Как и обещал, делюсь своими мыслями по российским рублевым корпоративным облигациям. На нашем рынке можно и нужно искать интересные бонды качественных компаний, которые могут давать доходность от 10% до 12-13% годовых. В цифровом выражении это интереснее, чем держать депозит в госбанке. С точки зрения рисков - каждый решает сам. Облигаций на рынке – великое множество, и список, приведенный ниже, лишь небольшая часть тех идей, что мне видятся интересными.
Ашинский Метзавод Бо1: расчет на рост ставок. Облигация с необычной структурой выпуска. Ставка фиксированного дохода зависит от уровня ключевой ставки ЦБ. В настоящий момент торгуется около уровня 82-83% от номинала, с купоном 9.25% годовых. Исходя из текущей цены доходность составляет 11.14-11.28% годовых. Но я не исключаю, что здесь можно еще больше. Учитывая повышение НДС и тарифов в 2019 г., низкий курс рубля к доллару США и, как следствие, усиление инфляции, ЦБ вполне может повысить ставки уже летом. Это приведет к росту купона данной облигации и увеличению текущей доходности, что может повлечь за собой повышенный рыночный спрос. Отмечу, что кредитное качество у компании – выше среднего.
Силовые машины: стратегическая значимость и государственная поддержка. На мой взгляд, 3-й и 4-й выпуски Силовых машин (СилМашБО-3 и СилМашБО4) являются интересным объектом инвестиций с доходностью не менее 12% и дюрацией 242 дня. Учитывая стратегическую значимость отрасли и всестороннюю государственную поддержку, такой уровень выглядит достаточно привлекательно.
Уралкалий: почти как депозит, но лучше. По моему мнению, 5-й выпуск Уралкалия с доходностью 9.53% годовых и дюрацией 915 дней – отличная альтернатива депозиту. Бонд разместился недавно – в ноябре 2018 г., когда конъюнктура была не самая благоприятная. При этом чувствуется навес первичного предложения, который давит на рынок со стороны организаторов. Когда предложение исчерпается, бумага вполне может вырасти на 2-3 п.п., что станет отличным дополнением к фиксированной ставке купона 9.30% годовых.
ЧТПЗ 1Р3: прекрасный аналог более длинного депозита с повышенной ставкой. Один из лидеров трубной промышленности, Челябинский Трубопрокатный Завод, может предложить «двузначную» ставку по депозиту на больший срок – около 5-ти лет. Фиксированный купон до погашения – 9.7% годовых. Но за счет текущей цены ниже номинала (99,50%) и реинвестирования, доходность к погашению составит 10.20% годовых. Нельзя исключать и рост цены в случае позитивных изменений в экономике в период обращения облигаций.
ОбувьрусБ1: для любителей 3-го эшелона. Компания с многолетней позитивной историей на публичном долговом рынке. Особый импульс получила после глобальной девальвации рубля на фоне всеобщей идеи импортозамещения. В настоящий момент на бирже представлено три выпуска компании. Наиболее ходовой - ОбувьрусБ1 с доходностью 13.31% годовых и дюрацией 170 дней. Доходность примерно в два раза выше депозита. Объем активов компании на конец 2017 г. – около 8 млрд рублей. На протяжении последних пяти лет компания остается в плюсе по чистой прибыли. Может быть неплохой идеей для тех, кто готов взять на себя повышенный риск, связанный, в первую очередь, с невысокой ликвидностью.
@bitkogan
пока старый еврей дедушка раскачался - мы это все уже купили и продали
Опять-таки: тема ветки "НАДЕЖНЫЕ облигации". Из перечисленного списка к надежным я отнес бы разве что Уралкалий. Остальных НИКАК.
Как и обещал, делюсь своими мыслями по российским рублевым корпоративным облигациям. На нашем рынке можно и нужно искать интересные бонды качественных компаний, которые могут давать доходность от 10% до 12-13% годовых. В цифровом выражении это интереснее, чем держать депозит в госбанке. С точки зрения рисков - каждый решает сам. Облигаций на рынке – великое множество, и список, приведенный ниже, лишь небольшая часть тех идей, что мне видятся интересными.
