Без сделок слияния и поглощения акции компании оценены справедливо, потенциал роста составляет 7% до 2030 года с целью $0.08 (6.1 руб.) за акцию
По среднесрочной программе развития до 2025 года с перспективой до 2030 года, целевым уровнем выручки станет $29.9 млрд. (2200 млрд. руб.), EBITDA - $4.3 млрд (320 млрд. руб.), доля на рынке вырастет до 20%. Исходя из этого, при текущей капитализации в $7. 6 млрд. и отсутствующем корпоративном долге, мультипликатор EV/EBITDA компании к 2035 году составит 3,8 лет, при среднем значении оценок дочерних компаний иностранных энергетических холдингов на российском рынке (Фортум, Юнипро, Энел Россия) в 4,5 лет.
Иностранные аналоги выплачивают более 50% от заработанной прибыли на дивиденды, на перспективе ближайших лет. Интер РАО пока намерено оставить выплаты в 25% от консолидированной прибыли. Поэтому дивидендная доходность госхолдинга будет ниже частных аналогов, дающих около 8% своим акционерам, - только 3,4%. Поэтому Интер РАО торгуется с дисконтом, сократить который может либо за счёт сделок слияния и поглощения в энергетическом секторе, либо за счёт повышения собственной эффективности при модернизации ГРЭС и ТЭЦ по договорам ДПМ-2.
При росте оценки на бирже Интер РАО по мультипликатору EV/EBITDA с 3,8 до 4,5 целевой ценой акций станет $0.08 (6.1 руб.), а потенциал роста составит 7% на ближайшие 10 лет. Получается, что акции государственного энергетического холдинга оценены справедливо рынком и акции можно только держать в портфеле только в спекулятивных целях на ближайшие годы. Потенциал роста в них появится только при реализации обсуждаемых в прессе сделок по покупки части или всех активов финской Fortum или итальянской Enel.
Ещё дивы +их реинвестирование, короче по их версии беспроигрышный вариант - 50% как минимум.
Это в рублях. ИРАО начала платить дивы 14 лет назад , с 2006 г. За это время выплатила 0,66396630103 руб. Минус НДФЛ 13% https://закрытияреестров.рф/IRAO/ От выплат 50% прибыли успешно уворачивается.
В том же Сбере за 10 лет можно выиграть гораздо больше.
в сиську тоже никто кроме печкина не верил, а я тарил потихоньку, сегодня хороший куш срубил
На чем сиська вымахала? На вакцине? Там вроде её доля 8% в предприятии, которое будет делать одну из вакцин. Сегодня кроме темы Ozon и рекомендаций БКС вроде больше ничего не было.
в сиську тоже никто кроме печкина не верил, а я тарил потихоньку, сегодня хороший куш срубил
На чем сиська вымахала? На вакцине? Там вроде её доля 8% в предприятии, которое будет делать одну из вакцин.
как я понял, что озон продают
видимо зреет крупная покупка вакцина тоже в плюс коронобесие принимает долглоиграющий оборот и вакцины нужны будут регулярно, так что Петрович со своей фармой пришёлся ко двору и чубайсика в совет директоров пригласил, а он в либерастских кругах свой а где либерасты там бабло.. порастём одни словом
вакцина фигня, там осоьо финансового выхлопа не будет, а вот озон это да, уже же говорят, что капитализацию оценивает чуть ли не в два раза больше чем сейчас сама система,
видимо зреет крупная покупка вакцина тоже в плюс коронобесие принимает долглоиграющий оборот и вакцины нужны будут регулярно, так что Петрович со своей фармой пришёлся ко двору и чубайсика в совет директоров пригласил, а он в либерастских кругах свой а где либерасты там бабло.. порастём одни словом
Технический анализ: Интер РАО (IRAO) - Открытие Брокер
Котировки продолжают двигаться в рамках восходящего тренда, цены консолидируются возле уровня 5,50. В случае пробоя, наиболее вероятно возвращение в канал 5,50 – 5,913. Цель – верхняя граница канала, линия сопротивления 5,913. В случае разворота и дальнейшего снижения, ближайшей целью выступит линия тренда 5,30. В случае закрепления ниже данного значения, можно ожидать коррекции к линии поддержки 5,1185.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
