Сколько должна стоить акция Мечела. Довольно просто посчитать. Опираться на EV/EBITDA сложно, поскольку мульт динамический, трудно найти справедливый. Надо смотреть на денежные потоки, генерируемые компанией.
EBITDA за 2021 год 140 млрд руб. Почти свершившийся факт (90 млрд уже заработано, еще 50 законтрактовано). Это дает FCF to equity 88 млрд руб. Из них 10 млрд уйдет на преф, остальные 78 млрд руб останутся в компании и приходятся на обычку.
До металлического и угольного ралли обычка Мечела стоила усредненно 80 руб за лист. Прибавка 78 млрд руб на лист обычки дает 188 руб. Итого, цель по обычке на конец 2021г 270 руб за акцию.
АО = 80 руб + 78/0,416 = 270 руб в 2021г
В 2022 году EBITDA прогнозно оставит 120-130 млрд руб. Это еще 83 млрд руб FCF to equity. Из них 9 млрд уйдет на преф, остальные 74 млрд руб останутся в компании и приходятся на обычку. Прибавка еще 170 руб на лист. Итого обычка на конец 2022г 440 руб.
АО = 270 руб + 74/0,416 = 440 руб в 2022г
Щас как нефть уйдёт на 120 и доллар на 60-65, тут ещё и переоценка валютного долга будет мощная.
Залез в стакан, там офер на 171.5 на 174 к.л.... Но сейчас это наверное мало уже считается.... Помню, на форуме обсуждали, какие оферы наставит кукл в стакане, было предложение 123456 л., чтобы ему не заморачиваться... И через несколько минут такая цифра нарисовалась, как подмигивание от кукла или кого-то из форумчан ...
у вас очень странная логика. особенно когда обобщаете...
тут все почти уже лярдеры-бедненькие последний сухарь под одеялом...
так вот-пусть за оффтоп не сочтут. я когда был маленький с одним дяденькой разговаривал. вернее отец разговаривал. а я рядом стоял. Он жил в ПОДВАЛЕ!!!! своего каменного дома. В котором жил "пролетариат" -может даже уборщица из ЖЭКа. А до всех знаковых событий от 25 октября он был простым как сегодня говорят торгашом. и имел на всё про всё маржу в 1 копейку. Вот был его доход. 1КОПЕЙКА. И дом построил-который потом отобрали. Так что платите налоги и не войте. А то придёт ГЕГЕМОН-которому вы не объясните почему у вас сёдня ИНФИНИТИ и шуба из шиншилы и в ушах и на пальцах труд горняков из АЛРОСЫ... когда он за 15 каждый день на рнаботу ходит, а не бирже слитки пакует. Стоит иногда подумать, чем негатив гнать. Только в занзибаре вам ничего не будет да и у вас ничего не будет...
Логика? моя? странная? Я только перечислил факты: 13% НДФЛ - есть 22% ПФР - есть 5% ОМС - есть 3% Соцстрах - есть ИТОГО = 43%
Плюсом - НДС на каждом перекупе - есть
И пожизненно: Налоги на недвигу - есть Налоги на транспорт + акциз - есть ЖКХ, Капремонт, аферы ПФР даже не хочется вспоминать, но тоже - есть
Я логику не строю. Учитывая вышеизложенные цифры - у каждого она своя, конечно. Возможно кого-то это и устраивает.
Вот и я всем пытаюсь объяснить, что в России самые высокие в мире налоги, но они "скрытые". Даже в Штатах человек, заработавший за год миллионы долларов заплатит налогов максимум 50%. У нас же самый простой работяга, официально оформленный и получающий 20-50 т. р., каждый месяц отдаёт государству минимум 63% не считая акцизов и налогов на имущество
Логика? моя? странная? Я только перечислил факты: 13% НДФЛ - есть 22% ПФР - есть 5% ОМС - есть 3% Соцстрах - есть ИТОГО = 43%
Плюсом - НДС на каждом перекупе - есть
И пожизненно: Налоги на недвигу - есть Налоги на транспорт + акциз - есть ЖКХ, Капремонт, аферы ПФР даже не хочется вспоминать, но тоже - есть
Я логику не строю. Учитывая вышеизложенные цифры - у каждого она своя, конечно. Возможно кого-то это и устраивает.
а жизнь вообще очень дорогая штука вы разве об этом не знали?
Можно не жить-расходов только в начальный период.... потом как уже сложится.... ================================= да и если взялись считать-нужно подсчитывать более досконально и по всем направлениям и на всех этапах. тогда цифирь будет ещё более внушительная...
я же говорю-в занзибар или на Таймыр. там никто ничего ни у кого не высчитывает... вольный как ветер-можно даже жену взять с собой -но это уже будут расходы. Я вот свою выгнал-ЭКОНОМИЯ в разы...
Да дорого, конечно. Когда поднимается тема налогов - начинаю пригорать....
Логика? моя? странная? Я только перечислил факты: 13% НДФЛ - есть 22% ПФР - есть 5% ОМС - есть 3% Соцстрах - есть ИТОГО = 43%
Пусть работодатель решил потратить на работника 100 руб. Он должен заплатить пфр+омс+соцстрах = 30% или 30 руб. Остаётся 70 руб. С них платим ндфл 13% или 9,1 руб. На руки работник получает 60,9 руб.
В арбитраж Челябинской области поступил банкротный иск, ответчиком по которому выступает ПАО «Челябинский металлургический комбинат» из дивизиона горно-металлургического холдинга «Мечел». Заявление пока не принято к производству, передаёт ИА REGNUM
👉 Цены на коксующийся уголь на товарной бирже в китайском Даяляне растут на 0,9%, в очередной раз обновляя максимумы — цена поднялась до 3730 юаней за тонну.
Логика? моя? странная? Я только перечислил факты: 13% НДФЛ - есть 22% ПФР - есть 5% ОМС - есть 3% Соцстрах - есть ИТОГО = 43%
Пусть работодатель решил потратить на работника 100 руб. Он должен заплатить пфр+омс+соцстрах = 30% или 30 руб. Остаётся 70 руб. С них платим ндфл 13% или 9,1 руб. На руки работник получает 60,9 руб.
На налоги ушло 39,1 руб. или 39,1%
ИТОГО = 39,1%, на 3,9% меньше! Если по фактам.
Жесть да?! Это ещё те кто батрачили 40 лет и пенсию 12 тыщ получают не знают И не интересуются - была бы ЕР 58% как же … Тем и пользуется верхушка 😏
Логика? моя? странная? Я только перечислил факты: 13% НДФЛ - есть 22% ПФР - есть 5% ОМС - есть 3% Соцстрах - есть ИТОГО = 43%
Пусть работодатель решил потратить на работника 100 руб. Он должен заплатить пфр+омс+соцстрах = 30% или 30 руб. Остаётся 70 руб. С них платим ндфл 13% или 9,1 руб. На руки работник получает 60,9 руб.
На налоги ушло 39,1 руб. или 39,1%
ИТОГО = 39,1%, на 3,9% меньше! Если по фактам.
А до этого работодатель должен заплатить НДС, НДПИ, налог на прибыль Получится, что работник должен заработать 200 руб, чтобы работодатель ему заплатил 100 Мы с государством работаем фифти-фифти 50% государству, 50% работникам
А потом работник идёт в магазин и покупает товар - а в нем опять 50% налогов в пользу государства Итого 3/4 идёт государству, а 1/4 или 25% чистый доход гражданина
Пусть работодатель решил потратить на работника 100 руб. Он должен заплатить пфр+омс+соцстрах = 30% или 30 руб. Остаётся 70 руб. С них платим ндфл 13% или 9,1 руб. На руки работник получает 60,9 руб.
На налоги ушло 39,1 руб. или 39,1%
ИТОГО = 39,1%, на 3,9% меньше! Если по фактам.
Жесть да?! Это ещё те кто батрачили 40 лет и пенсию 12 тыщ получают не знают И не интересуются - была бы ЕР 58% как же … Тем и пользуется верхушка 😏
Логика? моя? странная? Я только перечислил факты: 13% НДФЛ - есть 22% ПФР - есть 5% ОМС - есть 3% Соцстрах - есть ИТОГО = 43%
Пусть работодатель решил потратить на работника 100 руб. Он должен заплатить пфр+омс+соцстрах = 30% или 30 руб. Остаётся 70 руб. С них платим ндфл 13% или 9,1 руб. На руки работник получает 60,9 руб.
На налоги ушло 39,1 руб. или 39,1%
ИТОГО = 39,1%, на 3,9% меньше! Если по фактам.
В Вашей формуле неверно - сотрудник должен уплатить будет ндфл не с 70 руб, а со 100 руб. И работодатель не решает, тратить или нет. Есть установленная зп у работника. С нее и идут отчисления.
Пусть работодатель решил потратить на работника 100 руб. Он должен заплатить пфр+омс+соцстрах = 30% или 30 руб. Остаётся 70 руб. С них платим ндфл 13% или 9,1 руб. На руки работник получает 60,9 руб.
На налоги ушло 39,1 руб. или 39,1%
ИТОГО = 39,1%, на 3,9% меньше! Если по фактам.
Жесть да?! Это ещё те кто батрачили 40 лет и пенсию 12 тыщ получают не знают И не интересуются - была бы ЕР 58% как же … Тем и пользуется верхушка 😏
Дебилизация на руку всем кроме граждан
Самое прекрасное в нашей налоговой системе, что налоги платятся незаметно, государство заботиться обо всём само а вот в Швейцарии бедных людей заставляют самим платить налоги и даже НДФЛ
Пусть работодатель решил потратить на работника 100 руб. Он должен заплатить пфр+омс+соцстрах = 30% или 30 руб. Остаётся 70 руб. С них платим ндфл 13% или 9,1 руб. На руки работник получает 60,9 руб.
На налоги ушло 39,1 руб. или 39,1%
ИТОГО = 39,1%, на 3,9% меньше! Если по фактам.
А до этого работодатель должен заплатить НДС, НДПИ, налог на прибыль Получится, что работник должен заработать 200 руб, чтобы работодатель ему заплатил 100 Мы с государством работаем фифти-фифти 50% государству, 50% работникам
А потом работник идёт в магазин и покупает товар - а в нем опять 50% налогов в пользу государства Итого 3/4 идёт государству, а 1/4 или 25% чистый доход гражданина
глупость не говорите. знаю уйму людей-которые ничего не платят. вы так то же можете жить...
только у меня сомнения на 1000% что все "обиженки" государством смогут так жить или вообще без его помощи выживать.. это же на кухне за пузырём вискарика мы все такие продвинутые... а как до дела-так проще реального специалиста нанять, что бы хоть розетку мог починить.. такова селяви... ===================== дрова явно тут никто не заготавливает и не колет, уголь не завозит, по воду не ходит, динамо не крутит. что бы у него лампочка ильича сияла...
Жесть да?! Это ещё те кто батрачили 40 лет и пенсию 12 тыщ получают не знают И не интересуются - была бы ЕР 58% как же … Тем и пользуется верхушка 😏
Дебилизация на руку всем кроме граждан
Самое прекрасное в нашей налоговой системе, что налоги платятся незаметно, государство заботиться обо всём само а вот в Швейцарии бедных людей заставляют самим платить налоги и даже НДФЛ
у нас то же давно пора это в вести для "обиженок" что бы за всё и всё сами-так будет прогрессивнее. а не успел во время-то ещё начёт и + штрафф.
Не понимаю тех, кто его покупает в 4 раза дороже! Думаете, дивы будут постоянны?
На дивы влияет долг. Мечел его гасит на таких прибылях быстро. Даже при ухудшении коньюнктуры доля прибыли в дивы увеличивается так как долг уменьшается.
Пусть работодатель решил потратить на работника 100 руб. Он должен заплатить пфр+омс+соцстрах = 30% или 30 руб. Остаётся 70 руб. С них платим ндфл 13% или 9,1 руб. На руки работник получает 60,9 руб.
На налоги ушло 39,1 руб. или 39,1%
ИТОГО = 39,1%, на 3,9% меньше! Если по фактам.
В Вашей формуле неверно - сотрудник должен уплатить будет ндфл не с 70 руб, а со 100 руб
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
