Открытие Брокер», «Атон».
В этом списке нет, например, Сбербанка CIB или «Ренессанс Капитала», а также международных инвестбанков. Клыков объясняет это тем, что он может использовать только общедоступную аналитику.
«ИнвестИдеи» также учитывают точность прогнозов, соотношение прибыльных и убыточных идей и доходность от инвестирования по рекомендациям компаний. На основании этих данных брокерам или инвесткомпаниям присваивается рейтинг — максимум пять звезд. Пока, судя по этому рейтингу, лучшие прогнозисты на российском рынке — БКС, «Открытие Брокер» и «Финам».
По данным исследования Extel Survey 2016, лучшие российские аналитики работают в Sberbank Investment Research и UBS. А по данным Bloomberg, наиболее точными прогнозистами, например, по акциям Сбербанка, являются аналитики Альфа-банка, JP Morgan и HSBC. Список аналитиков будет расширяться, обещает Клыков. По его словам, сейчас на сайте появляется от пяти до семи новых идей каждую неделю.
Как это работает
Инвестиционные идеи отбираются вручную — из рассылок или с сайтов компаний. На «ИнвестИдеях» можно увидеть краткое описание рекомендации, ожидаемую и текущую доходность. У каждой рекомендации есть «народный рейтинг»: там пользователи могут предположить, действительно ли сработает прогноз.
Идеи прекращают быть актуальными в трех случаях, рассказывает Клыков: когда цена инструмента доходит до целевого значения, когда брокер или инвесткомпания снимает рекомендацию или через год. Так, 29 августа стала неактуальной рекомендация «Фридом Финанс» покупать акции акций Netflix с целевой ценой $140: прошел год, а их стоимость так и не достигла этого уровня. На момент рекомендации они стоили $101,5 за штуку, а во вторник — $98.
В целом, по словам создателя проекта, верных прогнозов оказалось при этом неожиданно много: за последний год сработали около 70% инвестиционных идей. «Но это может быть связано с ростом рынка», — предполагает Клыков.
В июле у сервиса появился бот в Telegram. Он управляется несколькими командами и может присылать прогноз по курсу доллара, а также новые инвестиционные идеи по акциям или облигациям. Кроме того, у бота можно запросить три самые популярные у инвесторов идеи — это те прогнозы, за которые проголосовали больше всего пользователей. Бот присылает короткое описание рекомендации брокера, прогноз по цене и потенциальную доходность.
Сервис пока работает бесплатно. Клыков говорит, что в будущем некоторые услуги, например информация об архивных идеях, могут стать платными и предоставляться по подписке.
Стоит ли пользоваться
Управляющий партнер трейдинговой компании United Traders Анатолий Радченко называет «хорошей» идею Клыкова создать агрегатор рекомендаций по ценным бумагам: информации для инвесторов в России недостаточно. «Это хорошее начинание, но в любом случае слепо копировать сделки даже лучших прогнозистов не стоит», — напоминает он.
Однако такой площадке необходимо быть прозрачной, чтобы инвесторы доверяли ее оценкам и не подозревали в ангажированности с теми же брокерскими и инвестиционными компаниями, подчеркивает он.
Консультант консалтинговой группы «Личный капитал» Дмитрий Герасименко полагает, что удачные прогнозы чаще всего случайны. «Краткосрочные прогнозы часто оказываются верными не из-за знаний аналитиков, а просто потому, что им повезло угадать. В дальнейшем вероятность точных попаданий снижается», — говорит он.
При использовании рекомендаций брокеров Герасименко советует рисковать совсем небольшими суммами. «Но лучше разработать долгосрочную инвестиционную стратегию и под нее сформировать собственный портфель. Опыт показывает, что именно так создаются капиталы», — заявляет о
Грааль 1 - сложные проценты. Делая в среднем 20-25% годовых, через 2-3 года удваиваешь депозит. В моменте депозит может проседать на 10-15 % - это часть игры. Если не контролировать убытки - лучше не начинать торговлю. Маржа любого бизнеса 5-10%. Кто занимался реальным бизнесом - тот поймет.. Грааль 2 - цикличность рынка. Изучите вопрос, даже если вы интрадейщик. Мне это помогло. 100-200% можно сделать не только за счет плеч, но и в моменты кризисов (через каждые 9-10 лет). В остальное время шлифуй характер и занимайся реальным делом... Время от времени уходи с рынка - в смысле не торгуй. Анализируй, читай книги, наблюдай за рынком со стороны. Это, как медитация - за это время очищается сознание. В общем сам поймешь.... Грааль 3 - не корми брокера. Брокер - отец родной учит, плечи дает, информацию подбрасывает, что покупать, а что продавать, но ты почему-то сливаешь депозит. Не покупайся на быстрый заработок, настройся на длинный тяжелый путь. Кто занимался спортом знает, что выходить новичку на ринг против КМС не стоит, а на бирже все почему-то считают, что можно... На бирже морду не бьют, но деньги красиво и элегантно так, без шума забирают, и при этом внушают тебе мысль, что тебе чуть-чуть не повезло - ты же умный.. Кто имеет опыт игры в преферанс с шулерами поймет быстрее.. Грааль 4 - риск-менеджмент. Начинать свой путь на бирже только с торговли в лонг и без плечей. Не будь простаком - учись на чужом опыте, кто бы чего тебе не говорил. Игра с плечами и в шорт требует особого мастерства, чутья. Здесь как нигде важен момент входа. Разбей свой депозит на инвестиционную часть и спекулятивную. Инвестиционную часть: только лонг, кэш, ОФЗ. Спекулятивную - сам думай. Через месяц сравни результаты. Грааль 5 - психология. Это самый интересный аспект торговли. После некоторого опыта каждый поймет, что торговля акциями - игра психологическая. Опять же аналогия с боксом: Мухаммед Али величайший боксер, но были ребята и поздоровее, тот же Форман. Самое интересное не бой , а подготовка к нему и атмосфера пред боем... У частного трейдера нет личного психолога. В брокерских компаниях эта проблема решается по-разному : через разделение компетенций или роботизацию торговли. Трейдер компании торгует по определенному плану. Если он выйдет за рамки - его уволят. А как у частного трейдера решается проблема? Судя по форуму: рыбалка, боулинг, бутылка. Но ведь этого недостаточно, чтобы прожить долгую счастливую жизнь трейдера. А теперь подумаем какими качествами должен обладать частный трейдер, чтобы попасть в заветные 0,36 % победителей. Ну наверно...... качествами легендарного воина Миямоты Мусаси. https://mfd.ru/forum/thread/?id=68702&scrollTo=...
