Вот интересно ваше мнение и уважаемого Доктора (да и всех, кому есть что сказать). А есть ли смысл смотреть на дюрацию, если берешь бонды, с датой погашения меньше года? Я вот сегодня взял Аэрофьюэлз-001Р-01, погашение 28.02.2024, купил за 98,38, еще три купона впереди по 23.06 , НКД - 8.62 ₽. Ну вот тут есть ли смысл смотреть на дюрацию? Сайт Мосбиржи, пишет, что она(дюрация) 0,6356 в данном случае.
Получите задачку для ума: полез сравнить 26241 и 26243, первая мысль - 26241 вкуснее (ценник ниже, купон выше и срок короче), (уже хотел посоветовать Mudrilo переложиться, это если вдолгую оставлять), и тут смотрю дюрацию, и понимаю что-то не то... разница в сроках погаса 1000 дней, в дюрациях 700. Оказывается 26241 купон 47.37 за 182 дня, а 26243 45.11 за 168 дней, разница 0.008р в день в пользу 26243, и на таких больших сроках влияет больше, чем разница 4.5% цены.
Спасибо за помощь! Остаюсь в 26243 Видела сообщение, что завтра, 5 июля, Минфин планирует доп. размещение 26238 и 26241, интересно, как это скажется на их цене)
не, на коротких сроках смысла нет смотреть дюрацию
Спасибо. Тоже так думал. Вообще, дюрацию, есть наверное смысл смотреть в бондах от года? Верно? Я честно скажу, бонды всегда брал короткие, до погашения(есть пара длинных, но это исключение из правил), и на дюрацию, особо внимания не обращал
Про дюрацию: она просчитывается, и от нее считать можно, но важно понимать ее смысл, для себя вывел два нюанса (анек про нюансы думаю все знают ): 1. дюрация - это показатель изменчивости цены от ставки, лучшая аналогия что смог придумать: Эльвира Сапхизадовна держит веревочку (ставка) и дергает ею вверх-вниз, на конце максимальная амплитуда колебаний, вот дюрация - это длина веревочки, а амплитуда - цена бумаги 2. дюрация - это показатель, за сколько ваши вложения окупятся, но здесь важно не абсолютное значение (на коротких вообще бессмыссленно), а отношение дюрации к сроку, вот чем меньше, тем лучше.
Вот собственно, понимание и помогает навскидку оценивать, потому вчера с офзшками получилось 0.5 и 1/2 нутром чуял что литра будет, и доказать смог Рекомендую к просмотру (когда дюрация в голове устаканится) https://youtu.be/rwE09MilWUM
ЗЫ: если кто еще знает понятный нюанс про дюрацию, поделитесь.
Про дюрацию: она просчитывается, и от нее считать можно, но важно понимать ее смысл, для себя вывел два нюанса (анек про нюансы думаю все знают ): 1. дюрация - это показатель изменчивости цены от ставки, лучшая аналогия что смог придумать: Эльвира Сапхизадовна держит веревочку (ставка) и дергает ею вверх-вниз, на конце максимальная амплитуда колебаний, вот дюрация - это длина веревочки, а амплитуда - цена бумаги 2. дюрация - это показатель, за сколько ваши вложения окупятся, но здесь важно не абсолютное значение (на коротких вообще бессмыссленно), а отношение дюрации к сроку, вот чем меньше, тем лучше.
Вот собственно, понимание и помогает навскидку оценивать, потому вчера с офзшками получилось 0.5 и 1/2 нутром чуял что литра будет, и доказать смог Рекомендую к просмотру (когда дюрация в голове устаканится) https://youtu.be/rwE09MilWUM
ЗЫ: если кто еще знает понятный нюанс про дюрацию, поделитесь.
офз 26243 фигасебе, вот на 103 я бы пофиксил рост... или это Mudrilo так вштырила?
Да, согласна можно пофиксить, но пока осталась в 26243, понаблюдаю Я же и добрать 26243 не успела (в четверг-пятницу планировала добрать), а она вон как быстро растет Я не такой большой специалист, как вы и доктор Верховцев, я только учусь
офз 26243 фигасебе, вот на 103 я бы пофиксил рост... или это Mudrilo так вштырила?
Улыбнулась вчера, это просто случайность, мне реально пока похвалиться нечем Пока хожу кругами, как панда ищу свое бамбуковое дерево, останавливаюсь на полпути, думаю, есть ли смысл идти дальше..поэтому захожу частями в бумаги, и может быть слишком медленно
Вот zavhoz вчера написал, что на 103 вышел бы, посмотрела график, в итоге это была верхняя граница дня, вот это да!!!
А пока составляю себе словарь, чтобы лучше понимать о чем речь, размес - размещение ц.бумаг... Интересно, а вот минфин опубликовал план размещения облигаций с датами (https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=302681-g...), а можно-ли где-то посмотреть заранее список облигаций, которые планируются к допразмещению. Про вчерашнее допразмещение (26241, 26238) сообщение появилось за день(во вторник), а интересно бы заранее посмотреть список бумаг
офз 26243 фигасебе, вот на 103 я бы пофиксил рост... или это Mudrilo так вштырила?
