(CRSP) (EDIT) Презентации ASH оправдывают опасения относительно Crispr Therapeutics.
* Аналитик Raymond James Стивен Сидхаус сообщает, что рефераты Американского общества гематологии оправдывают его опасения по поводу долгосрочной жизнеспособности кандидата Crispr Therapeutics (CRSP) CTX001 при серповидно-клеточной анемии и бета-талассемии.
Они также требуют осторожности в отношении EDIT-301 от Editas Medicine, несмотря на вероятную лучшую индукцию HbF, сообщает Seedhouse инвесторам в исследовательской заметке.
* Аналитик отмечает, что Crisper не предоставляют обновленные данные по CTX001 на ASH 2021, несмотря на то, что они представляли их на предыдущих встречах.
Почему акции (CRSP) CRISPR Therapeutics упали на -18,4% в октябре?
Акции биотехнологических компаний потеряли свои позиции после того, как компания опубликовала более слабые, чем ожидалось, результаты испытаний одного из своих ключевых клинических методов лечения.
CRISPR опубликовал результаты первой фазы испытаний CTX110 12 октября 2021. CTX110 - это Т-клеточная терапия химерного антигенного рецептора (CAR-T) компании для лечения больших В-клеточных лимфом. Как биотехнологическая компания , находящаяся на клинической стадии , акции CRISPR нередко демонстрируют существенные колебания после публикации новых данных испытаний, и рынок в целом не впечатлен последним обновлением специалиста по редактированию генов.
И что Хотя CRISPR Therapeutics оценила результаты как положительные, испытанные уровни эффективности CTX110, похоже, не оправдали ожиданий рынка. Испытание показало, что CTX110 имел общую частоту ответа 58% и частоту полного ответа 38% при большой B-клеточной лимфоме. Аналитики неоднозначно оценили результаты и последствия.
Stifel « Бенджамин Бернетт опубликовал записку CRISPR следующие данные испытаний, поддерживая рейтинг держать акции , но понизив один год целевую цену на акции от $ 139 за акцию до $ 101 за акцию. Более слабые, чем ожидалось, результаты испытания CTX110 в целом вызвали у аналитика меньшее доверие к биотехнологической продукции.
Между тем, аналитик Piper Sandler Эдвард Тентофф отнесся к результатам судебного разбирательства более оптимистично. Он сохранил высокий рейтинг акций. Он также сохранил свою годовую целевую цену в 180 долларов за акцию и рекомендовал покупать акции в связи с недавним снижением цен.
Что теперь Акции CRISPR немного восстановили свои позиции в начале ноябрьских торгов. Стоимость акций компании за месяц выросла примерно на 6%.
CRISPR опубликовала свои результаты за третий квартал 3 ноября. Компания сообщила об убытке в размере 1,67 доллара на акцию при продажах в 0,82 миллиона долларов, в то время как средняя оценка аналитиков предполагала убыток в 1,75 доллара на акцию на 1,3 миллиона долларов.
Как биотехнологическая компания, находящаяся на клинической стадии, текущие результаты компании не должны быть в центре внимания большинства инвесторов. Все вращается вокруг возможности того, что технологии редактирования генов CRISPR проложат путь для революционных методов лечения, которые изменят элементы индустрии здравоохранения и приведут к излечению или значительному улучшению качества жизни пострадавших людей. Компания завершила квартал с примерно 2,48 миллиарда долларов наличными и краткосрочными инвестициями и указала, что она продвигает экспериментальные инициативы по своей основной бета-талассемии и серповидно-клеточной анемии, иммуноонкологии, регенеративной медицине и лечению in vivo.
Рыночная капитализация CRISPR Therapeutics сейчас составляет примерно 7,4 миллиарда долларов.
Акции (ILMN) Illumina немного выросли поздно вечером в четверг после того, как компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 1,45 доллара на акцию при продажах в третьем квартале на 1,11 миллиарда долларов.
В среднем аналитики, опрошенные FactSet, ожидали, что Illumina ( ILMN ) заработает 1,29 доллара на акцию на 1,05 миллиарда долларов продаж.
За год назад компания, занимающаяся секвенированием ДНК, сообщила о скорректированной прибыли в размере 1,02 доллара на акцию и сообщила о продажах в размере 794 миллиона долларов.
В течение года Illumina прогнозировала скорректированную прибыль в размере 5,50-5,60 долларов на акцию и рост выручки на 36%. Прогноз включает 1,15 доллара на акцию в виде разводнения, связанного с приобретением Illumina компании Grail, занимающейся диагностикой рака. Аналитики Illumina прогнозировали прибыль в размере 6,29 долларов на акцию и 4,35 млрд долларов продаж.
