Аналитики Сбербанка не зря получают заработную плату, поэтому на постоянной основе обновляют подборку топ-10 акций российского фондового рынка.
❌В феврале из топов были исключены акции НЛМК и ФосАгро. Как-то слишком уже долго эксперты не решались убрать последнего большого металлурга из подборке и в феврале наконец-то им пришло озарение.
Оказывается, что только после публикации оперативной отчетности Северстали стала видна цитирую:
Кричащая картина положения дел в секторе металлургии и девелопмента
А они ранее не видели проблем в этих двух отраслях?!
По ФосАгро всё нормально, там ничего "кричащего" не обнаружилось. Акции были исключены из подборки, так как цена бумаг достигла целевого уровня.
✔В топовый рейтинг были добавлены акции КЦ ИКС 5 по причине ожидания высоких специальных дивидендов за счет распределения прибыли прошлых лет. Прогнозный размер дивидендов колеблется в близи 540 рублей на одну акцию, а значит дивидендная доходность выплаты может составить 16,5%.
🏆Итоговая топ-10 выглядит следующим образом:
1. Интер РАО, целевая цена - 5,93 рублей;
2. Транснефть, целевая цена - 1 520 рублей;
3. Сбербанк, целевая цена - 350 рублей;
4. Аэрофлот, целевая цена - 80 рублей;
5. Лукойл, целевая цена - 9 050 рублей;
6. Яндекс, целевая цена - 5 000 рублей;
7. Татнефть, целевая цена - 850 рублей;
8. Полюс, целевая цена - 20 700 рублей;
9. Т-Технологии, целевая цена - 3 500 рублей;
10. ИКС 5, целевая цена - 3 600 рублей.
Ценовой ориентир отмечен без указания горизонта инвестирования, но скорее всего, до 12 месяцев.
Вы тоже заметили, что Сбербанк остался в подборках только у аналитиков SberCIB, другие инвестиционные дома вычеркнули акции этой финансовой организации из своих топов еще в декабре прошлого года?! Также редко в каких подборках с позитивным посылом можно найти акции Аэрофлота.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
X5 Group была создана в 2006 году путем объединения сетей Пятерочка и Перекресток. Со временем к ним добавились менее известные Чижик, Красный Яр и Слата. Также компания развивает сервис доставки и цифровые решения в сфере готовой еды.
X5 занимает 15% продуктового ритейла в России, при этом у нее сохраняется потенциал роста, так как компания пока не представлена во всех регионах, в частности в новых и исторических областях и республиках России.
В настоящий момент X5 управляет более чем 26 тысячами магазинов и обеспечивает их через 60 распределительных центров.
В январе 2025 года завершена редомициляция, и теперь акции уже российской компании Корпоративный центр ИКС 5 получили первый уровень листинга на Московской бирже. Тикер остался неизменным - Х5.
💰Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды, исходя из свободного денежного потока и уровня долга. При превышении чистого долга/EBITDA выше 2х, выплаты приостанавливаются.X5 традиционно платит дивиденды дважды в год. Весной 2025 года ожидается обновление дивидендной политики.
С декабря 2021 года выплаты были заморожены, но после редомициляции менеджмент объявил о планах по выплате специальных дивидендов из накопленной прибыли прошлых лет.
⚡Риски
Высокая конкуренция со стороны федеральных сетей и небольших магазинов.
Регуляторные проверки, способные временно приостановить работу магазинов.
Ранее основным риском был санкционный и невозможность выплаты дивидендов, но после редомициляции он был нивелирован.
Потенциальный риск - низкая инфляция.
💡Итоги
По итогам 3 квартал 2024 года компания увеличила выручку на 25% год к году до 2,8 трлн. рублей. 78% этой выручки генерирует сеть магазинов Пятерочка - флагман всей компании. Читая прибыль выросла год к году на 33% до 94,7 млрд. рублей.
Компания является бенефициаром рыночной инфляции, ведь выручка растет в том числе за счет роста цен на продукцию.
У компании низкий чистый долг, показатель чистый долг/EDITDA составляет 0,8х (без учета обязательств по аренде), а значит жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ и высокая ключевая ставка лишь опосредовано влияют на финансовую деятельность компании, хотя полностью исключить это влияние невозможно.
ИКС 5 продолжает придерживаться политики активной экспансии в сегменте "магазинов у дома" и сети магазинов Чижик. Кроме того компания активно развивает он-лайн направление, которое занимает порядка 5% всех продаж и год к году выросло почти на 40%.