Ашинский Метзавод Бо1: расчет на рост ставок. Облигация с необычной структурой выпуска. Ставка фиксированного дохода зависит от уровня ключевой ставки ЦБ. В настоящий момент торгуется около уровня 82-83% от номинала, с купоном 9.25% годовых. Исходя из текущей цены доходность составляет 11.14-11.28% годовых. Но я не исключаю, что здесь можно еще больше. Учитывая повышение НДС и тарифов в 2019 г., низкий курс рубля к доллару США и, как следствие, усиление инфляции, ЦБ вполне может повысить ставки уже летом. Это приведет к росту купона данной облигации и увеличению текущей доходности, что может повлечь за собой повышенный рыночный спрос. Отмечу, что кредитное качество у компании – выше среднего.
Силовые машины: стратегическая значимость и государственная поддержка. На мой взгляд, 3-й и 4-й выпуски Силовых машин (СилМашБО-3 и СилМашБО4) являются интересным объектом инвестиций с доходностью не менее 12% и дюрацией 242 дня. Учитывая стратегическую значимость отрасли и всестороннюю государственную поддержку, такой уровень выглядит достаточно привлекательно.
Уралкалий: почти как депозит, но лучше. По моему мнению, 5-й выпуск Уралкалия с доходностью 9.53% годовых и дюрацией 915 дней – отличная альтернатива депозиту. Бонд разместился недавно – в ноябре 2018 г., когда конъюнктура была не самая благоприятная. При этом чувствуется навес первичного предложения, который давит на рынок со стороны организаторов. Когда предложение исчерпается, бумага вполне может вырасти на 2-3 п.п., что станет отличным дополнением к фиксированной ставке купона 9.30% годовых.
ЧТПЗ 1Р3: прекрасный аналог более длинного депозита с повышенной ставкой. Один из лидеров трубной промышленности, Челябинский Трубопрокатный Завод, может предложить «двузначную» ставку по депозиту на больший срок – около 5-ти лет. Фиксированный купон до погашения – 9.7% годовых. Но за счет текущей цены ниже номинала (99,50%) и реинвестирования, доходность к погашению составит 10.20% годовых. Нельзя исключать и рост цены в случае позитивных изменений в экономике в период обращения облигаций.
ОбувьрусБ1: для любителей 3-го эшелона. Компания с многолетней позитивной историей на публичном долговом рынке. Особый импульс получила после глобальной девальвации рубля на фоне всеобщей идеи импортозамещения. В настоящий момент на бирже представлено три выпуска компании. Наиболее ходовой - ОбувьрусБ1 с доходностью 13.31% годовых и дюрацией 170 дней. Доходность примерно в два раза выше депозита. Объем активов компании на конец 2017 г. – около 8 млрд рублей. На протяжении последних пяти лет компания остается в плюсе по чистой прибыли. Может быть неплохой идеей для тех, кто готов взять на себя повышенный риск, связанный, в первую очередь, с невысокой ликвидностью.
@bitkogan
пока старый еврей дедушка раскачался - мы это все уже купили и продали
Птиц, ты чуть было не удивил Пока дочитал до последней строчки думал что это ты сочинил Вертелась мысль: "ба, ды я его совсем не знал" Респект шо нарыл полезное обществу!
Как и обещал, делюсь своими мыслями по российским рублевым корпоративным облигациям. На нашем рынке можно и нужно искать интересные бонды качественных компаний, которые могут давать доходность от 10% до 12-13% годовых. В цифровом выражении это интереснее, чем держать депозит в госбанке. С точки зрения рисков - каждый решает сам. Облигаций на рынке – великое множество, и список, приведенный ниже, лишь небольшая часть тех идей, что мне видятся интересными.