В США ограничат сделки M&A для крупных технологических компаний.
* Сенаторы США предложили двухпартийных законопроект, который затруднит процесс слияний и поглощений для таких IT-гигантов как Amazon.
* Закон облегчит государству прекращение сделок, которые, по его мнению, нарушают антимонопольное законодательство. Компаниям потребуется доказать в суде, что сделка не приведёт к нарушению конкуренции.
* По словам сенаторов, новый законопроект положит конец антиконкурентным приобретениям. Это усложнит доминирующим цифровым платформам путь к достижению рыночной власти.
(ILMN) После опубликования проекта этого закона акции Илюмина ушли в коррекцию, хотя на открытии росли после хороших результатов квартального отчета, т.к. это может помешать сделки по поглощению компании Грааль.
(EBS) Акции Emergent Biosolutions упали более чем на -38% после того, как США расторгли сделку с производителем вакцины Covid.
* Акции Emergent Biosolutions упали после того, как компания сообщила, что федеральное правительство США расторгло свой многомиллионный контракт с производителем вакцины против Covid-19.
* В прошлом году они получили контракт с правительством США на 628 миллионов долларов на помощь в производстве вакцины от короновируса.
* Из-за расторжения контракта компания не получит 180 миллионов долларов, сообщили инвесторам во время конференц-колла руководители компании.
* Между тем, капитализация компании упала более чем на 1 млрд.$ за сутки.
(PFE) Акции Pfizer растут на +9%, а все конкуренты в минусе.
* Pfizer сегодня сообщили, что их препарат (таблетка) от коронавируса снижает риск госпитализации или смерти на 89%. Merck в прошлом месяце сообщали о 50% эффективности.
* Компания уже подала документы регулятору на одобрение препарата. Таблетку Merck уже одобрили для экстренного применения в Великобритании, но, кажется, им это не поможет на фоне такого серьезного конкурента.
* Все производители вакцин падают на фоне результатов Pfizer. При этом, (MRNA) Moderna продолжает тянуть вниз плохой отчёт, -35% за два дня.
(PFE) (MRK) (MRNA) Новый пероральный противовирусный препарат COVID-19 компании Pfizer снизил риск госпитализации или смерти на 89% в промежуточном анализе исследования EPIC-HR фазы 2/3.
* Pfizer заявляет, что таблетки Covid-19 на 89% эффективны в исследовании фазы 2/3.
* Pfizer заявляет, что препарат Covid-19 снижает риск госпитализации или смерти
* Pfizer заявляет, что таблетки Covid-19 были безопасными и хорошо переносились.
* Pfizer планирует обратиться в FDA за разрешением на экстренное использование в этом месяце.
*Pfizer планирует как можно скорее представить данные в рамках непрерывной подачи в FDA США для получения разрешения на использование в чрезвычайных ситуациях.
* Pfizer объявила о том, что исследуемый новый пероральный противовирусный препарат PAXLOVID™ значительно снизил риск госпитализации и смерти, по результатам промежуточного анализа фазы 2/3 рандомизированного двойного слепого исследования EPIC-HR, проводимого среди негоспитализированных взрослых пациентов с COVID-19, имеющих высокий риск прогрессирования тяжелого заболевания.
* Плановый промежуточный анализ показал 89% снижение риска госпитализации или смерти по любой причине, связанной с COVID-19, по сравнению с плацебо у пациентов, получавших лечение в течение трех дней после появления симптомов (первичная конечная точка); 0,8% пациентов, получавших PAXLOVID™, были госпитализированы на 28-й день после рандомизации (3/389 госпитализированы без смертей), по сравнению с 7,0% пациентов, получавших плацебо, которые были госпитализированы или умерли (27/385 госпитализированы с 7 последующими смертями).
* Статистическая значимость этих результатов была высокой (p<0,0001). Аналогичное снижение количества госпитализаций или смертей, связанных с COVID-19, наблюдалось у пациентов, получавших лечение в течение пяти дней после появления симптомов; 1,0% пациентов, получавших PAXLOVID™, были госпитализированы на 28-й день после рандомизации (6/607 госпитализированы, без смертей), по сравнению с 6,7% пациентов, получавших плацебо (41/612 госпитализированы с 10 последующими смертями), при высокой статистической значимости (p<0,0001). В общей популяции исследования до 28-го дня не было зарегистрировано ни одного случая смерти у пациентов, получавших PAXLOVID™, по сравнению с 10 (1,6%) случаями смерти у пациентов, получавших плацебо.