Несмотря на низкую маржинальность (около 3,5%), компания демонстрирует стабильный рост финансовых показателей.
⭐Компания ИКС 5 не представлена в моем инвестиционном портфеле, так как ранее бумаги не отвечали дивидендной стратегии инвестирования. Теперь перспектива добавления в портфель более реальная. Целевой ориентир стоимости акций - 3 700 рублей.
Не инвестиционная рекомендация.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Инвесторы в ожидании чем закончится экономическое противостояние США и других стран. Накануне Трамп ввел пошлины на импорт из Канады, Мексики и Китая. С 10 февраля Китай зеркально ответит вводом таможенной пошлины на американские энергоресурсы, автомобили и сельскохозяйственную технику. Российские инвесторы ждут встречи нашего президента и американского, а тем временем индекс Московской биржи теряет еще 📉-0,29%, опустившись до 2 917,71 пункта.
В таких случаях не лишним посмотреть в сторону индекса государственных облигаций, который после активного роста в декабре уже более месяца плавно сдает свои позиции. Сегодня RGBI опустился еще на 📉-0,55% до 102,5 пункта.
В лидерах роста акции Селигдара 📈+6,3%. Компания получил лицензию на изучение и разведку на Федоровской площади Эльконского золото-урановорудного узла, которое расположено в Якутии.
ФосАгро на 10% превысило установленный план по поставке удобрений на внутренний рынок в 2024 году - 3,3 млн. тонн. Кроме того компания планирует в текущем году в 2 раза увеличить продажи российских семян. Новости были положительно восприняты рынком, акции растут на 📈+2,9%.
Акционеры Полюс 📈+1,6% поддержали рекомендацию совета директоров о сплите акций 1:10. Номинальная стоимость бумаг будет снижена с 1 рубля до 10 копеек за акцию, но их общее количество при этом увеличится в десять раз. Сплит акций может выступить драйвером роста спроса на бумаги. Сроки проведения сплита не раскрываются.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Подвожу итоги инвестирования в январе 2025 года. Плюс - портфель вырос, пассивные доходы растут, двигаюсь к целевой структуре. Минус - рост мог быть внушительнее.
В мире инвестиций важны не только проценты, но и стратегия. Возможный вариант защиты портфеля от ослабления рубля - валютные облигации. Как вариант таких облигаций можно рассмотреть выпуск НОВАТЭК-001P-02 USD.
Почему именно Новатэк?
Компания - один из лидеров газовой отрасли, занимающий второе место в России после Газпрома. Но самое интересное - её ставка на СПГ (сжиженный природный газ), который становится всё более востребованным.
Главное отличие этих облигаций - номинал в долларах.
✅Купоны фиксированы - 6,25% годовых. Не так много по сравнению с рублёвыми бумагами, но здесь играет роль валюта. Курс рубля может меняться, а доллар остаётся надёжным активом, но это не точно...😜
Тут есть один нюанс: облигации покупаются и продаются за рубли, и купоны тоже приходят в рублях - по курсу ЦБ на дату выплаты. Однако если рубль ослабнет, то и выплаты в рублях будут выше.
✅Срок погашения - 16 мая 2029 года. Это среднесрочная инвестиция, идеально подходящая под стратегию "купи и держи". Плюс купоны выплачиваются раз в квартал, что соответствует принципам DGI-инвестирования.
✅Надёжность! Облигации получили максимальный кредитный рейтинг еААА(RU) от агентства АКРА. Это уровень самого эмитента, а значит, риск дефолта минимален.
✅Приятный бонус - дисконт к номиналу. Сейчас бумаги торгуются по 92,1% от номинала, что даёт возможность заработать не только на купонах, но и на росте цены к погашению.
✅И главное - они доступны неквалифицированным инвесторам.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Февраль начали с коррекции по всем фронтам - как на рынке акций, так и государственных облигаций. Рубль укрепляется, а оптимизм у инвесторов сбавляется. Кроме того наш рынок продолжает реагировать на движения на мировых рынка, а там опять доминируют новости о решениях Трампа, что в целом привело к откату индекса Московской биржи на 📉-0,74% до 2 926,17 пункта.
В лидерах падения продолжают оставаться металлурги. Северсталь отчиталась за 4 квартал снижением выручки на 8% квартал к кварталу, хотя за весь год выручка выросла на 14% до 829,8 млрд. рублей. EBITDA за год сократилась на 9%, но при этом показатель чистый долг/EBITDA составил остается отрицательным и составил -0,1х. Совет директоров компании ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды. Акции Северсталь упали на 📉-2,2%.