Приведем несколько важных советов, которые могут помочь новичкам на рынке научиться прибыльно торговать с минимальным риском. Приведенные ниже методы торговли являются результатом практического опыта профессиональных дейтрейдеров.
Посвящайте торговле все время - от открытия до закрытия торговой сессии. Вооружитесь самыми последними отчетами и техническими данными по 8-10 акциям, которые находятся в вашем вотчлисте на сегодня. Вкладывайте в дейтрейдинг только те деньги, которые вы можете себе позволить потерять. Заранее решите, какой убыток вы готовы принимать в одной сделке. Выбирайте только высоколиквидные акции, с большой капитализацией. Это позволит избежать ситуации, когда вам будет некому продать свою позицию, когда потребуется ее закрыть. Не вкладывайте деньги в дешевые акции, они имеют низкую ликвидность. Не торгуйте более двух акций одновременно. Это позволит вам успешно отслеживать их движение. Открывая позицию, заранее определите цены входа и целевой прибыли, чтобы поймать максимальное движение. Используйте стоповые ордера, чтобы обрезать убытки, если цена пойдет против вас дальше определенного уровня. Не превращайте интрадей-сделку в долгосрочную, это может быть большой ошибкой. Если цена растет и падает в определенном диапазоне, покупайте возле нижней границы диапазона и продавайте на верхней. Забирайте прибыль, как только цена дойдет до заранее намеченного вами целевого уровня. Если потребуется, вы всегда сможете повторно купить акцию по более низкой цене. Хотя традиционное инвестирование может принести хорошую прибыль в долгосрочной перспективе, постарайтесь удовлетворяться достаточно малыми внутридневными движениям. Это может дать совсем не плохой заработок для одного дня работы. Придерживайтесь принципа, гласящему, что акция, которая уверенно растет, будет продолжать расти. Покупайте акции компаний, в которых только что вышли хорошие новости. Выделяйте на дейтрейдинг не более 10-15% от общего капитала вашего портфеля. Не занимайтесь "мстительной торговлей", то есть не переторговывайте в попытке компенсировать убытки, полученные в результате череды убыточных сделок. Как правило, это приводит только к дополнительным потерям. Лучше сделайте перерыв. Регулярно просматривайте и анализируйте результаты своей торговли, чтобы видеть, какие сделки вам удаются, и соответствующим образом подкорректировать свою торговлю. Общайтесь с другими дейтрейдерами, создайте с ними сеть для обмена идеями. Это удобно делать на сайте utmagazine.ru Заключение
Дейтрейдинг может приносить новичкам не только хорошую отдачу, но и удовлетворение, если каждая их сделка будет обоснованной. Этого можно добиться только путем изучения основных методов торговли, их последовательной реализации и ограничения рисков. Приведенные в данной статье рекомендации могут стать основой для изучения более продвинутых аспектов дейтрейдинга и улучшения навыков торговли.
Sam $ @ 19.10.2016 19:53 Параноик @ 19.10.2016 19:37 змз - выкинь к черту этот шлак А шлаки так летают Мне нравятся высказывания Ларисы Морозовой на эту тему (и я их соблюдаю) цитирую:
Техника безопасности дивидендного трейдинга. 1. Торговать только дивидендными акциями. Если у вас в портфеле будут именно дивидендные акции, то в случае падения котировок на фоне общего падения фондового рынка у вас будет страховка в виде полученных дивидендов. 2. Не доверять ничьему мнению. Ни гуру, ни брокерам, ни аналитикам, ни авторитетам с форумов и сайтов. Ни даже самому себе в первый момент Если дивидендная или ростокотировочная идея понравилась, проверить всю информацию лично, просчитать и проанализировать её. Необходимо, чтобы идея стала проверенной вашей или в процессе проверки вы её отвергли. Только при таком подходе вы сможете спокойно переносить временные просадки портфеля \\\ https://mfd.ru/forum/thread/?id=63474&scrollTo=239
Талеб в интервью заявил, что является «кем угодно, но не экономистом». «Экономисты — это вообще дерьмо собачье (bullshit), я всегда издеваюсь над ними всеми возможными способами, вот они меня и не любят», — сказал он.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
