Россети Волга (б. МРСК Волги) (MRKV)

Да ради бога продавай. Как дивы скажут 1,5 коп див ,то ценник и за 15 коп улетит. Будешь потом репу чесать. А про 10 коп тогда уже и забудут. Справедливая цена не этой допкой определяется ,а мультипликаторами и дивдохой. По мультам Волга 20 коп должна быть ,по ДД наверное 15 ,если 1,5 коп дивы. Так что не стращай ,не страшно. Оставят вас ,на этом размещении ,без див. Да ещё бумаги пропорционально владению дадут ,на время размещения допки в 2016.

Офигеть , чтобы доразместить допку на 300 млн. руб. надо раздать 1.3 млрд. руб.
Волге тратить прибыль не на что : долга нет , ИП за счет амортизации и бюджетного финансирования , все это наглядно в финплане и презентации компании. Поэтому не оставят Россети ничего в Волге , заберут все дивами на горизонте до 2021 года и спасибо не скажут.
Ну а про 10 коп - есть тут у нас категория "ждунов номинала" с искусанными локтями.
И по 15 коп не советую продавать , ДД вижу где-то 1.8 коп. .

Мне нравится эволюция Доки от 1.1коп до 1.5коп на бумагу.

Спекульскую часть , если предположить что они лохи-продаваны , Волга утилизирует за считанные дни, посмотри на обороты.

У Вас не только с дикцией , но и с арифметикой проблемы?
Тарьте квадратно-гнездовым.

Государство выкупило ровно столько, сколько было нужно чтобы закрыть бюджетное финансирование на инвестирование в основные средства. А точнее не выкупило (в смысле денег не платило), а закрылась задолженность по бюджетному финансированию ,которое из долга ушло в капитал.
Это типичная операция для текущей экономической формации.

Остаток эмиссии это чистые деньги которые могут пойти куда угодно. На предприятиях, где 100% государства, остаток просто аннулируют.

Выше прочитайте , хотя повторю : 1.8 коп на бумагу консервативно.
Логика : РБСУ 1 полугодия 1.5млрд , долг не наращивается , тарифы 2 полугодия как всегда выше , ожидаемая РБСУ 2 полугодия 2.5 млрд .
(1.5+2.5)х0.95/190=2коп .

Ты уж поищи , а мы тебе трудодень запишем.
С дикцией кстати уже прогресс.

Волгу обсудили , ясно все. Можно других посмотреть. Величину уходящей из МРСК перекрестки-последней мили оцениваю по снижению заявленной мощности по заключенным договорам в финпланах МРСК-шек по отношению к факту 2016 года (раздел технико-экономические показатели финплана).
По Центру и Сибири соглашусь с Вами , у Центра в 2 раза падает мощность в 2018 г , у Сибири на 50% , там не компенсируешь без вопросов. По Сибири еще в 2029г облом будет по Читинской обл. и Бурятии.
По Уралу падение мощности всего 8.5% , в два раза меньше чем у ЦП , там не должно быть проблем с последней милей.
По ЦП у меня вопросы:
- падение мощности по ЦП 16% , трудно компенсировать , понимаю что Центру подняли по максимально возможному максимуму 12%
- пишете про 20% снижения по Нижегородской обл. , но умалчиваете по Марий Эл и Тульской обл.
- ну и самая высокая удельная просроченная дебиторка и план по сокращению долга ,который пока не выполняется.
- еще это слияние с Центром , с коэффициентом конвертации ясно , а с дисконтами к К- выкупа у миноров непонятно
По мне так не пойдет ЦП вверх с истхая , разве что спекулятивно в краткосроке на мантрах.

В поезде Волги давно еду , также позволяю себе докупаться на текущих , так как ехать еще далеко , до 20 коп минимум и мне абсолютно пофиг 10-20% туда-сюда. А вот вы здесь нарисовались только потому , что очень хочется откупить проданные вами акции Волги , в октябре но по текущим ценам , о чем вы и писали на ветке Юга. А еще про шорт Волги через Открытие мечтали. Вот и пытаетесь магедонить.
По порядку ваших поучений.
Во-первых:
Говорю о 95% РСБУ по факту двухлетних выплат и по финплану Волги , в котором в строке 8.1"чистая прибыль на инвестиции" стоит жирный 0 все годы до 2022-периода окончания ИП , в отличие от других МРСК. А не использую диагнозы глупо, чересчур или бред , которые вы пытаетесь ставить. Кстати да , во всем мире акции Grid похожи на облигации своим постоянством. Волга-самодостаточная компания с решенными проблемами долга и собираемости , целевая цена 20коп за бумагу по этому году и соответствующие дивиденды.
Во-вторых:
Хоть бы почитали инвестпрограммы Волги или что там у вас еще , ЦП видно.
Они сплошь и рядом состоят из замен и замещений , в целом это называется проекты поддержания и проводится именно за счет амортизации + бюджетное финансирование (допки 2015, 2016). Так что на оборудование не забьют , на ваши диагнозы забьют и дивиденды здесь не при чем, умора.
В-третьих:
Опять по вашим умозаключениям диагноз можно ставить.
Амортизация на инвестпрограмму у Волги по факту составила 2014-5млрд , 2015,2016-по 2.5 млрд , на 2017 планируется 3 млрд , далее по 6 и 7 млрд . То есть амортизации используется ровно столько , сколько необходимо в определенный год , остатки- так называемая недоиспользованная амортизация , которая растягивается на весь период ИП + возврат НДС. Вы вообще весь финплан видите или только одну строчку. А может быть вы действительно монтер и вам учебник нужен?
По любому, дураков инвесторов , которых упомянули , здесь вы ищете , а не я.
Но вряд ли найдете.
Похоже поезд едет дальше к 20 коп , а вы спрыгнули , но никто не намерен возвращаться за вами.
P.S. На торгах с удовольствием отведаю кусочек вашего шорта.

Компенсировать 16% падения заявленной мощности проблематично , ведь это падение уже размазано на все 9 областей.
А план по сокращению долга в этом году ЦП будет выполнять ?

Во много согласен,но есть одно но. С каждой инвестицией идёт возврат в тариф по методологии RAB и возврат около 12% от инвествложения. При чём большая часть вложения в инвестиции уходит с ебиды ,а не с чистой прибыли. При этом у Волги есть все возможности направлять около 70% ,каждый год на дивы. Так как долг/ебида через два года ноль. Да и как мы видим с финплана ,на развитие компании с ЧП будет идти около 20-30 % /8 пункт ,строка 8,4/от прогнозированной суммы. Накопление денег на счетах на считаю нужным,когда у мамки дыры. По этому вывод прост 70% от ЧП будет идти на дивы. При прогнозной прибыли на 2020 год около 5,5 ярда ,я планирую средние дивы 2 коп и уровень бумаги не менее 20 коп. Прогнозы самой прибыли занижены в прогнозах как минимум в два раза в фин прогнозах. Этот год уже это доказывает.

От куда сведения про 2020 о слиянии ? Что то не видел таких заявлений. последнее было ,что много денег на откуп надо и отложили. даже срок не указали. Впрочем слияние с оценкой вещь хорошая . Но пока я бы не очень хотел с Центром объединяться. Да и остальные мажоры пока не высказали своего пожелания. А без 75 % это не пойдёт. Я лично пока голосовал бы против. Пакет мой 0,54 % от ЦП.