Весь день - начинается четырехдневная конференция «Клинические испытания по болезни Альцгеймера». Все внимание на Enanta Pharmaceuticals (NASDAQ: $ENTA) на EDP-514, AC Immune SA (NASDAQ: $ACIU) на ACI-24, Biogen (NASDAQ: $BIIB) на (BIIB092) и Amgen (NASDAQ: $AMGN) на эфавалеукин альфа.
(ISRG) Бесспорный лидер в области хирургической робототехники
Привлекательность компаний такого типа заключается в том, что они, как правило, стечением времени предоставляют значительную стоимость портфеля, будучи в целом устойчивыми в широком диапазоне рыночных условий и сталкиваясь с постоянным потребительским спросом. При этом всегда есть исключения из этого правила, и Intuitive Surgical - яркий тому пример. Ведущий разработчик и производитель хирургической робототехники имеет поразительный послужной список в обеспечении значительного роста баланса и рекордной на рынке доходности акций.
Intuitive Surgical известна прежде всего своими хирургическими системами da Vinci, которые используются во всех типах минимально инвазивных процедур, от общих хирургических процедур до кардиологических. Только во втором квартале 2021 года компания получила выручку в размере 1,5 миллиарда долларов, что на 72% больше, чем за тот же период 2020 года, когда хирургические процедуры были отложены во всем мире из-за ограничений и роста числа случаев.
Компания продемонстрировала сильную способность противостоять встречным ветрам пандемии. В отчете за второй квартал руководство отметило, что установленная база компании da Vinci Surgical Systems выросла на 10% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, поставки хирургических систем da Vinci выросли на 84% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Лучше всего то, что чистая прибыль Intuitive Surgical выросла на невероятные 660% в годовом исчислении.
Акции компаниия Intuitive Surgical недавно подверглись сплиту (разделению) акций 3 за 1. Несмотря на это, в настоящее время акции торгуются более чем на 300% выше, чем всего пять лет назад, что примерно вдвое превышает прибыль S&P 500 за тот же период времени.
Мировой рынок хирургической робототехники, который оценивается в 3,6 миллиарда долларов по состоянию на 2021 год, к 2028 году увеличится почти в четыре раза и достигнет 14 миллиардов долларов. с многомиллиардным рынком, можно с уверенностью сказать, что способность Intuitive Surgical обеспечивать долгосрочный рост бизнеса и прибыль инвесторов далеко не исчерпаны. Фактически, инвесторы могут просто видеть самые ранние стадии долгосрочного потенциала роста, который предлагает Intuitive Surgical.
Если вы хотите инвестировать в крупную компанию с сильным бизнесом, который может обеспечить стабильную доходность портфеля и поддерживать рост в долгосрочной перспективе, эта лучшая акция легко может стать Tesla в сфере здравоохранения .
(BIIB) Biogen расследуют смерть 75-летнего пациента, который принимал новое лекарство от болезни Альцгеймера под названием Адухельм, пишет The Wall Street Journal.
* После лечения пациент был госпитализирован, и перед смертью у него диагностировали отек мозга, хотя компания заявляет, что пока не известно, был ли отек мозга связан с Адухельмом.
* Отек мозга был одним из наиболее частых побочных эффектов, обнаруженных во время исследования препарата. Информация о назначении Адухельма предупреждает о риске отека мозга, известного как ARIA-E. Врач сообщил о смерти пациента в регулирующую базу данных по безопасности лекарств в течение третьего квартала 2021 года.
(GTHX) G1 Therapeutics объявили, что компания примет участие в двух предстоящих конференциях.
* 17 ноября 2021 года в 16:00 по МСК генеральный директор G1 Джек Бейли выступит на Виртуальной конференции по здравоохранению Stifel 2021.
* 1 декабря 2021 года в 20:35 по МСК генеральный директор G1 Джек Бейли примет участие в 4-й ежегодной конференции Evercore ISI HealthCONx.
* Интернет-трансляция обоих мероприятий будет доступна на странице «События и презентации» на официальном сайте компании: http://www.g1therapeutics.com/.
(CCXI) Партнер Chemocentryx - Vifor Pharma - получил положительное заключение CHMP на препарат Тавнеос® для лечения ANCA-ассоциированного васкулита.
* Комитет по лекарственным средствам для человека (CHMP) рекомендовал одобрить первую пероральную терапию для лечения ANCA-ассоциированного васкулита (GPA и MPA) в Европе.
* Решение Европейской комиссии о разрешении на маркетинг в ЕС ожидается в 1 квартале 2022 года.
