кто желает завтра приобрести у меня мартовский фьючерс на акции магнита в кол-ве 150 шт. за 1300000 р? =150 акций, а уже в марте сможете продать на спот рынке за 2,5 лимона , если не за больше)
Сообщение восстановлено автором 26.11.2017 в 17:12.
кто желает завтра приобрести у меня мартовский фьючерс на акции магнита в кол-ве 150 шт. за 1300000 р? =150 акций, а уже в марте сможете продать на спот рынке за 2,5 лимона , если не за больше)
Подкину вам немного более серьезного магедона У Магнита есть слабое место в балансе, а именно ненормально большой размер складских запасов. Ненормально большой относительно выручки. Из собственной практики могу предположить, что отчетность не соответствует действительности и если провести глобальную инвентаризацию, то выявится серьезная недостача. А это, кроме разового большого (очень большого) списания недостачи на затраты и отображения убытка, скажет о том, что прибыль предыдущих периодов завышалась и исторические коэффициенты рентабельности некорректны. Что, в свою очередь, ведет к пересчету инвестиционной модели и существенно меняет прогнозы по будущему денежному потоку... короче говоря, Магнит на этом могут сильно переоценить вниз.
Впрочем, вполне возможно, что это особенность бизнес-модели в конкретной розничной сети и баланс на самом деле соответствует реальности Но нужно иметь в виду
Подкину вам немного более серьезного магедона У Магнита есть слабое место в балансе, а именно ненормально большой размер складских запасов. Ненормально большой относительно выручки. Из собственной практики могу предположить, что отчетность не соответствует действительности и если провести глобальную инвентаризацию, то выявится серьезная недостача. А это, кроме разового большого (очень большого) списания недостачи на затраты и отображения убытка, скажет о том, что прибыль предыдущих периодов завышалась и исторические коэффициенты рентабельности некорректны. Что, в свою очередь, ведет к пересчету инвестиционной модели и существенно меняет прогнозы по будущему денежному потоку... короче говоря, Магнит на этом могут сильно переоценить вниз.
Впрочем, вполне возможно, что это особенность бизнес-модели в конкретной розничной сети и баланс на самом деле соответствует реальности Но нужно иметь в виду
А что смущает в запасах? 150 млрд руб? На 15000 магазинов это по 10 млн на магаз. Все что лежит на полках и на складах, вроде ничего страшного в этой цифре
Подкину вам немного более серьезного магедона У Магнита есть слабое место в балансе, а именно ненормально большой размер складских запасов. Ненормально большой относительно выручки. Из собственной практики могу предположить, что отчетность не соответствует действительности и если провести глобальную инвентаризацию, то выявится серьезная недостача. А это, кроме разового большого (очень большого) списания недостачи на затраты и отображения убытка, скажет о том, что прибыль предыдущих периодов завышалась и исторические коэффициенты рентабельности некорректны. Что, в свою очередь, ведет к пересчету инвестиционной модели и существенно меняет прогнозы по будущему денежному потоку... короче говоря, Магнит на этом могут сильно переоценить вниз.
Впрочем, вполне возможно, что это особенность бизнес-модели в конкретной розничной сети и баланс на самом деле соответствует реальности Но нужно иметь в виду
А что смущает в запасах? 150 млрд руб? На 15000 магазинов это по 10 млн на магаз. Все что лежит на полках и на складах, вроде ничего страшного в этой цифре
У Х5, Ленты и Дикси на рубль выручки запасы значимо меньше Например, у Х5 при сопоставимой выручке запасов на 73 млрд и вообще все оборотные активы на конец 2016 года 130 млрд.
А что смущает в запасах? 150 млрд руб? На 15000 магазинов это по 10 млн на магаз. Все что лежит на полках и на складах, вроде ничего страшного в этой цифре
даже меньше, помимо складов магазинов на РЦ-шках много ещё, возможно из-за ребрендинга и временного закрытия ряда магазинов такой перекос, да и отток покупателей наверняка дал о себе знать.
А что смущает в запасах? 150 млрд руб? На 15000 магазинов это по 10 млн на магаз. Все что лежит на полках и на складах, вроде ничего страшного в этой цифре
У Х5, Ленты и Дикси на рубль выручки запасы значимо меньше Например, у Х5 при сопоставимой выручке запасов на 73 млрд и вообще все оборотные активы на конец 2016 года 130 млрд.
Может Вы и правы. Перед менеджментом поставили задачу любой ценой увеличить капитализацию компании, вот они и постарались спрятав все убытки, но рано или поздно придётся доставать скелеты прошлого))
У Х5, Ленты и Дикси на рубль выручки запасы значимо меньше Например, у Х5 при сопоставимой выручке запасов на 73 млрд и вообще все оборотные активы на конец 2016 года 130 млрд.