Ашинский Метзавод Бо1: расчет на рост ставок. Облигация с необычной структурой выпуска. Ставка фиксированного дохода зависит от уровня ключевой ставки ЦБ. В настоящий момент торгуется около уровня 82-83% от номинала, с купоном 9.25% годовых. Исходя из текущей цены доходность составляет 11.14-11.28% годовых. Но я не исключаю, что здесь можно еще больше. Учитывая повышение НДС и тарифов в 2019 г., низкий курс рубля к доллару США и, как следствие, усиление инфляции, ЦБ вполне может повысить ставки уже летом. Это приведет к росту купона данной облигации и увеличению текущей доходности, что может повлечь за собой повышенный рыночный спрос. Отмечу, что кредитное качество у компании – выше среднего.
Силовые машины: стратегическая значимость и государственная поддержка. На мой взгляд, 3-й и 4-й выпуски Силовых машин (СилМашБО-3 и СилМашБО4) являются интересным объектом инвестиций с доходностью не менее 12% и дюрацией 242 дня. Учитывая стратегическую значимость отрасли и всестороннюю государственную поддержку, такой уровень выглядит достаточно привлекательно.
Уралкалий: почти как депозит, но лучше. По моему мнению, 5-й выпуск Уралкалия с доходностью 9.53% годовых и дюрацией 915 дней – отличная альтернатива депозиту. Бонд разместился недавно – в ноябре 2018 г., когда конъюнктура была не самая благоприятная. При этом чувствуется навес первичного предложения, который давит на рынок со стороны организаторов. Когда предложение исчерпается, бумага вполне может вырасти на 2-3 п.п., что станет отличным дополнением к фиксированной ставке купона 9.30% годовых.
ЧТПЗ 1Р3: прекрасный аналог более длинного депозита с повышенной ставкой. Один из лидеров трубной промышленности, Челябинский Трубопрокатный Завод, может предложить «двузначную» ставку по депозиту на больший срок – около 5-ти лет. Фиксированный купон до погашения – 9.7% годовых. Но за счет текущей цены ниже номинала (99,50%) и реинвестирования, доходность к погашению составит 10.20% годовых. Нельзя исключать и рост цены в случае позитивных изменений в экономике в период обращения облигаций.
ОбувьрусБ1: для любителей 3-го эшелона. Компания с многолетней позитивной историей на публичном долговом рынке. Особый импульс получила после глобальной девальвации рубля на фоне всеобщей идеи импортозамещения. В настоящий момент на бирже представлено три выпуска компании. Наиболее ходовой - ОбувьрусБ1 с доходностью 13.31% годовых и дюрацией 170 дней. Доходность примерно в два раза выше депозита. Объем активов компании на конец 2017 г. – около 8 млрд рублей. На протяжении последних пяти лет компания остается в плюсе по чистой прибыли. Может быть неплохой идеей для тех, кто готов взять на себя повышенный риск, связанный, в первую очередь, с невысокой ликвидностью.
@bitkogan
пока старый еврей дедушка раскачался - мы это все уже купили и продали
Опять-таки: тема ветки "НАДЕЖНЫЕ облигации". Из перечисленного списка к надежным я отнес бы разве что Уралкалий. Остальных НИКАК.
так точно! а я разве что ещё чтпз (кто не в курсе, контора стала платить дивы и котиры ийо растут). на доху их облиг давит долгий срок до погашения и неизвестность по ключу. ещё под вопросом метзавод - за него ничего не знаю, буду смотреть. всё таки джанки это ещё не хайваи. к тому же надёжность имеет один ключевой показатель - фактор времени. про него почему-то всегда забывают...
Как и обещал, делюсь своими мыслями по российским рублевым корпоративным облигациям. На нашем рынке можно и нужно искать интересные бонды качественных компаний, которые могут давать доходность от 10% до 12-13% годовых. В цифровом выражении это интереснее, чем держать депозит в госбанке. С точки зрения рисков - каждый решает сам. Облигаций на рынке – великое множество, и список, приведенный ниже, лишь небольшая часть тех идей, что мне видятся интересными.
