УК "Первая" : Обзор ситуации на долговом и валютном рынках

Российский рынок

Российские рынки в среду демонстрируют разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи прибавляет около 0,1%, а РТС снижается в рамках 0,4%. Негативная динамика индекса РТС обусловлена ослаблением рубля.

Внешний фон в среду можно охарактеризовать как умеренно-негативный. Нефть снижается почти на 0,5% после роста днем ранее, а на глобальных фондовых площадках преобладают пессимистичные настроения. Сегодня американские рынки вернутся к торгам, а также инвесторы будут ждать публикации протоколов заседания ФРС США.

Индекс Мосбиржи вернулся выше 2800 пунктов, тем самым сохраняется возможность для дальнейшего продвижения вверх в район отметки 2850 пунктов. Однако оптимизм на рынке остается неустойчивым.

Акции ЛСР и Башнефти сегодня торгуются последний день перед дивидендной отсечкой, при этом бумаги уже начали корректироваться на фоне продаж инвесторами, которые не намерены получать выплаты. В свою очередь, важных корпоративных новостей сегодня не ожидается.

Лидером роста в среду выступает транспортный сектор. Индекс MOEXTN прибавляет более 1%. Хуже рынка торгуются финансовый и нефтегазовый сектора. Индексы MOEXFN и MOEXOG снижаются в рамках 0,2%.

На рынке государственного долга наблюдается рост в рамках коррекции после значительного снижения накануне. Индекс гособлигаций RGBI прибавляет около 0,05%.

Глобальные рынки

Торги на фондовых рынках США во вторник не проводились в связи с празднованием Дня независимости.

Фьючерсы на индекс S&P500 сегодня снижаются в пределах 0,5% перед возобновлением торгов. В среду инвесторы ожидают данные о динамике производственных заказов, а также протоколы FOMC.

Участники торгов закладывают в цены смягчение риторики регулятора во второй половине 2023 года, помимо ожидаемого повышения базовой процентной ставки не более чем на 0,5%, поэтому любые поводы, указывающие на обратное, могут крайне негативно отразиться на рынках.

Доходности по американским государственным облигациям сегодня снижаются в рамках коррекции по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации остается в районе 3,85%.

Нефть

Нефть Brent торгуется в районе $76 за баррель, продолжила рост, начатый в конце прошлой недели. Цены продолжают боковое движение в диапазоне $71,5 - $78,5 за баррель.

В среду сдерживающим активный рост котировок фактором стала статистика о замедлении роста активности в секторе услуг КНР. Данные оказались хуже ожиданий. Индекс деловой активности в секторе услуг в июне снизился до 53,9 пунктов, в то время ка ожидалось снижение до 56,2 пунктов.

Еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США будут опубликованы в четверг в связи с празднованием Дня независимости в начале этой недели.

Рубль

Российская валюта продолжает активно снижаться по отношению к доллару США. Сегодня рубль торгуется выше 90 – максимум с марта 2022 г.

Российская валюта по-прежнему находится под давлением изменения платежного баланса из-за сокращения экспортной выручки и роста импорта. Дополнительным негативным фактором для рубля остаются значительные бюджетные расходы.

В свою очередь, в случае активного восстановления цен на рынке нефти, ситуация на валютном рынке может быстро измениться, рубль начнет корректироваться.

Другая аналитика