Выручка по РСБУ Аэрофлота 📉-0,8% в 2024 году составила 712,9 млрд. рублей и она год к году выросла на 43%. Впервые за пять лет компания закончила финансовый год с прибылью в размере 21,9 млрд. рублей.
Также о росте выручки на 14,3% по РСБУ заявила Черкизово, годовая выручка составила 25,3 млрд. рублей. Чистая прибыль существенно не изменилась год к году и составила 14,7 млрд. рублей. Акции колбасного гиганта корректируются на 📉-0,9%.
Я писал ранее, что по итогам января в топ-5 выросших акций попали бумаги Юнипро. В феврале тенденция к росту продолжилась, бумаги сегодня находятся в лидерах роста, прибавляя 📈+4,5%. Новостей по компании никаких нет, поэтому ждем очередного инсайда.
Совет директоров Диасофт 📉-0,6% рекомендовал акционерам рассмотреть вопрос распределения прибыли прошлых лет в размере 53,3 рублей на одну акцию, то есть дивидендная доходность выплаты может составить 1,2%. Для роста цены акций такой доходности недостаточно.
Мосгорломбард 📈+3,6% по итогам января 2025г. отчитался о росте выручки в 4,7 раз год к году до 715 млн. рублей. Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 70%, превысив 2 млрд. рублей.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Февраль встречает инвесторов набором важных событий. Лучше сохраните себе этот пост, чтобы ничего не пропустить.
3 февраля - операционные результаты за январь от Мосгорломбард;
3 февраля - отчетность по РСБУ за 2024 год от Аэрофлот;
3 февраля - заседание совета директоров по дивидендам Диасофт;
3 февраля - ВОСА по дроблению акцию Полюс;
5 февраля - операционные результаты за 2024 год от Русагро;
5 февраля - операционные результаты за 2024 год от Аренадата;
5 февраля - последний день торгов на Московской бирже расписками Циан;
5 февраля - отчет по индексу потребительских цен и недельной инфляции от Росстата;
7 февраля - оценка ВВП за декабрь 2024 года от Минэкономразвития.
Всем желаю успешной инвестиционной недели.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Праздничный и торговый январь подошли к концу. На фоне отсутствия важных для рынка новостей эта пятница ознаменовалась закрытием позиций перед выходными, то есть рынок вошел в свой привычный ритм. Индекс Московской биржи за 31 января снизился на 📉-0,65% до 2 948,10 пункта.
В целом за январь индекс вышел на положительную динамику, прибавив 📈+2,3%. По прогнозам аналитиков за 2025 год рынок может вырасти на 30%, а это значит, что ежемесячная динамика роста должна быть не ниже январского значения.
Смарттехгрупп обновляет свою дивидендную политику, согласно которой компания будет распределять на дивиденды от 50% до 100% чистой прибыли по РСБУ. Ежегодная выплата дивидендов является одним из пунктов сотрудничества СТГ и Промсвязьбанка, подписанного в сентябре 2024 года. Дивиденды за 2023 год не выплачивались, о дивидендах за 2024 год пока еще не сообщалось. Акции СТГ корректируются на 📉-3,8%.
Предприятия ритейл сектора продолжают публиковать отчетность с ростом продаж. На этот раз операционные данные представила Группа О'Кей. За 2024 год выручка группы выросла на 5,5% до 217,1 млрд. рублей. Расписки О'Кей прибавляют 📈+1,1%.
В лидерах падения бумаги металлургов. Сильнее всех упали акции Северсталь 📉-4,3%. В понедельник компания опубликует отчет по МСФО за 4 квартал 2024 года, инвесторы не ждут сильной отчетности, ориентируясь на снижение производства по аналогии с ММК. Также в понедельник ждем заседания совета директоров компании по вопросу выплаты дивидендов.
Чистая прибыль ВТБ за 2024 г. по РСБУ составила 609,97 млрд. рублей против 241,48 млрд. рублей за прошлый год. Напомню, что по МСФО руководство банка ждет чистую прибыль в размере 500 млрд. рублей. Акции ВТБ сегодня в лидерах роста и прибавляют 📈+0,4%.
