При распределении 25% ЧП на дивы, получится около 250 руб на акцию, доходность 15% это около 1700 руб за преф. В районе 1700-1750 как раз сильная поддержка. Вот там и активируются покупатели. А 2500-3000 и выше, это только после снижения ставки ЦБ и получение сопоставимой прибыли в этом году
Прибыль ждали в районе 200, а получили 180 Много это или мало? Это шикарно! Получается около 70% больше год к году! А стоит бумага после сегодняшней сессии 2070 Совсем недалеко от прошлогодних максимумов 1900 Запас хода очень большой Думаю, к отсечке увидим 3000+
"Получается около 70% больше год к году! " - это очень круто ...
прошлогодние дивы - около 200 руб. - прибавляем 70% - получаем - 340 рублей - дивы ...
офигительный рост чистой прибыли - а если ещё и дебиторку в дивы пустят ...
Прибыль ждали в районе 200, а получили 180 Много это или мало? Это шикарно! Получается около 70% больше год к году! А стоит бумага после сегодняшней сессии 2070 Совсем недалеко от прошлогодних максимумов 1900 Запас хода очень большой Думаю, к отсечке увидим 3000+
"Получается около 70% больше год к году! " - это очень круто ...
прошлогодние дивы - около 200 руб. - прибавляем 70% - получаем - 340 рублей - дивы ...
офигительный рост чистой прибыли - а если ещё и дебиторку в дивы пустят ...
я кстати уже переживал подобную ситуацию, причем сразу не вспомнил, а потом бац — дак это же уже было на отчете за третий квартал 2023 в Башнефти)))
Уважаемые! Не переживайте. ЭЛОУ-АВТ-6, Г-43-107М/1 и другие новые установки работают сверхурочно. Теперь плановые капитальные ремонты продлили ресурс и будут через 2 года. НПЗ Газпром Нефтехим Салават тому подтверждение. Цистерны постоянно курсируют, плюс трубы перекачки продукта. Сам инвестор с 2017 года и брал акции по 1850. Всегда немного докупаю на проливах. Сегодня взял 120 шт БН пр. Средняя 1287
Без роста нормы выплат дивидендная доходность "Башнефти" может быть скромной
Инвестиционных кейс "Башнефти" в первую очередь строится вокруг дивидендов. Если компания, как и ранее, направит на выплаты только 25% прибыли по МСФО, то дивиденд на акцию составит 250 руб., что соответствует 9,2% доходности на а.о. и 12,1% на а.п. - нейтральное значение по меркам сектора. Отметим, что до выхода отчёта мы ожидали, что дивиденд может составить 280 руб. на акцию, на фоне чего считаем финансовые результаты нефтяника негативными для его акций.
На наш взгляд, в текущей ситуации акции "Башнефти" могут представлять интерес только в случае увеличения пэйаута хотя бы до 50% прибыли по МСФО - в противном случае привилегированные акции оценены справедливо, а оценка обыкновенных выглядит завышенной. Теоретически финансовое положение компании позволяет повысить норму выплат, однако мы считаем такой сценарий маловероятным - материнская компания в виде "Роснефти" пока что не испытывает потребности в дополнительных дивидендах и предпочитает получать денежные средства от "дочки" в виде дебиторской задолженности.
На данный момент наш рейтинг по акциям "Башнефти" находится на пересмотре.
Без роста нормы выплат дивидендная доходность "Башнефти" может быть скромной
Инвестиционных кейс "Башнефти" в первую очередь строится вокруг дивидендов. Если компания, как и ранее, направит на выплаты только 25% прибыли по МСФО,
"Как и ранее" - это просто ложь! Нет в Башнефти такой нормы в 25% и не было!! Есть норма не менее 25%!! Есть разница? По итогам 2022 года, в 2023 году было легко выплачено Башнефтью 32% с лишним из чистой прибыли! Посчитай ка такую же выплату в 2024 году. Сможешь, или помочь?
"Не меее 25%", это даже не 50%, ведь возможно и 75%! Это так, вам для понимания ваших "кейсов", на всякий случай!
мне понравилось отчетность вобщем, МСФО практически без подробностей по разбивке увы, что икак не понятно!
в РСБУ обратил внимание на значительное увеличение запасов, но что там готовая продукция или иное не понятно, примечаний/пояснений вроде не выложено?
очень сильно выросла дебиторская задолженност, где бы посмотреть (пояснение 14,15)?
совершенно не понял - проценты куплате (отчет о финрез., строка 2330) = 10,7 млрд. руб. за год, при том, что заемные средста (баланс, строки 1410+1510) = 50,6 млрд. руб., дороговат долг под примерно 20% годовых выходит (пояснения 16) бы глянуть...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