* Положительное заключение CHMP - это официальная научная рекомендация, поддерживающая разрешение на продажу в ЕС. Заключения CHMP лежат в основе окончательного решения Европейской комиссии относительно разрешения на продажу Тавнеос®.
* В случае одобрения Европейской Комиссией Tavneos® получит разрешение на продажу во всех государствах-членах Европейского Союза, а также в Исландии, Лихтенштейне и Норвегии.
* Выручка 63,91 m$ (-32,4% к прогнозу; -32,21% г/г) * Чистый убыток -53 m$ (-14,5 m$ в прошлом году) * EPS -1,78$ (-57,5% к прогнозу; -0,36$ в прошлом году )
Выручка по сегментам
* Medicare – 46,4 m$ (-34% г/г; 72,5% выручки) * Individual, Family and Small Business – 17,5 m$ (-26,7% г/г; 27,5% выручки)
Операционные метрики
* LTV - 975$ (+9% г/г) * Созданные аккаунты в Customer Center - 195 k (создан в 2020 г) * Клиенты с пробным членством - 562,9 k (+4,3% к/к)
Основной причиной падения стали катастрофические результаты доходов, которые не оправдали ожидания как по выручке, так и по EPS. Вдобавок к этому занизили прогнозы на весь 2021 FY.
Прогноз на 2021 FY: выручка 535 m$ - 575 m$ при консенсус прогнозе 660 m$ - 700 m$ (-18,4% к прогнозу; -4,8% г/г). Чистый убыток 63 m$ - 43 m$ (ожидалось, что будет чистая прибыль 42 m$ - 57 m$). Скорректированная EBITDA ожидается от -20 m$ до 0 m$ (110 m$ - 125 m$ ранее).
Выручка в сегменте Medicare ожидается в диапазоне от 471 m$ до 509 m$ (-5,2% г/г) по сравнению с предыдущим прогнозом от 601 m$ до 639 m$. В сегменте Individual, Family and Small Business прогнозируют значения выручки в диапазоне от 64 m$ до 66 m$ (+1,5% г/г), по сравнению с предыдущим прогнозом в 59 m$ до 61 m$. Основной удар пришелся на сегмент Medicare. Это субсидируемая программа государственного страхования, предлагаемая лицам старше 65 лет. О упадке сегмента свидетельствует уменьшения количества постоянных клиентов 36,8 k (-54% к/к) и новых клиентов с постоянным членством - 38 k (-51% к/к). Угрозой является показатель клиентов с заканчивающейся подпиской - 559 k (-1% к/к). Это аудитория, которую эмитенту предстоит удержать.
Причинами спада, как утверждает компания, стали операционные изменения, отражающие «повышенное внимание к качеству регистрации» из-за чего, начал страдать коэффициент конверсии телефонных продаж. К сожалению, провал менеджмента и невнятные объяснения. Компании работают в условиях жёсткой конкуренции и бьются за каждого клиента. А тут целый квартал не было никакой реакции на падение конверсии.
Если взглянуть чуть масштабнее, то в период с 2019 по 2020 год общее число участников программы Medicare Advantage выросло примерно на 2,1 m человек. MA — это попытка правительства упростить процесс, позволив частным страховщикам конкурировать за клиентов. Также это тип медицинского страхования в США, который предоставляет льготы по программе Medicare через частную страховую компанию. Это более привлекательные планы, чем традиционная Medicare, и поэтому доля рынка MA по сравнению с Medicare быстро растет. Бюджетное управление Конгресса (CBO) прогнозирует, что доля всех бенефициаров Medicare, участвующих в планах Medicare Advantage, вырастет примерно до 51% к 2030 году. У eHealth растущий рынок и есть шансы выплыть за счет него.
Итоги Отчет – провальный. В январе, когда мы открывали инвест идею, eHealth являлся компанией роста. А после вчерашнего отчета это бизнес, теряющий клиентов с невнятными перспективами. За счет чего менеджмент планирует исправлять ситуацию – непонятно. Ошибки надо признавать, а со слабыми компаниями в портфеле прощаться. Закрываем инвест идею в убыток, закрываем позицию в умеренно-агрессивном портфеле.
(AXSM) Axsome Therapeutics +5,8% после выхода квартального отчета Есть обновленная информация по большинству препаратов
* AXS-05 – ведущая разработка компании. Препарат исследуется в трех основных молекулах: большое депрессивное расстройство (БДР), возбуждение при болезни Альцгеймера (БА) и как препарат для отказа от курения.
