Российский рынок
Российские рынки в четверг демонстрируют разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи снижается в рамках коррекции в пределах 0,4%, а индекс РТС растет на 0,4% на фоне укрепления рубля.
Внешний фон в четверг складывается умеренно-позитивный. Нефть подрастает, а на глобальных рынках преобладает позитивная динамика на фоне сильных данных по потребительской инфляции в США.
Значимых корпоративных событий сегодня не ожидается.
Среди лидеров роста сегодня нефтехимический и электроэнергетический сектора. Индексы MOEXCH и MOEXEU прибавляют около 0,2%. Среди лидеров снижения транспортный и телекоммуникационный сектора. Индексы MOEXTN и MOEXTL снижаются на 0,9%.
Индекс гособлигаций RGBI демонстрирует нейтральную динамику, торгуется вблизи уровня начала дня. В целом, на рынке государственного долга пока сохраняется негативный тренд, связанный с возможным повышением процентной ставки уже на ближайшем заседание ЦБ.
В среду вышли данные по потребительской инфляции в России. Они оказались лучше ожиданий: ИПЦ в июне вырос до 3,2%, в то время как ожидался рост до 3,3% гг. Месяцем ранее этот показатель был на отметке 2,5%. Более сдержанные темпы роста инфляции, чем ожидалось, вероятно, позитивно отразились на долговом рынке РФ.
Глобальные рынки
Американские фондовые рынки завершили вчерашний день сильным ростом трех основных индексов. В частности, индекс S&P500 прибавил 1,05%.
Сегодня фьючерсы на индекс S&P500 прибавляют около 0,3%. Позитивная динамика по-прежнему связана со вчерашними сильными данными по инфляции. В свою очередь, сегодня также выйдут данные по производственной инфляции в США В случае если статистика окажется позитивной, рынки получат дополнительный драйвер роста.
Снижение потребительской инфляции дает основание американскому регулятору перейти к более мягкой монетарной политике, прежде всего, в части ставки. Рынки ожидают, что ФРС США на ближайшем заседании может оставить ставку без изменений. При этом ранее закладывали до двух повышений до конца 2023 года.
Доходности по американским государственным облигациям снижаются по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации находится ниже 3,9%.
Нефть
Нефть Brent в четверг пытается продолжать рост, торгуется выше $80 за баррель.
Фактором поддержки нефти выступают слабеющий доллар США, индекс доллара (DXY) снижается шестую торговую сессию подряд, а также оптимизм, связанный с возможным пересмотром монетарной политики в пользу сохранения ставки американским регулятором. Это в свою очередь может перестать оказывать дополнительное давление на мировую экономику.
Однако опубликованный в четверг отчет от Международного энергетического агентства (МЭА) впервые с начала года указал на понижение прогноза роста спроса на нефть в мире в 2023 году - на 220 тыс. баррелей в сутки - до 2,2 млн. Негативный сигнал для рынка нефти. Данные сдерживают дальнейший рост котировок.
Рубль
Российская валюта сегодня укрепляется почти на процент. Торгуется вблизи уровня 90 по отношению к доллару США.
Краткосрочное укрепление рубля - реакция на глобальное снижение доллара США, а рост нефти.
Также по мере приближения пика налогового периода спрос на рубль со стороны экспортеров в краткосрочной перспективе будет усиливать укрепление российской валюты.
В ближайшей перспективе рубль может вернуться ниже уровня 90 по отношению к доллару США.
Другая аналитика
