Прошедшая короткая 4-х дневная неделя показала, что хайп, который мы наблюдали в конце июня, все же не безграничен и инвесторы не готовы к росту до небес без особого повода. В понедельник 3 июля перед Днем Независимости США участники рынка все же смогли еще приподнять рынок до максимумов этого года, но на большее их не хватило. В оставшуюся часть недели после праздника рынок тихо и не спеша сползал вниз фактически по всему фронту бумаг за исключением акций энергетических и сырьевых компаний, которые чувствовали себя чуть лучше всех остальных на фоне 4-х процентного нефтяного ралли. В итоге все индексы закрыли неделю в минусе с относительно незначительными и принципиально ничего не значащими потерями от почти 1 процента (-0,92%) по индексу высокотехнологичных акций NASDAQ Composite до почти 2-х процентов (-1,96%) по индексу голубых фишек Dow Jones (DJIA-30). Потери по индексу широкого рынка S&P500 оказались как всегда посредине между двумя этими точками и составили в итоге чуть более 1 процента (-1,16%).
Основным поводом для остановки движения вверх стали данные о занятости в США по итогам июня. Июньский отчет о занятости показал, что экономика США добавила 209 000 рабочих мест в прошлом месяце, что означает месячное замедление на 31,7% и на 16 000 меньше ожиданий.
Это оказался самый низкий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе с момента вспышки COVID в апреле 2020 года и лишь второй негативный сюрприз за последние двенадцать месяцев.
Если углубиться в данные, то число занятых в частном секторе составило 149 000 - на 51 000 меньше, чем прогнозировали экономисты, и на 70% ниже, чем предполагали данные ADP в четверг. При этом сектор услуг добавил 120 000 рабочих мест, или 80,5% от общего числа занятых в частном секторе, в то время как федеральные органы власти, органы власти штатов и местные органы власти добавили 60 000. Сектор розничной торговли сократился на 11 200 позиций.
Однако настоящей ложкой дегтя в бочке меда стал рост заработной платы. Средняя почасовая заработная плата повторила пересмотренный в сторону повышения майский рост на 0,4% в месячном исчислении и на 4,4% в годовом исчислении, что дает не только мрачный первый взгляд на инфляцию в июне, но и на последние данные, которые могут понадобиться ФРС для дальнейшего повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов по завершении заседания по вопросам политики в этом месяце.
И все же не так страшен черт, как его малюют, и пока принципиально с технической точки зрения на рынке ничего не изменилось. Повышательный тренд по-прежнему продолжается, и шансы на дальнейший рост рынка пока также остаются вполне реальными.
На корпоративном уровне с конца июня одними из лучших на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ бирже являются акции небольшой, но хорошо известной инвесторам всего мира, автомобилестроительной компании Rivian Automotive (RIVN,+14,25%), которая за последние две недели выросла почти на 80 процентов (+77%). Судя по всему, инвесторы считают, что худшее для производителя электромобилей позади и, возможно, они правы.
После бурной, но совершенно неоднозначной первой половины года акции Rivian Automotive демонстрируют сейчас ошеломляющий рост. Акции этого производителя электромобилей (EV) подскочили на 13,1% в июне согласно данным, предоставленным S&P Global Market Intelligence, но это было только начало ралли, поскольку с конца июня начался стремительный взлет к увеличению капитализации компании за 2 прошедших недели почти на 80 процентов. Закончится ли на этом ралли пока не известно. Может быть все еще только начинается.
Июнь был спокойным месяцем для акций Rivian до тех пор, пока во второй половине компания не объявила о том, что она примет североамериканский стандарт зарядки компании Tesla (TSLA) и предоставит своим клиентам доступ к сети Tesla, насчитывающей более 12 000 зарядных устройств, начиная с 2024 года. Это разумный шаг, учитывая, что сеть зарядных устройств Tesla также является крупнейшей в США, и, следовательно, может стимулировать потенциальных клиентов покупать полностью электрические пикапы R1T и внедорожники R1S от Rivian, которые они, возможно, и не рассматривали ранее.
В то время как инвесторы приветствовали этот шаг Rivian, они с нетерпением ждали последних данных о поставках компании, чтобы убедиться, что все идет по плану, прежде чем делать дополнительные ставки на акции. Rivian не разочаровала: за квартал, закончившийся 30 июня, было произведено 13 992 автомобиля и поставлено 12 640 единиц техники. При этом выделяется две вещи: поставки Rivian выросли почти на 60% последовательно, и разрыв между ее производством и поставками значительно сократился в июне, сигнализируя о росте спроса. Rivian также подтвердила, что в этом году компания планирует поставить 50 000 автомобилей.
Вот что отправит акции Rivian в космос в этом месяце - так это многочисленные обновления аналитиков по акциям Rivian в связи с высокими показателями поставок, обновление от гиганта электронной коммерции Amazon и достижение пикапом Rivian рубежа, которого многие не ожидали увидеть.
На прошлой неделе Amazon объявила о запуске своих заказных электрических фургонов доставки Rivian (EDV) в Европе, начиная с Германии. Amazon, которая также является инвестором в Rivian, заключила партнерство с производителем электромобилей в 2019 году, подписавшись на 100 000 электромобилей EDV к 2030 году. Таким образом, хотя внедрение Amazon EDVs не является чем-то новым для инвесторов в Rivian, оно знаменует выход Rivian в Европу. Что ещё более важно, это снимает опасения инвесторов по поводу способности Rivian поставлять EDV для Amazon, учитывая низкие темпы производства за последние пару лет. Некоторые даже опасались, что на карту может быть поставлено партнерство, но сейчас, похоже, это не так.
Учитывая, что R1T от Rivian также станет самым продаваемым пикапом в США в первой половине 2023 года, инвесторы полагают, что это только начало роста акций электромобилей, которые долгое время испытывали явное недоверие со стороны рынка.
| Индекс | Котировка | Изменение в % |
| DJIA | 33 734,89 | -0,55 |
| S&P500 | 4 398,96 | -0,29 |
| NASDAQ | 13 660,72 | -0,13 |
ОЖИДАНИЯ РЫНКА 10 ИЮЛЯ
Понедельник начинается с умеренного позитива. Впрочем, позитив этот проявляется далеко не везде, и говорить о каком-то всеобъемлющем оптимизме точно не приходится. И все же сегодня есть чему радоваться. Поводом для этого стал Китай, где китайские власти в пятницу оштрафовали два ведущих технологических гиганта Alibaba (9988) и Tencent (0700) соответственно почти на 1 млрд. и на 414 млн. долларов «за нарушения при работе с базами данных клиентов». Главное здесь не сами штрафы, а то, что китайские власти сказали, что теперь они переходят от регулирования деятельности отдельных компаний к регулированию всей технологической отрасли в целом. Инвесторы вздохнули с облегчением – закошмаривание отдельных компаний закончилось – и тут же ринулись покупать акции пострадавших компаний в первую очередь. Именно они соответственно являлись сегодня одними из драйверов роста всего гонконгского индекса Hang Seng, который после затяжной недели потерь прибавил сегодня чуть более 0,6%.
Однако позитив с китайского рынка не сильно влияет на настроение рынка американского, где мы наблюдаем, что торговля фьючерсами на основные индексы с самого утра в понедельник идет ни шатко, ни валко и котировки в основном болтаются в красной зоне. Успокаивает лишь одно – они не уходят слишком далеко от нулевых отметок. Так что пока слишком печалиться точно не стоит.
Главным событием текущей недели будет выход макроэкономических данных по потребительской инфляции – индекса CPI – в среду и старт нового сезона корпоративной отчетности в четверг и пятницу. Поэтому скорее всего вплоть до среды на рынке не будет ничего примечательного. Но вот вторая половина недели будет очень напряженной и весьма волатильной. И направление движения рынка будет определяться выходящими данными, которые вполне возможно станут определяющими для тренда на ближайшие недели вплоть до очередного заседания FOMC ФРС США, которое состоится в конце июля.
Макроэкономические данные
В ПОНЕДЕЛЬНИК 10 ИЮЛЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ НЕ ПУБЛИКУЮТСЯ
Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.
Другая аналитика
