Ход торгов
Российский рынок
(котировки актуальны на 13:20 по МСК)
Российские рынки в среду торгуются в плюсе. Индекс Мосбиржи прибавляет 0,3%, а РТС - 0,1%.
Индекс Мосбиржи к текущему моменту отыграл практически полностью снижение начала недели. Сегодняшний рост обусловлен позитивной динамикой на нефтяном и глобальных рынках.
В среднесрочной перспективе - до конца 2024 года – все предпосылки для роста рынка на 30% остаются в силе. При этом возросшая привлекательность облигаций может замедлить темпы роста рынка акций.
Среди важных корпоративных событий стоит выделить отчет по МСФО Сбера за 9 месяцев года. Компания показала чистую прибыль на уровне 1,15 трлн рублей, а рентабельность собственного капитала составила 26,2%.
Результаты оказались сильными, но ожидаемыми, поэтому акция демонстрирует нейтральную динамику.
В лидерах роста сегодня торгуются транспортный и металлургический сектора. Индекс MOEXTN и MOEXMM прибавляют более 0,7%. Хуже рынка сегодня торгуются финансовый сектор. Индекс MOEXFN снижается на 0,03.
На долговом рынке сегодня наблюдается рост. Индекс гособлигаций RGBI прибавляет 0,7%.
Тем не менее, риски еще одного повышения процентной ставки в этом году сохраняются. В частности, на это указывает растущая инфляция, высокие проинфляционные риски. Более того, ЦБ сам допускает повышение, указав диапазон ключевой процентной ставки на уровне 15-15,2% до конца года.
Глобальные рынки
Ключевые американские индексы завершили торги в среду в плюсе. Индекс S&P 500 прибавил 1,05%. Доходность эталонной десятилетней облигации опустилась в район уровня 4,7%. В четверг фьючерсы на индекс S&P500 прибавляют около 0,5%.
Вчера завершилось заседание ФРС США. Регулятор ожидаемо оставил ставку в диапазоне 5,25 – 5,5%. Однако отметил, что не исключает дальнейшего повышения. Наравне с этим также прозвучало заявление, что регулятор близок к завершению цикла повышения ставок. В остальном комментарий мало чем отличается от предыдущих.
Учитывая текущий оптимизм в акциях и облигациях, рынки, вероятно, склоняются к тому, что регулятор все-таки завершил цикл повышения ставки. Согласно данным фьючерсов на изменение ставки, ожидается, что до конца года она не изменится, а в 2024 году начнет снижаться со второго квартала.
Оптимизм в ближайшее время может сохраниться. Однако уже в пятницу будут опубликованы данные с рынка труда, в частности, уровень безработицы. Учитывая сильные данные по динамике ВВП США, статистика за октябрь может оказаться сильной, что может остудить эйфорию на американском рынке.
Нефть
Нефть Brent торгуется в районе $85,8 за баррель.
Решение ФРС оставить ставку без изменения, а также рост рисковых активов поддержали котировки нефти сегодня.
Также значительно опускаться ценам на нефть не дает конфликт на Ближнем Востоке. Палестино-израильский конфликт остается одним из возможных факторов резкого всплеска волатильности на нефтяном рынке.
В ближайшее время участники торгов сконцентрируют внимание на данных с рынка труда США, которые смогут прояснить, насколько сохраняется риск дальнейшего ужесточения монетарной политики американским регулятором.
Рубль
Российская валюта торгуется в районе 93 по отношению к доллару США.
Стратегические позитивные фундаментальные факторы в поддержку рубля сохраняются. Речь прежде всего об обязанности российских экспортеров продолжать реализовывать валютную выручку в рамках указа президента, а также жесткая монетарная политика ЦБ.
Из локальных факторов, которые потенциально могут повлиять на дальнейшее укрепление национальной валюты, можно выделить рост стоимости нефти, а также глобальное ослабление доллара США, в случае роста уверенности среди инвесторов, что американский регулятор завершил цикл повышения ставки, а на горизонте следующего года может даже начать снижать ее.
Другая аналитика
