Комментарии аналитиков (23 августа 2013 г.)

Последние недели российский фондовый рынок не показывал единой динамики. Проходящие торги можно охарактеризовать как узкий боковик на уровнях 1370-1400 пунктов по индексу ММВБ. Торги проходят на низких объёмах (порядка 30 млрд рублей в день), а тон задают спекулянты. Об этом можно судить хотя бы по динамике индексов внутри дня – нередко индексы несколько раз за день меняют направление

Ожидая сокращение мер стимулирования со стороны ФРС США уж в этом году, участники рынка постепенно переходят на сторону американского доллара, избавляясь от евро. Как и ожидалось, единая европейская валюта не в состоянии была преодолеть рубеж стоимости в 1,35 долларов США за евро, а протоколы ФРС лишь добавили сил конкуренту. В результате уровень 1,3380 сейчас является для валюты ключевым,

Американский доллар практически не изменил своих позиций в период с 19 по 23 августа, так как протоколы последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США не принесли новой информации, касающейся будущего программы количественного смягчения, а значимой макроэкономической статистики в этот период опубликовано не было. Согласно «минуткам» почти все участники заседания

К 15:25 мск индекс ММВБ снижался на -0,12% до 1394,93, а RTS подрастал на +0,07% до 1330,03. Объемы на российском рынке вновь упали ниже среднего, но это не мешало индексам удерживаться в плюсе в первой половине дня. Индекс ММВБ смог подняться выше 1401 отметки, но решимости «быкам» не хватило. По данным EOFR, на неделе, завершившейся 21 августа, отток капитала из фондов,

К середине дня российский фондовый рынок торгуется с незначительным разнонаправленным изменением по индексам ММВБ и РТС. Игроки на повышение пока не сумели вытолкнуть индекс ММВБ выше психологически значимой отметки 1400 п., хотя инерция продолжения вчерашнего роста это и предполагала. В условиях отсутствия новых позитивных внешних сигналов р

Вышедшая вчера, 22 августа хорошая экономическая статистика из Китая, еврозоны и США поддержала золото и серебро. Действительно, позитивными оказались данные по предварительному индексу деловой активности (flash PMI) в августе в Китае, странах еврозоны, а также по недельным пособиям по безработице в США и американскому опережающему индикатору за июль. Хорошая статистика в США дает

Moodys поставило на пересмотр рейтинги банков Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Wells Fargo и Bank of America, имея в виду уязвимость банков на фоне усиления требований регулятора к их финансовой устойчивости. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю возросло, что позитивно было принято американскими биржами, имея в виду влияние динамики показателя на

В ходе сегодняшних валютных торгов на Московской бирже позиции рубля немного укрепляются как по отношению к доллару США (33.018 рубль/доллар; -3.9 коп.), так и по отношению к единой европейской валюте (44.12 рубль/евро; -2.0 коп.). В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины снижается на 3.1 коп. – до уровня 38.0139 рубля. Глобальные рынки сегодня не выглядят

В пятницу, 23 августа, единая европейская валюта на утренних торгах консолидируется по отношению к доллару у отметки 1,334. Днем ранее валютная пара EUR/USD первоначально продолжила снижение, вплотную приблизившись к отмеченной нами поддержке 1,3295, однако с выходом в Соединенных Штатах недельных данных по первичным заявлениям от безработных курс развернулся на север. Напомним, что

Российский рынок акций начал торговую сессию 23 августа, в соответствии с нашими ожиданиями, в зеленой зоне благодаря позитивному внешнему фону, который сложился в преддверии открытия отечественных площадок. Так в первые минуты торгов индекс ММВБ прибавил 0,09% и составил 1397,85 пункта, индекс РТС повысился на 0,24% до 1332,29 пункта. Тем не менее, на протяжении первой половины дня на

Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера уверенно росли. Сегодня японский Nikkei: +2.21%. Китайский Shanghai Composit: -0.46%. Фьючерс на американский S&P: -0.18%. Нефть Brent на уровне $110. Золото выросло до $1375.36.

Основные события мировых рынков

США. Обращения за пособиями выросли на 336 тыс. (330 тыс. прогноз) против

Цены на нефть основных эталонных сортов продолжают демонстрировать смешанную динамику по мере того как котировки европейского Brent поддерживаются геополитическими факторами, а в Нью-Йорке участники рынка ищут ответы на вопросы о перспективах экономического роста в свете начала сокращения программы количественного смягчения.

