СПБ : Обзор рынка иностранных акций

И все-таки Пауэлл! Многим казалось, что Председатель ФРС США Джером Пауэлл уже все сказал, и его очередной спич не повлияет на рынок. Однако они круто ошиблись. Господину Пауэллу все же удалось сказать такое, что оно тут же взбодрило участников рынка и ввергло их в новую печаль. Председатель ФРС, выступая в четверг на конференции в Мадриде, спонсируемой Банком Испании, вышел за рамки своих недавних ястребиных комментариев, упомянув о возможности более чем двух дополнительных повышений ставок. Г-н Пауэлл сказал: “Подавляющее большинство участников комитета ожидают, что будет уместно повысить процентные ставки два или еще несколько раз к концу года. Инфляционное давление продолжает оставаться высоким, и процессу снижения инфляции до 2% предстоит пройти долгий путь”. Естественно, возможное повышение ставки в этом году более 2-х раз стало полной неожиданностью для участников рынка, которые по-прежнему все еще надеются, что ставку поднимут не то что 2 или более раз, а всего лишь 1 раз.

К счастью, против негатива от Пауэлла нашелся вчера и позитив, который сумел нейтрализовать отрицательное воздействие на рынок слов Председателя ФРС. Этот позитив появился, во-первых, после выхода третьей оценки ВВП за 1-й квартал, которая показала рост американской экономики на 2,0% вместо прогнозируемого роста на 1,4%. Во-вторых, порадовали инвесторов результаты стресс-тестов крупнейших банков, которые появились накануне вечером и которые дали толчок к росту котировок акций крупнейших американских банков. Собственно благодаря этому общий фон сместился с негативного на позитивный, и торги в основную торговую сессию велись преимущественно в зеленой зоне.

Правда, все могло быть еще лучше, если бы не распродажа в акциях Micron Technology (SPB: MU, -4,08%), устроенная участниками рынка после выхода квартальной отчетности этой компании. Причем первоначально отчетность была воспринята инвесторами весьма позитивно, и до начала торгов котировки акций росли на 3 и более процентов. Однако затем настроение ухудшилось, а оценка рисков, связанных с Китаем, увеличилась, и котировки акций Микрона постепенно перебрались из зеленой зоны в красную, а к концу торгов мы вообще увидели реальную распродажу. Естественно, распродажа акций одного из ведущих мировых производителей чипов не могла пройти бесследно и негативно отразилась на всем полупроводниковом сегменте в целом.

Все же, несмотря на всю эту нервотрепку, индексы смогли завершить день положительной территории. Даже индекс NASDAQ почти добрался до нее, недотянув до плюса всего 0,42 пункта (не процента!). Так что сделан еще один маленький шажочек наверх к рекордному закрытию первого полугодия.

Лучшими по итогам торгов в среду и четверг на СПБ Бирже стали акции небольшой самолетостроительной фирмы Joby Aviation (SPB: JOBY, +11,38%), которые резко выросли в среду после того, как компания получила одобрение FAA на тестирование своего электрического воздушного такси. В четверг новый толчок росту этих акций дало сообщение о том, что южнокорейская SK Telecom инвестирует 100 миллионов долларов в свой бизнес, расширяя партнерство между двумя компаниями.

По данным J.P.Morgan tracker, акции Joby были вторыми по объему торгов среди розничных инвесторов в четверг на 10:30 утра по восточному времени. Кроме того, это была самая продаваемая акция на платформе Fidelity для розничных клиентов

Бизнес-модель Joby похожа на приложение rideshare, и компания планирует начать коммерческие пассажирские перевозки в 2025 году.

При этом акции конкурирующей Archer Aviation (ACHR, +4,42%), получившие зеленый сигнал для проведения летных испытаний еще в 2021 году, также выросли за последние 2 дня почти на 20%. С начала года акции Joby выросли на 197%, а акции Archer подорожали за это время более чем вдвое (+114%).

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 30 ИЮНЯ

Пятница – это раз. Конец квартала и полугодия – это два. Что еще надо для того, чтобы завершить текущий отчетный период на хаях и дать импульс хорошему инвестиционному настроению. Тем более, накануне важного американского праздника – Дня Независимости США. Поэтому благодаря этому на сегодняшний день стоит смотреть с оптимизмом и надеяться, что завершится этот день на хорошем позитиве.

Хотя на самом деле день должен быть сложным и нервным. Главное переживание для инвесторов сегодня – это выход данных по потребительской инфляции. В 15-30 мск появится на свет индекс PCE – главный индикатор потребительской инфляции, на который собственно и ориентируется ФРС при принятии решений об уровне ставки. Аналитики не ожидают сильных изменений и прогнозируют, что потребительская инфляция по итогам мая в годовом выражении останется неизменной на уровне 4,7%. Это прогноз, который очень часто отличается от действительности. Пока же мы ориентируемся на настроения в Азии, где сегодня наблюдается смешанная динамика. На удивление радует Китай. Данные PMI, опубликованные в пятницу, показали, что производственный сектор Китая замедлился третий месяц подряд в июне, в то время как рост непроизводственной активности замедлился даже больше, чем ожидалось. Данные указывают на усиление экономических проблем в стране, поскольку Пекин изо всех сил пытается поддержать замедляющийся экономический подъем после COVID. Казалось бы, это должно было бы негативно отразится на котировках китайских акций. Однако слабые данные также подняли вопрос о возможности дополнительных стимулирующих мер со стороны правительства, которые могли бы увеличить местную ликвидность и поддержать китайские фондовые рынки, и это в свою очередь привело сегодня к тому, что в континентальном Китае мы наблюдали небольшой рост акций в пределах чуть более полупроцента.

Что же касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то здесь инвесторы проявляют осторожность и никуда не спешат. Котировки стоят вблизи нулевых отметок и вполне возможно, что так будет продолжаться вплоть до выхода макроэкономических данных в 15-30 мск. Дальше остается надеяться, что данные по потребительской инфляции все же окажутся в рамках прогнозов аналитиков, и мы увидим позитивное закрытие первого полугодия 2023 года. Это будет самый лучший вариант, на который можно рассчитывать.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика