ТГК-2 в Перечне системообразующих организаций от 25.12.2008г., дополненный на заседании Правительственной Комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики 12.05.12 г. (графа 54). Здесь: http://www.economy.gov.ru/minec/press/doc124231...
...Даже обязательное предложение по выкупу у акционеров при владении 30, 50, 75 процентами капитала не обязательно, т.к. допка скорее всего вся уйдёт по преимущественному праву приобретения. Но даже если и случится такая фигня с обязательной офертой, то это будет, конечно, цирк - цена должна быть не ниже средней за 6 месяцев, т.е. в нашем случае примерно 0,001 и не более, что ввергает всех нас в полный крах))
Ну не в полный, но половину я лично точно потеряю, увы. Однако успокаивает это: "В России правом на объявление принудительного выкупа акций в соответствие со ст. 84.8 ФЗ «Об акционерных обществах» наделён владелец 95-процентного пакета акций компании. " а про то, сколько должны купить китайцы для этого именно - я писал днём - см. ниже, это 1.) Покупка 1,35 трлн акций допки 2) Покупка 47% акций ещё у кого-то где-то (!!!) где??? Уверен, что такие покупки будут происходить вовсе не по 0.001, а гораздо выше, вплоть до номинала) и то [успокаивает], что в том случае, когда кто-то имеет 30% и более акций, даёт Добровольное предложение о выкупе, и наше дело (и дело, например, Просперити ) - соглашаться на такой выкуп по предложенной цене или нет.
Даже обязательное предложение по выкупу у акционеров при владении 30, 50, 75 процентами капитала не обязательно, т.к. допка скорее всего вся уйдёт по преимущественному праву приобретения. Но даже если и случится такая фигня с обязательной офертой, то это будет, конечно, цирк - цена должна быть не ниже средней за 6 месяцев, т.е. в нашем случае примерно 0,001 и не более, что ввергает всех нас в полный крах))
Кажется на ветке ФСК тоже обсуждалась "канитель" с обязательной офертой... и там тоже говорилось, что цена выкупа должна быть не ниже средней за 6 месяцев... но при этом она не может быть ниже номинала!
Не-а, ни о каком "номинале" в Законе не говорится. "Цена приобретаемых ценных бумаг на основании обязательного предложения не может быть ниже их средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате направления обязательного предложения в Банк России http://www.consultant.ru/popular/stockcomp/29_1... и "При этом указанная цена не может быть ниже: цены, по которой такие ценные бумаги приобретались на основании добровольного или обязательного предложения, в результате которого лицо, указанное в пункте 1 настоящей статьи, стало владельцем более 95 процентов общего количества акций открытого общества, указанных в пункте 1 статьи 84.1 настоящего Федерального закона, с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам; наибольшей цены, по которой лицо, указанное в пункте 1 настоящей статьи, или его аффилированные лица приобрели либо обязались приобрести эти ценные бумаги после истечения срока принятия добровольного или обязательного предложения, в результате которого лицо, указанное в пункте 1 настоящей статьи, стало владельцем более 95 процентов общего количества акций открытого общества, указанных в пункте 1 статьи 84.1 настоящего Федерального закона, с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам. http://www.consultant.ru/popular/stockcomp/29_1...
Для нас это означает, что для всей этой "эквилибристики" либо надо купить (Где-то! У кого-то!) 95% ТГК-2, либо дать оферту на выкуп 95% акций ТГК-2 по какой-то цене (Какой? Если Просперити покупала их по 0.009-0.0245 рубля !) Ну и представьте себе, что появилась информация, что китайцы покупают допку, 1.35 трлн. акций (это лишь начало скупки, это всего 48%!), пусть даже не по номиналу, а по какой-то странной цене, скажем, по 0.0031. Где будут котировки?
Разница между системообразующим и стратегическим предприятиями кардинальная!! В 57-ФЗ речь идёт ТОЛЬКО о стратегических предприятиях, а их перечень с изменениями на 1 сентября 2014 года утверждён Указом Президента и там нет ТГК-2 http://docs.cntd.ru/document/901904859
Уверен, что такие покупки будут происходить вовсе не по 0.001, а гораздо выше, вплоть до номинала) и то [успокаивает], что в том случае, когда кто-то имеет 30% и более акций, даёт Добровольное предложение о выкупе, и наше дело (и дело, например, Просперити ) - соглашаться на такой выкуп по предложенной цене или нет.
Нет, согласно Закона при более 30% он даёт обязательное предложение о выкупе всем остальным акционерам. Цена должна быть не ниже, чем средневзвешенная цена за 6 месяцев именно на свободном рынке!!! Это важно. То есть реально может получиться при желании такая ситуация: кто-то выкупает более 30% ТГК-2 и даёт цену по ММВБ за 6 мес - эксперты подтвердят, что справедливая средняя цена за 6 мес составит 0,001 (или около того) и мы ничего не сможем с этим сделать. Возможно именно для этого бумага и утаптывается в пол - чтобы понизить среднее для последующего предложения. Потом они начинают играть "доброго следователя" и говорят, что дают ещё и 20% к рынку бонусом. И вот предложение о выкупе становится 0,0012))) Другое дело, что мы ни на 30%, ни на 50 и 75% не обязаны соглашаться на такие цены. Это наше право. Просперити, думаю тоже откажется)).
НО! Согласно тому же Закону, обязательное предложение можно не делать, если допка уйдёт по преимущественному праву приобретения. Тогда никаких оферт делать не надо.
А всё началось с вопроса о реакции бумаге на свободном рынке! ))
А до 95% в ТГК-2 добраться кому-либо практически нереально. Ситуация такая:
- кто-то приобретает допку и получает 48% ТГК-2; - покупает он её по 1 копейке по преимущественому праву; - никаких оферт не будет; - на ММВБ это никак не отразится (может даже опустит бумагу ещё);
Далее начинается самое интересное
Вот если этот кто-то решит увеличить свой пакет до более 50%, т.е. контрольного, тогда возможны кардинальные подвижки в цене. Этот кто-то уже мог заранее приобрести 5-7% бумаг на свободном рынке ИЛИ, например, приобретёт их у...КоресИнвест по договорённости. У Кореса ведь как раз есть столько, сколько нужно, так? Цена будет озвучена, ФАС утвердит, цена будет явно выше рыночной, но меньше 1 копейки. Тогда это дёрнет акцию вверх. А если больше 1 копейки, тогда точно взлёт на ММВБ. Но это только первый шаг.
Вот если этот кто-то решит действовать дальше, т.е дойти до 75%, то без Просперити и выкупа акций у неё тут уже точно не обойтись. А что попросит Просперити за свои тогда уже 14% ТГК-2? Всё те же 10.000.000.000 рублей, которые сейчас отсуживает в суде. Да, она может поторговаться, если согласится продавать, т.е. может немного сбросить цену, но не кардинально - до 7 ярдов, допустим. Но и тогда это уже может взорвать рынок серьёзно. И тогда уже оферта будет обязательно предложена всем остальным акционерам.
Параллельно с этим может вестись скупка и на ММВБ, но, как мы видим это лишь может навредить заинтересанту на первоначальных этапах, т.к. слишком вздёрнет акцию. А вот когда с Просперити всё решится, тогда уже можно будет и с ММВБ брать пакетами (хотя много не возьмёшь).
про 95% пока и думать нечего. Но если до этого дойдёт, то принудительный выкуп будет проходить уже на таких уровнях, что Д_Бом прикупит второй Камаро))))
Короче, без Просперити большой игры не получится. Просперити это знает не хуже нашего и будет выгрызать бонусы до последнего. А чем больше она торгуется, тем лучше нам. Но только если не через суд))
Нет, согласно Закона при более 30% он даёт обязательное предложение о выкупе всем остальным акционерам.
"...направление обязательного предложения о выкупе акций – это не волеизъявление инвестора, а его обязанность, которая возникает при достижении его пакетом акций размера вышеуказанных пороговых значений..." Это не для нас, а для него! Обязательное!
НО! Согласно тому же Закону, обязательное предложение можно не делать, если допка уйдёт по преимущественному праву приобретения. Тогда никаких оферт делать не надо.
НЕТ! НАДО!!! "Важнейшей особенностью осуществления сделок с акциями ОАО является обязанность лица, ставшего обладателем более 30, 50 или 75% общего количества голосующих акций общества, направить остальным акционерам обязательное предложение о выкупе у них акций (или прочих ценных бумаг, которые могут конвертироваться в акции). Делается это предложение не позднее, чем через 35 дней после занесения записи прихода по лицевому счету. При этом в диапазонах 30% + 1 акция - 50%, 50% + 1 акция - 75%, 75% + 1 акция – 100% лицо вправе приобретать ценные бумаги без появления у него обязанности по направлению другим акционерам обязательного предложения. Оно необходимо только в том случае, если по результатам сделок при выкупе акций ОАО или по другим основаниям (например, при появлении признаков аффилированности) было превышено одно из пороговых значений (30%, 50% или 75% от числа голосующих акций)" Появилось, даже неизвестно как, 30, 50 или 75 %% - будьте любезны, дайте обязательное предложение о выкупе! Корес же давал, когда у него стало более 30%!
Нет, согласно Закона при более 30% он даёт обязательное предложение о выкупе всем остальным акционерам.
"...направление обязательного предложения о выкупе акций – это не волеизъявление инвестора, а его обязанность, которая возникает при достижении его пакетом акций размера вышеуказанных пороговых значений..." Это не для нас, а для него! Обязательное!
Так я и говорю, что ОБЯЗАН сделать предложение))) Может просто выразился не так.
НО! Согласно тому же Закону, обязательное предложение можно не делать, если допка уйдёт по преимущественному праву приобретения. Тогда никаких оферт делать не надо.
НЕТ! НАДО!!! "Важнейшей особенностью осуществления сделок с акциями ОАО является обязанность лица, ставшего обладателем более 30, 50 или 75% ....
Нет, в нашем случае МОЖЕТ быть не надо! )) Федеральный закон "Об АО" > Глава XI.1. Приобретение более 30 процентов акций открытого общества
Статья 84.2 п.8
8. Требования настоящей статьи не применяются при:
...... - приобретении акций в результате осуществления акционером преимущественного права на приобретение размещаемых дополнительных акций;
- приобретении акций в целях формирования имущества государственной корпорации, созданной на основании федерального закона, за счет имущественного взноса Российской Федерации;
- приобретении акций в результате их внесения Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием в качестве вклада в уставный капитал открытого акционерного общества, владельцем более 50 процентов обыкновенных акций которого является или становится в результате внесения такого вклада Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование; .......
У нас возможны эти варианты? Тогда возможно и отсутствие оферты.
А вот ещё вопрос: при закрытой подписке на допку надо будет делать обязательное предложение или нет?
Просто мне кажется, что именно сейчас обязательное предложение играет именно против нас.
А насчёт Просперити и его ключевой роли в дальнейшей консолидации актива кем бы то ни было, думаю, согласен?
но, так или иначе, с допкой разобрались - возможные варианты разобрали. А пока как давили на нас реалии экономики и текущие проблемы ТГК-2, так и будут давить.
Точно ведь просадят бумагу на новые уровни))
Хотя чё её давить-то? Бери 100 лотов и делай с ней што хошь!)
...У нас возможны эти варианты? Тогда возможно и отсутствие оферты.
Не, вроде невозможны - преимущественное право было с 2012, им немножко только акционеров воспользовались - на 2 млн. рублей купили, примерно. Тут: http://www.tgc-2.ru/invest/emission_7.html Остальные пункты - вовсе не про ТГК-2.
А вот ещё вопрос: при закрытой подписке на допку надо будет делать обязательное предложение или нет?
А способ приобретения пакетов в 30, 50, 75% - не влияет на обязательность оферты. Она - обязательна (кроме приведённых Вами пунктов из Статьи 84.2 п.8 Закона)
Просто мне кажется, что именно сейчас обязательное предложение играет именно против нас.
А каким боком? Ну купят китайцы 48%, ну предложат по 0.0009, и что? Кстати, если они купят по копеечке, ну, или по 0,5 копейки, да хоть по 0.31 копейки (допку-то!), остальное дешевле цены покупки пакета не могут купить! И соответственно оферта может быть только по цене покупки ими пакета (а на деле - должно быть и чуть дороже, иначе - болта им! )
А насчёт Просперити и его ключевой роли в дальнейшей консолидации актива кем бы то ни было, думаю, согласен?
А то! Я уж пару лет и пишу и думаю про Просперити, и про их "залёт" в ТГК-2. 3.5 (!) лярда на дороге не валяются. Так что они - якорь цены хороший. Не в смысле котировки, а именно всяких будущих манипуляций с пакетами акций.
Я про то и говорю, что самое интересное будет при желании купившего 48% увеличить его до контрольного или ещё выше. Только тогда бумага и заиграет. Ну, а оферта на 48% тогда будет пустой формальностью.
Думаю акционеров, которые воспользуются своим преимущественным правом приобретения допки перед третьими лицами по 1 копеечке за акцулю точно не будет, и вся она уйдёт в одни руки. А вот потом! Потом дааа - чем больше доля, тем интереснее оферта должна быть))
Хотя вот тоже пишу и сам себя поправляю - а как же Совлин, Мигдэйл и Ралтака? Китайцами среди них и не пахнет. Или переиграют?