* Депрессия: Заявка Axsome на NDA (заявка на одобрение нового препарата) для AXS-05 при депрессии получила приоритетное рассмотрение от FDA. 20 августа 2021 г. FDA проинформировало, что рассмотрение NDA не будет завершено к установленной дате. Это связано с двумя недостатками в аналитических методах в NDA. Axsome считает, что эти недостатки можно устранить.
* Альцгеймер: Компания проводит 3-ю фазу исследование. Завершение испытания ожидается в первой половине 2023 года.
* Прекращение курения: Axsome получил от FDA положительное предварительное исследование (Pre-IND) нового лекарственного препарата в качестве средства для прекращения курения. Исходя из этого, Axsome планирует перейти к основному исследованию фазы этой молекулы. Компания намерена предоставить информацию о сроках начала разработки в 2022 году.
* AXS-07 – новый быстроусваиваемый препарат для лечения острых приступов мигрени. NDA было принято на рассмотрение FDA. Должны ответить на заявку в апреле 2022 г. Но при этом комиссия также уведомила, что из-за ограничений на поездки, связанных с COVID-19, они могут не успеть до заявленной даты.
* AXS-12 – лекарство для лечения нарколепсии. AXS-12 получил статус орфанного препарата FDA для лечения нарколепсии. В сентябре этого года Axsome инициировала 3 фазу испытания. Основные результаты ожидаются в первой половине 2023 года.
* AXS-14 – предназначен для лечения фибромиалгии и других состояний. Продолжается подготовка для предоставления NDA, которое ожидается в 2023 году. AXS-14 ранее продемонстрировал положительные и статистически значимые результаты в Фазе 3 и в Фазе 2 испытаний.
* Коммерческая деятельность и подготовка к запуску
Axsome завершает подготовку к коммерческому запуску AXS-05 для лечения депрессии и продолжает подготовку к запуску AXS-07.
Разработка платформы Axsome Digital Centric Commercialization™ (DCC) и внедрение технологии завершены. Чтобы обеспечить бесперебойную работу при запуске, в настоящее время проводится тестирование.
Формирование группы полевых представителей практически завершено (в предыдущем квартале их прием только начинался).
Все маркетинговые материалы и услуги поддержки пациентов для AXS-05 готовы.
В октябре этого года были внесены поправки с Hercules Capital. Увеличена кредитная линия до 300 m$, возможность получить 100 m$ после утверждения FDA AXS-05 для лечения депрессии. Также предоставлен доступ к дополнительным 150 m$ в дальнейшем по усмотрению компании. Поправки продлевают срок погашения и процентный период по кредиту. Axsome считает, что этого достаточно для финансирования предполагаемых операций на основе текущего операционного плана.
Также запланирована конференция в ACNP на 5-8 декабря этого года
Итоги Получили большой блок новой информации. У AXS-05 есть 2 конкретных недостатка, которые можно устранить. Поскольку набрали команду, в течение полугода, вероятно, получение нового ответа от FDA. Апрель 2022 – ответ по FX-07, еще одна важнейшая дата. Все достаточно оптимистично, продолжаем держать акции Axsome, ждем движения весной 2022 года, по AXS-05, возможно, и раньше. Учитывая большое количество разработок, потенциал – огромен.
Ключевые моменты * Акции компании Beam Therapeutics растут в ожидании ее первого клинического испытания.
* Кэти Вуд и ARK Invest покупают эти акции обеими руками, потому что они используют новый подход к редактированию генов, который может быть относительно безопасным.
* Несмотря на вызывающую кровотечение оценку, эта акция могла бы стать отличным вариантом для покупки сейчас.
За последний год акции Beam Therapeutics взлетели более чем на 174%. Инвесторы всех мастей хотят знать, сможет ли эта акция продолжать расти или уже слишком поздно оседлать волну.
Базовая техника редактирования Beam Therapeutics могла бы быть намного безопаснее
Beam Therapeutics является пионером в использовании новой техники редактирования базовых данных при разработке новых методов генной терапии. Это немного похоже на использование карандаша и ластика для внесения изменений. Более традиционные методы редактирования генов, используемые подобными CRISPR Therapeutics ( CRSP ), можно сравнить с ножницами. Редактирование генов на основе CRISPR кажется в основном точным, но начинают появляться небольшие ошибки, которые могут иметь серьезные последствия.
Рецессивный ген ( ALLO ), акции недавно скорректировались, это было связано с хромосомными аномалиями при генном редактировании по методике компании. Мы не можем быть уверены, что именно вызвало эти опасные отклонения, но FDA не рискует. В октябре агентство применило клиническую блокировку, которая фактически приостановила разработку ведущего кандидата Allogene.
