Совокупная выручка компании увеличилась на 14.6% до 42 млрд рублей. Доходы от передачи электроэнергии выросли на 14.6%, составив 41.5 млрд рублей на фоне положительной динамики полезного отпуска в сеть на 5.1% и увеличения среднего расчетного тарифа на 9.1%. Операционные расходы компании снизились на 2.3%, опустившись до 32.95 млрд рублей. Компания продемонстрировала рост по таким статьям затрат, как: расходы на персонал (8.5 млрд руб., +7.2%), амортизационные отчисления (3.2 млрд рублей, +6.1%), издержки на передачу электроэнергии (15.1 млрд рублей, +8.4%). Снизившийся уровень потерь (на 1 процентный пункт) привел к уменьшению расходов на закупку электроэнергии до 4.6 млрд рублей (-14.6%). Кроме того, компания восстановила часть резерва под обесценение дебиторской задолженности на сумму 1.6 млрд рублей. В итоге операционная прибыль увеличилась более чем в 3 раза – до 9 млрд рублей.
На фоне роста величины денежных средств на счетах компании финансовые доходы выросли более чем четверть - до 152 млн рублей. Долговая нагрузка компании осталась на уровне 24 млрд рублей, финансовые расходы выросли незначительно, достигнув 1.3 млрд рублей. В итоге чистая прибыль МРСК Центра и Приволжья составила 6.26 млрд рублей, подскочив почти в 5 раз.
По итогам вышедшей отчетности, оказавшейся лучше наших ожиданий, мы повысили прогноз будущих финансовых результатов. Во-первых, мы повысили прогноз по полезному отпуску электроэнергии несмотря на то, что план компании на 2017 год подразумевает его снижение. На наш взгляд, внутригодовая динамика операционных показателей достаточно сильная, и можно рассчитывать, как минимум, на скромный рос по итогам года. Во-вторых, мы понизили прогнозную норму потерь и величину расходов на приобретение электроэнергии. Как итог, потенциальная доходность акций компании значительно выросла.
Интересно, что компания удалила со своего сайта из раздела «Инвесторам и аналитикам» презентацию для инвесторов, в которой были указаны ориентиры по финансовым и операционным показателям. Возможно, в скором времени будет размещена новая презентация. Таблица: http://bf.arsagera.ru/mrsk_centra_i_privolzhya/...
Акции МРСК Центра и Приволжья обращаются с P/BV около 0.8 и являются одним из наших приоритетов в секторе электросетевых компаний.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
РЕБЯТА, ДАВАЙТЕ ВЫДОХНЕМ, ОГЛЯНЕМСЯ, СДЕЛАЕМ ЗАРЯДКУ, СЯДЕМ НА СТУЛЬЯ И БУДЕМ СОЗЕРЦАТЬ!!!! НИКАКИХ ПРОГНОЗОВ! НИКАКИХ РЕЗКИХ ДВИЖЕНИЙ (ПОКУПКА МОЖНО) ПРОСТО СМОТРИМ. ЖДЕМ 27/10 (РСБУ ЗА 3 КВ) КТО НЕ ДОКУПИЛСЯ- ИЩИТЕ БАБЛО Разрешаю заложить что-нибудь ненужное
РЕБЯТА, ДАВАЙТЕ ВЫДОХНЕМ, ОГЛЯНЕМСЯ, СДЕЛАЕМ ЗАРЯДКУ, СЯДЕМ НА СТУЛЬЯ И БУДЕМ СОЗЕРЦАТЬ!!!! НИКАКИХ ПРОГНОЗОВ! НИКАКИХ РЕЗКИХ ДВИЖЕНИЙ (ПОКУПКА МОЖНО) ПРОСТО СМОТРИМ. ЖДЕМ 27/10 (РСБУ ЗА 3 КВ) КТО НЕ ДОКУПИЛСЯ- ИЩИТЕ БАБЛО Разрешаю заложить что-нибудь ненужное
я условно написал 27го. в прошлом году рсбу за 9 мес дали 31/10. 27-31/10 нам все ясно про прибыль за 9 мес станет
Думаю так.... Бумага отстоялась на 30 двинулась выше. На сколько выше? Думаю процентов так на 10%-20% минимум, это 33-36, пока даже до 32 не доросли. Ранее было озвучено, что имеется туча должников, на тучу денег, суды делами завалены, многие включили заднюю и хотят по-хорошему расплатиться. Плюсом все ожидают вероятной выплаты промежуточных. Так, что..., пока не вижу смысла выходить, на графики и индикаторы нет смысла смотреть, все хотят бумажку такую поиметь.
Ребят, я вышел, все драйверы роста пока отыграны, ожидания, отчеты и т.д. скоро начнется затяжная коррекция до ноября, потом зайду повторно, всем удачи!
Добрый день! как думаете, по текущим не поздно купить?
Я сегодня удвоил позицию в бумаге сильно подпортив среднюю) А так,решайте сами)Цели тут у всех сильно выше от текущих...
Я когда увеличивал позу в ЦП до 100%, продавая другие бумаги также брался за голову, глядя на среднюю - выше на 2-2.5 коп изначально купленного пакета. Однако при текущих ценах как то все сглаживается, смотрю и думаю вовремя что там закупился на 100% от депо.
Дока, при МСФО 11 ярдов за год, и консервативном подходе- сколько диведендов ожидаете? 4 коп на акцию?
Это при выплате 50% МСФО. Но думаю могут дать поболее. К тому же возврат дебиторки в 3 квартале ,выдаст много нала. Хотя для меня было бы лучше 2 коп в 3 квартале и 2,5-3 коп по году.
Я сегодня удвоил позицию в бумаге сильно подпортив среднюю) А так,решайте сами)Цели тут у всех сильно выше от текущих...
Я когда увеличивал позу в ЦП до 100%, продавая другие бумаги также брался за голову, глядя на среднюю - выше на 2-2.5 коп изначально купленного пакета. Однако при текущих ценах как то все сглаживается, смотрю и думаю вовремя что там закупился на 100% от депо.
ты меня обогнал. у меня 97% депо мне 3% ленки преф дороги, как память
При 11 ярдах по году и 50% от МСФО минималка по расчету 4,07 коп на лист у меня получается
Это при выплате 50% МСФО. Но думаю могут дать поболее. К тому же возврат дебиторки в 3 квартале ,выдаст много нала. Хотя для меня было бы лучше 2 коп в 3 квартале и 2,5-3 коп по году.
Дока, сладкий ценник нас ожидает в любом случае к июню, поболее 50 к тогда.
Это при выплате 50% МСФО. Но думаю могут дать поболее. К тому же возврат дебиторки в 3 квартале ,выдаст много нала. Хотя для меня было бы лучше 2 коп в 3 квартале и 2,5-3 коп по году.
Дока, сладкий ценник нас ожидает в любом случае к июню, поболее 50 к тогда.
Ну если дивы 4 коп ,то может и 40 . Если 5 коп ,то могут и до 50 коп гульнуть. пока планы обгоняем и как выразилась Арсагера ,ждёт новых прогнозов от компании. На этом может тоже подрасти. они походу в самой компании столько не ожидали.
Эйфория у вас на ветке! Все уверены в хорошем отчете за 3 и 4 квартал.... Оптимизм зашкаливает!
Хорошие отчёты в 3 квартале обеспечит возврат дебиторки размером 6,5 ярда. Ссыль была. А 4 квартал плохим в сетях редко бывает. Обычно он самый хороший.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