Американский сорт WTI нашел поддержку в области 103,45 и

Ранее, резкий рывок золота, евро, начало отката вниз на американском фондовом рынке, создают ощущение того, что активность на рынки возвращается и вот вот, стоит ждать какого либо прорывного движения. Тем более, что все в очередной раз, ждали очередные протоколы ФРС, и надеялись на то, что ФРС внесет ясность в будущее своей политики, что в итоге даст толчок рынку в ту или иною сторону. Но

В пятницу в первой половине дня в секторе высоколиквидных бумаг наблюдалось разнонаправленное движение цен. Лукойл (LKOH) прибавил 1.0%, Роснефть (ROSN) – 0.9%, ММК (MAGN) – 0.8%. Тем временем акции Новатэка (NVTK) подешевели на 0.8%, Транснефти (TRNFP) – на 0.5%, Татнефти (TATN) – на 0.4%. Основания для повышения (улучшение экономических данных по Китаю и еврозоне) остаются в силе, но

В четверг, 22 августа, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали положительную динамику благодаря воодушевляющей статистике внутри региона, хотя в первой половине торгов настроения были не столь позитивными ввиду публикации протокола июльского заседания ФРС, который усилил ожидания инвесторов относительно постепенного сворачивания третьего раунда программы количественного

В четверг, 22 августа, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. Покупательные настроения вернулись на рынок благодаря опубликованным предварительным данным по деловой активности в производственной сфере в Китае и еврозоне, показавшим некоторое улучшение. В Соединенных Штатах макроэкономическая статистика была смешанной - с одной

Высокие цены на нефть и налоговый период сегодня оказывают поддержку рублю, бивалютная корзина опустилась до отметки 38,03 рублей. Пара доллар/рубль торгуется вблизи 33,05. В течение следующей недели доллар к рублю может спуститься ниже 33. Ставки на рынке межбанковского кредитования 5,75-6%.

Ожидаем их роста в понедельник в связи с уплатой НДПИ. ЦБ на аукционе

EURUSD

Цены снова консолидируются в районе уровня поддержки 1,3340. При этом, не исключено, что преодолеть его и снизиться к минимуму четверга котировки не смогут, а, оттолкнувшись от указанного уровня, начнут фазу роста к сопротивлению 1,3414. На данном этапе, поддержку общеевропейская валюта может получить со стороны данных из Германии, при условии, превышения показателем

Финальная сессия этой недели проходит с продажами, и первая ставка на стабилизирующий фактор в EUR/USD уже не оправдалась - германский ВВП полностью совпал с предварительным релизом и поддержкой евровалюте не стал. Теперь фокус рыночного внимания перемещается на ежегодную конференцию ФРС США, но и тут не стоит питать иллюзий - Бернанке пропустит встречу в этом году.

Итак,

В ходе торгов четверга индекс ММВБ прибавил 1,46% (1396 пунктов). Торговые объемы продолжили повышение, обновив максимум за семнадцать сессий.

Росту фондовых индексов США (S&P 500 +0,86%, 1656 пунктов) способствовали данные по промышленному производству, рынку недвижимости, числу заявок на пособие по безработице.

В ходе азиатской сессии сохраняется преобладание

В пятницу, 23 августа, на момент открытия торгов на российских фондовых площадках сложился позитивный внешний фон.

Торги в США завершились в зелёной зоне. Индекс S&P 500 вырос на 0.86%. На азиатской сессии доминируют покупатели. Японский индекс NIKKEI торгуется на положительной территории (+2.94%). Китайские индексы показывают положительную динамику: Shanghai Composite

Прогнозы:

· Фондовые индексы продолжат рост;

· Американский доллар ослабнет к большинству валют;

· Доходности по US Treasuries в ближайшее время могут снизиться.

Теорема ФРС: рынок будет расти на восстановлении экономики либо на продолжении программ QE

Американские акции выросли на

На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно неоднозначную динамику, статистика по безработице вышла довольно сильной, что поддержало нефть и укрепило рубля, однако, как и полагается, USD/JPY выстрелила вверх (риск чувствует чрезчур высокие отметки и спешит постепенно вернуться к более слабым отметкам).

Новостной фон :

Индекс PMI для производственных сфер Китая (от

Выход позитивных данных из Китая и Европы поддержали спрос на более рискованные активы, однако покупки доллара после недавней публикации протокола FOMC продолжились. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,3350, а GBP/USD – в районе 1,5580.