Еще слишком рано говорить наверняка, привели ли к аномалиям разрывы цепей ДНК, использованные злополучным кандидатом Аллогена, ALLO-501A. Важно знать, что с Beam Therapeutics этого, вероятно, не случится. Кандидаты Beam корректируют одну базовую пару за раз, ничего не ломая. Это означает, что у компании гораздо меньше шансов столкнуться с серьезными опасениями по поводу безопасности в будущем. Джон Мараганор поднялся на борт
Экспериментальные методы лечения Beam Therapeutics не могут существенно изменить ДНК, но это не является большим ограничением. Замены одного основания, которые может исправить Beam Therapeutics, являются единственной наиболее распространенной формой генетических мутаций, связанных с заболеванием.
Имея так много возможностей для исследования, Кэти Вуд не единственный человек, которого восхищает базовая техника редактирования Beam. Давний генеральный директор Alnylam , Джон Мараганор недавно объявил о своем уходе из производителя лекарств для лечения редких заболеваний и впоследствии вошел в совет директоров Beam Therapeutics.
Alnylam впервые применил малую интерферирующую РНК для контроля экспрессии проблемных белков, ответственных за тяжелые заболевания. Путь Алнилама был усеян ловушками, с которыми Beam Therapeutics вскоре столкнется, что сделало Мараганор идеальным вариантом.
Мы многого не знаем о редактировании базы у людей, но мы собираемся кое-что узнать. В понедельник, 9 ноября, Beam Therapeutics сообщила инвесторам, что ее главный кандидат, BEAM-101, готов к испытаниям на людях.
FDA недавно одобрило первое применение нового препарата для BEAM-101, поэтому мы знаем, что исследования на животных не выявили никаких опасных побочных эффектов. Теперь компания может начать испытание концепции на людях с кандидатом в качестве потенциального нового средства для лечения серповидно-клеточной анемии. Причины оставаться осторожными
Начало клинических испытаний - это большой шаг в неизвестность для Beam Therapeutics. Игнорируя риски, фондовый рынок уже поднял оценку Beam до уровня, вызывающего кровотечение из носа, который предполагает большой успех. Рыночная капитализация Beam Therapeutics уже выросла примерно до 6,6 млрд долларов.
Инвесторам необходимо помнить, что в этой компании работает много талантливых сотрудников с учеными степенями, но у нее пока нет надежного источника дохода. Если первоначальные результаты BEAM-101 будут чем-то меньшим, чем воодушевляющий успех, инвесторы, купившие акции по завышенной цене, могут понести быстрые и тяжелые убытки.
Возможность разработать кучу полезных новых методов лечения, вероятно, сейчас оправдывает риск, связанный с акциями компании Beam Therapeutics. Просто убедитесь, что это небольшая часть хорошо диверсифицированного портфеля .
(BHVN) Biohaven Pharmaceuticals легко превзошла прогнозы Уолл-стрит во вторник, но акции BHVN резко упали после того, как компания подписала сделку с Pfizer на лечение мигрени.
Nurtec ODT от Biohaven - единственная таблетка, распадающаяся при пероральном введении, в своем классе препаратов для лечения или профилактики острой мигрени. Теперь Pfizer будет продавать еt за пределами США. Взамен Biohaven получит многоуровневый роялти, выраженный двузначными числами, с продаж и дополнительные выплаты в размере до 1,24 миллиарда долларов.
Но инвесторы, по-видимому, ожидали выкупа Biohaven, сообщают комментаторы в Twitter . Стратегический альянс с Pfizer, вероятно, снимет с повестки дня краткосрочную сделку.
«Рынок надеялся на вынос в Биохейвене», - написали в Твиттере овцы с Уолл-стрит . «Партнерство с бывшими американцами, вероятно, не означает неминуемой продажи...».
Тем не менее, на фондовом рынке сегодня акции BHVN упали на 12,9% до 121,72. Акции достигли трехмесячного минимума.
BHVN делает ставку на сделку с Pfizer По условиям сделки Biohaven останется ответственным за будущую клиническую разработку препарата, известного под названием «римегепант». Компания также будет продавать Nurtec ODT в США. Pfizer будет коммерциализировать препарат для всех видов использования на международном уровне.
Сделка также дает Pfizer доступ к завегепанту. Завегепант принадлежит к тому же классу римегепантов, но сейчас изучается возможность введения в нос и состав мягкого геля для лечения мигрени.
Pfizer произведет предоплату в размере 150 миллионов долларов наличными и покупку акций BHVN на 350 миллионов долларов с рыночной премией в 25%. Biohaven может получить до 740 миллионов долларов в качестве промежуточных этапов. Но инвесторы в акции BHVN отказались от сделки. Альянс, вероятно, ставит на задний план возможность выкупа в ближайшем будущем.
