Энел Россия представил финансовые результаты за 4К19 и весь 2019 г. Выручка и EBITDA оказались на уровне консенсус-прогноза Bloomberg, чистая прибыль - ниже консенсуса на 74%.
Выручка компании в 2019 г. составила 65,8 млрд руб. (-10% г/г), EBITDA – 15,3 млрд руб. (-11% г/г), чистая прибыль – 0,896 млн руб. (-88% г/г).
Наибольшее влияние на финансовые результаты компании за 2019 г. оказал вывод из портфеля активов компании Рефтинской ГРЭС.
Ранее Энел Россия прогнозировал снижение EBITDA на 12% г/г, до 15,1 млрд руб., и чистой прибыли на 4% г/г, до 7,4 млрд руб.
Энел Россия сохраняет планы по выплате дивидендов за 2019 г. в размере 0,085 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 11%. Ожидаемая дата закрытия реестра – 22.06.2020 https://funkyimg.com/i/33mpu.png
Ну и где тыквоголовый, который рассуждал, что Энел падал из-за ветропарков?
Теперь что, ветропарки отменили?
Так покупайте на здоровье! То что последние несколько дней цену держат говорит только о временных манипуляциях. Мосэнерго сегодня на хороших объемах выносили вверх почти на +15% и укатали до -5%. Просто кукловодные финты, но за шорт им поклон)) Жду такой же свечи от Энел.
Raiffeisenbank поднял оценку акций "Энел Россия" на 1%, подтвердив рейтинг "покупать"
Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость акций ПАО "Энел Россия" (MOEX: ENRU) с 1,15 рубля до 1,16 рубля за штуку на фоне более низких безрисковых ставок, сообщается в обзоре аналитика банка Сергея Гарамиты.
Рекомендация (рейтинг) "покупать" для этих бумаг была подтверждена.
"На текущий момент компания является уникальной публичной "зеленой историей" среди российских генерирующих компаний со стабильными привлекательными дивидендами (ожидаемая дивдоходность 10% в 2020-2022 годах). Несмотря на падение вместе с рынком, ни развал сделки ОПЕК+, ни коронавирус в целом не должны оказать существенного негативного эффекта на показатели: эффект от коронавируса, если и будет, может быть компенсирован положительным эффектом на цены за электроэнергию от прироста нефтедобычи. Кроме того, остаются возможности для дополнительного роста прогнозной стоимости акций "Энел Россия", которые мы пока не учитываем в оценке: возможная продажа турбинного оборудования в следующем году (даже при 40%-ном дисконте к изначальным затратам на приобретение добавит 10% к капитализации) и дополнительные надбавки к цене продажи Рефтинской угольной станции (до 3 млрд рублей при генерации или ценах, превышающих согласованный уровень)", - говорится в обзоре.
По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Энел Россия", основанный на оценках аналитиков 6 инвестиционных банков, составляет 1,09 рубля за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 0,9 рубля за штуку.
Проблемные долги окажут давление на показатели прибыли электроэнергетического сектора - ВТБ Капитал
Российские генерирующие компании обратились к министру энергетики Александру Новаку с просьбой оказать поддержку в связи с ожидаемыми в период пандемии неплатежами. Согласно документу, компании обеспечивают бесперебойное энергоснабжение, предоставляют большое количество рабочих мест и по сути являются системообразующими предприятиями. Между тем, учитывая обсуждаемые в настоящее время меры (такие как отмена штрафов и пеней за неплатежи и т. д.), компании предполагают увеличение неплатежей, что может оказать давление на финансовые показатели.
Платежная дисциплина – важный фактор для генерирующих компаний, поскольку увеличение дебиторской задолженности (особенно в момент потенциальной активизации банкротств) неизбежно приведет к росту безнадежного долга, что, в свою очередь, не позволит компаниям наращивать прибыль и, как следствие, дивиденды. Мы приводим оценки чувствительности чистой прибыли и дивидендной доходности к увеличению резервов по безнадежному долгу. В рамках модели мы рассматриваем возможность неплатежей в течение двух месяцев и анализируем сценарии со списанием от 10 до 50% этих неплатежей. Исходя из наших расчетов, наибольшие риски несут Русгидро и Мосэнерго, чистая прибыль которых в худшем сценарии будет на 20–30% ниже нашего базового прогноза, а в наименьшей степени пострадают Юнипро и ОГК-2. Что касается дивидендов, они останутся на прежнем уровне у Юнипро, Энел Россия и Русгидро, поскольку у первых двух компаний выплаты зафиксированы действующей политикой, а Русгидро из-за установленного минимума по дивидендам, равного среднему за последние три года. Наибольшие потери в части дивидендов понесут держатели акций Мосэнерго.
«Россети ФСК ЕЭС» (ПАО «ФСК ЕЭС») завершила первый этап модернизации подстанции 220 кВ «А-30» в Ростовской области для технологического присоединения Азовской ветроэлектростанции ПАО «Энел Россия» к Единой национальной электрической сети. Расширено открытое распределительное устройство 110 кВ энергообъекта.
Модернизация подстанции по срокам синхронизирована со строительством Азовской ВЭС. Ввод в работу ветропарка запланирован на 2020 год. Электростанция будет включать в себя 26 генерирующих установок общей мощностью более 90 МВт.
В настоящее время «Россети ФСК ЕЭС» реализует ряд проектов по подключению объектов ветрогенерации к магистральным электросетям. В числе крупнейших можно выделить Кольскую ВЭС (201 МВт) в Мурманской области, Адыгейскую ВЭС (150 МВт) в Республике Адыгея, Кочубеевскую и Родниковскую ВЭС (210 и 71 МВт) в Ставропольском крае. Работы по данным проектам будут завершены в 2020-2025 годах.
Raiffeisenbank поднял оценку акций Юнипро на 5%, подтвердив рейтинг "держать"
"В целом, с учетом рисков и возможной предстоящей трансформации бизнеса "Юнипро" (которая может быть негативно воспринята некоторыми инвесторами), мы отдаем предпочтение акциям ПАО "Энел Россия" (MOEX: ENRU) (с более безопасной доходностью в 9-10% и уникальной "зеленой" историей)", - пишет Гарамита.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