Через Систему быстрых платежей в 2024 году прошло 69,5 трлн. рублей и это в два раза больше, чем в 2023 год. Всего за год физические т юридические лица осуществили 13,4 млрд. транзакций. Вот таким нехитрым способом ЦБ и СБП лишила банков миллиардов рублей в виде комиссионных доходов.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Спрос на флоатеры остается на высоком уровне, но при этом хочется инвестировать в активы с низким риском. А значит стоит обратить внимание на компании, инвестиции в которые принято относить к защитным активам.
В таких выпусках спред к ключевой ставке не высок, но и кредитный рейтинг там близок к максимальному. Давайте посмотрим 5 таких выпусков.
1. АЛРОСА 001Р-01 (RU000A109L49)
Основной деятельностью компании и ее дочерних предприятий является поиск месторождений и добыча алмазов, а также обработка и реализация алмазов и бриллиантов. Объем производства АЛРОСА составляет 97% всех алмазов, добываемых в России, и 25% мировой добычи.
Размер купона - ключевая ставка + 1,2%
Выплата купона - ежемесячно
Дата погашения - 02.09.2028г.Кредитный рейтинг - AAA
Текущая стоимость - 97,9%
2. МТС 002Р-01(RU000A1075E4)
МТС является одним из ведущих телекоммуникационным оператором в России и странах СНГ.
Размер купона - RUONIA + 1,25%
Выплата купона - ежеквартально
Дата погашения - 26.10.2027г.
Кредитный рейтинг - AAA
Текущая стоимость - 94,8%
3. Акрон БО-001P-05 (RU000A109XR1)
Акрон - группа компаний, входящая в число ведущих мировых производителей минеральных удобрений. Основным направлением деятельности Группы является производство аммиака, азотных и сложных удобрений, а также продукции органического синтеза и неорганической химии.
Размер купона - ключевая ставка + 1,75%
Выплата купона - ежемесячно
Дата погашения - 14.10.2027г.
Кредитный рейтинг - AA
Текущая стоимость - 98,3%
4. Газпром нефть БО 003P-07R (RU000A107605)
Основными видами деятельности компании являются разведка месторождений углеводородов, добыча и реализация нефти и газа, а также производство и сбыт нефтепродуктов.
Размер купона - RUONIA + 1,3%
Выплата купона - ежеквартально
Дата погашения - 02.11.2027г.
Кредитный рейтинг - AAA
Текущая стоимость - 97,0%
5. Россети БО 001P-13R (RU000A109528)
Россети управляет Единой национальной (общероссийской) электрической сетью.
Размер купона - ключевая ставка + 1,0%
Выплата купона - ежемесячно
Дата погашения - 18.07.2027г.
Кредитный рейтинг - AAА
Текущая стоимость - 97,6%
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Инвесторы в течение дня раздумывали что делать - покупать или продавать? В итоге терпение дрогнуло у покупателей и индекс Московской биржи к закрытию основной торговой сессии ушел в рост на 📈+0,57% до 2 967,47 пункта.
Как-то я даже удачно сегодня провел инвестиционный марафон и купил акции Т-Технологии, которые к за день показали рост на 📈+1,3%. Бумаги покупал под дивидендную стратегию, к тому же аналитики прогнозируют рост чуть ли не до 5 000 рублей за акцию. В такие прогнозы верится с трудом при нынешнем уровне ключевой ставки, а вот при ослаблении денежно-кредитного давления начнет расти всё подряд. Кстати, сегодня акции Т-Технологии в лидерах по объему торгов, а вот акции Сбербанка в январе были уже не такими популярными как в последние пару лет.
Также в лидерах по объему торгов с ростом на 📈+2,9% находятся акции КЦ ИКС 5. Инвесторы ждут высоких специальных дивидендов.
Высокие европейские цены на газ продолжают оказывать положительное влияние на бумаги Газпрома 📈+2,1%, а Газпром продолжает своим весом способствовать росту индексу Московской биржи.
ЦБ сегодня посчитал, что банковский сектор за 2024 год заработал 3,8 трлн. рублей чистой прибыли. Это на 15,2% выше результата 2023 года, когда сектор преодолел уровень в 3,3 трлн. рублей.
МТС заявил, что будет неукоснительно придерживаться своей дивидендной политики до 2026 года. С одной стороны, это позитив для тех, кто держит акции ради дивидендов. С другой стороны, продолжение выплат усугубит и без того непростое финансовое положение компании и увеличит «дыру» в капитале. Акции компании стремительно растут на 📈+2,7% на ожиданиях выплаты дивидендов в размере 35 рублей на одну акций по итогам 2024 года.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Оставить комментарий