EUR/USD в течение первой половины дня удерживалась в области 1,3350, однако слабоватые данные по деловой активности во Франции

Итак, в среду вечером после публикации протоколов ФРС с последнего заседания, пара евро-доллар, поколебавшись, все-таки пошла вниз, хотя ничего нового в протоколах, как обычно, изложено не было. Протоколы показали, что члены комитета были “в целом положительно настроены” относительно старта сворачивания QE в этом году. Далее в четверг с утра выходили данные по предварительным оценкам

Вчера

В течение дня на рынке происходило некоторое восстановление после утренней просадки. Накануне опубликованный протокол заседания ФРС не дал четких ориентиров, так как регуляторы не сошлись во мнении относительно состояния экономики США и необходимых действий в ближайшее время. В целом намерения сократить объемы выкупа облигаций с рынка остаются в силе, однако сохраняется

Рынки вдохновились статистикой от Китая до США. Развивающиеся рынки могут вернуть себе инвесторов благодаря китайской экономике.

По итогам торгов 22 августа, индекс ММВБ вырос на +1,46% до 1396,65, а RTS на +1,26% до 1329,05. Объемы торгов на российском рынке оказались вблизи средних значений за последний месяц, но это не помешало последовательно проломить сопротивление 1390

Российский фондовый рынок сегодня откроется нейтрально. Рост американских фондовых индексов и консолидация котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать нейтральному открытию отечественного рынка. Фьючерс на light sweet потерял $0,1, предпринимает очередную попытку пробить линию восходящего тренда в районе $106,5. Индекс ММВБ формирует модель перевернутая голова плечи с

Торги в США завершились ростом S&P 500 1642 (0,86%) NASD COMP 3599 (1,08%) на фоне статистики по рынку труда и данных по индексу опережающих экономических показателей. Фьючерс доходности по 10 летним Казначейским облигациям США снизился на 2 б.п. до уровня (2,89%) годовых. Сектор потребительских товаров хуже, сырьевой лучше рынка. На торгах в Азии наблюдается рост основных индексов на

Начав торговую сессию со снижения, российский рынок акций в четверг сумел сначала отыграть потери, а затем постепенно выйти в хороший "плюс". Это произошло благодаря улучшившемуся внешнему фону, выразившемуся в позитивной динамике европейских фондовых индексов, укреплению позиций российского рубля и существенному снижению фондовой волатильности. При этом отечественный рынок акций

В четверг опубликованные данные по деловой активности в еврозоне явно указали на восстановление экономики еврозоны. Но это не дало единой европейской валюте сильно вырасти по отношению к доллару США. Похоже, что игроки увидели в опубликованных протоколах сигнал о сворачивании программы покупок облигаций ФРС и теперь наращивают покупки доллара США. Японская йена продолжила слабеть,

Индекс РТС (основная сессия): 1329.05 (1.26%), индекс ММВБ: 1396.65 (1.46%) В четверг высоколиквидные бумаги закрылись преимущественно в плюсе. Мечел (MTLR) вырос на 4.5%, НЛМК (NLMK) – на 3.5%, Северсталь (CHMF) – на 2.9%. Металлургический сектор выглядел лучше рынка, поскольку основания для оживления на товарных рынках дала статистика по деловой активности в Китае и еврозоне –

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как позитивный.

· Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением около 0.2-0.3%, вблизи отметки 1400 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1390, 1370 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1410, 1420 п.

· В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет

По итогам вечерней торговой сессии четверга индекс ММВБ упал на 0,01% до 1396,53 пт., долларовый РТС увеличился на 0,45% до 1335,09 пт., а фьючерс на индекс РТС с экспирацией в сентябре показал повышение на 0,03% до отметки 1329,25 пт.

В четверг большинство наиболее ликвидных российских акций выросло в цене. В лидерах были бумаги наиболее недооцененных в этом году металлургов

Вчера наш рынок показал позитивную динамику. Такую же динамику показало большинство мировых бирж. Сейчас в мировой экономике все не так плохо, чтобы фондовые рынки неслись вниз со скоростью курьерского поезда. Статистика показывает, что в августе деловая активность Еврозоны росла самыми быстрыми темпами за последние два года. В Германии индекс менеджеров по закупкам в августе вырос до

Торговая сессия в четверг, 22 августа, завершилась ростом основных фондовых индексов на фоне выхода сильной статистки по PMI в сфере промышленности в Китае и еврозоне. Котировки российских акций поддержала и дорожающая нефть, в результате чего в лидерах роста оказались бумаги нефтяного и металлургического сектора. По итогам торгового дня индекс ММВБ вырос на 1,46%, до 1396,65 пункта,