Однако рост продаж в этом квартале был оптимистичным. Продажи Nurtec ODT выросли на 667% до 135,7 миллиона долларов. В результате продажи выросли на 46% и «значительно» превзошли ожидания, говорится в сообщении Biohaven.
Nurtec ODT был запущен в первой половине 2020 года. Продажи в третьем квартале также превзошли прогноз аналитиков BHVN на уровне 125,8 миллиона долларов. Biohaven потерял 1,91 доллара на акцию, но это также превзошло прогнозы по убытку на акцию в 2,37 доллара. Годом ранее Biohaven потерял 2,67 доллара на акцию.
(INMD) Может ли медицинская эстетическая фирма InMode сохранить свою безупречную полосу роста?
В октябре компания, занимающаяся эстетической медициной, превзошла свои собственные оптимистичные прогнозы по прибыли. Сейчас акции InMode ( INMD ) торгуются около нового рекордного уровня, поскольку компания готовится выпустить новый продукт в течение нескольких месяцев.
В результате акции InMode смогли остаться на вершине рейтинга IBD 50 . Акции также имеют почти идеальные рейтинги IBD Digital по всем направлениям, а в этом году они уже исчисляются трехзначными числами. Аналитики ожидают, что рост продаж компании будет выражаться двузначными числами еще как минимум три года.
«Эстетика в целом растет из-за множества факторов», - сказал Investor Business Daily аналитик Needham Майк Мэтсон.
Он отметил, что социальные сети, культура Zoom и старение населения сыграли свою роль в недавнем буме медицинской эстетики. Кроме того, пандемия заставила многих людей изолироваться. Это высвободило деньги, которые можно потратить на лечение, и время, необходимое для восстановления после минимально инвазивных процедур.
Также важно: технология InMode приводит к «лучшим результатам при менее инвазивном лечении», - сказал Мэтсон. «Эта технология уникальна, и это то, что было основным двигателем».
InMode Stock: два года устойчивости.
В отличие от традиционной пластической хирургии, InMode не полагается на скальпели и лазеры. Вместо этого InMode использует радиочастотную технологию, чтобы одновременно растопить жир и подтянуть кожу.
Процедуры малоинвазивные. Один электрод вводится под кожу под местной анестезией, а другой прижимается к коже снаружи. Энергия течет между ними, убивая жировые клетки и подтягивая кожу одним движением.
В течение третьего квартала скорректированная прибыль InMode выросла почти на 72% до 55 центов на акцию. Продажи выросли почти на 58% до 94,18 миллиона долларов. Оба показателя легко превзошли прогнозы биржевых аналитиков InMode, и они не ожидают, что InMode остановится на достигнутом.
Аналитики прогнозируют двузначный квартальный рост продаж как минимум до конца 2023 года.
«Мы считаем, что средний рост выручки на уровне 20% останется устойчивым, по крайней мере, в краткосрочной / среднесрочной перспективе», - сказал аналитик Baird Джефф Джонсон в отчете от 26 октября.
Аналитик UBS Мэтью Тейлор отметил, что спрос пациентов на область эстетики высок, несмотря на длительное замедление роста продаж Covid для других компаний, работающих в области выборных процедур. Он поговорил с пластическим хирургом из Далласа доктором Беном Титтлом.
Титтл говорит, что заказывает пластические операции на три месяца раньше срока. По его словам, до Covid время выполнения заказа было ближе к полутора месяцам. Титтл сказал, что он использует InMode BodyTite в 60% липосакций, и теперь все больше пациентов дополняют липосакцию нижней части лица и шеи FaceTite.
«Спрос со стороны пациентов как никогда высок, что он объяснил изменениями в привычках к расходам, вызванными пандемией, плюс масштабирование / самосознание и способность восстанавливаться после работы», - сказал Тейлор в отчете от 21 октября. У него есть рейтинг покупки акций InMode. InMode предотвращает замедление выборочной процедуры
Итак, что делает InMode по-другому?
Во-первых, аналитики отмечают, что это касается не только мира эстетики.
В августе InMode запустила платформу Empower, ориентированную на гинекологическое лечение. В этой области врачи могут использовать технологию InMode для облегчения послеродового восстановления, включая реабилитацию тазового дна или коррекцию диастаза прямых мышц живота.
Медицинская эстетика не покрывается страховкой. Это привлекательно для врачей, желающих расширить свой бизнес без страховых хлопот, сказал Мэтсон из Нидхэма IBD.