Ашинский Метзавод Бо1: расчет на рост ставок. Облигация с необычной структурой выпуска. Ставка фиксированного дохода зависит от уровня ключевой ставки ЦБ. В настоящий момент торгуется около уровня 82-83% от номинала, с купоном 9.25% годовых. Исходя из текущей цены доходность составляет 11.14-11.28% годовых. Но я не исключаю, что здесь можно еще больше. Учитывая повышение НДС и тарифов в 2019 г., низкий курс рубля к доллару США и, как следствие, усиление инфляции, ЦБ вполне может повысить ставки уже летом. Это приведет к росту купона данной облигации и увеличению текущей доходности, что может повлечь за собой повышенный рыночный спрос. Отмечу, что кредитное качество у компании – выше среднего.
Силовые машины: стратегическая значимость и государственная поддержка. На мой взгляд, 3-й и 4-й выпуски Силовых машин (СилМашБО-3 и СилМашБО4) являются интересным объектом инвестиций с доходностью не менее 12% и дюрацией 242 дня. Учитывая стратегическую значимость отрасли и всестороннюю государственную поддержку, такой уровень выглядит достаточно привлекательно.
Уралкалий: почти как депозит, но лучше. По моему мнению, 5-й выпуск Уралкалия с доходностью 9.53% годовых и дюрацией 915 дней – отличная альтернатива депозиту. Бонд разместился недавно – в ноябре 2018 г., когда конъюнктура была не самая благоприятная. При этом чувствуется навес первичного предложения, который давит на рынок со стороны организаторов. Когда предложение исчерпается, бумага вполне может вырасти на 2-3 п.п., что станет отличным дополнением к фиксированной ставке купона 9.30% годовых.
ЧТПЗ 1Р3: прекрасный аналог более длинного депозита с повышенной ставкой. Один из лидеров трубной промышленности, Челябинский Трубопрокатный Завод, может предложить «двузначную» ставку по депозиту на больший срок – около 5-ти лет. Фиксированный купон до погашения – 9.7% годовых. Но за счет текущей цены ниже номинала (99,50%) и реинвестирования, доходность к погашению составит 10.20% годовых. Нельзя исключать и рост цены в случае позитивных изменений в экономике в период обращения облигаций.
ОбувьрусБ1: для любителей 3-го эшелона. Компания с многолетней позитивной историей на публичном долговом рынке. Особый импульс получила после глобальной девальвации рубля на фоне всеобщей идеи импортозамещения. В настоящий момент на бирже представлено три выпуска компании. Наиболее ходовой - ОбувьрусБ1 с доходностью 13.31% годовых и дюрацией 170 дней. Доходность примерно в два раза выше депозита. Объем активов компании на конец 2017 г. – около 8 млрд рублей. На протяжении последних пяти лет компания остается в плюсе по чистой прибыли. Может быть неплохой идеей для тех, кто готов взять на себя повышенный риск, связанный, в первую очередь, с невысокой ликвидностью.
@bitkogan
пока старый еврей дедушка раскачался - мы это все уже купили и продали
Спасибо за список. Риск прямо пропорционален доходности, чем выше риск, тем больше доходность! В Уралкалие Сбербанк купил 10 % акций
Как и обещал, делюсь своими мыслями по российским рублевым корпоративным облигациям. На нашем рынке можно и нужно искать интересные бонды качественных компаний, которые могут давать доходность от 10% до 12-13% годовых. В цифровом выражении это интереснее, чем держать депозит в госбанке. С точки зрения рисков - каждый решает сам. Облигаций на рынке – великое множество, и список, приведенный ниже, лишь небольшая часть тех идей, что мне видятся интересными.
Ашинский Метзавод Бо1: расчет на рост ставок. Облигация с необычной структурой выпуска. Ставка фиксированного дохода зависит от уровня ключевой ставки ЦБ. В настоящий момент торгуется около уровня 82-83% от номинала, с купоном 9.25% годовых. Исходя из текущей цены доходность составляет 11.14-11.28% годовых. Но я не исключаю, что здесь можно еще больше. Учитывая повышение НДС и тарифов в 2019 г., низкий курс рубля к доллару США и, как следствие, усиление инфляции, ЦБ вполне может повысить ставки уже летом. Это приведет к росту купона данной облигации и увеличению текущей доходности, что может повлечь за собой повышенный рыночный спрос. Отмечу, что кредитное качество у компании – выше среднего.