Да, согласна можно пофиксить, но пока осталась в 26243, понаблюдаю Я же и добрать 26243 не успела (в четверг-пятницу планировала добрать), а она вон как быстро растет Я не такой большой специалист, как вы и доктор Верховцев, я только учусь
Эх, не дают добрать 26243 по номиналу (поставила по 99%), как планировала. Тянут потихоньку ее вверх
Получите задачку для ума: полез сравнить 26241 и 26243, первая мысль - 26241 вкуснее (ценник ниже, купон выше и срок короче), (уже хотел посоветовать Mudrilo переложиться, это если вдолгую оставлять), и тут смотрю дюрацию, и понимаю что-то не то... разница в сроках погаса 1000 дней, в дюрациях 700. Оказывается 26241 купон 47.37 за 182 дня, а 26243 45.11 за 168 дней, разница 0.008р в день в пользу 26243, и на таких больших сроках влияет больше, чем разница 4.5% цены.
Меня, что всегда удивляло если начинаешь делать арбитраж двух инструментов то на первый взгляд кажется, что нашел какую то аномалию. А когда вникаешь оказывается, что рыночная цена вполне адекватна. Самое интересное у нас же почти все котировки маркет мейкеры ведут, ну то есть живые люди сидят и мониторят, либо роботы которых тоже человек писал. Кто эти люди и откуда у них такое четкое понимание рынка?
могу сказать откуда: дилер как правило он же бро, он же мм, и как снова правило представитель регулятора, а значит владеет всей полнотой информации, в том числе о переспективах дкп, не гря уж о позициях, настроениях и кластеров заявок рыночного планктона. это холдеры гадают, а они нет.
Вот интересно ваше мнение и уважаемого Доктора (да и всех, кому есть что сказать). А есть ли смысл смотреть на дюрацию, если берешь бонды, с датой погашения меньше года? Я вот сегодня взял Аэрофьюэлз-001Р-01, погашение 28.02.2024, купил за 98,38, еще три купона впереди по 23.06 , НКД - 8.62 ₽. Ну вот тут есть ли смысл смотреть на дюрацию? Сайт Мосбиржи, пишет, что она(дюрация) 0,6356 в данном случае.
Про дюрацию: она просчитывается, и от нее считать можно, но важно понимать ее смысл, для себя вывел два нюанса (анек про нюансы думаю все знают ): 1. дюрация - это показатель изменчивости цены от ставки, лучшая аналогия что смог придумать: Эльвира Сапхизадовна держит веревочку (ставка) и дергает ею вверх-вниз, на конце максимальная амплитуда колебаний, вот дюрация - это длина веревочки, а амплитуда - цена бумаги 2. дюрация - это показатель, за сколько ваши вложения окупятся, но здесь важно не абсолютное значение (на коротких вообще бессмыссленно), а отношение дюрации к сроку, вот чем меньше, тем лучше.
Вот собственно, понимание и помогает навскидку оценивать, потому вчера с офзшками получилось 0.5 и 1/2 нутром чуял что литра будет, и доказать смог Рекомендую к просмотру (когда дюрация в голове устаканится) https://youtu.be/rwE09MilWUM
ЗЫ: если кто еще знает понятный нюанс про дюрацию, поделитесь.
про верёвочку параметр выпуклость цены больше подходит
Улыбнулась вчера, это просто случайность, мне реально пока похвалиться нечем Пока хожу кругами, как панда ищу свое бамбуковое дерево, останавливаюсь на полпути, думаю, есть ли смысл идти дальше..поэтому захожу частями в бумаги, и может быть слишком медленно
Вот zavhoz вчера написал, что на 103 вышел бы, посмотрела график, в итоге это была верхняя граница дня, вот это да!!!
А пока составляю себе словарь, чтобы лучше понимать о чем речь, размес - размещение ц.бумаг... Интересно, а вот минфин опубликовал план размещения облигаций с датами (https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=302681-g...), а можно-ли где-то посмотреть заранее список облигаций, которые планируются к допразмещению. Про вчерашнее допразмещение (26241, 26238) сообщение появилось за день(во вторник), а интересно бы заранее посмотреть список бумаг
Улыбнулась вчера, это просто случайность, мне реально пока похвалиться нечем Пока хожу кругами, как панда ищу свое бамбуковое дерево, останавливаюсь на полпути, думаю, есть ли смысл идти дальше..поэтому захожу частями в бумаги, и может быть слишком медленно
Вот zavhoz вчера написал, что на 103 вышел бы, посмотрела график, в итоге это была верхняя граница дня, вот это да!!!
А пока составляю себе словарь, чтобы лучше понимать о чем речь, размес - размещение ц.бумаг... Интересно, а вот минфин опубликовал план размещения облигаций с датами (https://minfin.gov.ru/ru/document?id_4=302681-g...), а можно-ли где-то посмотреть заранее список облигаций, которые планируются к допразмещению. Про вчерашнее допразмещение (26241, 26238) сообщение появилось за день(во вторник), а интересно бы заранее посмотреть список бумаг
кмк бамбуковое дерево щас находится где-то возле доходности 12%, заходить под меньшую цыфру - играть с огнём.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