«Преимущество в том, что вы не имеете дело со страховыми компаниями», - сказал Мэтсон. «Вы не ждете шесть месяцев, чтобы получить деньги. У врачей есть аппетит, чтобы добавить что-то, чтобы заработать больше денег. Я думаю, что это тоже тенденция».
Джонсон из Baird говорит, что система Empower может стать надежным источником дохода. По его словам, ожидания продаж только этой платформы в следующем году на 20 миллионов долларов «выглядят разумными».
InMode также работает над запуском в следующем году офтальмологической системы под названием Envision. По словам Мэтсона, он будет предлагать лечение сухих глаз, морщин вокруг глаз и век, а также кожи лица. Акции InMode могут получить еще один импульс, когда этот продукт будет запущен.
Еще один важный фактор для InMode - это экономичность его системы. Компания продает свои системы и инструменты для jlyjразового использования. Последний обеспечивает InMode постоянный источник дохода.
«С экономической точки зрения это стимулирует использование», - сказал Мэтсон из Нидхэма.
Однако на улице существуют разногласия относительно переоценки акций InMode.
Мэтсон имеет рейтинг покупки акций и целевую цену 103. Акции InMode недавно разделились по соотношению два к одному и торгуются чуть ниже 100. По соотношению цены к прибыли они оцениваются в 40 раз больше.
«Это дорого, но не для компании с таким ростом», - сказал он.
Аналитик Baird Джонсон менее воодушевлен акциями InMode, хотя по-прежнему оценивает акции лучше других.
«Хотя мы по-прежнему видим благоприятный риск / прибыль для этой акции на текущих уровнях, мы также видим меньше« пространства для маневра »по сравнению с предыдущими прогнозами», - сказал он. «Другими словами, мы считаем, что разрыв между ростом и оценкой этих акций в значительной степени сократился, и инвесторам, возможно, потребуется более внимательно относиться к оценке».
В четверг компания Organon ( OGN ) превзошла квартальные прогнозы и выкупила другую компанию за 954 миллиона долларов, но акции OGN упали из-за суженного прогноза на 2021 год.
Ожидается, что в этом году дочерняя компания Merck ( MRK ) ожидает скорректированных продаж от 6,2 до 6,3 млрд долларов. Средняя точка нового прогноза просто не соответствует прогнозу аналитиков на сумму 6,28 миллиарда долларов. Ранее "Органон" ожидал от 6,1 до 6,4 млрд долларов скорректированных продаж.
Компания также объявила о своем плане купить финскую Forendo Pharma, клиническую компанию, специализирующуюся на лечении женского здоровья. В июне «Органон» выделилась из Merck со своими подразделениями по женскому здоровью, биоаналогами и созданными подразделениями по лекарствам.
Ведущим активом Forendo является потенциальное лечение эндометриоза, которое может воздействовать на поражения матки, не влияя на системные уровни гормонов. Компания также тестирует лечение синдрома поликистозных яичников или СПКЯ.
Но на сегодняшнем фондовом рынке акции OGN упали на 5,2% до 34,72. По данным MarketSmith.com, недавно акции OGN вышли из чашки с ручкой , превысив точку покупки на уровне 36,59 . Акции продолжали флиртовать с выходом на рынок с 25 октября, но в четверг явно упали ниже. Акции OGN падают в ожидании
В третьем квартале "Органон" заработала 1,67 доллара на акцию, за вычетом некоторых позиций, на 1,6 миллиарда долларов от продаж. Прибыль снизилась на 30% в годовом исчислении, но превзошла прогноз фондовых аналитиков OGN (1,41 доллара на акцию).
Продажи упали на 1% до 1,6 миллиарда долларов, но оказались немного выше ожиданий в 1,58 миллиарда долларов. Наибольший спад связан с женским здоровьем и устоявшимися брендами. Эти подразделения принесли 381 млн и 1,03 млрд долларов соответственно, что на 10% и 6% меньше по сравнению с прошлым годом.
"Органон" обвинил в снижении эффективности контрацептивы Нуваринг и Некспланон. Продажи Nuvaring упали на 17% в постоянной валюте из-за конкуренции со стороны дженериков. Препарат Nexplanon, назначаемый врачом, испытывал затруднения, поскольку пациенты откладывали визиты к врачу. Продажи упали на 8%.
«В течение текущего года посещение скважин в США по-прежнему сдерживается пандемией Covid-19, что препятствует продажам Nexplanon», - говорится в сообщении «Органон».
Что касается акций OGN, то бизнес по производству биоподобных препаратов вырос на 41% до 140 миллионов долларов.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