Я про то и говорю, что самое интересное будет при желании купившего 48% увеличить его до контрольного или ещё выше. Только тогда бумага и заиграет. Ну, а оферта на 48% тогда будет пустой формальностью.
Думаю акционеров, которые воспользуются своим преимущественным правом приобретения допки перед третьими лицами по 1 копеечке за акцулю точно не будет, и вся она уйдёт в одни руки. А вот потом! Потом дааа - чем больше доля, тем интереснее оферта должна быть))
Ха-ха-ха, разве что Просперити выкупит по 1 копейке положенные ей по преимуществу акции (это что-то типа нескольких процентов, до 6%, им же более, чем 30% ТГК-2 купить нельзя), только толку от этого не будет - всё равно потенциальный покупатель (я всё-таки думаю, что это будет Хуадянь) "обнимет" более 40%. Ждём-ждём-ждём!
дааа, красиво...наш рынок живёт инсайдом. И, судя по тому, что никто ТГК-2 не тарится - ни вежливо, ни нахрапом - пока ничем хорошим она нас не порадует.
Где же Лебедев? Негусь-то уже сторговал небось? Вот он и выкупит допку)))
Вот только сегодня утречком смотрел на ММВБ-Финансы и думал, что нехорошо было бы, чтоб они упали ниже 4000...А они, гляди ж ты, даже ниже мартовских уровней рухнули. Спасибо "Системе". Хреново это, господа. Такие расколбасы уж точно на нас положительно не скажутся.
Голова-плечи. Если чо. А насчёт "Системы" (если без политики), то мутностей во многих "приватизациях" полно. Я не сторонник расприватизации, упаси Бог, но некоторые случаи, конечно, совсем уж... Я понимаю, Прохоров за НорНИкель отдал 1 млрд. долларов (Как минимум!, Налегом!), но когда сын Президента региона втихаря приватизирует почти задарма то, что строилось много лет вовсе не им, может быть, и стОит что-то пересмотреть.
Голова-плечи. Если чо. А насчёт "Системы" (если без политики), то мутностей во многих "приватизациях" полно. Я не сторонник расприватизации, упаси Бог, но некоторые случаи, конечно, совсем уж... Я понимаю, Прохоров за НорНИкель отдал 1 млрд. долларов (Как минимум!, Налегом!), но когда сын Президента региона втихаря приватизирует почти задарма то, что строилось много лет вовсе не им, может быть, и стОит что-то пересмотреть.
Да, согласен. Только не с того начали. Приватизация в Башкирии шла в начале 2000-х, а Система выкупила в 2009-м. Чё, он, типа уже лет за 5-7 до покупки задумал махинацию? )) Просто Рахимовых уж точно к делу не пришьют, а вот активчик у Евтушенкова отжать можно - момент удобный, ну а потом его отпустить с миром. Активчик передать Роснефти (через госучастие, конечно!)
В Гонконге "расколбас" - хорошо бы отток денег упал и на РФ, хоть частичкой в 13.5 млрд. рублей... ну "Чайна Хуадянь Гонконг Кампэни Лимитед" надеюсь, знает, куда можно грамотно вложиться... Кстати, в обычно-официозной статейке в бульварном МК натолкнулся на весьма интересную фразу: "Губернатор предложил господину Бинь открыть офис банка в Архангельске. – Я абсолютно уверен, что тот шаг, который мы сегодня делаем, уже в ближайшее время будет транслирован на уровень деловых кругов, для того чтобы начать совместное движение вперед, – считает Игорь Орлов. – Первые два проекта – это сотрудничество в строительстве электростанций вместе с компанией «Хуадянь» и сотрудничество в лесной отрасли, с ...» Отсюда, предпоследний абзац: http://arh.mk.ru/articles/2014/09/24/ukreplenie... Хотел поискать поточнее, как губернатор собирается строить с "Хуадянь" электростанции, нашёл за 3 секунды. Вот как: http://www.orlov29.ru/gubernator/news/581.html "23 июня представители «Хуадянь» побывали на двух крупных объектах энергетики – Архангельской ТЭЦ и ТЭЦ-1 в Северодвинске. Господин Шухуэй отметил, что у этих теплоэнергоцентралей имеются значительные резервы для модернизации, и китайская корпорация готова к сотрудничеству. Игорь Орлов в свою очередь подчеркнул, что правительство области придаёт большое значение сотрудничеству с ОАО «ТГК-2», которым принадлежат эти мощности, и готово оказать содействие и поддержку в реализации любых совместных российско-китайских проектов на территории Архангельской области." А то я вроде что-то слышал про Северодвинск, а оказывается и особых секретов-то нет. Радует!
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
