Им вообще ДПМ платежи сейчас львиную долю прибыли приносят, экспорт рядом не стоял.
EBITDA от ДПМ в 2019 была чуть больше 50 миллиардов. EBITDA от трейдинга (экспорта) в прошлом году 17 миллиардов. Очень даже рядом стоял. Кстати, за 1-е полугодие этого года EBITDA трейдинга 3 миллиарда против 10 в прошлом.
Им вообще ДПМ платежи сейчас львиную долю прибыли приносят, экспорт рядом не стоял.
EBITDA от ДПМ в 2019 была чуть больше 50 миллиардов. EBITDA от трейдинга (экспорта) в прошлом году 17 миллиардов. Очень даже рядом стоял. Кстати, за 1-е полугодие этого года EBITDA трейдинга 3 миллиарда против 10 в прошлом.
Этот год не репрезентативный, была тёплая зима и пандемия
Недавно понял, что фундаментал знать надо только для того, чтобы понимать стоит ли засаживаться в бумагу, а торговать надо в первую очередь графики. Чего гадать насчет экспорта. Им вообще ДПМ платежи сейчас львиную долю прибыли приносят, экспорт рядом не стоял.
Я затарился по текущей, если будут ниже, то поиграюсь плечами.
Недавно понял, что фундаментал знать надо только для того, чтобы понимать стоит ли засаживаться в бумагу, а торговать надо в первую очередь графики. Чего гадать насчет экспорта. Им вообще ДПМ платежи сейчас львиную долю прибыли приносят, экспорт рядом не стоял.
Я затарился по текущей, если будут ниже, то поиграюсь плечами.
В стратегии "Интер РАО" есть заявка на безоговорочное лидерство в электроэнергетике России - Велес Капитал
Оценка и прогнозы. Мы внесли небольшие корректировки в нашу модель, обновив премию за риск и предпосылки по РСВ ценам в 2020 г. Мы подтверждаем целевую цену Интер РАО исходя из нашей DCF-модели в 7,4 руб., и сохраняем рекомендацию "ПОКУПАТЬ". 2020 год остается непростым: мы ожидаем снижения выработки на 15% г/г и чистой прибыли на 11%, впрочем, рынок, скорее всего, слабо будет реагировать на это, т.к. триггеры лежат в другой плоскости.
Мдя, разочарование инвесторов...... Что то я не увидел, что акции сбера разлетелись как горячие пирожки под 8% и то что инвесторы из Райки побежали к Грефу. Продал сбер который брал под дивы, заработав 0,8%.Здесь буду лучше набирать))Это не информация которую будут долго мусолить. Посмотрим что завтра будет с рынком после Сбера и брать брать брать, на уровнях закупки))
Мдя, разочарование инвесторов...... Что то я не увидел, что акции сбера разлетелись как горячие пирожки под 8% и то что инвесторы из Райки побежали к Грефу. Продал сбер который брал под дивы, заработав 0,8%.Здесь буду лучше набирать))Это не информация которую будут долго мусолить. Посмотрим что завтра будет с рынком после Сбера и брать брать брать, на уровнях закупки))
вам эту возможность завтра предоставят... перед выходными...
Общее потребление электроэнергии в мире год от года будет только расти... Но сейчас на общем новостном фоне IRAO будет продолжать падать ещё какое-то время, кмк...
Без сделок слияния и поглощения акции компании оценены справедливо, потенциал роста составляет 7% до 2030 года с целью $0.08 (6.1 руб.) за акцию
По среднесрочной программе развития до 2025 года с перспективой до 2030 года, целевым уровнем выручки станет $29.9 млрд. (2200 млрд. руб.), EBITDA - $4.3 млрд (320 млрд. руб.), доля на рынке вырастет до 20%. Исходя из этого, при текущей капитализации в $7. 6 млрд. и отсутствующем корпоративном долге, мультипликатор EV/EBITDA компании к 2035 году составит 3,8 лет, при среднем значении оценок дочерних компаний иностранных энергетических холдингов на российском рынке (Фортум, Юнипро, Энел Россия) в 4,5 лет.
Иностранные аналоги выплачивают более 50% от заработанной прибыли на дивиденды, на перспективе ближайших лет. Интер РАО пока намерено оставить выплаты в 25% от консолидированной прибыли. Поэтому дивидендная доходность госхолдинга будет ниже частных аналогов, дающих около 8% своим акционерам, - только 3,4%. Поэтому Интер РАО торгуется с дисконтом, сократить который может либо за счёт сделок слияния и поглощения в энергетическом секторе, либо за счёт повышения собственной эффективности при модернизации ГРЭС и ТЭЦ по договорам ДПМ-2.
При росте оценки на бирже Интер РАО по мультипликатору EV/EBITDA с 3,8 до 4,5 целевой ценой акций станет $0.08 (6.1 руб.), а потенциал роста составит 7% на ближайшие 10 лет. Получается, что акции государственного энергетического холдинга оценены справедливо рынком и акции можно только держать в портфеле только в спекулятивных целях на ближайшие годы. Потенциал роста в них появится только при реализации обсуждаемых в прессе сделок по покупки части или всех активов финской Fortum или итальянской Enel.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