Силовые машины: стратегическая значимость и государственная поддержка. На мой взгляд, 3-й и 4-й выпуски Силовых машин (СилМашБО-3 и СилМашБО4) являются интересным объектом инвестиций с доходностью не менее 12% и дюрацией 242 дня. Учитывая стратегическую значимость отрасли и всестороннюю государственную поддержку, такой уровень выглядит достаточно привлекательно.
Уралкалий: почти как депозит, но лучше. По моему мнению, 5-й выпуск Уралкалия с доходностью 9.53% годовых и дюрацией 915 дней – отличная альтернатива депозиту. Бонд разместился недавно – в ноябре 2018 г., когда конъюнктура была не самая благоприятная. При этом чувствуется навес первичного предложения, который давит на рынок со стороны организаторов. Когда предложение исчерпается, бумага вполне может вырасти на 2-3 п.п., что станет отличным дополнением к фиксированной ставке купона 9.30% годовых.
ЧТПЗ 1Р3: прекрасный аналог более длинного депозита с повышенной ставкой. Один из лидеров трубной промышленности, Челябинский Трубопрокатный Завод, может предложить «двузначную» ставку по депозиту на больший срок – около 5-ти лет. Фиксированный купон до погашения – 9.7% годовых. Но за счет текущей цены ниже номинала (99,50%) и реинвестирования, доходность к погашению составит 10.20% годовых. Нельзя исключать и рост цены в случае позитивных изменений в экономике в период обращения облигаций.
ОбувьрусБ1: для любителей 3-го эшелона. Компания с многолетней позитивной историей на публичном долговом рынке. Особый импульс получила после глобальной девальвации рубля на фоне всеобщей идеи импортозамещения. В настоящий момент на бирже представлено три выпуска компании. Наиболее ходовой - ОбувьрусБ1 с доходностью 13.31% годовых и дюрацией 170 дней. Доходность примерно в два раза выше депозита. Объем активов компании на конец 2017 г. – около 8 млрд рублей. На протяжении последних пяти лет компания остается в плюсе по чистой прибыли. Может быть неплохой идеей для тех, кто готов взять на себя повышенный риск, связанный, в первую очередь, с невысокой ликвидностью.
@bitkogan
пока старый еврей дедушка раскачался - мы это все уже купили и продали
Спасибо за список. Риск прямо пропорционален доходности, чем выше риск, тем больше доходность! В Уралкалие Сбербанк купил 10 % акций
Да, я считаю ,что Обувь спокойно выкупит свои облиги на оферте либо предложит купон не выше 12.5 % . По ОАЭ думаю риска "швырка" нет совсем , но есть риск снижения денежного потока компании.
Риск "швырка" есть даже у американских гособлигаций. Впрочем, деньги ваши - воля ваша. По крайней мере к теме "Надежные корпоративные облигации" ни ОАЭ, ни ОбувьРус ну никак не относятся.
Вот здесь с Вами целиком и полностью согласен , самые лучшие сбережения , это у себя в кармане ...
Как и обещал, делюсь своими мыслями по российским рублевым корпоративным облигациям. На нашем рынке можно и нужно искать интересные бонды качественных компаний, которые могут давать доходность от 10% до 12-13% годовых. В цифровом выражении это интереснее, чем держать депозит в госбанке. С точки зрения рисков - каждый решает сам. Облигаций на рынке – великое множество, и список, приведенный ниже, лишь небольшая часть тех идей, что мне видятся интересными.
