Почему же нет, за пару лет до двух рублей доплетется. По пути ещё дивы заберем. А там, если света в тоннеле не появится, сольемся накер. Впрочем не все конечно досидят.
Не будет тут никаких 2-х рублей (если исключить вариант с корпоративными игрищами). Если выкинуть прибыль от продажи станции, то прибыль за полугодие заметно упала. Значит утверждение "вся прибыль в ОГК-2 от выплат ДПМ и поэтому не важно, какая ситуация с выработкой"-не верно. С выработкой, в свою очередь, у ОГК-2 плохо. КИУМ, наверное, самый низкий из всех российских генераторов. Угольная генерация, даже новые блоки, по факту, неконкурентоспособная. С учетом экологических нововведений в ЕС уже понятно, что она обречена. Что имеем в сухом остатке? Прибыль от ДПМ еще побалансирует на нынешнем уровне года 3 (хотя и здесь падение процентных ставок может преподнести не очень приятные сюрпризы), а потом рухнет в 0. Угольная генерация будет под угрозой закрытия, КИУМ остальной генерации-низкий. Ну будут здесь 3-4 года дивиденды около 6-7 копеек (скажем 25 копеек дивидендов за 4 года) а затем будет 1-2 копейки дивидендов на следующее десятилетие. Где здесь потенциал в 2 рубля при 50 копейках суммарных дивидендов за следующие 15 лет? Только если кто-то решит разогнать бумагу и впарить неискушенной публике. Если по перспективам на ближайшие 10 лет смотреть, то здесь 1 рубль дороговато выглядит.
2-х рублей, конечно, тут быть не должно. Даже полтора оптимистично, но, вспоминая историю с Мосэнерго, которая когда-то ни на чем ушла на 3 рубля (теперь, с новыми ценами на КОМ, 3 рубля как раз даже дешево), на пике двойных выплат ОГК-2 по ДПМ возможно все (то, что в 2025 выплаты по ДПМ уйдут на 0 людям смотреть лень).
В остальном ангажированный и слишком поверхностный взгляд на бизнес ОГК-2 (в ОГК-2 есть несколько первоклассных прибыльных электростанций: Сургутская, Киришская, Серовская, Череповецкая, смешивать их с работающими в 0 или полузакрытми угольными плохая аналитика). И какая может быть прибыль в 0, если один рост цен на КОМ должен дать к 2025-му дополнительные 15 миллиардов в год (и это с учетом закрытия Новочеркасской)? А вскоре КОМ на 2026, там цены могут еще вырасти, а значит постпрогнозные денежные потоки.
2-х рублей, конечно, тут быть не должно. Даже полтора оптимистично, но, вспоминая историю с Мосэнерго, которая когда-то ни на чем ушла на 3 рубля (теперь, с новыми ценами на КОМ, 3 рубля как раз даже дешево), на пике двойных выплат ОГК-2 по ДПМ возможно все (то, что в 2025 выплаты по ДПМ уйдут на 0 людям смотреть лень).
В остальном ангажированный и слишком поверхностный взгляд на бизнес ОГК-2 (в ОГК-2 есть несколько первоклассных прибыльных электростанций: Сургутская, Киришская, Серовская, Череповецкая, смешивать их с работающими в 0 или полузакрытми угольными плохая аналитика). И какая может быть прибыль в 0, если один рост цен на КОМ должен дать к 2025-му дополнительные 15 миллиардов в год (и это с учетом закрытия Новочеркасской)? А вскоре КОМ на 2026, там цены могут еще вырасти, а значит постпрогнозные денежные потоки.
Мосэнерго ушла на 3 руб на cочетании слудцющих факторов: 1) Нулевой чистый долг 2) Чистая прибыль 27 миллиардов в год и такой же ЧДП 3) ЧДП на уровне 15-20 миллиардов даже после окончания половины ДПМ.
Если бы деньги, как и положено, распределялись среди акционеров, то 3+ рубля была вполне адекватная цена (даже если только половина ЧДП распределялась бы среди акционеров, и то было бы недорого ). Но по факту прошлого года оказалось, что между акционерами распределили 4 миллиарда, а мажор вывел (читай украл у компании) 40 миллиардов. При таком распределении 3 рубля за Мосю, разумеется дорого. ----------- К 2025 году выручка от ДПМ упадет на 35-40 миллиардов. Выручка от роста цены на КОМ вырастет на 15 миллиардов. Это уже минус 20-25 миллиардов к ebitda. Расходы тоже стоять на месте не будут-газ дорожает на 3% в год, заработные платы растут не меньше. Т.е операционные расходы к 2025 вырастут процентов на 15-20. Там реально хорошо, если убытков не будет. --------- По поводу "первоклассных и прибыльных электростанций" у Киришской ГРЭС КИУМ в 2017-м был 15% !!!. Она без выплат по ДПМ за неработающее оборудование будет убыточной.
2-х рублей, конечно, тут быть не должно. Даже полтора оптимистично, но, вспоминая историю с Мосэнерго, которая когда-то ни на чем ушла на 3 рубля (теперь, с новыми ценами на КОМ, 3 рубля как раз даже дешево), на пике двойных выплат ОГК-2 по ДПМ возможно все (то, что в 2025 выплаты по ДПМ уйдут на 0 людям смотреть лень).
В остальном ангажированный и слишком поверхностный взгляд на бизнес ОГК-2 (в ОГК-2 есть несколько первоклассных прибыльных электростанций: Сургутская, Киришская, Серовская, Череповецкая, смешивать их с работающими в 0 или полузакрытми угольными плохая аналитика). И какая может быть прибыль в 0, если один рост цен на КОМ должен дать к 2025-му дополнительные 15 миллиардов в год (и это с учетом закрытия Новочеркасской)? А вскоре КОМ на 2026, там цены могут еще вырасти, а значит постпрогнозные денежные потоки.
думаю рубль за акцию как цена плюс/минус многих бы устроил, другой вопрос давно ждем, похорошему бы пару лет назад, однако ожидания своей цены позволяют получать дивиденд, который все выше год от года, так что несмотря на разные периодически появляющиеся негативные сюрпризы, настрой по крайней мере у меня позитивный
для 0,65 нужен повод, а будет повод, тогда не только эта акция станет привлекательной
повод всегда найдётся на нашем рынке- особенно сейчас амеры - пузырь,. китай не ахти. в европе свой бардак. ну а у нас топтание на месте и ни какого роста экономики... поводов тьма
... 2. О прекращении участия Общества в других организациях. Принятое решение: 1. Прекратить участие ПАО «ОГК-2» в Обществе с ограниченной ответственностью «ОГК-Инвестпроект» (ООО «ОГК-Инвестпроект») путем добровольной ликвидации. 2. Поручить менеджменту Общества обеспечить выполнение необходимых мероприятий по ликвидации ООО «ОГК-Инвестпроект». ...
... 2. О прекращении участия Общества в других организациях. Принятое решение: 1. Прекратить участие ПАО «ОГК-2» в Обществе с ограниченной ответственностью «ОГК-Инвестпроект» (ООО «ОГК-Инвестпроект») путем добровольной ликвидации. 2. Поручить менеджменту Общества обеспечить выполнение необходимых мероприятий по ликвидации ООО «ОГК-Инвестпроект». ...
... 2. О прекращении участия Общества в других организациях. Принятое решение: 1. Прекратить участие ПАО «ОГК-2» в Обществе с ограниченной ответственностью «ОГК-Инвестпроект» (ООО «ОГК-Инвестпроект») путем добровольной ликвидации. 2. Поручить менеджменту Общества обеспечить выполнение необходимых мероприятий по ликвидации ООО «ОГК-Инвестпроект». ...
а много было вложено? Есть уставной капитал в 5 581 640 000.
Уже сто раз в ветке писали. ОГК-Инвестпроект это был ДПМ блок Череповецкой ГРЭС. То есть 100% прокладка. Станцию вместе со всеми деньгами, долгами и т.д. давно переписали на саму ОГК-2, с тех пор ОГК-Инвестпроект просто пустышка без имущества, с нулями во всех графах. Теперь пустышку ликвидировали, чтобы не мешалась. Что было событие, что не было.
Дочернее предприятие Газпром энергохолдинга ОГК-2 значительно нарастило дивидендные выплаты в 2020 г., благодаря политике материнской компании. Дальнейший рост дивидендов в сочетании с сокращением долговой нагрузки может поддерживать курсовую стоимость акций компании.
После дивидендной отсечки в июле акции ОГК-2 торгуются в широком боковике 0,715–0,785 руб. По мере приближения к нижней границе привлекательность акций для покупателей может возрастать за счет более низкой цены. В случае разворота к росту котировки могут преодолеть верхнюю границу коридора 0,785 руб. и достичь уровня максимумов в районе 0,815 руб. При благоприятной конъюнктуре инструмент может продолжить рост к 0,83–0,85 руб. https://funkyimg.com/i/379UU.png
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