Может Вы и правы. Перед менеджментом поставили задачу любой ценой увеличить капитализацию компании, вот они и постарались спрятав все убытки, но рано или поздно придётся доставать скелеты прошлого))
Я почему так говорю, просто у одного из моих клиентов в текущем году вскрылось подобное. Вознаграждение топ-менеджмента было завязано на финансовый результат (% от прибыли получали) и они додумались не списывать просроченный товар Им очень повезло, что на остатки обратил внимание более толерантный владелец, который в последствие выдал информацию биг боссу смягчив ее... иначе могли кой-кого в лес увезти с ван вэй тикет
Второй день любуюсь на это буйство на ветке - в шоке!!! Даже сон не нужен, как всех плющит по магниту(((((((((( И это заметьте без позы!!!(((((((((( К изложению Трофима уже привыкла, про Х5 теперь знаю больше, чем сотрудник Х5, но знания, это хоть плюс, с Юранычем смирилась, как со стихийным бедствием " сегодня пока дороже, но завтра по 5000", но НЕЗНАЙКА 666)))))))))) просто уникален , уже хочу, что бы рост начался, лишь бы этот бред на ветке не читать((((((((
Может Вы и правы. Перед менеджментом поставили задачу любой ценой увеличить капитализацию компании, вот они и постарались спрятав все убытки, но рано или поздно придётся доставать скелеты прошлого))
Я почему так говорю, просто у одного из моих клиентов в текущем году вскрылось подобное. Вознаграждение топ-менеджмента было завязано на финансовый результат (% от прибыли получали) и они додумались не списывать просроченный товар Им очень повезло, что на остатки обратил внимание более толерантный владелец, который в последствие выдал информацию биг боссу смягчив ее... иначе могли кой-кого в лес увезти с ван вэй тикет
Прикинул небольшой расчет
Отношение запасов к выручке по основным ритейлерам: Магнит – 150/1074=0,14 Х5 – 73,8/1033 = 0,07 Лента – 27,49/306,3=0,09
Если рассчитывать к выручке, то у магнита «лишних» запасов примерно на 70 млрд.руб, чем в среднем по отрасли. Это 70% годовой EBITDA и 150% годовой чистой прибыли. Если это действительно спрятанные убытки прошлых периодов, то это БОМБА!!!
Если пересчитать на единицу площади, то Магнит примерно сравнивается с Лентой. Все-таки чем больше торговых площадей, тем больше запасов. Но чемпион по оптимизации запасов Х5, а поскольку запасы это замороженные средства, то у Х5 есть конкурентное преимущество! Подскажите когда Х5 на ММВБ размещается?
кто желает завтра приобрести у меня мартовский фьючерс на акции магнита в кол-ве 150 шт. за 1300000 р? =150 акций, а уже в марте сможете продать на спот рынке за 2,5 лимона , если не за больше)
975000р и возможно заберу...предложение только на завтра...потом дешевле
Я почему так говорю, просто у одного из моих клиентов в текущем году вскрылось подобное. Вознаграждение топ-менеджмента было завязано на финансовый результат (% от прибыли получали) и они додумались не списывать просроченный товар Им очень повезло, что на остатки обратил внимание более толерантный владелец, который в последствие выдал информацию биг боссу смягчив ее... иначе могли кой-кого в лес увезти с ван вэй тикет
Прикинул небольшой расчет
Отношение запасов к выручке по основным ритейлерам: Магнит – 150/1074=0,14 Х5 – 73,8/1033 = 0,07 Лента – 27,49/306,3=0,09
Если рассчитывать к выручке, то у магнита «лишних» запасов примерно на 70 млрд.руб, чем в среднем по отрасли. Это 70% годовой EBITDA и 150% годовой чистой прибыли. Если это действительно спрятанные убытки прошлых периодов, то это БОМБА!!!
Если пересчитать на единицу площади, то Магнит примерно сравнивается с Лентой. Все-таки чем больше торговых площадей, тем больше запасов. Но чемпион по оптимизации запасов Х5, а поскольку запасы это замороженные средства, то у Х5 есть конкурентное преимущество! Подскажите когда Х5 на ММВБ размещается?
В продуктовом магазине под лишними запасами принимают только просроченные продукты
Второй день любуюсь на это буйство на ветке - в шоке!!! Даже сон не нужен, как всех плющит по магниту(((((((((( И это заметьте без позы!!!(((((((((( К изложению Трофима уже привыкла, про Х5 теперь знаю больше, чем сотрудник Х5, но знания, это хоть плюс, с Юранычем смирилась, как со стихийным бедствием " сегодня пока дороже, но завтра по 5000", но НЕЗНАЙКА 666)))))))))) просто уникален , уже хочу, что бы рост начался, лишь бы этот бред на ветке не читать((((((((
вас кто-то заставляет читать все посты? Тут что ветка "Рост Магнита"? Внесите всех тех кто не нравится и не пишет только о росте в ЧС и читайте с наслаждением оставшееся, кто и что мешает этому? Или вы просто принципиально не дозволяете другим иметь и обсуждать на публичной ветке иное, отличное от вашего мнение? Как вариант, сделайте отдельную ветку - "Рост Магнита" или "Магнит Форева", раздайте права админов там и будете читать, только то, что нравится, теша своё самолюбие, развешивая "ярлыки" и раздавая "оценки" всему и всем.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