Ашинский Метзавод Бо1: расчет на рост ставок. Облигация с необычной структурой выпуска. Ставка фиксированного дохода зависит от уровня ключевой ставки ЦБ. В настоящий момент торгуется около уровня 82-83% от номинала, с купоном 9.25% годовых. Исходя из текущей цены доходность составляет 11.14-11.28% годовых. Но я не исключаю, что здесь можно еще больше. Учитывая повышение НДС и тарифов в 2019 г., низкий курс рубля к доллару США и, как следствие, усиление инфляции, ЦБ вполне может повысить ставки уже летом. Это приведет к росту купона данной облигации и увеличению текущей доходности, что может повлечь за собой повышенный рыночный спрос. Отмечу, что кредитное качество у компании – выше среднего.
Силовые машины: стратегическая значимость и государственная поддержка. На мой взгляд, 3-й и 4-й выпуски Силовых машин (СилМашБО-3 и СилМашБО4) являются интересным объектом инвестиций с доходностью не менее 12% и дюрацией 242 дня. Учитывая стратегическую значимость отрасли и всестороннюю государственную поддержку, такой уровень выглядит достаточно привлекательно.
Уралкалий: почти как депозит, но лучше. По моему мнению, 5-й выпуск Уралкалия с доходностью 9.53% годовых и дюрацией 915 дней – отличная альтернатива депозиту. Бонд разместился недавно – в ноябре 2018 г., когда конъюнктура была не самая благоприятная. При этом чувствуется навес первичного предложения, который давит на рынок со стороны организаторов. Когда предложение исчерпается, бумага вполне может вырасти на 2-3 п.п., что станет отличным дополнением к фиксированной ставке купона 9.30% годовых.
ЧТПЗ 1Р3: прекрасный аналог более длинного депозита с повышенной ставкой. Один из лидеров трубной промышленности, Челябинский Трубопрокатный Завод, может предложить «двузначную» ставку по депозиту на больший срок – около 5-ти лет. Фиксированный купон до погашения – 9.7% годовых. Но за счет текущей цены ниже номинала (99,50%) и реинвестирования, доходность к погашению составит 10.20% годовых. Нельзя исключать и рост цены в случае позитивных изменений в экономике в период обращения облигаций.
ОбувьрусБ1: для любителей 3-го эшелона. Компания с многолетней позитивной историей на публичном долговом рынке. Особый импульс получила после глобальной девальвации рубля на фоне всеобщей идеи импортозамещения. В настоящий момент на бирже представлено три выпуска компании. Наиболее ходовой - ОбувьрусБ1 с доходностью 13.31% годовых и дюрацией 170 дней. Доходность примерно в два раза выше депозита. Объем активов компании на конец 2017 г. – около 8 млрд рублей. На протяжении последних пяти лет компания остается в плюсе по чистой прибыли. Может быть неплохой идеей для тех, кто готов взять на себя повышенный риск, связанный, в первую очередь, с невысокой ликвидностью.
посмотрел метзавод. эмитент ничётак, но на организаторах сэкономил, а с нами экономией не поделился сам выпуск ниочём: купон = ключ, +неизвестный купон+погашение чёрт те када. понимаю что облига старая - тогда другой расклад был, но эмитенту объективно лучше полностью выкупить и закрыть неудачный выпуск до офера (пока котира позволяет), если конечно он планирует остаться на долговом рынке. лично я туда бы не полез, даже на тыщу рублей выдохам возможно будет интересен при такой котире.
"На 2019 год Минфин запланировал масштабную программу внутренних заимствований: объем чистого привлечения должен составить 1,705 трлн рублей, валового - почти 2,5 трлн рублей." (русбонд)
"Газпромбанк 22 января проведет сбор заявок инвесторов на четырехлетние бонды серии 001P-05P объемом не менее 7 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 16:00 МСК. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 9,05-9,20%. Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 9,25-9,41% годовых. Техническое размещение запланировано на 31 января. Организаторами размещения выступают Газпромбанк и БК "Регион". Агент по размещению - Газпромбанк." (русбонд)
а вот это уже любопытно однозначно теперь брать бонды с купоном ниже 9 "для подержать" смысла нет
"На 2019 год Минфин запланировал масштабную программу внутренних заимствований: объем чистого привлечения должен составить 1,705 трлн рублей, валового - почти 2,5 трлн рублей." (русбонд)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
