мне понравилось отчетность вобщем, МСФО практически без подробностей по разбивке увы, что икак не понятно!
в РСБУ обратил внимание на значительное увеличение запасов, но что там готовая продукция или иное не понятно, примечаний/пояснений вроде не выложено?
очень сильно выросла дебиторская задолженност, где бы посмотреть (пояснение 14,15)?
совершенно не понял - проценты куплате (отчет о финрез., строка 2330) = 10,7 млрд. руб. за год, при том, что заемные средста (баланс, строки 1410+1510) = 50,6 млрд. руб., дороговат долг под примерно 20% годовых выходит (пояснения 16) бы глянуть...
долг 20% не верно, вы посмотрите долг на 01.07.2023 - 72,8 млрд., на 01.10.2023 - 61,3 млрд интересно сколько было на 01.04.2023, а на 01.01.2023 - 93,7 млрд
Без роста нормы выплат дивидендная доходность "Башнефти" может быть скромной
Инвестиционных кейс "Башнефти" в первую очередь строится вокруг дивидендов. Если компания, как и ранее, направит на выплаты только 25% прибыли по МСФО, то дивиденд на акцию составит 250 руб., что соответствует 9,2% доходности на а.о. и 12,1% на а.п. - нейтральное значение по меркам сектора. Отметим, что до выхода отчёта мы ожидали, что дивиденд может составить 280 руб. на акцию, на фоне чего считаем финансовые результаты нефтяника негативными для его акций.
На наш взгляд, в текущей ситуации акции "Башнефти" могут представлять интерес только в случае увеличения пэйаута хотя бы до 50% прибыли по МСФО - в противном случае привилегированные акции оценены справедливо, а оценка обыкновенных выглядит завышенной. Теоретически финансовое положение компании позволяет повысить норму выплат, однако мы считаем такой сценарий маловероятным - материнская компания в виде "Роснефти" пока что не испытывает потребности в дополнительных дивидендах и предпочитает получать денежные средства от "дочки" в виде дебиторской задолженности.
На данный момент наш рейтинг по акциям "Башнефти" находится на пересмотре.
Ограниченный отчет по МСФО разочаровал. Как и ожидалось, Башнефть обобщила финансовые результаты и не привела большинства деталей, которые были доступны до начала украинского кризиса. Кроме того, оценки рынка по вялоторгующимся бумагам не слишком надежны, но мы все же приводим их здесь для примера.
Несмотря на сомнительность консенсуса в данном случае, можно с уверенностью сказать, что, учитывая резкое падение котировок в конце вчерашнего дня, инвесторы ожидали от Башнефти куда большего.
Акции Башнефти (нейтральный взгляд) торгуются с прогнозным мультипликатором P/E на 2024 г. в размере 4,7x, что на 15% ниже долгосрочного среднего уровня.
Ограниченный отчет по МСФО разочаровал. Как и ожидалось, Башнефть обобщила финансовые результаты и не привела большинства деталей, которые были доступны до начала украинского кризиса. Кроме того, оценки рынка по вялоторгующимся бумагам не слишком надежны, но мы все же приводим их здесь для примера.
Несмотря на сомнительность консенсуса в данном случае, можно с уверенностью сказать, что, учитывая резкое падение котировок в конце вчерашнего дня, инвесторы ожидали от Башнефти куда большего.
Акции Башнефти (нейтральный взгляд) торгуются с прогнозным мультипликатором P/E на 2024 г. в размере 4,7x, что на 15% ниже долгосрочного среднего уровня.
Отчёт прилично задержали,отчёт ограниченный, на мой скромный взгляд, тут манипуляции налицо!!!!! Уж очень кто-то захотел применить грязные приëмчики, чтобы слить башню и на этом заработать!. К сожалению грязь и манипуляции,неотъемлемая часть нашего рынка...
Ограниченный отчет по МСФО разочаровал. Как и ожидалось, Башнефть обобщила финансовые результаты и не привела большинства деталей, которые были доступны до начала украинского кризиса. Кроме того, оценки рынка по вялоторгующимся бумагам не слишком надежны, но мы все же приводим их здесь для примера.
Несмотря на сомнительность консенсуса в данном случае, можно с уверенностью сказать, что, учитывая резкое падение котировок в конце вчерашнего дня, инвесторы ожидали от Башнефти куда большего.
Акции Башнефти (нейтральный взгляд) торгуются с прогнозным мультипликатором P/E на 2024 г. в размере 4,7x, что на 15% ниже долгосрочного среднего уровня.
Отчёт прилично задержанный, отчёт ограниченный, на мой скромный взгляд, тут манипуляции налицо!!!!! Уж очень кто-то захотел применить грязные приëмчики, чтобы слить башню и на этом заработать!. К сожалению грязь и манипуляции,неотъемлемая часть нашего рынка...
Думаю, что и с дивами будет что-то подобное!. Будут долго мариновать не оглашать, а потом объявят ниже ожиданий!!!!!. И лови первый дивгэп, а потом второй на отсечке!. Классический лохотрон для Башнефти!!!!!!!!!!!
Ну так-то если фонд ВТБ дает 13% годовых, то кончено смысл покупать Башнефть, которая уже стоит дорого, с дивдохой 9.2%, это тоже вопрос. Я давно Башнефть держу, еще по 800 брал, и меня дивы устраивают. НО если бы сейчас акцуий ее не было бы, не факт что стал бы брать.
Ограниченный отчет по МСФО разочаровал. Как и ожидалось, Башнефть обобщила финансовые результаты и не привела большинства деталей, которые были доступны до начала украинского кризиса. Кроме того, оценки рынка по вялоторгующимся бумагам не слишком надежны, но мы все же приводим их здесь для примера.
Несмотря на сомнительность консенсуса в данном случае, можно с уверенностью сказать, что, учитывая резкое падение котировок в конце вчерашнего дня, инвесторы ожидали от Башнефти куда большего.
Акции Башнефти (нейтральный взгляд) торгуются с прогнозным мультипликатором P/E на 2024 г. в размере 4,7x, что на 15% ниже долгосрочного среднего уровня.
У Сечина больше нет сына - это был тромб; дата смерти Ивана Игоревича Сечина 05.02.2024. Из реестра наследственных дел: в документах указано, что наследство зарегистрировано на имя Ивана Сечина, 1989 года рождения, проживавшего в Москве по адресу Шведский тупик, дом 3. Этот адрес уже упоминался в связи с высокопоставленными лицами Российской Федерации. В частности, издание РБК отмечало, что здесь проживал и сам Игорь Сечин. По информации "Медиазоны", данный адрес принадлежит к категории "домов для соратников Путина". Иван Сечин был назначен на руководящую должность в "Роснефти" в 2014 году, в возрасте 25 лет...
У Сечина больше нет сына - это был тромб; дата смерти Ивана Игоревича Сечина 05.02.2024. Из реестра наследственных дел: в документах указано, что наследство зарегистрировано на имя Ивана Сечина, 1989 года рождения, проживавшего в Москве по адресу Шведский тупик, дом 3. Этот адрес уже упоминался в связи с высокопоставленными лицами Российской Федерации. В частности, издание РБК отмечало, что здесь проживал и сам Игорь Сечин. По информации "Медиазоны", данный адрес принадлежит к категории "домов для соратников Путина". Иван Сечин был назначен на руководящую должность в "Роснефти" в 2014 году, в возрасте 25 лет...
Это был мефедрон и секс под веществами!!!. А акционерам Башнефти придётся теперь материально компенсировать утрату сына, мажора наркомана
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
